股权变动 - 控股股东及其一致行动人权益比例从52.50%减至45.83%[2] - 新疆地矿投资持股比例从35.25%变为30.77%[9] - 吐鲁番金源矿冶持股比例从17.25%变为15.06%[9] 并购与交易 - 公司拟购买葱岭能源82%和5%股权并募集配套资金[7] - 2026年1月8日公司持有葱岭能源100%股权[7] 股份登记 - 2026年2月10日新增股份116,528,117股，登记后股份总数为916,528,117股[8] 其他 - 2025年12月26日获证监会发行股份购买资产并募集配套资金注册批复[10] - 尚需在批复有效期内择机发行股份募集配套资金[10]

并购交易 - 公司拟购买葱岭能源87%股权，交易完成后将成全资子公司[9] - 100%股权协商确定价值为787,500,000元，87%股权交易价685,125,000元[16] - 发行股份购买资产发行价调为5.1125元/股，发行股票116,528,117股[18] - 截至出具日，87%股权已过户至上市公司名下[53] 募集资金 - 配套募资总额不超56,000万元，不超购买资产交易价100%[34] - 发行股份数不超发行前总股本30%，发行对象不超35名特定投资者[34] - 新矿集团拟认购3亿元，若募资低于3亿不参与[28] - 募资用于支付现金对价、铁矿项目、补充资金偿债[37] 利润分配 - 2024年股东大会通过每10股派现0.375元，拟派现30,000,000元[15] 会议审议 - 2025年多场董事会及股东会审议通过多项交易议案[39][40][41][42] 后续事项 - 后续需办理股份发行、支付现金对价、修改章程等事项[67]

股权收购 - 公司以发行股份及支付现金方式购买葱岭能源87%股权[4][6] - 向克州葱岭实业发行116,528,117股股份，支付现金8,937.50万元[4][6] - 向JAAN INVESTMENTS CO.LTD.支付现金购买5%股权[4][6] 评估与交易价格 - 标的公司2024年12月31日股东全部权益评估值为84,065.59万元[6][19] - 调减后评估价值为79,691.92万元[6][19] - 协商确定100%股权价值为78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[6][20] 注册资本与股本 - 公司原注册资本和股本均为8亿元[3] - 申请增加注册资本116,528,117元，变更后均为916,528,117元[4][6][7][20][21] 股权结构 - 变更前有限售条件流通股认缴420,000,000元，占比52.50%[14] - 变更后有限售条件流通股认缴536,528,117元，占比58.54%[14] - 非公开发行普通股本次变更增加116,528,117元，占比12.71%[14] 其他 - 截至2026年1月8日，87%股权已变更至公司名下[6][21] - 克州葱岭实业承诺20%股份特定期间内不得转让[22]

交易概况 - 上市公司为新疆宝地矿业股份有限公司，独立财务顾问为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[1] - 交易标的为新疆葱岭能源有限公司87%股权[6] - 宝地矿业拟向葱岭实业购买82%股权、向JAAN购买5%股权[6] 交易价格与支付 - 以2024年12月31日为评估基准日，葱岭能源100%股权协商确定价值为78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[20] - 向葱岭实业支付股份对价59,575.00万元、现金对价5,000.00万元，向JAAN支付现金对价3,937.50万元[20] 股份发行 - 发行股份购买资产发行价格初定为5.15元/股，后调整为5.1125元/股[17][19] - 按此价格计算，发行股份购买资产发行股票总数为116,528,117股[22] - 拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金，总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超购买资产完成前总股本的30%[12] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[34] 锁定期 - 交易对方葱岭实业取得的股份法定锁定期为12个月，法定锁定期内质押股份数不得超取得股份数的80%[23] - 葱岭实业取得股份数的20%自愿锁定24个月及减值测试报告确认没减值或减值补偿义务履行完毕[24] - 新矿集团认购股份锁定期36个月，其他发行对象锁定期6个月[38] 募集配套资金用途 - 募集配套资金用于支付现金对价8,937.50万元（占比15.96%）、项目建设32,000.00万元（占比57.14%）、补充资金和偿债15,062.50万元（占比26.90%）[39] 交易进展 - 标的资产为葱岭能源87%股权，已全部过户至上市公司名下，葱岭能源成全资子公司[45] - 截至2026年1月8日，上市公司收到新增注册资本116,528,117元，变更后注册资本为916,528,117元[46] - 上市公司办理完毕新增股份登记，新增股份116,528,117股，登记后股份总数为916,528,117股[47] 后续事项 - 本次交易后续需办理募集配套资金股份发行等多项事项[54][55][56][57]

股份发行 - 本次发行新增股份价格为5.1125元/股[15] - 新增股份上市数量为116,528,117股，为有限售条件流通股[15] - 发行完成后公司总股本增加至916,528,117股[15] - 发行股份购买资产定价基准日前20、60、120个交易日公司股票交易均价对应80%分别为5.48元/股、5.30元/股、5.14元/股[29] - 发行股份购买资产发行股票数量总计为116,528,117股[34] 股权交易 - 交易对方合计持有新疆葱岭能源有限公司87%股权[17] - 公司拟发行股份及支付现金向葱岭实业购买葱岭能源82%股权，支付现金向JAAN购买5%股权[17] - 募集配套资金认购对象为不超过35名符合条件特定投资者[17] - 以2024年12月31日为评估基准日，葱岭能源100%股权评估价值调减后为79,691.92万元，协商确定价值为78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[32] - 标的资产葱岭能源87%股权已全部过户登记至上市公司名下[57] 资金募集 - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行前总股本的30%[24] - 新矿集团拟认购募集配套资金金额为3亿元，若最终募资总额低于3亿元将不参与认购[42] - 募集配套资金总额不超过56,000.00万元[48] - 新矿集团认购股份锁定期36个月，其他发行对象锁定期6个月[50] - 支付现金对价拟使用募集资金8,937.50万元，占比15.96%[51] 其他 - 公司2024年度以总股本800,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.375元，拟派发现金红利总额30,000,000元[30] - 新疆阿克陶县孜洛依北铁矿采矿权评估值为46,939.36万元[39] - 2026年1月，葱岭能源取消董事会和监事会，聘任符云为执行董事，田吉山为总经理[63] - 新增股份证券简称为宝地矿业，代码为601121，上市地点为上海证券交易所[76] - 发行股份购买资产的新增股份于2026年2月10日完成登记手续[76]

发行信息 - 发行股份购买资产新增股份发行价格为5.1125元/股[15] - 新增股份于2026年2月10日完成登记，数量为116,528,117股，为有限售条件流通股[15] - 发行完成后公司总股本将增加至916,528,117股[15] - 募集配套资金认购对象不超过35名符合条件的特定投资者[17] - 募集配套资金总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行前总股本的30%[24] 股权交易 - 交易对方合计持有新疆葱岭能源有限公司87%股权[17] - 公司拟向葱岭实业购买葱岭能源82%股权，向JAAN购买5%，交易完成后葱岭能源将成全资子公司[17][24] - 以2024年12月31日为评估基准日，葱岭能源87%股权交易价格68512.50万元[18][32] - 向葱岭实业支付股份对价59575万元、现金对价5000万元，向JAAN支付现金对价3937.5万元[32] - 标的资产葱岭能源87%股权已全部过户登记[57] 股东情况 - 2025年12月31日发行前前十大股东合计持股516,759,659股，占总股本比例64.59%[78] - 2026年2月10日发行后前十大股东合计持股618,471,741股，占总股本比例67.48%[79][80] 业绩数据 - 交易后上市公司铁矿石资源量约4.6亿吨，储量增加约21.75%[82] - 2024年末交易后资产总计773,057.87万元，增幅18.36%[90] - 2024年度交易后营业收入155,158.94万元，增幅29.74%[90] - 2024年度交易后归母净利润20,931.56万元，增幅51.35%[90] - 2025年3月末交易后资产总计779,440.88万元，增幅18.41%[91] - 2025年1 - 3月交易后营业收入32,888.80万元，增幅7.95%[90][92] - 2025年1 - 3月交易后归母净利润1,788.67万元，降幅10.75%[90][92] - 2024年每股收益由交易前0.17元/股增至交易后0.23元/股[92] - 2025年1 - 3月每股收益由交易前0.03元/股降至交易后0.02元/股[92] 募集资金 - 新矿集团拟认购募集配套资金3亿元，若最终募集资金低于3亿元将不参与认购[42][43] - 募集配套资金总额不超过56000万元[48] - 募集资金用于支付现金对价、铁矿项目、补充资金及偿债[51] 其他事项 - 减值测试期为交易完成当年及其后两个会计年度[39] - 补偿义务人补偿总额不超采矿权资产评估值×交易前持股比例[41] - 独立财务顾问对公司的持续督导期限自交易实施完毕之日起不少于一个会计年度[96] - 备查文件包括证监会批复、标的资产过户资料等[100]

交易时间 - 2026年1月8日交易标的资产过户[3] - 2026年2月10日新增股份完成登记[2][30] 交易股份与价格 - 发行股份数量为116,528,117股（不含募集配套资金），发行价格为5.1125元/股[4][36] - 原发行价格5.15元/股，经利润分配调整为5.1125元/股[13] 股权交易 - 公司拟购葱岭能源87%股权，向葱岭实业购82%，向JAAN购5%[5] - 葱岭能源100%股权价值78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[14] - 向葱岭实业股份对价59,575.00万元，现金对价5,000.00万元；向JAAN现金对价3,937.50万元[14] 注册资本与股份总数 - 截至2026年1月8日，公司收到新增注册资本116,528,117元，变更后注册资本为916,528,117元[29] - 新增股份116,528,117股，登记后股份总数为916,528,117股[30] 股权锁定期与补偿 - 葱岭实业法定锁定期12个月，自愿锁定期24个月及相关条件内，20%股份受限[18] - 减值测试期为交易完成当年及其后两个会计年度[22] - 减值补偿时乙方优先以20%股份为限进行股份补偿，不足部分现金补偿[23] 股东权益 - 标的资产过渡期间收益由公司享有，亏损由交易对方现金补足[21] - 公司交易完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[25][26] 股东持股比例变化 - 发行前新疆地矿投资（集团）有限责任公司持股282,000,000股，占比35.25%；发行后持股不变，占比降为30.77%[39][41] - 发行前吐鲁番金源矿冶有限责任公司持股138,000,000股，占比17.25%；发行后持股不变，占比降为15.06%[39][41] - 交易前公司总股本为800,000,000股，控股股东及其一致行动人合计持股52.50%；交易后总股本为916,528,117股，控股股东及其一致行动人合计持股45.83%[43][44] 流通股情况 - 有限售条件的流通股变动前为420,000,000股，占比52.50%，变动数为116,528,117股，变动后为536,528,117股，占比58.54%[45] - 无限售条件的流通股变动前为380,000,000股，占比47.50%，变动数为0，变动后为380,000,000股，占比41.46%[45] 交易影响 - 本次交易对公司财务状况、公司治理、持续经营能力有积极影响[46]

公司资本运作与股权结构变动 - 公司通过发行股份及支付现金方式完成资产购买 新增股份登记数量为116,528,117股 [1] - 本次股份登记完成后 公司股份总数由800,000,000股增加至916,528,117股 [1] - 因总股本增加 控股股东新疆地矿投资（集团）有限责任公司及其一致行动人吐鲁番金源矿冶有限责任公司合计持股比例由52.50%被动稀释至45.83% [1] - 本次权益变动不涉及控股股东及其一致行动人持股数量的变化 仅因股本扩大导致比例下降 [1] - 控股股东及实际控制人未发生变更 公司尚需择机募集配套资金 [1]

市场整体观点与配置建议 - 民生证券研报认为，春节前一周是A股布局最佳窗口期，市场风格大概率转向中小成长 [2] - 配置上建议优先关注周期红利资产（煤炭）、科技成长以及医药、军工等高景气困境反转板块 [2] 金属与钢铁行业表现及驱动因素 - 多个金属相关概念（如小金属、能源金属、金属钴、金属镍）涨幅居前，中钨高新、章源钨业等多股涨停 [2] - 分析人士认为，在全球供应链重构与新兴产业崛起驱动下，稀有金属作为关键战略资源正迎来新一轮景气周期 [4] - 钢铁板块持续走强，宝地矿业涨停，大中矿业、鄂尔多斯、新钢股份涨幅居前 [4] - 钢铁指数当日上涨1.56%至1948.35点 [5] - 宝地矿业股价涨停，收盘报8.71元/股，涨停板上有超14万手封单，当日涨幅+9.97%，5日涨幅+7.27% [5][6] - 大中矿业当日涨幅+8.26%，5日涨幅+12.19% [5] - 鄂尔多斯当日涨幅+7.33%，5日涨幅+6.84% [6] - 新钢股份当日涨幅+3.32%，5日涨幅+2.02% [6] - 盛德鑫泰当日涨幅+3.20%，5日涨幅+12.56% [6] - 宝地矿业完成收购葱岭能源合计87%股权，其拥有的孜洛依北铁矿资源禀赋较好，是国内少有的可以选出68%品位以上铁精粉的优质矿山 [8] - 通过此次交易，宝地矿业铁矿资源量将达到约4.6亿吨，储量增加约21.75% [8] - 国家市场监督管理总局表示，将围绕钢铁等十大传统产业高质量发展需求，推动标准制修订，助力产业转型发展 [9] - 中金公司研报认为，2026年钢铁“反内卷”值得期待，供给出清有望提速，特钢行业盈利能力有望提升，估值中枢有望上移 [9] 银行板块表现及机构观点 - 银行板块震荡上涨，银行指数当日上涨0.33%至1327.61点 [10] - 青岛银行领涨，当日涨幅+2.16%，5日涨幅+2.90% [10] - 齐鲁银行当日涨幅+1.36%，5日涨幅+5.52% [10] - 紫金银行当日涨幅+1.06%，5日涨幅+3.64% [10] - 南京银行当日涨幅+0.97%，5日涨幅+6.12% [10] - 国联民生证券分析认为，近期市场更关注银行业绩确定性，预计这会是年度主线，优质高增速银行估值有望回到1倍市净率之上 [11] - 长期看好上市银行业绩稳估值低带来的整体板块长期超额收益 [11] - 中短期来看，随着存款迁徙叙事接近尾声，市场风格逐渐回归到估值和盈利等价值因子，银行板块超额收益将回归 [11]

市场表现 - 2月11日新疆国企改革板块整体上涨1.48%，表现强于大盘，当日上证指数仅上涨0.09%，深证成指下跌0.35% [1] - 板块内宝地矿业领涨 [1] 资金流向 - 当日新疆国企改革板块主力资金净流入1.88亿元 [1] - 游资资金净流入1769.36万元 [1] - 散户资金净流出2.06亿元 [1]