交易概况 - 宁波建工拟发行股份购买交投集团持有的宁波交工100%股权，交易价格15.27亿元，不涉及募集配套资金[23][28] - 发行价格调整为3.49元/股，发行数量4.38亿股，占发行后总股本28.71%[28] - 本次交易已获多方同意及国资委核准，尚需上交所审核及证监会注册批复等[37][38] 业绩数据 - 2024年交易完成后资产总额423.49亿元，较交易前增32.19%[35] - 2024年交易完成后净利润4.52亿元，较交易前增40.29%[35] - 2024年度以10.87亿股为基数，每股派发现金红利0.1元，共派1.09亿元[29] 股权结构 - 交易前交投集团持股29200万股，占26.87%；交易后持股72959.33万股，占47.86%[33] - 交易后公司控股股东仍为交投集团，实控人为宁波市国资委[34] 标的公司情况 - 宁波交工主营业务以综合交通施工业务为主，涵盖多领域施工及代建、养护等[23] - 以2024年6月30日为基准日，宁波交工100%股权评估值15.27亿元，增值率16.49%[25] - 报告期各期末，标的公司资产负债率分别为85.72%和85.47%[70] 风险与承诺 - 本次交易尚需完成审批事项，能否获批及获批时间存在不确定性[58] - 控股股东自首次董事会召开至交易实施完毕不减持股份，董监高除已披露情形外暂无主动减持计划[41] - 本次交易认购的上市公司股份，自新增股份上市之日起36个月内不得转让[130]

会议情况 - 2025年8月28日召开独立董事2025年第四次专门会议，应到3人实到3人[1] 议案表决 - 《宁波建工股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》及其摘要议案3票同意通过[2] - 批准本次交易相关加期资产评估报告议案3票同意通过[4] 资产评估 - 公司发行股份购买资产修订稿更新加期评估报告相关数据及材料[1] - 浙江银信出具加期资产评估报告，评估值未发生减值[3] - 评估结果用于信息披露及申报，不影响交易方案[3]

交易概况 - 宁波建工拟向宁波交投发行股份购买宁波交工100%股权，交易价15.27亿元[21][26] - 发行价3.49元/股，发行4.38亿股，占发行后总股本28.71%[32] - 交易已获多项审批，尚需上交所审核及证监会注册批复[41][43] 业绩数据 - 2024年公司营收2105981.77万元，净利润32190.08万元[168] - 2024年交易完成后营收2677421.84万元，净利润45159.99万元[40] - 2024年末公司资产3203526.21万元，负债2659630.27万元[166] 股权结构 - 交易前宁波交投持股26.87%，交易后持股47.86%[36] - 2019年10月宁波交投成控股股东，持股29.92%[85] 风险提示 - 标的公司资产负债率较高，报告期各期末分别为85.72%和85.47%[71] - 交易可能因内幕交易等被暂停、中止或终止[61] 政策环境 - 国家及浙江省支持交通基建，为行业带来机遇[88] - 2024年国务院、证监会出台意见助力上市公司发展[89] 公司历史 - 2008年建工有限改制为股份公司，广天日月持股63.3699%[139][140] - 2010年王宇凌股份由儿子王一丁继承[143] - 2014年公司首次公开发行股票，募集资金净额587353473.81元[144]

宁波建工股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2024 年 12 月 18 日向上海证券交易所（以下简称"上交所"）报送了《宁波建工 股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（申报稿）》 及相关申请文件，于 2024 年 12 月 31 日收到《关于受理宁波建工股 份有限公司发行股份购买资产申请的通知》（上证上审（并购重组） 〔2024〕43 号）。2025 年 3 月 31 日，本公司因申请文件中记载的财 务资料已过有效期，需要补充提交，按照《上海证券交易所上市公司 重大资产重组审核规则》（以下简称"《重大资产重组审核规则》"） 的相关规定，上交所对其中止审核。2025 年 5 月 19 日本公司收到上 交所同意恢复审核的通知，并于 2025 年 5 月 20 日披露了《关于宁波 建工股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询函 之回复（修订稿）》等相关文件。 2025 年 6 月 30 日，本公司因申请文件中记载的评估资料已过有 效期，需要补充提交，按照《重大资产重组审核规则》的相关规定， 上交所对其中止审核。 证券代码：601789 证券简称：宁波建工 公告编号：2025-060 ...

证券代码：601789 证券简称：宁波建工 公告编号：2025-059 宁波建工股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿） 修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 宁波建工股份有限公司（以下简称"公司"或"宁波建工"） 拟通过发行股份的方式购买宁波交通工程建设集团有限公司（以下 简称"标的公司"）100%股权（以下简称"本次交易"）。本公司 披露了《宁波建工股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告 书（草案）（申报稿）》（以下简称"重组报告书"），于 2025 年 1 月 10 日收到贵所下发的《关于宁波建工股份有限公司发行股份购 买资产暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2025〕 6 号）（以下简称"问询函"）。本公司会同相关中介机构已对问询 函所列问题进行了落实，并按照问询函的要求对所涉及的问题进行 了回复，对重组报告书进行了相应的修订、补充和完善，相关文件 已于 2025 年 3 月 15 日进行了披露。 2025 年 3 月 31 日，本公司因申请 ...

核心观点 - 公司中标15.65亿元EPC总承包项目，订单规模突破百亿，业务承接额同比增长23.37% [1][2][4] - 公司通过并购整合产业链，形成房建、市政、交通等业务闭环，提升协同效应和抗风险能力 [4] - 公司区域布局以宁波本地为主（占比69.49%），同时加速省内外市场拓展，形成多元化发展格局 [5][6] 业务表现 - 2025年上半年新签合同715个，合同总额104.77亿元，同比增长12.77% [1][2] - 第二季度新签合同380个，金额68.44亿元，同比增长21.94% [2] - 房屋建设合同金额40.02亿元，同比增长33.17%；基建工程合同金额23.30亿元，同比增长15.64% [2] - 2025年上半年业务承接额122.86亿元，同比增长23.37% [1][4] 财务数据 - 2025年上半年营业收入91.74亿元，同比下降8.49%；归母净利润1.30亿元，同比下降9.43% [3] - 业绩波动主要受宏观经济环境及项目结算周期影响，预计下半年随订单释放和并购效益显现而回暖 [3] 业务结构 - 房屋建筑业务承接48.42亿元，占比39.42%；市政园林业务承接59.06亿元，占比48.07% [4] - 建筑工业化业务承接5.78亿元；勘察设计业务承接1.39亿元 [6] - 业务范围涵盖公路工程、港口航道、市政工程、城市轨道交通及重大项目代建 [2] 战略布局 - 2024年拟以15.27亿元收购宁波交工100%股权，实现房建、市政、公路工程全面整合 [4] - 公司依托国资背景（宁波市国资委为实际控制人），强化资源支持和战略稳定性 [4] - 市场策略以"大市场、大业主、大项目"为导向，构建"宁波大本营+省内纵深+省外突破"格局 [4][5][6] 区域市场 - 宁波本地市场承接85.37亿元，占比69.49%；浙江省内（宁波市外）承接19.20亿元；省外承接18.28亿元 [6] - 子公司参与宁波城市更新项目，包括未来社区、综合开发等重点勘察任务 [6]

板块整体表现 - 房屋建设板块较上一交易日下跌2.59% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出4.94亿元，游资资金净流入1.92亿元，散户资金净流入3.02亿元 [1] 个股价格变动 - 龙元建设领跌板块，跌幅达3.74%至3.60元 [1] - 高新发展跌幅3.11%至58.66元，为板块内股价最高个股 [1] - 中国建筑成交额最高达17.16亿元，跌幅2.63%至5.56元 [1] - 上海建工成交量最大为167.54万手，跌幅2.41%至2.43元 [1] 资金流向分布 - 中国建筑主力资金净流出3.60亿元（净占比-20.98%），游资净流入1.76亿元（占比10.27%）[2] - 高新发展主力净流出5768.13万元（占比-4.92%），散户净流入5894.24万元（占比5.03%）[2] - 重庆建工主力净流出1664.92万元（占比-21.31%），散户净流入1688.86万元（占比21.62%）[2] - 宁波建工主力净流入1593.67万元（占比2.97%），是唯一获主力资金净流入的个股 [2]

股价表现 - 2025年8月26日收盘价5.61元，较前一交易日上涨0.36% [1] - 当日成交量556万手，成交金额3.12亿元 [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入91.74亿元 [1] - 上半年归属于上市公司股东净利润1.30亿元 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖房屋建筑工程、市政公用工程及建筑装饰工程 [1] - 拥有完整建筑业产业链，覆盖工程总承包、工程设计及建筑工业化领域 [1] 业务进展 - 2025年上半年业务承接额122.86亿元，同比增长23.37% [1] - 房屋建筑业务承接48.42亿元，市政园林业务承接59.06亿元 [1] - 成功中标宁波枢纽产城融合板块布政东片综合开发项目 [1] 资金流向 - 8月26日主力资金净流出3045.10万元，占流通市值0.5% [1] - 近五日主力资金累计净流出5875.09万元，占流通市值0.96% [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入91.74亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.30亿元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.13亿元 [1] 业务承接与结构 - 业务承接总额122.86亿元 同比增长23.37% [2] - 房屋建筑业务承接48.42亿元 占比39.42% [2] - 市政园林业务承接59.06亿元 占比48.07% 成为核心增长支柱 [2] - 建筑工业化业务承接5.78亿元 [3] - 勘察设计业务承接1.39亿元 [3] 区域市场布局 - 宁波本地市场承接85.37亿元 占比69.49% [2] - 宁波市外浙江省内承接19.20亿元 [2] - 浙江省外市场承接18.28亿元 [2] - 形成本地深耕与异地突破发展格局 [2] 重大工程项目 - 中标宁波枢纽产城融合板块布政东片综合开发项目 合作规模超百亿元 [2] - 承接甬江实验B区学校项目3.24亿元 [2] - 承接宁波市鄞州区JD04-05-06地块EPC项目7.84亿元 [2] - 承接温州海洋经济示范区雁波中路工程7.33亿元 [2] - 承接世纪大道南延综合管廊工程2.91亿元 [2] 技术创新与资质 - 新获授权发明专利19项 实用新型及外观设计专利66项 [4] - 获评省级工法13项 [4] - 主编1项 参编3项行业标准 [4] - 拥有11家高新技术企业 3个省级企业技术中心 1个国家级博士后工作站 [4] 子公司发展与行业认可 - 广天构件承接上饶高铁经济区及余姚安置房商砼供应业务 [3] - 宁冶勘参与宁波未来社区及枢纽开发勘察任务 拓展测绘检测业务 [3] - 市政集团获"2024年度文旅项目建设先进单位" [4] - 建工建乐入选"建筑装饰行业信用红榜" [4] - 广天构件获评"国家知识产权优势企业"和"浙江省科技型中小企业" [4] 行业前景与战略 - 国家稳内需政策深化 基建行业重大项目持续落地 [4] - 公司依托完整产业链 区域市场基础和科技创新能力优化业务结构 [4] - 为"十四五"规划收官之年奠定发展基础 [1]

公司融资动态 - 公司完成2025年度第一期超短期融资券发行 募集资金4亿元人民币已全部到账 [2][3] - 超短期融资券总注册额度为20亿元人民币 注册额度自2025年4月起两年内有效 [2] 重大项目中标 - 控股子公司联合体中标安康高新区智能终端产业园三期EPC总承包项目 中标价15.65亿元人民币 [5][6][7] - 项目总建筑面积416,000平方米 包含地上建筑面积398,000平方米及地下建筑面积18,000平方米 [6] - 项目工期为900日历天 联合体牵头人市政集团承担80%施工工程量 浙江义甬承担20%施工工程量 [6][8] 项目具体内容 - 建设内容包含电子加工厂房及园区服务用房 配套道路/给排水/供电等基础设施工程 [6] - 工程建安费竣工结算下浮率为2.1% 折算金额为15.50亿元人民币 [7]