资金募集 - 向特定对象发行1.64948453亿股，发行价4.85元/股，募资7.9999999705亿元，净额7.9102740417亿元[6] 现金管理 - 使用闲置募集资金现金管理金额3.5亿元[2][5] - 最近十二个月现金管理实际投入12.8亿元，收回本金4.9亿元，收益100.68万元，未收回本金7.9亿元[15] 资金投向 - 现金管理资金用于AI智能营销等3个项目，总额8亿元，拟用募集资金7.910274亿元[7][9] 存款产品 - 中信银行存款2亿元，预计年化收益率1.05%-2.30%，期限32天[9] - 华夏银行存款1.5亿元，预计年化收益率1.35%-2.80%，期限31天[9] 决策与监管 - 2023年8月29日董事会、监事会审议通过现金管理议案[3][10] - 财务部门跟踪，独董和监事会监督检查并按规披露信息[12][13]

资金募集 - 2023年8月获批向特定对象发行1.64948453亿股，发行价4.85元/股，募资7.9999999705亿元，净额7.9102740417亿元[7] - 向特定对象发行股票募资总额8亿元，用于三个项目[8][9] 现金管理 - 使用1.5亿元闲置募集资金买华夏银行可转让大额存单[2][6][10] - 现金管理预计年化收益率1.60%，持有期限1个月[10] - 最近十二个月使用闲置募资现金管理实际投入9.3亿，收回4.9亿，收益100.68万，未收回4.4亿[16] - 中信银行结构性存款已收回本金4.9亿并获收益100.68万[16] - 华夏银行三笔大额存单投入2亿、0.9亿、1.5亿，均未收回本金[16] 决策审议 - 2023年8月29日董事会和监事会通过用不超8亿闲置募资现金管理议案[2][11]

资金运作 - 赎回共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款02887期，赎回现金管理金额49000万元[2] - 2024年5月1日买49000万元结构性存款，5月31日收回本金49000万元，收益100.68万元[3] 投资情况 - 可转让大额存单（其一）投入20000万元，未收回本金20000万元[5] - 可转让大额存单（其二）投入9000万元，未收回本金9000万元[5] 资金统计 - 最近十二个月投入78000万元，收回本金49000万元[6] - 目前已使用募集资金现金管理额度29000万元[6]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月21日[3] - 实施期限为2024年2月20日至2025年2月19日[3] - 预计回购金额5000万元至10000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数414万股，占比0.28%，金额2002.61万元[3] - 2024年5月回购217万股，占比0.15%，支付1006.02万元[5] 回购价格 - 实际回购价4.47元/股至5.44元/股[3] - 2024年5月最高价4.79元/股、最低价4.47元/股[5] - 截至2024年5月31日最高价5.44元/股、最低价4.47元/股[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司实现营业收入108.18亿元,同比减少26.59% [12] - 2023年公司实现归属于母公司的净利润1.92亿元,同比增加136.10%,毛利率、现金流持续改善 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌营销业务2023年度实现营业收入30.43亿元,同比增长15.12%,与多家优质客户进行合作 [17] - 效果营销业务2023年度执行优化客户结构、消减低效业务的策略,在营收瘦身的基础上,全年毛利率得以提升 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司区域化经营管理策略取得良好效果,华南区域子公司实现了多家优质客户的突破及持续性合作 [20] - 海外业务部分与多家公司签署战略合作协议,公司业务国际化顺利展开 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司以打造数字文化科技公司为目标,在稳固数字营销机盘业务的前提下,在数字文化领域继续创新提速 [32] - 公司将继续发挥和提升公司国有相对控股混合所有制治理优势,加强治理结构的优化与升级 [30][31] - 公司围绕AI家文化、AI家内容创意,深入建设智慧内容生态平台,加速AI加应用类产品的研发迭代 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司为了提高经营质量,降低经营风险,主动调整业务战略,提高客户准入门槛,缩减低利润业务 [13][14] - 2024年是公司持续深化混合所有制改革的关键一年,公司将继续发挥和提升公司国有相对控股混合所有制治理优势 [30][31] - 公司将以党建为引领,不断提升凝聚力、数字文化创新力、文化底座建设力、营销制小双生力,推动公司业务高质量发展 [33] 其他重要信息 - 公司旗下的虚拟人蓝牙AM成为奥迪奥的四磅推荐官 [23] - 君若瑾化身主播入驻抖音品牌直播间,AI轻量化数字人产品数谋帮助用户快速生成自己的分身数字人视频 [24][25] - 公司推出多款AI应用产品,如AXC绘画工具、米画文身文工具等,进入商业应用 [27] - 公司与环球汽车合作,在阳澄湖新能源汽车超级体验中心,打造虚拟与现实交融的多元数字汽车生活体验 [29]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度及2024年第一季度的经营成果、财务状况以及未来发展规划 [1] - 公司主要通过两次并购重组转型为数字行销业务,形成品牌行销和效果行销两大板块 [1] - 公司于2020年引入国资股东浙江文投,并于2023年完成定向增发成为浙江文投控股的上市公司 [1] - 2023年公司实现营业收入108.18亿元,同比减少26.59%;归属于母公司的净利润1.92亿元,同比增加136.10% [2] - 品牌营销业务2023年度实现营业收入30.43亿元,同比增长15.12%;效果营销业务持续优化客户结构,全年毛利率得以提升 [2][3] - 公司创新业务板块围绕AI家文化、AI家内容创意,加速打造生态驱动型数字文化产业体系 [3][4] - 公司深化元宇宙,拓展Web3.0时代文化产业运营新生态,联手环球汽车打造汽车元宇宙体验中心 [4] - 2024年是公司持续深化混合所有制改革的关键一年,将以党建为引领,推动公司业务高质量发展 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度及2024年第一季度的经营成果、财务状况以及未来发展规划 [1] - 公司主要通过两次并购重组转型为数字行销业务,形成品牌行销和效果行销两大板块 [1] - 公司于2020年引入国资股东浙江文投,并于2023年完成定向增发成为浙江文投控股的上市公司 [1] - 2023年公司实现营业收入108.18亿元,同比减少26.59%,主要是公司为提高经营质量、降低风险而主动调整效果营销业务 [2] - 2023年公司实现归属于母公司的净利润1.92亿元,同比增加136.10%,毛利率和现金流持续改善 [2] - 品牌营销业务2023年实现营业收入30.43亿元,同比增长15.12%,与多家优质客户进行合作 [2] - 效果营销业务持续深耕电商、网服、游戏、金融、教育等行业,与头条、腾讯、快手等媒体保持长期合作 [3] - 公司区域化经营管理策略取得良好效果,海外业务部分与Chile Worldwide、捷尔集团签署战略合作 [3] - 公司创新业务板块围绕AI家文化、AI家内容创意,加速AI相关业务及数字文化发展 [3][4] - 公司深化元宇宙,与环球汽车在阳城湖打造汽车元宇宙体验中心,推进虚拟与现实交融的数字生活体验 [4] - 2024年是公司持续深化混合所有制改革的关键一年,将继续发挥国有相对控股优势,以打造数字文化科技公司为目标 [4] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

报告公司投资评级 浙文互联的投资评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 1) 主动业务调整,实现经营质量提升。2023年公司总营收108.2亿元,同比下降26.6%,主要系公司为了提高经营质量,降低经营风险,主动调整业务战略,缩减低利润业务,提高客户准入门槛,毛利率6.3%,同比提升2个百分点,扣非归母净利1.3亿元,同比增长80%,归母净利1.9亿元,同比增长136.1% [1] 2) 持续提升综合营销实力。2023年公司品牌营销收入30.4亿元,同比增长15.1%,效果营销业务77.8亿元,同比下降35.5%,公司坚定优化客户结构,减少低利润业务,毛利率显著提升 [2] 3) 发展"AI+",完成虚拟人、虚拟空间、虚拟物等创新业务基建,加速包括文化算力底座在内的数字文化业务布局。公司加快"AI+"应用类产品的研发迭代,包括虚拟人、文旅、AIGC等方向 [3] 4) 定增完成,混改正式落地。2023年公司完成定向增发,国资股东浙江文投持股比例提升至16.47%,进一步强化对公司的控制权,公司的资金实力及资源整合能力得到充分加强 [4] 财务数据分析 1) 2024-2026年,预计公司品牌营销业务收入同比增速分别为16%、15.8%和15.5%,效果营销业务收入同比增速分别为5%、5%和4% [5] 2) 预计公司2024-2026年全面摊薄EPS分别为0.16元/股、0.19元/股和0.23元/股 [5] 3) 参考可比公司2024年44倍PE估值,考虑到公司积极探索数字文化板块,给予公司2024年30-35倍PE估值,对应合理价值区间4.8-5.6元/股 [6]

会议信息 - 2024年05月30日13:00 - 14:30举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][5][6] - 会议地点为上证路演中心，方式是视频直播和网络互动[2][5] - 投资者可在2024年05月23日至05月29日16:00前提问[2][6] 参会人员 - 董事长兼首席执行官唐颖等参加（独立董事刘梅娟可能调整）[5] 报告发布 - 2024年4月20日发布2023年年度报告，4月30日发布2024年第一季度报告[2] 联系方式 - 联系人是证券事务及投资部，电话010 - 87835799，邮箱info@zwhlgroup.com[7]

参会情况 - 出席会议股东和代理人20人，持有表决权股份306,550,370股，占比20.6102%[4] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议，董秘兼副总出席，财务总监列席[8] 议案表决 - 2023年度董事会工作报告等多项议案A股同意票多为306,244,003，比例99.9001%[7][9][10][11][12] - 融资额度及担保额度预计议案A股同意票302,487,803，比例98.6747%[11] - 2023年度董事薪酬议案A股同意票302,308,121，比例99.8988%[11] 分红表决 - 持股5%以上、1%-5%普通股股东现金分红同意票比例100%[13] - 持股1%以下普通股股东现金分红同意票比例97.7268%[13] - 市值50万以下、以上普通股股东现金分红同意票比例分别为96.3918%、98.0710%[13] 5%以下股东表决 - 多项议案5%以下股东同意票多为82,919,597，比例99.6319%[14][15] - 融资额度及担保额度预计议案5%以下股东同意票79,163,397，比例95.1186%[14] 律师见证 - 北京市金杜律师事务所见证股东大会合法有效[16]