股份发行 - 本次发行新增股份价格为5.1125元/股[15] - 新增股份上市数量为116,528,117股，为有限售条件流通股[15] - 发行完成后公司总股本增加至916,528,117股[15] - 发行股份购买资产定价基准日前20、60、120个交易日公司股票交易均价对应80%分别为5.48元/股、5.30元/股、5.14元/股[29] - 发行股份购买资产发行股票数量总计为116,528,117股[34] 股权交易 - 交易对方合计持有新疆葱岭能源有限公司87%股权[17] - 公司拟发行股份及支付现金向葱岭实业购买葱岭能源82%股权，支付现金向JAAN购买5%股权[17] - 募集配套资金认购对象为不超过35名符合条件特定投资者[17] - 以2024年12月31日为评估基准日，葱岭能源100%股权评估价值调减后为79,691.92万元，协商确定价值为78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[32] - 标的资产葱岭能源87%股权已全部过户登记至上市公司名下[57] 资金募集 - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行前总股本的30%[24] - 新矿集团拟认购募集配套资金金额为3亿元，若最终募资总额低于3亿元将不参与认购[42] - 募集配套资金总额不超过56,000.00万元[48] - 新矿集团认购股份锁定期36个月，其他发行对象锁定期6个月[50] - 支付现金对价拟使用募集资金8,937.50万元，占比15.96%[51] 其他 - 公司2024年度以总股本800,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.375元，拟派发现金红利总额30,000,000元[30] - 新疆阿克陶县孜洛依北铁矿采矿权评估值为46,939.36万元[39] - 2026年1月，葱岭能源取消董事会和监事会，聘任符云为执行董事，田吉山为总经理[63] - 新增股份证券简称为宝地矿业，代码为601121，上市地点为上海证券交易所[76] - 发行股份购买资产的新增股份于2026年2月10日完成登记手续[76]

发行信息 - 发行股份购买资产新增股份发行价格为5.1125元/股[15] - 新增股份于2026年2月10日完成登记，数量为116,528,117股，为有限售条件流通股[15] - 发行完成后公司总股本将增加至916,528,117股[15] - 募集配套资金认购对象不超过35名符合条件的特定投资者[17] - 募集配套资金总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行前总股本的30%[24] 股权交易 - 交易对方合计持有新疆葱岭能源有限公司87%股权[17] - 公司拟向葱岭实业购买葱岭能源82%股权，向JAAN购买5%，交易完成后葱岭能源将成全资子公司[17][24] - 以2024年12月31日为评估基准日，葱岭能源87%股权交易价格68512.50万元[18][32] - 向葱岭实业支付股份对价59575万元、现金对价5000万元，向JAAN支付现金对价3937.5万元[32] - 标的资产葱岭能源87%股权已全部过户登记[57] 股东情况 - 2025年12月31日发行前前十大股东合计持股516,759,659股，占总股本比例64.59%[78] - 2026年2月10日发行后前十大股东合计持股618,471,741股，占总股本比例67.48%[79][80] 业绩数据 - 交易后上市公司铁矿石资源量约4.6亿吨，储量增加约21.75%[82] - 2024年末交易后资产总计773,057.87万元，增幅18.36%[90] - 2024年度交易后营业收入155,158.94万元，增幅29.74%[90] - 2024年度交易后归母净利润20,931.56万元，增幅51.35%[90] - 2025年3月末交易后资产总计779,440.88万元，增幅18.41%[91] - 2025年1 - 3月交易后营业收入32,888.80万元，增幅7.95%[90][92] - 2025年1 - 3月交易后归母净利润1,788.67万元，降幅10.75%[90][92] - 2024年每股收益由交易前0.17元/股增至交易后0.23元/股[92] - 2025年1 - 3月每股收益由交易前0.03元/股降至交易后0.02元/股[92] 募集资金 - 新矿集团拟认购募集配套资金3亿元，若最终募集资金低于3亿元将不参与认购[42][43] - 募集配套资金总额不超过56000万元[48] - 募集资金用于支付现金对价、铁矿项目、补充资金及偿债[51] 其他事项 - 减值测试期为交易完成当年及其后两个会计年度[39] - 补偿义务人补偿总额不超采矿权资产评估值×交易前持股比例[41] - 独立财务顾问对公司的持续督导期限自交易实施完毕之日起不少于一个会计年度[96] - 备查文件包括证监会批复、标的资产过户资料等[100]

交易时间 - 2026年1月8日交易标的资产过户[3] - 2026年2月10日新增股份完成登记[2][30] 交易股份与价格 - 发行股份数量为116,528,117股（不含募集配套资金），发行价格为5.1125元/股[4][36] - 原发行价格5.15元/股，经利润分配调整为5.1125元/股[13] 股权交易 - 公司拟购葱岭能源87%股权，向葱岭实业购82%，向JAAN购5%[5] - 葱岭能源100%股权价值78,750.00万元，87%股权交易价格为68,512.50万元[14] - 向葱岭实业股份对价59,575.00万元，现金对价5,000.00万元；向JAAN现金对价3,937.50万元[14] 注册资本与股份总数 - 截至2026年1月8日，公司收到新增注册资本116,528,117元，变更后注册资本为916,528,117元[29] - 新增股份116,528,117股，登记后股份总数为916,528,117股[30] 股权锁定期与补偿 - 葱岭实业法定锁定期12个月，自愿锁定期24个月及相关条件内，20%股份受限[18] - 减值测试期为交易完成当年及其后两个会计年度[22] - 减值补偿时乙方优先以20%股份为限进行股份补偿，不足部分现金补偿[23] 股东权益 - 标的资产过渡期间收益由公司享有，亏损由交易对方现金补足[21] - 公司交易完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[25][26] 股东持股比例变化 - 发行前新疆地矿投资（集团）有限责任公司持股282,000,000股，占比35.25%；发行后持股不变，占比降为30.77%[39][41] - 发行前吐鲁番金源矿冶有限责任公司持股138,000,000股，占比17.25%；发行后持股不变，占比降为15.06%[39][41] - 交易前公司总股本为800,000,000股，控股股东及其一致行动人合计持股52.50%；交易后总股本为916,528,117股，控股股东及其一致行动人合计持股45.83%[43][44] 流通股情况 - 有限售条件的流通股变动前为420,000,000股，占比52.50%，变动数为116,528,117股，变动后为536,528,117股，占比58.54%[45] - 无限售条件的流通股变动前为380,000,000股，占比47.50%，变动数为0，变动后为380,000,000股，占比41.46%[45] 交易影响 - 本次交易对公司财务状况、公司治理、持续经营能力有积极影响[46]

公司资本运作与股权结构变动 - 公司通过发行股份及支付现金方式完成资产购买 新增股份登记数量为116,528,117股 [1] - 本次股份登记完成后 公司股份总数由800,000,000股增加至916,528,117股 [1] - 因总股本增加 控股股东新疆地矿投资（集团）有限责任公司及其一致行动人吐鲁番金源矿冶有限责任公司合计持股比例由52.50%被动稀释至45.83% [1] - 本次权益变动不涉及控股股东及其一致行动人持股数量的变化 仅因股本扩大导致比例下降 [1] - 控股股东及实际控制人未发生变更 公司尚需择机募集配套资金 [1]

市场整体观点与配置建议 - 民生证券研报认为，春节前一周是A股布局最佳窗口期，市场风格大概率转向中小成长 [2] - 配置上建议优先关注周期红利资产（煤炭）、科技成长以及医药、军工等高景气困境反转板块 [2] 金属与钢铁行业表现及驱动因素 - 多个金属相关概念（如小金属、能源金属、金属钴、金属镍）涨幅居前，中钨高新、章源钨业等多股涨停 [2] - 分析人士认为，在全球供应链重构与新兴产业崛起驱动下，稀有金属作为关键战略资源正迎来新一轮景气周期 [4] - 钢铁板块持续走强，宝地矿业涨停，大中矿业、鄂尔多斯、新钢股份涨幅居前 [4] - 钢铁指数当日上涨1.56%至1948.35点 [5] - 宝地矿业股价涨停，收盘报8.71元/股，涨停板上有超14万手封单，当日涨幅+9.97%，5日涨幅+7.27% [5][6] - 大中矿业当日涨幅+8.26%，5日涨幅+12.19% [5] - 鄂尔多斯当日涨幅+7.33%，5日涨幅+6.84% [6] - 新钢股份当日涨幅+3.32%，5日涨幅+2.02% [6] - 盛德鑫泰当日涨幅+3.20%，5日涨幅+12.56% [6] - 宝地矿业完成收购葱岭能源合计87%股权，其拥有的孜洛依北铁矿资源禀赋较好，是国内少有的可以选出68%品位以上铁精粉的优质矿山 [8] - 通过此次交易，宝地矿业铁矿资源量将达到约4.6亿吨，储量增加约21.75% [8] - 国家市场监督管理总局表示，将围绕钢铁等十大传统产业高质量发展需求，推动标准制修订，助力产业转型发展 [9] - 中金公司研报认为，2026年钢铁“反内卷”值得期待，供给出清有望提速，特钢行业盈利能力有望提升，估值中枢有望上移 [9] 银行板块表现及机构观点 - 银行板块震荡上涨，银行指数当日上涨0.33%至1327.61点 [10] - 青岛银行领涨，当日涨幅+2.16%，5日涨幅+2.90% [10] - 齐鲁银行当日涨幅+1.36%，5日涨幅+5.52% [10] - 紫金银行当日涨幅+1.06%，5日涨幅+3.64% [10] - 南京银行当日涨幅+0.97%，5日涨幅+6.12% [10] - 国联民生证券分析认为，近期市场更关注银行业绩确定性，预计这会是年度主线，优质高增速银行估值有望回到1倍市净率之上 [11] - 长期看好上市银行业绩稳估值低带来的整体板块长期超额收益 [11] - 中短期来看，随着存款迁徙叙事接近尾声，市场风格逐渐回归到估值和盈利等价值因子，银行板块超额收益将回归 [11]

市场表现 - 2月11日新疆国企改革板块整体上涨1.48%，表现强于大盘，当日上证指数仅上涨0.09%，深证成指下跌0.35% [1] - 板块内宝地矿业领涨 [1] 资金流向 - 当日新疆国企改革板块主力资金净流入1.88亿元 [1] - 游资资金净流入1769.36万元 [1] - 散户资金净流出2.06亿元 [1]

A股市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，创业板指跌超1% [1] - 沪深两市成交额2万亿，较上一个交易日缩量1237亿 [1] - 全市场超3200只个股下跌 [1] 化工行业 - 化工板块近期反复走强，吉华集团5天4板，泰和新材、百川股份、醋化股份、华尔泰涨停 [1] - 瑞银发布研究报告，明确上调中国化工行业预期，认为在多重积极因素共振下，行业将在2026—2028年开启新一轮上行周期，行业盈利修复与估值回升值得期待 [1] 玻璃纤维行业 - 玻纤制造行业板块集体大涨，个股几乎全部涨停，行情极为罕见 [1] - 国际复材开盘后6分钟封死20%涨停板，长海股份涨超15%，宏和科技、再升科技、中材科技、中国巨石、山东玻纤集体封板 [1] - 玻璃纤维指数报5800.81点，单日上涨542.05点，涨幅达10.31% [2] - 长海股份现价20.33元，涨15.77%；宏和科技现价66.61元，涨10.01%；中材科技现价45.34元，涨10.00%；再升科技现价12.10元，涨10.00%；中国巨石现价25.65元，涨9.99%；山东玻纤现价9.27元，涨9.96% [2] - 玻纤板块重估与涨价和AI有关，海外BT材料大厂明确表态，CTE于2026年1月已提涨20%，而传统电子布库存极低 [3] - 有机构指出，2月以来中国巨石库存不到15天，绝对值略低于4000万米，2026年出货量超11亿米 [3] 锂电与商品期货 - 锂电股活跃，中材科技涨停并创历史新高 [4] - 国内商品期货收盘多数上涨，碳酸锂涨超9%，沪镍涨超4%，沪锡涨超3% [4] 贵金属行业 - 贵金属板块盘中震荡反弹，宝地矿业涨停，浩通科技涨超9%，山东黄金、盛屯矿业、飞南资源、赤峰黄金等跟涨 [4] - 白银期货午后急升，一度涨超4% [5] - 现货白银突破83美元/盎司，日内涨近3% [5] - 现货黄金日内收复5050美元 [5] - 纽约期金突破5090美元/盎司，日内涨1.17% [5] 有色金属与算力 - 有色金属板块表现活跃，翔鹭钨业4天2板，章源钨业涨停 [7] - 算力租赁概念拉升，南兴股份、大位科技涨停 [7] 下跌板块与概念 - 影视院线概念集体下挫，横店影视跌停，华谊兄弟、华策影视、中国电影大跌 [7] 加密货币市场 - 加密货币持续走弱，比特币跌破6.7万美元 [7] - 截至发稿，比特币日内跌3.1%，报66981.4美元/枚，以太坊、狗狗币等多币种同步下跌 [7] - Coinglass数据显示，最近24小时，全球共有超10万人被爆仓，爆仓总金额为3.11亿美元 [7] - 以太坊现价1956.33美元，24小时跌4.19%；SOL现价81.35美元，24小时跌4.74%；XRP现价1.371美元，24小时跌4.29% [8] - 市场分析认为，投资者对于货币政策转向的担忧成为加密货币走弱的重要诱因，前美联储理事凯文·沃什将被提名美联储主席后，投资者担忧其偏鹰派立场可能推动缩表，对加密货币市场不利 [8]

市场整体表现 - 2月11日A股市场震荡调整，沪指涨0.09%，深证成指跌0.35%，创业板指跌1.08%，全市成交额20010亿元 [1][13] - 市场热点在多个板块间轮动，春节前一周被视为A股布局最佳窗口期，市场风格大概率转向中小成长 [3][15] - 配置建议优先关注周期红利资产（如煤炭）、科技成长以及医药、军工等高景气困境反转板块 [3][15] 金属与资源板块表现 - 多个金属相关概念板块涨幅居前，包括小金属（+3.64%）、能源金属（+3.44%）、金属钴（+2.76%）、金属锌（+2.41%）、金属铅（+2.36%）、金属镍（+2.20%） [4][16] - 相关个股表现强势，东方锂业、中钨高新、宝地矿业、格林美、海油工程、泰和新材、新金路等多股涨停或接近涨停 [4][16] - 分析认为，在全球供应链重构与新兴产业崛起驱动下，稀有金属作为能源转型与高端制造的关键战略资源，正迎来新一轮景气周期 [5][16] 钢铁行业动态 - 钢铁板块持续走强，板块指数上涨1.56%至1948.35点 [6][18] - 宝地矿业涨停（+9.97%），报8.71元/股，涨停板上有超14万手封单，大中矿业（+8.26%）、鄂尔多斯（+7.33%）、新钢股份（+3.32%）等涨幅居前 [6][17][18] - 宝地矿业完成收购葱岭能源合计87%股权，交易后公司铁矿资源量将达到约4.6亿吨，储量增加约21.75% [8][20] - 国家市场监管总局表示将围绕钢铁等十大传统产业推动标准制修订，坚持智能化、绿色化、融合化方向，助力产业转型发展 [8][20] - 中金公司研报认为，2026年钢铁行业“反内卷”值得期待，供给出清有望提速，特钢行业盈利能力与估值中枢有望提升 [9][21] 银行板块表现 - 银行板块震荡上涨，板块指数上涨0.33%至1327.61点 [10][22] - 青岛银行领涨（+2.16%），齐鲁银行（+1.36%）、紫金银行（+1.06%）、南京银行（+0.97%）等跟涨 [10][22] - 分析认为市场近期更关注银行业绩确定性，优质高增速银行估值有望回到1倍市净率之上，看好板块长期超额收益 [11][23] - 随着市场风格从流动性情绪驱动的动量因子回归到估值和盈利等价值因子，银行板块超额收益将回归 [11][23]

市场整体表现 - 市场全天震荡，创业板指数下跌超过1% [1] - 截至收盘，沪指报4131.99点，上涨0.09%，深成指报14160.93点，下跌0.35%，创业板指报3284.74点，下跌1.08% [2] - 两市个股跌多涨少，下跌个股超过3200只 [1] 领涨板块与公司 - 有色金属板块强势，东方钽业、中钨高新、翔鹭钨业、章源钨业涨停 [1][4] - 钢铁板块涨幅居前，宝地矿业涨停 [1] - 石油天然气板块震荡走高，海油工程涨停 [1] - 煤炭概念午后活跃，山西焦化领涨 [1] - 盘面上，小金属、油气、化学纤维板块涨幅居前 [3] 领跌板块与公司 - 影视院线板块集体调整，横店影视、金逸影视跌停 [1] - 教育板块大面积飘绿，华图山鼎领跌 [1] - 通信设备板块下挫，新易盛跌幅居前 [1] - 盘面上，影视院线、教育、军工电子板块跌幅居前 [3] 有色金属行业观点 - 中信建投证券研报认为，资源民族主义兴起、战略资源“武器化”、供给刚性“显性化”及需求受益产业巨变共同铸就了战略金属牛市格局 [4] - 近期美军空袭委内瑞拉、特朗普听取对伊朗打击方案简报，进一步强化了金属资源的战略地位 [4] - 持续看好具备资源强稀缺性+供给强刚性、强脆弱性，以及需求受益产业巨变和各国战略储备特征的战略金属投资机遇 [4] 油气行业观点 - 石油板块表现主要受地缘政治局势与油价预期支撑 [5] - 国信证券认为，油气板块近期面临全球外部环境急剧变化，俄乌、美伊以及美国“对等关税”政策存在较大不确定性 [5] - 考虑到OPEC+较高的财政平衡油价成本以及美国页岩油较高的新井成本，预计2026年布伦特油价中枢在55~65美元/桶，WTI油价中枢在52~62美元/桶 [5]

市场表现 - 2月11日，A股黄金概念板块整体走强，多只核心股录得显著涨幅 [1] - 宝地矿业以涨停报收，涨幅为9.97% [1][2] - 国城矿业股价上涨超过9%，具体涨幅为9.18% [1][2] - 航民股份与宝鼎科技涨幅均超过5%，分别为5.47%和5.09% [1][2] - 金诚信、中金岭南、中信金属、山东黄金、飞南资源等公司股价涨幅均超过4% [1] 个股数据详情（部分） - 宝地矿业总市值为69.68亿人民币，年初至今累计涨幅为18.02% [2] - 国城矿业总市值为368亿人民币，年初至今累计涨幅为11.65% [2] - 航民股份总市值为88.61亿人民币，年初至今累计涨幅为25.98% [2] - 宝鼎科技总市值为79.34亿人民币，年初至今累计涨幅为23.86% [2] - 山东黄金总市值为2183亿人民币，年初至今累计涨幅为22.35% [2] - 飞南资源总市值为113亿人民币，年初至今累计涨幅为28.17% [2] - 赤峰黄金总市值为727亿人民币，年初至今累计涨幅为22.38% [2] - 晓程科技年初至今累计涨幅高达97.89% [2]