控股股东权益变动 - 控股股东有格创业投资有限公司在2020年11月3日至2025年11月19日期间，通过大宗交易方式减持公司股份2,395,230股 [1] - 公司因"宏发转债"转股及实施股本转增方案导致总股本增加，有格投资持股比例从27.67%被动稀释至26.94%，权益变动触及1%刻度 [1] - 公司总股本因可转债转股及2021年度、2024年度权益分派（均以资本公积金每股转增0.4股），从转股前的744,761,552股增加至1,481,599,738股 [2] 可转债基本条款与转股价格调整 - 公司于2021年10月28日公开发行2,000万张可转换公司债券，发行总额200,000万元，债券期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0% [1][8] - 可转债初始转股价格为72.28元/股，经历多次权益分派及一次向下修正后，最新转股价格调整为22.72元/股 [1][9][10] - 转股价格历次调整原因包括：2021年、2022年、2023年、2024年年度利润分配及公积金转增股本，以及2024年因股价触发修正条款而向下修正 [9][10] 可转债触发提前赎回条款 - 公司股票自2025年10月31日至2025年11月20日，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（22.72元/股）的130%（即29.536元/股），触发了有条件赎回条款 [7][14] - 有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回可转债 [11] - 公司董事会于2025年11月20日审议通过议案，决定行使"宏发转债"的提前赎回权，按照债券面值加当期应计利息的价格全部赎回未转股的可转债 [15] 赎回决策与影响 - 公司决定提前赎回"宏发转债"是基于减少财务费用和资金成本、降低资产负债率、优化公司整体资产结构的考虑 [15] - 本次权益变动及可转债赎回均不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，也不会影响公司的治理结构和持续经营 [4] - 经核查，公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员在赎回条件触发前6个月内不存在交易"宏发转债"的情形 [16]

公司股份变动 - 有格创业投资有限公司于2020年11月3日至2025年11月19日期间通过大宗交易方式减持宏发股份2,395,230股 [1] - 公司因“宏发转债”转股及实施股本转增方案导致总股本增加 [1] - 有格投资持股比例由27.67%减少至26.94%，权益变动比例达到1% [1]

公司行动 - 公司于2025年11月20日召开第十一届董事会第十次会议 [1] - 董事会审议通过《关于提前赎回"宏发转债"的议案》 [1] - 公司决定行使"宏发转债"的提前赎回权 [1] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 [1] - 赎回对象为赎回登记日登记在册的"宏发转债"全部债券 [1]

股东持股变动 - 股东有格创业投资有限公司通过大宗交易方式减持公司股份239.52万股 [1] - 减持期间为2020年11月3日至2025年11月19日 [1] - 公司因"宏发转债"转股及实施股本转增方案导致总股本增加 [1] 持股比例变化 - 有格投资持股比例由27.67%减少至26.94% [1] - 权益变动比例达到1%的披露刻度 [1]

股份变动 - 2020年11月3日至2025年11月19日有格投资减持2395230股公司股份[8] - 有格投资持股比例由27.67%降至26.94%[6][8][11] - 有格投资变动前股数40391.0941万股，变动后股数39921.6292万股[11] 可转债发行 - 2021年10月28日公司发行2000万张可转换公司债券，发行总额200000万元[9] - 可转债票面利率分六年不同，首年0.3%，最后一年2.0%[9] - 可转债初始转股价格72.28元/股，最新转股价格22.72元/股[9] 股本变化 - 2022年6月和2025年6月公司分别实施每股转增0.4股的权益分派[10] - 截至2025年11月19日公司总股本由744761552股增至1481599738股[11] 其他 - 本次权益变动不触及要约收购，不影响公司治理结构和持续经营[12] - “宏发转债”处于转股期，若后期权益变动公司将及时披露[12]

可转债发行 - 2021年10月28日发行2000万张可转换公司债券，募集资金总额200,000万元，净额1,969,260,990.01元[6] - 2021年11月23日起在上交所挂牌交易[7] - 可转债期限自2021年10月28日至2027年10月27日[11] 可转债条款 - 票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[12] - 转股期自2022年5月5日至2027年10月27日，初始转股价格72.28元/股[17][19] - 有转股价格调整公式，满足条件董事会有权向下修正转股价格[21][23] - 到期赎回以票面面值112%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[27] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日A股收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[28] - 有条件回售：可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日公司股票收盘价低于当期转股价70%，持有人可回售[30] - 附加回售：募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化，持有人享有一次回售权[31] 转股价格调整 - 2022年6月30日因利润分配及转增股本调整为51.32元/股[39] - 2023年6月15日因利润分配调整为50.96元/股[39] - 2024年6月20日因利润分配调整为50.52元/股[39] - 2024年11月1日向下修正为32.32元/股[40] - 2025年6月19日因利润分配及转增股本调整为22.72元/股[40] 评级与赎回情况 - 上市公司主体和宏发转债信用等级维持“AA级”，评级展望“稳定”[43] - 2025年10月31日至11月20日触发有条件赎回条款[48] - 2025年11月20日董事会决定按债券面值加当期应计利息赎回全部“宏发转债”[49] - 控股股东等相关主体在满足赎回条件前6个月内无交易“宏发转债”情形[50]

可转债发行 - 2021年10月28日发行2000万张可转换公司债券，总额20亿元，期限6年[5] - 可转债票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[5] - 初始转股价格为72.28元/股，最新转股价格为22.72元/股[5] 赎回情况 - 2025年10月31日至11月20日触发有条件赎回条款[3][14] - 2025年11月20日决定按面值加当期应计利息赎回全部“宏发转债”[3][15] - 投资者可能面临较大投资损失[3][19] 其他情况 - 公司控股股东等在满足赎回条件前6个月内无交易情形[16] - 保荐机构东方证券对提前赎回事项无异议[17][18]

债券发行 - 2021年10月28日发行20亿元可转换公司债券，期限6年[1] - 2021年11月23日“宏发转债”在上交所挂牌交易[2] 转股价格调整 - 初始转股价格72.28元/股，最新22.72元/股[2][5] - 多次因利润分配等调整转股价格[3][4][5] 赎回情况 - 2025年11月触发有条件赎回条款[10] - 2025年11月20日决定赎回全部“宏发转债”[11] 相关主体交易情况 - 控股股东等在赎回条件前6个月内无交易“宏发转债”情形[13]

控股股东权益变动 - 控股股东有格创业投资有限公司在2020年11月3日至2025年11月19日期间通过大宗交易方式减持公司股份239.52万股 [1] - 公司因“宏发转债”转股及实施股本转增方案导致总股本增加 [1] - 有格创业投资有限公司持股比例由27.67%减少至26.94%，权益变动幅度达到1% [1] 变动性质与影响 - 本次权益变动系控股股东历史期减持股份及可转债转股导致的被动稀释 [1] - 权益变动不触及要约收购 [1] - 变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，亦不会影响公司治理结构和持续经营 [1]

公司股价表现 - 11月17日宏发股份股价下跌5.02%，报收31.06元/股 [1] - 当日成交额为6.77亿元，换手率为1.46% [1] - 公司总市值为453.40亿元 [1] 公司基本情况 - 宏发科技股份有限公司成立于1990年12月21日，于1996年2月5日上市 [1] - 公司位于福建省厦门市集美北部工业区东林路564号 [1] - 主营业务为继电器的生产与销售，继电器产品占主营业务收入91.22% [1] 基金持仓动态 - 博时湖北新旧动能转换ETF（159743）三季度减持宏发股份4.16万股，持有股数降至7.86万股 [2] - 该基金持有宏发股份占基金净值比例为1.7%，为第十大重仓股 [2] - 按11月17日股价下跌测算，该基金当日浮亏约12.89万元 [2] 相关基金表现 - 博时湖北新旧动能转换ETF成立于2021年12月29日，最新规模为1.22亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为29.3%，同类排名1752/4217 [2] - 近一年收益率为25.01%，同类排名1652/3957，成立以来收益率为13.81% [2]