人事变动 - 资深基金经理孙建波加盟万联资管出任副总经理，其职业生涯横跨信托、证券、公募、私募等多个金融领域，曾担任华商基金投资管理部副总经理、总经理等职，并创建过私募基金公司[1] - 孙建波此前在格林基金担任副总经理仅一年后于2024年10月离职[2] - 万联资管2024年人事变动频繁，包括新任董事长李晔、合规总监刘常建以及2025年新任副总经理朱晓娜[3] 公司业绩与发展 - 万联资管2024年资产管理总规模达278.6亿元，存续产品156只，营业收入同比增长163.07%至19318.93万元，净利润同比增长220.24%至5060.46万元[3] - 万联证券将万联资管注册资本从5亿元增至10亿元，以撬动资产管理业务规模增长[3] - 公司按照"做强财富、做优自营、做大资管、做精投行"的总体思路发展，培育了万联固收、万联资管、万联股权投资三大品牌[3] 业务拓展 - 万联证券2024年2月申请设立公募基金管理公司，并于2024年11月进入第一次书面反馈阶段[4] - 在2025年高质量发展大会上，公司强调要全力推进获取公募牌照等五大工程[4] 基金经理业绩 - 孙建波在2008-2010年期间管理的基金业绩突出，2010年与团队共同管理的华商盛世成长基金以37.77%的收益率获得股基冠军，当年上证指数和深证成指分别下跌14.31%和9.06%[2]

会议基本信息 - 现场会议召开时间为2025年7月14日14点00分 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 交易系统投票平台分时段开放[1] - 会议地点位于北京市朝阳区高碑店乡高井文化园路8号东亿国际传媒产业园区二期元君书苑F1号楼会议室[1] - 采用现场投票与网络投票相结合的混合会议模式[1] 股东参会规则 - 股东需提前30分钟签到 须携带身份证或其他有效身份证明文件 代理人需额外提交授权委托书[2] - 会议主持人宣布现场出席股东数据后即终止登记 迟到的股东可列席但丧失表决权[2] - 股东享有发言权、质询权和表决权 发言需提前提交登记表并经主持人许可[2] 董事补选议案 - 拟补选郑春燕女士为第十一届董事会独立董事 接替现任独立董事刘梅娟女士 调整后董事会独立董事将达法定比例[3][4] - 郑春燕为浙江大学博士生导师 现任浙江大学本科生院教研处处长及浙江立法研究院院长 任职资格已获交易所审核通过[5] - 补选通过后 董事会专门委员会成员将相应调整 其中战略委员会由罗春华女士召集 审计委员会由金小刚先生召集[4][5] 表决机制 - 采用非累积投票制记名表决 每股享有一票表决权 现场表决需在表决单明确勾选"同意/反对/弃权"[3] - 未填写、错填或字迹无法辨认的表决票均视为弃权[3]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议7月14日14点召开[5] - 互联网投票平台7月14日9:15 - 15:00投票[5] - 交易系统投票平台7月14日9:15 - 9:25等时段投票[5] - 现场会议地点为北京市朝阳区东亿国际传媒产业园区二期会议室[5] 董事会信息 - 第十一届董事会成员含尤匡领、王颖轶等6人，金小刚、罗春华为独立董事[9] - 拟提名郑春燕为第十一届董事会独立董事候选人[9] - 刘梅娟在郑春燕补选通过后停止履职[9] 委员会信息 - 审计委员会成员为罗春华等5人，召集人为罗春华[9] - 战略委员会成员为尤匡领等5人，召集人为尤匡领[10] - 薪酬与考核委员会成员为金小刚等5人，召集人为金小刚[10]

报告行业投资评级 - 给予传媒行业推荐评级 [6] 报告的核心观点 - 2025年下半年文化以IP为支点拉动消费具杠杆效应，科技以AI为支点从降本增效到寻创新增量，GPT - 5到AI产品迭代推动AI应用，以IP撬动可选消费，可从财务改善、文化软实力建设、AI传媒应用、字节跳动和小红书产业链等维度关注；AI眼镜迭代带来内容供给新范式和传媒新增量；2025年暑假档除院线和线下展览外，GPT5推动多领域发展 [5][46] 各部分总结 行业观点和动态 传媒行业回顾 - 2025年6月30日 - 7月4日，上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为1.40%、1.25%、1.50%；网络游戏指数涨幅大，动漫指数跌幅大；涨幅Top3为吉比特、巨人网络、三七互娱，跌幅Top3为慈文传媒、博纳影业、欢喜传媒 [15] 传媒行业动态 - **游戏**：7月2日《解限机》上线，7月4日《纸嫁衣8千子树》上线；腾讯、网易加强未成年监管；7月约26款新游定档，15款限量测试，以RPG、策略卡牌品类居多 [24] - **电商**：淘宝闪购12个月补贴500亿，联合饿了么提供福利，日订单超6000万；京喜自营连云港专场直播成交约13.5万单；抖音电商灰度测试“赠品后发”功能；美团推出“浣熊食堂” [24][25][26] - **影视**：暑期档剧集市场热闹，上周10部新剧上线；截至7月2日，2025年暑期档票房超20亿，《碟中谍8：最终清算》等暂列前五 [26][28] - **美护**：618后半程美妆护肤品类亮眼，抖音护肤TOP10品牌六成国货，彩妆TOP10八成国货；医美新品有若弋生物肉毒毒素等获批 [29] - **玩具**：618国产IP上升，热门IP类型丰富，衍生周边向实用化转变，泡泡玛特超越迪士尼和万代 [30] 电影市场 - 2025年6月30日 - 7月4日周度分账票房4.56亿，《侏罗纪世界：重生》等排名前三；下周拟上映9部电影 [31][33] 电视剧市场 - 周度收视率靠前的为江苏卫视《书卷一梦》、上海东方卫视《我的世界你好》、北京卫视《狮城山海》 [36] 综艺节目市场 - 周度全网热度榜靠前的综艺有《哈哈哈哈哈 第五季》、《这是我的西游》、《新说唱2025》 [39] 游戏市场 - 截至7月4日，热门页游为《传：四毒高爆》和《冰雪超变版·爆装》；免费榜前三手游为《纸嫁衣8千子树》等，畅销榜前三为《王者荣耀》等 [41][42] 上市公司重要动态 - 2025年7月4日，新华网全资子公司参与投资设立股权投资基金合伙企业 [45] 本周重点推荐个股及逻辑 - **A股**：天舟文化、万达电影、风语筑、蓝色光标、浙文互联、芒果超媒、奥飞娱乐、中信出版、横店影视、华策影视、姚记科技 [6][47] - **港股**：B站、美图、布鲁可、毛戈平 [6][47] 重点关注公司及盈利预测 - 报告给出华策影视、芒果超媒等多家公司2024 - 2026E的EPS、PE及投资评级，部分公司未评级 [10][48]

董事会换届选举 - 公司第十一届董事会第一次临时会议审议通过《关于换届选举第十一届董事会非独立董事的议案》，提名郑春燕女士为独立董事候选人，任期自2025年第三次临时股东会选举通过之日起至第十一届董事会任期届满 [1] - 郑春燕女士将接替刘梅娟女士履行独立董事及董事会专门委员会委员职责，刘梅娟女士系为使公司独立董事比例符合法定要求而继续履职的第十届董事会独立董事 [2] - 表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [2] 独立董事候选人背景 - 郑春燕女士1980年2月出生，中国国籍，中共党员，无境外永久居留权，浙江大学博士、教授、博士生导师 [4] - 现任浙江大学本科生院教研处处长、浙江立法研究院（浙江大学立法研究院）院长 [4] 临时股东会安排 - 公司审议通过《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》，具体内容详见上海证券交易所网站披露的通知 [2] - 独立董事候选人郑春燕女士的任职资格和独立性需经上海证券交易所审核无异议后，方可提交股东会审议 [2]

股权结构 - 公司持有北京百孚思100%股权[6] - 公司持有杭州百孚思100%股权[8] - 公司持有杭州派瑞100%股权[9][10] 财务数据 - 2024年末北京百孚思资产17.32亿元，负债14.64亿元，净资产2.67亿元，营收21.00亿元，净利润1218万元[6] - 2025年1 - 3月北京百孚思资产16.21亿元，负债13.53亿元，净资产2.68亿元，营收4.29亿元，净利润56.35万元[6] - 2024年末杭州百孚思资产3.64亿元，负债2.87亿元，净资产7696万元，营收6367万元，净利润935.09万元[8] - 2025年1 - 3月杭州百孚思资产3.45亿元，负债2.65亿元，净资产8001万元，营收3057万元，净利润305.16万元[8] - 2024年末杭州派瑞资产6.55亿元，负债6.72亿元，净资产 -1659.31万元，营收17.54亿元，净利润 -1898.93万元[10] - 2025年3月杭州派瑞资产6.79亿元，负债6.95亿元，净资产 -1653.44万元，营收4.78亿元，净利润5.87万元[10] 担保情况 - 公司为北京百孚思累计担保1.5亿元，最高债权本金额1亿元[2][3][11] - 公司为杭州百孚思累计担保9900万元，最高债权本金额2000万元[2][3][14] - 公司为杭州派瑞累计担保3.45亿元，最高债权本金额5000万元[2][3][16] - 公司同意为子公司提供总额不超31亿元的担保[4] - 截至公告披露日，公司和子公司对并表范围内公司担保总额9.23亿元，占最近一期经审计净资产的18.10%[20] 其他 - 2025年4月10日公司第十届董事会第八次会议审议通过融资授信和担保议案[19] - 截至公告披露日，公司及子公司无逾期担保，无为并表范围外公司担保情形[20]

董事会提名 - 公司董事会提名郑春燕为第十一届董事会独立董事候选人[1] 独立性要求 - 被提名人需5年以上相关工作经验[1] - 特定股份持有及亲属、近12个月不具独立性人员无独立性[2][3] 不良记录标准 - 近36个月受证监会处罚或交易所谴责等有不良记录[3] 任职限制 - 被提名人兼任境内上市公司不超三家且连续任职不超六年[4] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年6月26日[5]

独立董事候选人条件 - 直接或间接持股不超1%，非前十股东自然人及其亲属[2] - 不在持股超5%或前五股东处任职[2] - 近36个月无证监会处罚或刑事处罚[3] - 近36个月无交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任境内独董不超3家[4] - 在浙文互联连续任职不超六年[5]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会7月14日14点于北京朝阳区召开[3] - 网络投票7月14日进行，交易系统和互联网投票时间不同[4][5] - 股权登记日为7月8日，登记在册股东有权出席[13] 议案信息 - 本次股东会审议补选第十一届董事会独立董事议案[7] - 议案6月27日于上交所网站披露[7][8] 登记信息 - 登记时间为7月11日09:30 - 11:30、14:00 - 16:00[15] - 股东或代理人邮寄、传真登记需7月11日15:00前送达[16]

会议信息 - 浙文互联第十一届董事会第一次临时会议于2025年6月26日召开，7名董事全出席[1] 换届选举 - 审议通过换届选举第十一届董事会非独立董事议案，拟提名郑春燕为独立董事[2] - 补选郑春燕后刘梅娟停止履职，郑春燕接替其职责[2] - 换届选举议案表决7票同意，需提交股东会，郑春燕资格待上交所审核[5] 委员会成员 - 明确审计、战略、薪酬与考核委员会成员及召集人[2][4] 股东会安排 - 审议通过召开2025年第三次临时股东会的议案，表决7票同意[6][7]