交易进展 - 2024年12月31日公司收到上交所受理发行股份购买资产申请通知[2] - 2025年1月3日披露相关草案申报稿[2] - 2025年3月13日董事会和监事会审议通过增加减值补偿承诺议案[2] 交易数据 - 减值测试期为交易完成当年及其后两个会计年度[4] - 截至交易基准日，测试资产评估值43955.30万元，标的公司对应价值及转让价格29739.09万元[4] 补偿规则 - 交易对方应补偿金额=期末减值额[4] - 应补偿股份数=期末减值额÷每股发行价格[4] - 应补偿现金金额=期末减值额－已补偿股份数×每股发行价格[4] 特殊情况处理 - 若股份回购注销方案无法实施，交易对方将应补偿股份赠送给其他股东[5] 方案性质 - 本次交易增加减值补偿承诺不构成重组方案重大调整[9][10] - 独立财务顾问认为方案调整系各方协商确定，不存在损害公司利益情形[10]

会议信息 - 宁波建工第六届监事会第十三次会议3月10日发通知，13日通讯召开[4] - 应到监事5名，实到5名，由吴文奎主持[4] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购宁波交通工程建设集团100%股份[6] 新策略 - 拟增加减值测试及补偿安排，签相关协议[6] - 本次交易方案调整不构成重大调整[6] - 本次监事会议案全部通过[5]

证券代码：601789 证券简称：宁波建工 公告编号：2025-007 宁波建工股份有限公司 第六届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 重要内容提示： 同意公司根据补充协议的内容，修改相应申报文件。 2025年3月13日，公司召开第六届董事会2025年第一次独立董事专 门会议，审议通过该议案。 本议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票，公司关联董事周孝棠、 陈国斌根据有关规定回避表决。 一、董事会会议召开情况 宁波建工股份有限公司（以下简称"公司""宁波建工"）第六届 董事会第十六次会议于 2025 年 3 月 10 日发出会议通知，于 2025 年 3 月 13 日以通讯方式召开。本次会议应参加董事 9 名，出席 9 名，会议 由公司董事长周孝棠主持。本次会议符合《公司法》和《公司章程》的 规定。 1 全体董事以通讯方式出席会议并表决。 是否有董事投反对或弃权票：否。 本次董事会议案全部获得通过。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于签订附生效条件的<发行股份购买资产之减 值 ...

宁波建工股份有限公司独立董事 2025 年第一次专门会议审议意见书 宁波建工股份有限公司 独立董事 2025 年第一次专门会议审议意见书 宁波建工股份有限公司于2025 年3月13日召开了独立董事2025 年第一次专门会议。本次会议应参加的独立董事 3 人，实际参加会议 的独立董事 3 人。会议符合《上市公司独立董事管理办法》等有关规 定会议审议并通过以下决议： 一、 审议《关于签订附生效条件的<发行股份购买资产之减值补偿协 议>并同意修改相关申报文件的议案》 作为公司独立董事，我们就公司拟在第六届董事会第十六次会议 审议的相关议案进行了审阅，并且与公司相关人员进行了有效沟通， 基于独立、客观、审慎判断的原则，现形成审核意见如下： 表决结果：3 票同意、0 票弃权、0 票反对 二、审议《关于确认本次交易方案调整不构成重大调整的议案》 根据公司本次资产重组相关情况及安排，本次增加减值测试及补 宁波建工股份有限公司独立董事 2025 年第一次专门会议审议意见书 偿安排等内容，根据《＜上市公司重大资产重组管理办法＞第二十九 条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第 15 号》规 定，本次交易方案的上述调整 ...

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为"强于大市（维持）" [5] 核心观点 - 2025年建筑行业重点关注三条主线：建筑央企、高景气赛道产业链企业、转型AI/机器人等新质生产力方向的优质标的 [3][26] - 全国两会强调"两重建设"（重大战略和重点领域安全能力建设）和"一带一路"为重点方向，2025年拟提升赤字率至4%，发行超长期特别国债1.3万亿元，安排地方政府专项债券4.4万亿元 [13] - 3月进入业绩披露期，浦东建设2024年归母净利润5.9亿元（同比+2.8%），安徽建工新签项目合同金额合计76.8亿元 [2] - 中美贸易摩擦可能进一步推动"一带一路"国家合作，2024年中俄贸易额达2448亿美元 [20] - AI技术加速融合建筑行业，海南华铁子公司签订36.9亿元算力服务合同，服务期5年 [2][22] 行业配置建议 主线一：建筑央企 - 推荐中国铁建、中国中铁、中国交建、中国建筑、中国能建、中国电建、中国中冶 [3] - 关注中国化学、中材国际、中钢国际、中工国际、北方国际 [3] - 五家代表性央企在12个重点化债省份订单占比达19.9% [44] 主线二：高景气赛道产业链 - 隧道掘进设备行业：推荐铁建重工、中铁工业，关注五新隧装 [26] - 民爆行业：推荐易普力、高争民爆，关注雅化集团、保利联合 [26] - 岩土工程行业：推荐中岩大地 [26] - 2023年水电投资完成额991亿元（同比+14.8%），2024年水电装机容量43,595万千瓦（同比+3.2%） [58] 主线三：顺周期及转型标的 - 推荐罗曼股份，关注海南华铁、宁波建工、深城交、鸿路钢构、深圳瑞捷、金诚信 [26] - 罗曼股份完成与英国MR设计企业Holovis整合，加速数智文旅发展 [66] - 鸿路钢构2023年钢结构产量达400万吨，智能化投入加大提升竞争力 [67] - 金诚信拓展矿山资源开发业务，2023年铜精矿及磷矿石销售收入增长显著 [72] 行业数据与表现 - 2024年前三季度建筑上市公司新签订单11.82万亿元（同比-3.09%），收入6.23万亿元（同比-5.0%） [27] - 2024年前三季度建筑上市公司归母净利润1377.79亿元（同比-8.1%），净利率2.21%（同比下降0.17个百分点） [30] - 本周建筑装饰板块下跌0.22%，钢结构子板块上涨3.20%，化学工程子板块上涨1.98% [12][82] - 个股表现：海南华铁本周上涨28.4%，三联虹普上涨13.7%，中国核建上涨10.9% [7]

案件情况 - 公司子公司为原告，案件处于受理阶段[1] - 公告日期为2025年3月5日[10] 涉案金额 - 涉案工程款200,351,153.7元及相应利息等费用[1] - 原诉请被告付拖欠工程款251,535,555.69元，利息暂计6,800,000元[4] - 涉诉工程无争议造价535,945,728元，争议造价1412万元[5] 工程情况 - 2020年8月10日签订合同，2023年12月底交付[4] 利润影响 - 案件未开庭，对公司利润影响不确定[7]

业绩总结 - 2024年前三季度营收143.94亿元，同比降5.05%[3][5][9] - 2024年前三季度净利润2.20亿元，同比降7.32%[3][5][9] 市场表现 - 2025年2月28 - 3月3日股价涨幅偏离值累计达20%[3][4] - 所属行业滚动市盈率6.83倍，公司21.35倍[3][9] - 所属行业市净率0.59倍，公司1.36倍[3][9] 重大事项 - 2024年推进发行股份购买资产暨关联交易[5][6]

公司股权 - 宁波交通投资集团是宁波建工控股股东[2] 信息披露 - 除发行股份购买资产关联交易外无应披露未披露信息[2] 股价与重大事项 - 不存在影响宁波建工股价异常波动重大事宜[2] - 不存在其他应披露未披露重大事项如重组、发行股份等[2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买宁波交通工程建设集团有限公司100%股权[3] - 本次交易构成关联交易，不构成重组上市[3] 其他新策略 - 公司收到上交所《审核问询函》，预计无法按时完整回复，已申请延期[3][4] - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证监会注册方可实施[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买宁波交通工程建设集团有限公司100%股权[3] 进展情况 - 2024年11月30日披露发行股份购买资产暨关联交易报告书草案[3] - 2024年12月31日收到上交所受理发行股份购买资产申请的通知[3] - 对2024年12月31日披露的草案（申报稿）进行补充和修订[3] 内容更新 - 重大事项提示等多章节更新相关决策、审批、认证、风险等情况[4]