权益分派 - 2024年半年度每10股派现金红利1.30元（含税）[5] - 方案于2024年11月18日经股东大会通过[5] 转债相关 - “福莱转债”2024年12月12日起停牌、停止转股[1][3][4][7] - 登记日后首个交易日恢复转股[7] - 欲享受分派可在12月11日前转股[7] 公告安排 - 12月13日披露权益分派和转股价格调整公告[7]

上市信息 - 公司2015年7月23日获批发行45,000万股H股，11月26日在港交所上市[4] - 公司2018年11月23日获批发行15,000万股A股，2019年2月15日在上交所上市[4] 股本结构 - 公司注册资本为585,759,820.25元，每股面值0.25元[8][17] - 公司整体变更时注册资本7000万元，股本7000万股[19] - 阮洪良、姜瑾华、阮泽云分别持股35.0%、25.0%、25.0%[19] - 公司股份总数2,343,039,281股，A股占比81.15%，H股占比18.85%[21] 股份管理 - 公司增加资本方式有公开、非公开发行等[23][24] - 公司收购股份不得超已发行股份总额10%，三年内转让或注销[25] - 董监高任职每年转让股份不得超25%，上市一年内及离职半年内不得转让[29] - 5%以上股东等6个月内买卖股票收益归公司[29] 股东权益 - 股东对决议违法违规可请求法院认定无效或撤销[37] - 连续180日以上持1%以上股份股东特定情形可诉讼[37] - 5%以上表决权股东质押股份应书面报告[39] 股东大会 - 年度股东大会每年一次，应在上一会计年度完结后6个月内举行[47] - 3%以上股份股东可提前10日提临时提案，召集人2日内发补充通知[54] - 年度股东大会提前21日通知，临时提前15日通知[55] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日[62] 董事会 - 董事会由八名董事组成，其中独立董事三名[101] - 董事会每年至少召开四次定期会议，提前14日通知[109] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，提前5日通知[109] 管理层 - 公司设总裁一名，副总裁四名，其中一名为常务副总裁[115] - 总裁每届任期三年，连聘可连任[118] 监事会 - 监事会由五名监事组成，职工代表监事两名，股东代表监事三名[131] - 监事会每六个月至少召开一次会议[133] 财务与分红 - 公司会计年度为1月1日至12月31日，4个月内披露年报，2个月内披露中报[137] - 公司分配税后利润提取10%列法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[137] - 公司每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%[146] 信息披露与通知 - 公司指定上交所、港交所网站及符合规定媒体为信息披露媒体[159] - 通知送达日期按不同方式确定[156] 公司变更与清算 - 公司合并、分立、减资应通知债权人并公告，债权人可要求清偿或担保[162][163][165] - 清算组应通知债权人，债权人申报债权[170]

股份与股本 - 截至2024年11月底，H股法定/注册股份数目为441,715,000股，法定/注册股本为110,428,750元人民币[1] - 截至2024年11月底，A股法定/注册股份数目较上月减少119,977股至1,901,204,542股，法定/注册股本减少29,994.25元至475,301,135.5元人民币[1] - 本月底法定/注册股本总额为585,729,885.5元人民币[2] 已发行股份 - 截至2024年11月底，H股已发行股份总数为441,715,000股，无库存股份[3] - 截至2024年11月底，A股已发行股份（不包括库存股份）数目较上月减少119,977股至1,891,737,621股，库存股份数目为9,466,921股，已发行股份总数为1,901,204,542股[3] 其他变动 - 2021年A股股票期权激励计划本月内股份期权数目减少1,049,094份至3,147,284份[5] - A股可转换公司债券本月内已发行总额减少1,000元至3,999,913,000元，发行新股23股[8] - A股可转换公司债券本月底可能发行或自库存转让的股份数目为95,600,215股[8] - H股本月内因购回股份增加/减少（-）已发行股份（不包括库存股份）为0股[11] - A股本月内因购回股份增加/减少（-）已发行股份（不包括库存股份）为 -120,000股[11] - 2024年2月23日至11月30日，公司回购9,466,921股A股且未注销[12] - 本月已发行股份（不包括库存股份）中，普通股A减少119,977股，普通股H无增减[12] - 本月库存股份中，普通股A和普通股H无增减[12]

回购金额 - 预计回购30000万元至60000万元[4] - 累计已回购22145.70万元[4][8] 回购股份 - 累计已回购946.6921万股，占比0.40%[4][8] - 实际回购价17.00 - 26.25元/股[4][8] 回购规则 - 回购价原不超30元/股，现调为不超29.62元/股[5][6] - 回购期限延至2025年2月22日[5][7] 11月情况 - 2024年11月未回购A股股份[8]

公司决策 - 2024年11月18日审议通过注销部分已获授但未行权股票期权议案[2] - 注销2021年A股股票期权激励计划第二个行权期104.9094万份股票期权[2] 事项进展 - 股票期权注销事宜近日办理完毕[2] 影响说明 - 本次股票期权注销不影响公司股本结构和激励计划继续实施[3] - 本次期权注销符合相关规定[3]

担保情况 - 公司及控股子公司为泰安鑫能泰提供不超996万元担保，方式为连带责任保证[3][11] - 截止公告披露日，公司对上市主体外担保总额为0元[14] - 上市公司对控股子公司累计担保124.79亿元（不含本次）[14] - 控股子公司对合并报表内其他子公司累计担保34.85亿元（不含本次）[14] 授信额度 - 2024年度公司及下属控股子公司申请综合授信不超260亿元，担保不超260亿元[6] 泰安鑫能泰业绩 - 2023年末资产1050.58万元，负债985.21万元，营收65.68万元，净利润14.36万元[9] - 2024年9月末资产1077.49万元，负债983.84万元，营收80.79万元，净利润28.29万元[10]

业绩说明会 - 公司于2024年11月27日召开2024年第三季度业绩说明会[2] 产线规模 - 公司2024年冷修产线规模已达3600吨[4] 可转债情况 - 公司发行40亿元可转债尚未实现转股[4]

股份变动 - 公司回购8285000股H股股份并注销[2] - 公司股份总数由2351324281股变更为2343039281股[2] 资本变更 - 公司注册资本由587831070.25元变更为585759820.25元[2]

报告投资评级 - 给予公司“推荐”的投资评级[3][6][8][11][15] 报告核心观点 - 2024年三季报业绩承压，营收和净利润同比下滑，Q3表现更差，但现金流转正，计提减值影响利润，毛利率和净利率同环比下滑，冷修规模增长，后续进度视市场而定，预计未来盈利将修复[6][10][11] 营收情况 - 2024年前三季度实现营业收入146.04亿元，同比下滑8.06%；2024Q3实现营收39.08亿元，同比下降37.03%[6][10] 净利润情况 - 2024年前三季度归母净利润12.96亿元，同比下滑34.18%；2024Q3归母净利润-2.03亿元，同比下降122.97%[6][10] 现金流情况 - 2024年前三季度公司经营性现金净流入30.17亿元，同比由负转正，主要是当期销售回款增加以及购买原辅材料支出减少所致[6][10] 毛利率和净利率情况 - 2024Q3公司毛利率5.97%，同环比下降18.55pct/20.48pct；净利率-5.09%，同环比下降19.36pct/20.01pct[6][10] 资产减值情况 - 公司Q3计提资产减值损失1.13亿元，对当期利润产生一定影响[6][10] 产能及项目情况 - 截至24年上半年，公司总产能为23,000吨/天，其中2,600吨/天已经冷修，国内的安徽项目、南通项目以及海外项目均处于正常推进状态，后续落地时间将视项目的建设进度和市场情况而定，目前公司千吨级及以上的大型窑炉占比超90%[11] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为11.63、20.40和28.68亿元，同比-57.84%、+75.34%和+40.60%，EPS分别为0.50、0.87和1.22元，以2024年10月30日收盘价27.09元计算，对应PE为54.56、31.12和22.13倍[6][8][11][15]

股息信息 - 截至2024年6月30日止六个月中期股息每股0.13元人民币[1] - 预设派息金额每股0.1406港元，汇率1人民币:1.0814港元[1] 时间安排 - 除净日2024年11月20日[1] - 股份过户文件最后时限2024年11月21日16:30[1] - 暂停过户登记2024年11月22日至29日[1] - 记录日期2024年11月29日[1] - 股息派发日2024年12月20日[1] 扣税情况 - 向非居民企业股东派息代扣10%企业所得税[2] - 向沪股通A股投资者派息按10%税率代扣所得税[2] - 向港股通H股投资者派息按20%税率代扣个人所得税[2]