交易方案核心公告 - 中金公司计划通过换股方式吸收合并东兴证券及信达证券 [1] - 信达证券董事会已于12月17日审议通过该交易预案 [1] - 信达证券A股股票将于12月18日起复牌 [1] 交易状态与后续流程 - 本次交易方案尚需再次审议及股东会审议批准 [1] - 交易需取得相应监管机构的批准、核准、注册或同意后方可实施 [1] - 交易目前存在不确定性 [1]

交易方案与结构 - 交易方式为中金公司换股吸收合并东兴证券与信达证券[1] - 中金公司向东兴证券全体A股换股股东发行中金公司A股股票[1] - 中金公司向信达证券全体A股换股股东发行中金公司A股股票[1] - 拟发行的A股股票将申请在上海证券交易所上市流通[1] 交易后安排 - 东兴证券与信达证券的A股股票将相应予以注销并终止上市[1] - 自吸收合并交割日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务[1] - 交割日后，中金公司将办理注册资本等相关的工商变更登记手续[1] - 东兴证券与信达证券将注销法人资格[1] 公司程序与复牌 - 信达证券董事会于12月17日审议通过了本次换股吸收合并预案[1] - 信达证券A股股票将于12月18日起复牌[1]

东兴证券股份有限公司董事会 关于本次交易信息公布前股票价格波动是否达到《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》 相关标准的说明 东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证券或公司）与中国国际金融股份有限公司 （以下简称中金公司）、信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）拟由中金公司通 过向东兴证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向信达证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券（以下简称本次交易）。 因筹划重大资产重组事项，公司股票自 2025 年 11 月 20 日起停牌。公司股票在停 牌前 20 个交易日期间的涨跌幅情况，以及同期大盘指数、行业指数的涨跌幅情况如下： | 股价/指数 | 停牌前第 21 | 个交易日 | 停牌前第 1 | 个交易日 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （2025 年 10 | 月 日） 22 | （2025 年 11 | 月 日） 19 | | | 东兴证券（601198.SH） | | 11.88 | | 13.13 | 10.52% | | 股票收盘 ...

关于在本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况的说明 东兴证券股份有限公司董事会 东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证券或公司）与中国国际金融股份有 限公司（以下简称中金公司）、信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）拟 由中金公司通过向东兴证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向信达证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券（以下简 称本次交易）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定："上市公司在十二个月内 连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已 按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累 计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计 期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制， 或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认 定为同一或者相关资产。" 截至本说明出具日，公司在本次交易前 12 个月内，不存在需纳入本次交易 相关指标累计计算范围的购买、出售资产的情况。 董事会 2025年12月17日 2 （以下无正文） 1 ...

（以下无正文） 1 （本页无正文，为《东兴证券股份有限公司董事会关于本次交易相关主体不存在 <上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管>第 十二条及<上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组>第三 十条情形的说明》的盖章页） 东兴证券股份有限公司 东兴证券股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第 三十条情形的说明 东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证券或公司）与中国国际金融股份有 限公司（以下简称中金公司）、信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）拟 由中金公司通过向东兴证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向信达证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券（以下简 称本次交易）。 根据相关法律法规的规定，公司董事会就本次交易相关主体是否存在《上市 公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二 条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资 ...

交易公告核心信息 - 中金公司正在筹划通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券 [1] - 中金公司A股换股价格为36.91元/股 [1] - 东兴证券A股换股价格为16.14元/股 [1] - 信达证券A股换股价格为19.15元/股 [1] 换股比例详情 - 东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4373，即每1股东兴证券A股股票可换得0.4373股中金公司A股股票 [1] - 信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5188，即每1股信达证券A股股票可换得0.5188股中金公司A股股票 [1]

合并交易核心进展与定价 - 中金公司吸收合并东兴证券、信达证券的交易迎来重要进展，三家公司股票将于12月18日复牌 [1][2] - 换股比例确定为：每股东兴证券可换取0.4373股中金公司股票，每股信达证券可换取0.5188股中金公司股票 [2] - 中金公司换股价格为36.91元/股，东兴证券换股价格为16.14元/股（基于12.81元/股给予26%溢价），信达证券换股价格为19.15元/股 [3] - 交易后，中金公司将承继及承接两家公司的全部资产、负债、业务等，东兴证券、信达证券将注销法人资格 [3] 合并的战略意义与核心竞争力提升 - 此次合并的关键逻辑是资源与能力的结构性互补，而非简单的资产叠加 [2] - 交易有助于公司提升综合实力，实现优势互补，优化业务布局，提升在资本实力、客户基础、综合服务等方面的核心竞争力 [4] - 合并旨在顺应金融行业高质量发展要求，打造具有国际竞争力的一流投资银行，体现了剑指国际一流投行建设的决心 [2][4] 财务与规模影响 - 根据2025年前三季度静态数据估计，合并后公司营业收入约274亿元 [5] - 合并后，中金公司将成为业内第四家总资产规模超万亿元的券商，净资产排名也跃升至第四名 [2][5] - 资本金规模显著提升，为业务空间打开提供支持，尤其满足两融、创新业务等快速扩张对资本的迫切需求 [5] 业务协同与能力互补 - **资本运用与自营业务**：中金公司过去两年平均金融投资收益率约为3.5%，高于东兴证券（2.8%）和信达证券（2.6%）[6]。合并后可提升资产配置效率和收益稳健性，并凭借更强的募资能力为硬科技领域提供耐心资本 [6] - **跨境与国际业务**：公司具备突出的跨境投资能力，资本实力增强后可提升国际化客户覆盖和交易服务能力 [6] - **资产管理业务**：截至2024年末，中金公司受托资金规模为6780亿元，三家合并后规模将超过8000亿元，有助于实现能力整合 [7] - **财富管理业务**：合并后，营业网点数量将从245家跃升至436家，行业排名第三，并大幅提升在福建和辽宁的覆盖 [9]。零售客户数量将超过1400万户，提升超50%；投顾数量将超过4000人，提升超40% [9]。中金公司的高端财富管理服务将通过新网络下沉到更广阔区域 [9] - **投资银行业务**：中金公司可借助东兴、信达在破产重整等特殊资产投行领域的优势，深化在债务重组、企业纾困等方面的服务能力 [9] - 此次整合被视为“功能占优型整合”，旨在通过专业能力互补创造独特竞争优势，形成“高端投行+区域零售+特殊资产”的全场景服务体系 [8][10] 历史整合经验与未来整合路径 - 公司2016年收购中投证券（后更名为中金财富）的成功经验可供借鉴，其财富管理条线收入从2017年的约34亿元大幅提升至2024年的约70亿元 [11][12] - 历史成功关键在于以业务协同为抓手，制定了定位明确、因地制宜的整合计划，并首创母子子公司管理模式 [12] - 对于本次合并，公司将妥善制定整合方案，总体上采取渐进式、分阶段的方式推进，在交割前保持独立运行，此后逐步推动落实各项整合工作 [12]

智通财经APP讯，东兴证券(601198.SH)发布公告，公司与中金公司、信达证券拟由中金公司通过向东兴 证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东 兴证券、信达证券。公司A股股票自2025年11月20日开市起停牌，于2025年12月18日开市时起复牌。本 次交易相关的审计等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集股东会审议本次交易相关事项。本次交易 方案尚需公司另行召开董事会再次审议及公司股东会审议批准，并获得相应批准、核准、注册或同意后 方可正式实施。 ...

东兴证券12月17日晚间公告，公司与中金公司、信达证券拟由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股 东发行A股股票、向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证 券。公司A股股票自2025年11月20日开市起停牌，于2025年12月18日开市时起复牌。本次交易相关的审 计等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集股东会审议本次交易相关事项。本次交易方案尚需公司另 行召开董事会再次审议及公司股东会审议批准，并获得相应批准、核准、注册或同意后方可正式实施。 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 格隆汇12月17日丨中金公司(601995.SH)公布，公司与东兴证券、信达证券正在筹划由中金公司通过换 股方式吸收合并东兴证券、信达证券。公司A股股票自2025年11月20日起停牌，于2025年12月18日开市 起复牌。本次交易方案尚需公司另行召开董事会再次审议及股东会审议批准，并取得相应批准、核准、 注册或同意后方可实施。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ ...