农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨0.83% 领涨个股为江阴银行(002807)涨幅1.84% [1] - 上证指数上涨1.04%至3766.21点 深证成指上涨0.89%至11926.74点 [1] - 板块成交活跃度较高 渝农商行(601077)成交量达89.05万手 成交额5.85亿元 江阴银行成交72.15万手 成交额3.59亿元 [1] 个股资金流向 - 板块主力资金净流入1.55亿元 游资净流出1.05亿元 散户净流出4963.7万元 [1] - 渝农商行(601077)获主力资金净流入1.20亿元 占比20.47% 为板块最高 [2] - 无锡银行(600908)主力净流入1543.34万元 占比14.62% 瑞丰银行(601528)主力净流入1502.18万元 占比17.06% [2] - 常熟银行(601128)遭主力净流出223.45万元 游资净流出1931.42万元 但散户净流入2154.87万元 [2] - 江阴银行(002807)主力净流出353.44万元 但游资和散户分别净流入104.91万元和248.53万元 [2] 个股价格表现 - 除沪农商行(601825)微涨0.11%外 板块个股涨幅均超0.68% [1] - 涨幅前列包括瑞丰银行(601528)涨1.43% 渝农商行(601077)涨1.23% 常熟银行(601128)涨1.19% [1] - 青农商行(002958)涨1.16%至3.49元 无锡银行(600908)涨0.98%至6.18元 [1]

农商行板块市场表现 - 农商行板块整体下跌0.53% 领跌个股为江阴银行（下跌1.81%）[1] - 上证指数下跌0.02%至3727.29点 深证成指下跌0.12%至11821.63点[1] - 板块内10只个股全部下跌 跌幅区间为0.26%（常熟银行）至1.81%（江阴银行）[1] 个股交易数据 - 江阴银行成交量最高达86.29万手 成交额4.24亿元[1] - 渝农商行成交量53.65万手居次 成交额3.49亿元[1] - 瑞丰银行成交量最低为14.97万手 成交额8389.06万元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入249.24万元 游资净流出1370.31万元 散户净流入1121.07万元[1] - 张家港行主力净流入2425.43万元（占比12.3%）居首 苏农银行主力净流入1797.35万元（占比10.78%）次之[2] - 江阴银行主力净流出2515.49万元（占比5.93%）最多 渝农商行主力净流出1612.9万元（占比4.62%）[2] - 游资在江阴银行净流入1648.34万元（占比3.89%） 在瑞丰银行净流入374.03万元（占比4.46%）[2]

农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨0.62%，领涨个股为江阴银行，涨幅达7.56% [1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点 [1] - 板块成交活跃度分化，江阴银行成交量193.15万手居首，瑞丰银行成交量26.97万手最低 [1] 个股价格变动 - 江阴银行收盘价4.98元，涨幅7.56%位列板块第一 [1] - 苏农银行上涨3.39%至5.49元，张家港行上涨2.26%至4.53元 [1] - 常熟银行与渝农商行逆势下跌，跌幅分别为0.39%和0.61% [1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流入8913.14万元，游资净流出5549.21万元，散户净流出3363.93万元 [1] - 渝农商行获主力资金净流入4247.34万元（占比7.99%），居个股首位 [2] - 江阴银行虽涨幅最大但遭主力资金净流出4800.24万元（占比-4.97%） [2] - 沪农商行主力净流入3636.71万元（占比13.84%），游资净流出比例仅0.63% [2] 资金结构分化 - 瑞丰银行主力净流入2366.85万元（占比15.58%），但散户资金净流出1974.07万元 [2] - 青农商行主力净流出400.90万元，但获游资净流入844.12万元（占比3.98%） [2] - 常熟银行遭主力资金净流出1718.37万元，散户资金净流入1644.75万元 [2]

银行股市场表现 - 银行板块早盘出现反弹行情 江阴银行涨幅超过7% 苏农银行和张家港行涨幅均超过5% [1] - 无锡银行 青农商行 紫金银行 西安银行和光大银行等银行股跟随上涨 [1]

农商行板块市场表现 - 8月15日农商行板块整体下跌0.82%，跑输大盘，当日上证指数上涨0.83%至3696.77点，深证成指上涨1.6%至11634.67点 [1] - 板块内10只个股中仅3只上涨，瑞丰银行领涨0.54%至5.57元，紫金银行涨0.34%至2.94元，无锡银行微涨0.16%至6.10元 [1] - 下跌个股中沪农商行跌幅最大达1.23%至8.84元，渝农商行跌1.21%至6.55元，其余个股跌幅在0.45%-0.64%区间 [1] 个股交易活跃度 - 常熟银行成交额最高达5.99亿元，成交量79.25万手，渝农商行成交额4.95亿元（单位应为亿，原文"4.95 Z"疑似笔误），成交量76.07万手 [1] - 紫金银行成交量最大达77.84万手，成交额2.27亿元，瑞丰银行成交量最低为21.11万手，成交额1.17亿元 [1] - 沪农商行成交额3.31亿元，苏农银行、青农商行等成交额均在1.5-2亿元区间 [1] 资金流向特征 - 板块整体主力资金净流出4385.35万元，游资资金净流入3288.76万元，散户资金净流入1096.58万元 [1] - 无锡银行获主力资金净流入2739.52万元，占比达17.75%，但遭游资和散户分别净流出1271.04万元和1468.49万元 [2] - 沪农商行虽股价跌幅最大，但获游资净流入3367.49万元，占比10.17%，主力资金净流出1662.43万元 [2] - 苏农银行主力资金净流出幅度最大达9.19%，金额1785.85万元，江阴银行获主力净流入384.18万元，占比2.48% [2]

农商行板块市场表现 - 8月14日农商行板块整体下跌0.95%，领跌个股为渝农商行（跌幅1.49%）[1] - 当日上证指数下跌0.46%至3666.44点，深证成指下跌0.87%至11451.43点[1] - 板块内10只个股全部下跌，跌幅区间为0.49%（无锡银行）至1.49%（渝农商行）[1] 个股交易数据 - 渝农商行成交量最大达83.84万手，成交额5.59亿元[1] - 紫金银行成交量66.04万手位列第二，成交额1.95亿元[1] - 常熟银行成交额最高达3.43亿元，成交量44.61万手[1] - 无锡银行成交额最低为9321.88万元，成交量15.25万手[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入4391.72万元，游资净流出945.02万元，散户净流出3446.7万元[1] - 无锡银行主力净流入1665.98万元（占比17.87%），居板块首位[2] - 渝农商行主力净流入1534.20万元（占比2.75%），游资净流入636.81万元[2] - 沪农商行主力净流出1693.75万元（占比-8.33%），为板块最大主力净流出[2] - 青农商行主力净流出1321.47万元（占比-10.4%），散户净流入1445.11万元[2]

农商行板块市场表现 - 8月13日农商行板块整体下跌0.55%，跑输大盘指数，当日上证指数上涨0.48%，深证成指上涨1.76% [1] - 常熟银行领跌板块，跌幅达2.03%，收盘价7.72元，成交额5.59亿元，成交量71.95万手 [1] - 板块内10只个股中仅江阴银行微涨0.21%，苏农银行平盘，其余8只个股均下跌，跌幅区间为0.28%至2.03% [1] 个股交易数据 - 渝农商行成交额最高达4.20亿元，成交量62.53万手，跌幅0.44% [1] - 紫金银行成交量53.11万手居第二位，成交额1.58亿元，跌幅0.67% [1] - 青农商行成交量40.36万手，成交额1.42亿元，跌幅0.28% [1] - 瑞丰银行成交额8880.41万元，成交量15.81万手，跌幅0.53% [1] - 无锡银行成交额7895.14万元，成交量12.88万手，跌幅0.33% [1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2932.4万元，游资资金净流出2007.05万元，散户资金净流入4939.45万元 [1] - 苏农银行主力净流入998.99万元，占比6.93%，居板块首位 [2] - 渝农商行主力净流出3925.17万元，占比-9.34%，为板块最大净流出 [2] - 常熟银行主力净流出1665.50万元，占比-2.98%，但散户净流入1973.03万元，占比3.53% [2] - 沪农商行游资净流入684.93万元，占比4.00%，为板块最高游资流入 [2]

农商行板块整体表现 - 板块整体上涨0.02% 领涨个股为无锡银行(代码600908) 涨幅0.66% [1] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点 深证成指上涨0.53%至11351.63点 [1] - 板块主力资金净流入2465.61万元 游资资金净流出8647.03万元 散户资金净流入6181.41万元 [1] 个股价格及成交表现 - 无锡银行收盘价6.14元 成交量13.82万手 成交额8494.21万元 [1] - 青农商行涨幅0.57% 成交量28.59万手 成交额1.01亿元 [1] - 张家港行涨幅0.22% 成交量30.39万手 成交额1.37亿元 [1] - 渝农商行下跌0.15% 成交量55.51万手 为板块最高 成交额3.76亿元 [1] - 常熟银行下跌0.38% 成交量46.89万手 成交额3.70亿元 [1] 资金流向分布 - 沪农商行主力净流出3428.54万元 主力净占比-17.32% 游资净流出3081.76万元 [2] - 张家港行主力净流入1090.48万元 主力净占比7.97% 游资净流出622.34万元 [2] - 无锡银行主力净流入937.17万元 主力净占比11.03% 游资净流出1224.79万元 [2] - 渝农商行主力净流出2585.30万元 游资净流出2319.66万元 散户净流入4904.96万元 [2] - 江阴银行主力净流出946.08万元 游资净流出685.02万元 散户净流入1631.10万元 [2]

业绩表现 - 12家A股上市银行上半年归母净利润均实现两位数增长 多家银行同比增长超30% [1] - 江苏银行 南京银行 杭州银行营收超百亿元 分别为351.07亿元 235.32亿元 172.95亿元 [2] - 江苏银行 南京银行净利润超百亿元 分别为133.8亿元 101.5亿元 同比增长31.81亿元 16.96亿元 [2] - 6家银行净利润同比增速超过20% 江苏银行 无锡银行 杭州银行净利润同比增长超过30% [2] - 江阴银行营业收入20.36亿元 同比增幅25.96% 归母净利润同比增加22.18% [2] 资产质量 - 12家银行不良贷款率基本在1%左右浮动 绝大多数维持在1%以下 杭州银行不良贷款率最低为0.79% [6] - 所有银行不良贷款率同比均下降 江阴银行不良率0.98%同比减少0.5个百分点 厦门银行不良率0.9%同比减少0.02个百分点 [7] - 商业银行整体不良率从2020年末1.84%降至2022年一季度末1.69% [7] - 5家银行拨备覆盖率超过500% 杭州银行拨备覆盖率最高达581.6% 两家银行拨备覆盖率低于300%但远高于150% [7] 经营韧性 - 二季度受散发疫情冲击背景下 银行利润增长超过10%显示经营和盈利具有韧性 [3] - 韧性来源于宏观经济持续复苏及逆周期调节政策支持 信贷扩张明显 [4] - 净息差从2021年末2.08%降至2022年一季度末1.97% 降低0.11个百分点 但通过以量补价维持盈利 [5] 行业展望 - 上半年出台政策效果将在下半年显现 对银行下半年经营整体保持乐观 [1][7] - 企业恢复加快 市场主体经营稳定 生产生活加快恢复 [4] - 货币政策支持增强企业自我恢复能力 [5]

上市银行业绩表现 - 多家A股上市银行2022年盈利表现强劲 平安银行 常熟银行 无锡银行 张家港行净利润同比增幅超25% 招商银行 中信银行净利润同比增幅超10% 长沙银行净利润同比增速为8.04% [1] - 部分银行区域优势明显 资产质量改善 信用成本下降驱动盈利高增长 未来几年盈利有望持续高增长 估值提升空间大 [1] 招商银行业绩详情 - 招商银行2022年营业收入3447.84亿元同比增长4.08% 归属于股东净利润1380.12亿元同比增长15.08% [2] - 招商银行资产总额首破10万亿元达10.14万亿元较上年末增长9.6% 负债总额9.18万亿元较上年末增长9.53% [2] - 招商银行不良贷款率0.96%较上年末增加0.05个百分点 拨备覆盖率450.79%较上年末减少33.08个百分点 贷款拨备率4.32%较上年末减少0.1个百分点 [2] - 招商银行客户存款规模达7.53万亿元同比增速18.73% 数字化实现存款业务质变 活期存款比例提高 存款成本率低于传统大行 [2] 平安银行业绩详情 - 平安银行2022年营业收入1798.95亿元同比增长6.2% 净利润455.16亿元同比增长25.3% [3] - 平安银行不良贷款率1.05%较上年末上升0.03个百分点 拨备覆盖率290.28%较上年末上升1.86个百分点 [3] 区域性银行业绩表现 - 常熟银行2022年营业收入88.08亿元同比增长15.06% 净利润27.44亿元同比增长25.41% [4] - 无锡银行2022年营业总收入44.81亿元同比增长3.04% 净利润20.01亿元同比增长26.65% [4] - 张家港行总资产1876.19亿元较年初增长14% 各项贷款1150.28亿元较年初增长15.24% 连续5年单年信贷新增投放超百亿元 [4] - 常熟银行不良率0.81%同比持平 无锡银行不良率0.81%较年初下降0.12个百分点 两家银行拨备覆盖率均超过530% [4][5] - 常熟银行2023年信贷投放有望价稳量升 带动营收延续两位数增长 业绩增长保持上市银行前列确定性强 [5] 银行估值与市场表现 - 招商银行A+H股总市值1月13日达1.008万亿元 时隔5个月重回万亿元以上 平安银行A股股价去年11月至今累计上涨45.84% [6] - 优质股份行龙头估值有显著修复需求 地产风险实质性化解推动招行估值修复第一波行情确定性强 [6] - 2023年地产信用风险预期改善助力银行股估值修复 长周期资产质量拐点效应使银行板块估值系统性提升空间可观 [6] - 估值具备性价比 业绩增长快的区域性银行2023年估值提升可期 建议关注区域经济复苏强劲 经营能力突出的城农商行 [6]