全球主权财富基金A股持仓情况 - 阿布达比投资局持有19只A股 持股数量达3.76亿股 持股市值80亿元 较一季度显著提升[1] - 科威特政府投资局持有8只A股 持股数量1亿股 持股市值19.8亿元[2] - 新加坡政府投资公司持有柏楚电子428.31万股和华明装备982.57万股[2] 重点持股明细 - 阿布达比投资局对紫金矿业等8只股票持股均超1000万股 二季度新进长电科技等9只股票前十大流通股东[2] - 科威特政府投资局持有新集能源3267.61万股 东方雨虹3210.51万股 巨星科技1100.82万股 二季度新进巨星科技和昆药集团[2] 国际资本配置趋势 - 近六成主权财富基金预计未来5年增加对中国资产配置[2] - 全球股票基金获30.34亿美元净流入 新兴市场基金获13.95亿美元净流入（8月14-20日）[2] 中国市场投资价值驱动因素 - 中国在人工智能等领域展现领先优势并获全球认可[3] - 科技突破叠加人民币国际化和经济回暖 将增强投资者信心并推动市场重新估值[3]

养老基金二季度持股动向 - 养老基金二季度新进入20余只个股的前十大流通股东名单 [1] - 新增持有市值超1亿元的个股有11只 包括宏发股份 卫星化学 生益电子 鱼跃医疗 杰瑞股份 安琪酵母 泰恩康 华测检测 海信家电 共达电声 剑桥科技 [1] - 新进入前十大流通股东的其他个股包括潍柴重机 华峰铝业 鲁西化工 京能电力 诺瓦星云 福达股份 天秦装备 山外山 高新兴 九芝堂 多利科技 中策橡胶 维峰电子 保立佳 [1]

养老基金二季度新增持股情况 - 养老基金二季度新进入29家个股的前十大流通股东名单 [1] - 新增持股市值超1亿元的个股共11只 包括卫星化学 生益电子 宏发股份 鱼跃医疗 杰瑞股份 安琪酵母 泰恩康 华测检测 海信家电 共达电声和剑桥科技 [1] - 其他新进持股公司包括华峰铝业 果麦文化 天顺风能 鲁西化工 京能电力 潍柴重机 诺瓦星云 福达股份 天秦装备 广生堂 山外山 中原高速 高新兴 九芝堂 多利科技 中策橡胶 维峰电子和保立佳 [1] 卫星化学投资与经营表现 - 获养老基金新增持仓市值3.46亿元 基本养老保险基金八零八组合位列前十大流通股东第十席位 [2] - 2025年上半年营业收入234.6亿元 同比增长20.93% 净利润27.44亿元 同比增长33.44% [2] - 布局高端新材料市场 上半年申请专利122件 获授权57件 研发费用7.73亿元 聚焦茂金属聚乙烯 POE 浸没式液冷冷却液等产品 [2] - 高性能催化新材料项目落地 计划投入30亿元建设产业化平台 [2] 生益电子业绩与产能扩张 - 获养老基金新增持仓市值2.73亿元 基本养老保险基金一二零二组合位列前十大流通股东第十席位 [3] - 2025年上半年营业收入37.69亿元 同比增长91% 净利润5.31亿元 同比增长452% [3] - AI服务器及高速交换机放量带动业务结构优化 Q2业绩高速增长 [3] - 投资19亿元加快高多层算力PCB产能扩张 加速GPU及ASIC客户认证导入 [3] 宏发股份业务增长动力 - 获养老基金新增持仓市值2.48亿元 基本养老保险基金八零七组合位列前十大流通股东第九席位 [4] - 2025年上半年营业收入83.47亿元 同比增长15.43% 净利润9.64亿元 同比增长14.19% [4] - 功率继电器和信号继电器产品受益于促消费政策 在消费电子领域实现快速增长 [4] - 工业继电器市场需求持续恢复 主要客户库存消耗完毕 下半年预计延续复苏趋势 [4]

行业概述 - 固态继电器是一种全部由固态电子元件组成的新型无触点开关器件 利用半导体元件实现无触点无火花接通和断开电路 又称无触点开关 [3] - 相比传统机械式继电器具有更高开关速度 更长寿命 更高可靠性 无物理触点设计减少机械磨损和电磁干扰 [1][3] - 按使用场合可分为交流型和直流型 按开关方式分为电压过零导通型和随机导通型 按输出开关元件分为双向可控硅输出型和单向可控硅反并联型 [5] 市场规模 - 2024年中国固态继电器行业市场规模达112.49亿元 同比增长6.6% 2015-2024年呈现平稳上升趋势 [1][11] - 2024年行业产量达7.38亿只 同比增长3.9% 2015年以来持续上涨 [15] - 中高端产品需求量占比达40.10% 低端产品占比59.90% 2016-2024年中高端产品占比呈上升趋势 [13] 产业链结构 - 上游包括电子元器件 塑料件 钢铁件 有色金属配件等 国内供给充足 [9] - 下游应用领域涵盖电子电器 机床 航天 航海 化工 自动化等 [9] - 风电 光伏等可再生能源行业及汽车充电桩 新能源汽车行业发展有望进一步拉动市场规模 [1][11] 竞争格局 - 参与者包括中国 美国 日本 德国等企业 美日德企业占据中高端市场主要份额 [17] - 国内企业产品以中低端为主 主要应用于家电 电力领域 正逐步向高端领域发展 [17] - 主要上市企业包括宏发股份 正泰电器 航天电器 美硕科技 众业达等 [1][17] 重点企业 - 宏发科技主营继电器研发生产销售 产品包括电磁继电器 固态继电器等 2025年上半年继电器收入76.14亿元 同比增长17.26% [19] - 航天电器主营高端连接器 微特电机 继电器等产品 2024年继电器收入2.49亿元 同比下降23.66% [21] - 正泰电器布局智能电气 绿色能源等产业板块 形成发电至用电全产业链优势 [18] 技术发展 - 发展历程分为技术萌芽阶段（20世纪50-70年代） 快速扩张阶段（20世纪80年代-21世纪初） 智能化融合阶段（21世纪初以来） [7] - 半导体技术突破推动性能提升 新型半导体材料应用使产品能在高温高压等恶劣环境下稳定工作 [7][24] - 产品向小型化 集成化方向发展 通过新型封装技术和集成电路技术实现多继电器集成 [23] 应用领域 - 广泛应用于工业自动化控制 汽车 通讯等领域 [17] - 在物联网智能家居系统中与智能传感器 通信模块结合实现家电远程控制功能 [26] - 在人工智能数据中心用于控制服务器电源开关和散热系统 保障设备稳定运行 [26]

指数表现 - 上证智能交通指数当日上涨1.97%至2032.52点，成交额达247.64亿元 [1] - 近一个月上涨11.80%，近三个月上涨14.94%，年初至今累计涨幅18.87% [1] 指数构成 - 指数基日为2012年6月29日，基点1000点，属于上证城镇化指数系列中聚焦智能交通主题的子指数 [1] - 前十大权重股合计占比71.72%，其中上汽集团(10.86%)、宏发股份(8.6%)、航天电子(8.53%)为前三大成分股 [1] - 行业分布高度均衡：可选消费(29.67%)、信息技术(29.62%)、工业(29.11%)三大板块占比均超29%，通信服务占11.6% [2] - 全部成分股均来自上海证券交易所 [1] 指数维护机制 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整同步更新，特殊情况下会进行临时调整 [2] - 对退市样本采取剔除机制，并购分拆等情形参照专项细则处理 [2]

股价表现 - 股价报25.71元 较前一交易日下跌0.01元 跌幅0.04% [1] - 成交量153257手 成交额3.93亿元 [1] 股东结构变化 - 养老金二季度增持2822.27万股 [1] - 基本养老保险基金八零七组合和一五零二二组合分别位列第九和第七大流通股东 [1] - 外资投资者持股比例超过24% [1] 资金流向 - 主力资金净流入830.94万元 [1] - 近五日主力资金净流入8828.61万元 [1] 业务概况 - 公司属于电网设备板块 [1] - 主营业务为继电器及相关产品的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于家电、汽车、电力、通信等领域 [1]

会议基本情况 - 宏发科技股份有限公司于2025年8月22日在厦门市集美区东林路564号东林厂区二楼调度会议室召开股东会 [1] - 会议由郭满金董事长主持 表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司有表决权股份总数的57.9761% [1] 议案表决结果 - 第一项非累积投票议案以99.9564%同意票通过 其中同意票845,935,956股 反对票292,239股(0.0345%) 弃权票75,994股(0.0091%) [1] - 第二项非累积投票议案以88.7692%同意票通过 其中同意票751,257,866股 反对票94,950,009股(11.2193%) 弃权票96,314股(0.0115%) [1] - 涉及重大事项的5%以下股东表决情况单独列示 [1] 法律合规性 - 本次股东会召集、召开程序符合中国法律法规和公司章程规定 [1] - 出席人员资格合法有效 召集人资格符合规定 [1] - 表决程序及表决结果经律师鉴证确认为合法有效 [1]

会议情况 - 2025年第一次临时股东会于8月22日在厦门宏发电声股份有限公司东林厂区召开[3] - 出席会议股东和代理人759人，持股846,304,189股，占比57.9761%[3] - 公司9位在任董事全部出席会议[4] 议案表决 - 变更注册资本议案A股同意票数845,935,956，比例99.9564%[5] - 修订和制定公司制度议案A股同意票数751,257,866，比例88.7692%[5] - 5%以下股东对变更注册资本议案同意比例99.9176%[6] - 5%以下股东对修订和制定公司制度议案同意比例78.7410%[6] 律师见证 - 见证律所是北京市竞天公诚律师事务所，认为会议合法有效[8]

股东会时间 - 2025年7月30日刊登召开股东会通知公告[4] - 网络投票时间为2025年8月22日9:15 - 15:00[5] - 现场会议于2025年8月22日14点30分召开[5] 参会情况 - 出席股东和代理人共759名，代表股份846,304,189股，占比57.9761%[7] - 现场会议股东和代理人共3名，代表股份399,216,292股，占比27.3483%[7] 议案表决 - 《关于变更注册资本并重新制定<公司章程>的议案》A股同意比例99.9564%[13] - 《股东会议事规则》等六项制度得票占比均为88.7692%[13]

养老金持股概况 - 二季度末养老金账户共现身51只个股前十大流通股东名单 合计持股量4.16亿股 期末持股市值合计95.70亿元 [1] - 新进19只个股 增持17只个股 [1] - 29只养老金重仓股的前十大流通股东中同时出现社保基金 [2] 重点持股个股 - 海油发展获养老金持股5210.22万股 为持股量最大个股 环比增长5.68% 占流通股比例0.51% [1][2] - 宏发股份获养老金持股2822.27万股 环比大幅增长64.93% 占流通股比例1.93% [1][2] - 蓝晓科技养老金持股2080.00万股 占流通股比例达6.78% 为持股比例最高个股 [1] - 春风动力养老金持股795.14万股 占流通股比例5.21% 期末持股市值居前 [1] 持股特征分析 - 养老金持股主要集中在主板市场(35只) 其次为创业板(12只)和科创板(4只) [2] - 行业分布以基础化工(7只)和医药生物(6只)为主 [2] - 扬农化工获养老金连续22个报告期持有 本期持股591.96万股 环比增长2.51% [2] - 35只养老金持仓个股半年报净利润实现增长 容知日新净利润同比增长2063.42%至1423.55万元 [2] 持股变动情况 - 华峰铝业获养老金大幅增持88.12%至992.29万股 [2] - 国药股份养老金持股增长48.50%至1781.80万股 [2] - 石化机械养老金持股大幅减少78.52%至265.83万股 [3] - 蜂助手养老金持股下降27.88%至57.19万股 [3]