发行概况 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行数量87,336,244股，募集资金总额199,999,998.76元，扣除发行费用后净额196,924,966.30元 [7][9] - 发行价格为2.29元/股，定价基准日为董事会决议公告日，按前20个交易日股票交易均价确定 [7] - 发行对象为控股股东淮矿集团，获配股份限售期36个月，淮矿集团原有股份18个月内不转让 [3][9] 股权结构 - 发行后总股本增至3,594,738,056股，淮矿集团持股比例从82.22%微增至82.29%，安徽省国资委仍为实际控制人 [17] - 新增股份登记完成后，公司前十名股东中淮矿集团持股2,958,139,670股（含限售股87,336,244股） [17] 公司基本面 - 公司主营业务为以PVC和烧碱为核心的氯碱化工产品生产与销售，构建"矿-煤-电-氯碱化工-三废利用"一体化循环经济体系 [4][5] - 2025年一季度营收106,566.82万元，净利润-5,542.75万元，综合毛利率12.49%，资产负债率42.04% [18][19] - 2022-2024年营收分别为673,636.64万元、556,322.72万元、511,438.37万元，净利润连续两年下滑至亏损42,876.02万元 [18] 发行程序 - 发行获董事会、股东大会审议通过，并经上交所审核及证监会注册（证监许可〔2025〕798号） [6] - 2025年5月19日完成缴款，5月23日验资报告确认募集资金到账，6月6日完成股份登记 [9][16] 行业特征 - 公司非流动资产占比达88.48%，符合化工行业重资产特性 [19] - 近年盈利能力受PVC价格下行及资产减值影响，但通过降本增效措施积极应对 [21]

股份发行 - 公司向淮矿集团发行A股股票87336244股[5] - 发行后总股本达3594738056股[5] 股权变动 - 淮矿集团持股比例由47.12%提至48.41%[3][5][6] - 变动前持股165270.0588万股，后持股174003.6832万股[6] - 权益变动时间为2025年6月6日[5][6] 其他情况 - 本次认购可免于发出要约[8] - 发行后控股股东、实际控制人未变[9] - 公司将修订公司章程相关条款[9]

发行情况 - 向特定对象发行股票数量为87,336,244股，价格2.29元/股，募集资金总额199,999,998.76元，净额196,924,966.30元[4][24][28] - 发行对象为淮矿集团，获配股数87,336,244股，限售期36个月[34][35] - 2025年6月6日新增股份完成登记托管及限售手续[32] 股权结构 - 2025年3月31日发行前总股本3,507,401,812股，前十大股东持股占比82.22%[50] - 2025年6月6日发行后前十大股东持股占比82.29%[51][52] - 发行前淮矿集团持股占比47.12%，发行后占比48.41%[50][51] 财务数据 - 2025年1 - 3月基本每股收益 - 0.02元/股，发行前每股净资产1.67元，发行后1.68元[55] - 2025年3月31日资产总计1,009,912.47万元[57] - 2025年1 - 3月营业收入106,566.82万元，营业利润 - 4,784.57万元[60] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 19,437.92万元[63] - 2022 - 2025年各期末流动资产占总资产比例分别为13.50%、13.47%、11.95%和11.52%[66] - 2022 - 2025年3月公司总负债分别为238,268.05万元、294,695.81万元、438,820.00万元和424,544.64万元[67] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为673,636.64万元、556,322.72万元、511,438.37万元和106,566.82万元[69] - 2022 - 2025年1 - 3月归属于母公司所有者净利润分别为42,228.25万元、3,017.19万元、 - 42,876.02万元和 - 5,542.75万元[69] 其他信息 - 公司成立于2009年3月30日，主要从事氯碱化工产品生产与销售[13][14] - 公司股票上市地点为上海证券交易所，简称华塑股份，代码600935[13] - 公司与国泰海通签署保荐协议，冯浩、杨昀凡为保荐代表人[71]

公司基本信息 - 公司注册资本为350,740.1812万元[9] - 本次发行的股票每股面值为人民币1.00元[35] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计1,009,912.47万元，2024年末为1,029,623.55万元[12] - 2025年3月31日负债合计424,544.64万元，2024年末为438,820.00万元[12] - 2025年1 - 3月营业收入106,566.82万元，2024年度为511,438.37万元[16] - 2025年1 - 3月净利润 - 5,542.75万元，2024年度为 - 42,876.02万元[16] - 2025年1 - 3月综合毛利率为12.49%，2024年度为6.11%[20] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率为 - 0.95%，2024年度为 - 6.97%[20] - 2025年1 - 3月资产负债率（合并）为42.04%，2024年度为42.62%[20] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为71.21次/年，2024年度为92.05次/年[20] - 2025年1 - 3月存货周转率为10.97次/年，2024年度为21.26次/年[20] 风险提示 - 公司面临经营业绩波动风险，因PVC市场售价走低，业绩持续大幅下滑，短期内难改善[22] - 公司面临宏观经济波动风险，产品需求和价格与宏观经济密切相关，经济变动或致业绩下滑[23] - 公司面临产业政策风险，国家出台多项产业政策影响公司[24] 在建工程 - 截至2025年3月31日，公司在建工程账面价值为191,054.53万元[27] 股票发行 - 本次向特定对象发行定价基准日为公司第五届董事会第二十次会议决议公告日，发行价格为2.29元/股[38] - 本次向特定对象发行股票数量为87,336,244股，未超过发行前公司总股本的30%，超过发行方案拟发行股票数量的70%[40] - 本次发行募集资金总额为人民币199,999,998.76元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币196,924,966.30元[42] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起十二个月[45] - 国泰海通通过自营业务股票账户持有发行人900,755股，占发行人总股本比例的0.03%[49] 决策时间 - 2024年7月19日，发行人第五届董事会第二十次会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[53] - 2024年8月8日，发行人2024年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行A股股票议案[54] - 2024年8月1日，发行人控股股东淮矿集团同意发行方案，以2.29元/股向其发行不超87,336,244股[55] 股份限制 - 本次发行对象认购的股份自发行完成之日起36个月内不得转让，发行对象淮矿集团自发行完成之日起18个月内不转让或委托他人管理其在本次发行前已持有的华塑股份股票[41] 持续督导 - 保荐人将在向特定对象发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内进行持续督导[58]

股票发行情况 - 本次发行股票数量为87,336,244股，发行价格为2.29元/股[4] - 募集资金总额为199,999,998.76元，净额为196,924,966.30元[7] - 2025年6月6日新增股份完成登记托管及限售手续[9] - 控股股东淮矿集团认购87,336,244股，限售期36个月[14] 发行流程 - 2024年7月19日董事会审议通过发行议案[5] - 2024年8月8日股东大会审议通过发行议案[5] - 2025年3月12日发行方案获上交所审核通过[6] - 2025年4月17日获中国证监会同意注册批复[6] 股东情况 - 发行前总股本3,507,401,812股，前10名股东合计持股占比82.22%[21] - 发行后前10名股东合计持股占比82.29%，限售股87,336,244股[23] - 淮北矿业发行前持股占比47.12%，发行后占比48.41%[24] 股本结构 - 发行后总股本为3,594,738,056股，增加87,336,244股有限售条件流通股[25] - 发行后无限售条件流通股占比97.57%，有限售条件流通股占比2.43%[25] 影响与用途 - 发行完成后净资产及总资产规模提高，资产负债率下降[26] - 发行不导致控股股东和实际控制人变化，对治理结构无重大影响[23][28] - 募集资金用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金[29] - 发行增强公司资金实力，主营业务范围不变[29] 中介机构 - 保荐人是国泰海通证券股份有限公司[30] - 发行人律师是安徽天禾律师事务所[31] - 审计及验资机构是容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[31]

华塑股份定向增发及募集资金管理 发行基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票87,336,244股，发行价2.29元/股，募集资金总额199,999,998.76元，扣除发行费用3,075,032.46元后，实际募集资金净额196,924,966.30元 [4] - 募集资金已于2025年5月22日足额划入专户，并于5月23日经容诚会计师事务所验资确认 [4] 募集资金专户管理 - 公司在徽商银行淮北淮海支行开设专项账户，与银行及保荐机构国泰海通证券签订三方监管协议，协议内容符合上交所规范要求 [5] - 专户账号520630795051000047，截至2025年5月22日余额198,939,998.76元，仅限用于2024年度定向增发募集资金用途 [7] 监管协议核心条款 - 保荐机构可随时查询专户资料，银行需按月提供对账单并抄送保荐机构 [7][8] - 单次或12个月内累计支取超5000万元且达募集资金净额20%时，需立即通知保荐机构并提交支出清单 [8] - 银行若三次未履行对账单或大额支取通知义务，公司可单方面终止协议并注销专户 [9] 信息披露与备案 - 发行承销总结已获上交所备案通过，新增股份登记托管程序将尽快办理 [1] - 发行情况报告书及相关文件已在上交所官网披露 [1] - 三方监管协议一式八份，分别由公司、银行、保荐机构持有，并向上交所及安徽证监局报备 [9]

发行决策与审核 - 2024年7月19日第五届董事会二十次会议、8月8日2024年第二次临时股东大会审议通过发行议案[49] - 2025年3月12日获上交所审核通过，4月17日获中国证监会注册批复[50] 发行情况 - 截至2025年5月21日17:00，主承销商专用账户收到认购资金199,999,998.76元[51] - 截至2025年5月22日，公司向淮矿集团发行87,336,244股，募集资金199,999,998.76元[51] - 扣除3,075,032.46元发行费用，公司实际募资净额196,924,966.30元[51] - 募资净额中计入股本87,336,244.00元，计入资本公积109,588,722.30元[51] - 本次向特定对象发行股票数量为87,336,244股，发行价格为2.29元/股[54][55] 股东情况 - 发行前截至2025年3月31日公司总股本为3,507,401,812股，前十大股东持股2,883,778,453股，占比82.22%[73] - 发行后假设不考虑其他情况，前十大股东持股2,971,114,697股，占比82.65%，限售股87,336,244股[74][75] - 发行新增87,336,244股有限售条件股份，控股股东仍为淮矿集团，实控人为安徽省国资委[76] 发行影响 - 发行完成后公司净资产及总资产规模提高，资产负债率下降，财务结构更稳健[77] - 发行募集资金用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金，主营业务范围不变[78] - 发行完成后控股股东、实控人未变，对公司治理结构无重大影响[79][80] - 发行对董事、监事、高管和核心技术人员结构无重大影响[81] - 发行特定对象为淮矿集团，不会产生新关联交易和同业竞争[82] 其他信息 - 保荐人为主承销商国泰海通证券，审计及验资机构为容诚会计师事务所[48] - 发行对象淮矿集团注册资本为478,401.3847万元[62] - 本次发行风险等级界定为R4，淮矿集团属于B类法人或机构专业投资者，风险承受能力匹配[68] - 淮矿集团认购资金来源于自有或自筹资金，不存在结构化融资等违规情形[69] - 容诚会计师事务所签字注册会计师为熊明峰、汤小龙、张志伟，负责人为刘维[97] - 备查文件包括中国证监会批复、保荐人报告等[103]

发行情况 - 公司向特定对象发行A股股票发行承销总结及相关文件已通过上交所备案[2] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[2] - 《发行情况报告书》及相关文件于2025年5月30日在上海证券交易所网站披露[2][4]

资本变更 - 公司原注册资本和股本3507401812元，申请增加87336244元，变更后为3594738056元[5] - 变更前出资比例97.57%，变更后新增部分占比2.43%[10] 募集资金 - 向特定投资者发行87336244股，每股面值1元，发行价2.29元，募集资金总额199999998.76元[5] - 扣除发行费用3075032.46元，实际募集资金净额196924966.30元[5] - 发行募集资金到账金额198939998.76元，2025年5月22日划入徽商银行账户[16] 费用明细 - 发行费用总计3075032.46元，保荐与承销费2000000元[16] - 审计及验资费、律师费各424528.30元，文件制作费94339.62元等[16]

发行流程 - 2024年7月24日董事会审议通过发行议案[8] - 2024年8月8日股东大会审议通过发行议案[9] - 2025年3月12日发行申请通过上交所审核[11] - 2025年4月14日收到证监会同意发行注册批复[12] 发行情况 - 认购对象为淮矿集团，资金合法自有或自筹[13][14] - 发行股票数量87,336,244股，价格2.29元/股[21][22] - 截至2025年5月21日收到认购资金199,999,998.76元[23] 资金情况 - 募集资金总额199,999,998.76元[24] - 扣除费用后实际募集净额196,924,966.30元[24] - 计入股本87,336,244.00元，资本公积109,588,722.30元[24]