委员会构成 - 战略与ESG委员会至少由三名董事组成，设主任委员一名[4] - 委员任期与董事任期一致，任期届满可连选连任[6] 会议相关 - 定期会议每年至少召开一次，临时会议由主任委员决定或应过半数委员要求召开[11] - 召开会议原则上提前三日书面通知，经三分之二以上委员同意可豁免[11] - 全体委员过半数出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[14] 表决与回避 - 委员与议题有利害关系应回避，不足规定人数议案提交董事会[14] - 表决方式为书面投票、举手（或口头）表决[17] - 特殊情况增加新议题需三分之二以上委员同意[17] 其他 - 决议和会议纪要保存期不得少于二十年[19] - 工作规则由董事会批准，修订由委员会提建议，董事会批准生效[21]

委员会构成与运作 - 提名与公司治理委员会至少三名董事，独立董事过半数[4] - 每年至少检讨一次董事会架构、人数、组成及多元化政策[9] - 定期会议至少召开一次，临时会议由主任委员或过半数委员决定[12] 会议规则 - 会议提前三日书面通知，三分之二以上委员同意可豁免[14] - 全体委员过半数出席可举行，决议需全体委员过半数通过[17] - 增加新议题需三分之二以上委员同意[18] 其他 - 委员会决议和纪要保存不少于二十年[20] - 公司委任董事用人唯才，考虑多元化[28] - 每年在《企业管治报告》披露政策概要等[34]

投资评级 - 报告对中金公司的投资评级为“增持”，并予以维持 [2][6] 核心观点 - 报告认为中金公司作为头部券商，在投行、财富管理、跨境业务等领域壁垒稳固，有望率先受益于市场复苏，盈利能力预期持续改善 [6] - 公司2025年前三季度业绩表现强劲，营收与利润同比大幅增长，多业务条线齐头并进，龙头地位进一步巩固 [4][6] - 基于强劲业绩和政策利好，报告上调了公司的盈利预测 [6] 基本数据与市场表现 - 公司总市值为180,92559百万元，流通市值为109,57437百万元 [4] - 52周股价最高为3946元，最低为3064元；52周涨幅为2232% [4] - 截至2025年10月30日，公司市盈率对应2025年预测为2010倍，市净率为144倍 [6][7] 2025年三季度财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营收20761亿元，同比增长544%；归母净利润6567亿元，同比增长1298%；年化加权平均ROE为839%，同比提升487个百分点 [4] - 第三季度单季营收7933亿元，同比增长748%，环比增长116%；归母净利润2236亿元，同比增长2549%，环比下降23% [4] 各业务板块表现 - **经纪业务**：前三季度收入4516亿元，同比增长76%；Q3单季收入1863亿元，同比增长135% 增长主要受益于市场股票基金交易额同比大增112%以及公司买方投顾转型，中金财富买方投顾保有规模突破1200亿元 [4] - **投行业务**：前三季度收入2940亿元，同比增长43%；Q3单季收入1273亿元，同比增长63% 股权融资方面，A股主承销规模743亿元，市占率829%；H股主承销1189亿港元，市占率升至市场第一 [4] - **资产管理业务**：前三季度收入1062亿元，同比增长27%；Q3单季收入382亿元，同比增长35% 截至2025年上半年末，资产管理规模达14,680亿元，较年初增长86% [4] - **自营业务**：前三季度收入10966亿元，同比增长47%，占总营收比重达53%；Q3单季收入3714亿元，同比增长16% 2025年三季度末金融投资资产规模4,163亿元，同比增长18% [4][5] - **信用业务**：前三季度收入为-1020亿元，虽仍为负但同比有所改善；Q3末公司两融规模622亿元，同比增长81%，市占率260% [10] 成本与杠杆 - 2025年前三季度管理费用12855亿元，同比增长25%，但占调整后营收比重为619%，同比下降144个百分点，显示成本管控能力提升 [10] - 2025年三季度末公司除客户资金杠杆率为540倍，同比提升023，环比提升049 [10] 盈利预测 - 报告预测公司2025-2027年归母净利润分别为9003/10661/11593亿元，对应同比增长率分别为5810%/1842%/874% [6][7] - 预计营业收入将持续增长，2025-2027年分别为27884/32592/35477亿元 [7] - 预计净资产收益率将稳步提升，2025-2027年分别为717%/775%/769% [7]

中国国际金融股份有限公司 董事会薪酬委员会工作规则 第一章 总则 第一条 为健全和规范中国国际金融股份有限公司（以下简称公司）董事会薪 酬委员会（以下简称薪酬委员会）的议事和决策程序，提高薪酬委员会的工作效率 和科学决策的水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券 公司监督管理条例》《证券公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《香港联合 交易所有限公司证券上市规则》（以下简称《香港上市规则》）等法律、法规、规范 性文件、公司股票上市地证券监管部门及证券交易所的有关规定（以下合称有关法 规），以及《中国国际金融股份有限公司章程》（以下简称公司章程）的规定，并结合 公司的实际情况，制定本规则。 第二条 薪酬委员会是公司董事会下设的专门工作机构，依照有关法规、公 司章程和董事会授权履行职责，并向董事会报告工作。 第二章 人员构成 第三条 薪酬委员会至少由三名董事组成，其中独立董事人数应过半数。设 主任委员一名，由独立董事担任。 主任委员的主要职责如下 ： - 1 - （一） 召集薪酬委员会定期会议和临时会议 ； （二） 主持薪酬委员会会议 ； （三） 督促、检查薪酬委员会决议的执行 ； （ ...

中国国际金融股份有限公司 董事会审计委员会工作规则 第一章 总则 第一条 为健全和规范中国国际金融股份有限公司（以下简称公司）董事会审 计委员会（以下简称审计委员会）的议事和决策程序，提高审计委员会的工作效率 和科学决策的水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人 民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》《上市公司独立董 事管理办法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称《香港上市规则》） 等法律、法规、规范性文件、公司股票上市地证券监管部门及证券交易所的有关 规定（以下合称有关法规），以及《中国国际金融股份有限公司章程》（以下简称公司 章程）的规定，并结合公司的实际情况，制定本规则。 第二条 审计委员会是公司董事会下设的专门工作机构，依照有关法规、公 司章程和董事会授权履行职责，并向董事会报告工作。 第二章 人员构成 第三条 审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的董事。审计委 员会由三名以上非执行董事组成，其中独立董事人数应过半数，并且至少有一 名独立董事具有公司股票上市地证券监管部门及证券交易所所规定的适当专业资 格，或具备适当的会计或相关的财 ...

中国国际金融股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为保障中国国际金融股份有限公司（以下简称公司）董事会依法独 立、规范、有效地行使职权，确保董事会能够高效规范运作和科学决策，完善公 司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章 程指引》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《香港联合交易所有限 公司证券上市规则》等法律、法规、规范性文件、公司股票上市地证券监管部门及 证券交易所的有关规定（以下合称有关法规），以及《中国国际金融股份有限公司章 程》（以下简称公司章程），结合公司实际，制定本规则。 第二条 公司设董事会，对股东会负责。 董事会会议是董事会议事的主要形式。党委研究讨论是董事会决策重大问题 的前置程序。按规定参加董事会会议是董事履行职责的基本方式。 第二章 董事会的构成与职权 （一） 主持股东会和召集、主持董事会会议 ； （二） 检查董事会决议的实施情况 ； （三） 签署公司股票、公司债券及其他有价证券 ； （四） 行使法定代表人的职权 ； （五） 董事会授予的其他职权。 第五条 公司副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务、不履行职务 或者缺 ...

公司治理与人事变动 - 中金公司于2025年10月31日召开第三届职工代表大会第五次会议，选举田汀女士为公司职工董事，其任期自同日起至公司第三届董事会任期结束之日止，届时可以连选连任 [1] - 董事会同意选举王曙光先生担任公司副董事长，任期自2025年10月31日起，至公司第三届董事会任期结束之日止 [1] - 董事会同意对公司董事会专门委员会构成进行调整，选举王曙光先生担任董事会战略与ESG委员会、薪酬委员会及风险控制委员会成员 [1] - 董事会同意选举田汀女士担任董事会战略与ESG委员会及风险控制委员会成员，以上专门委员会成员的任期均自2025年10月31日起，至公司第三届董事会任期结束之日止 [1]

第三条 股东会由公司董事会召集，本规则另有规定的除外。公司全体董事 对于股东会的正常召开负有诚信责任，不得阻碍股东会依法行使职权。 第一章 总则 第一条 为保障中国国际金融股份有限公司（以下简称公司）股东能够依法行 使权利，确保股东会能够高效规范运作和科学决策，完善公司治理结构，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》《上市公司 章程指引》《上市公司股东会规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等法 律、法规、规范性文件、公司股票上市地证券监管部门及证券交易所的有关规定 （以下合称有关法规），以及《中国国际金融股份有限公司章程》（以下简称公司章程） 的规定，结合公司实际，制定本规则。 第二条 本规则适用于公司股东会，对公司、全体股东、股东代理人、公司 董事、高管人员和列席股东会会议的其他有关人员均具有约束力。 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定召开股东 会，保证股东能够依法行使权利。 中国国际金融股份有限公司 股东会议事规则 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。 （一） 会议的召集、召开程序是否符合法律、法规和公司章程的规定 ； ...

China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 章程 （於2025年10月31日經公司2025年第一次臨時股東大會會議修訂） - 1 – | 第一章 | 總則 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 經營範圍和宗旨 | 5 | | 第三章 | 股份 | 6 | | 第一節 | 股份發行 | 6 | | 第二節 | 股份增減和回購 | 8 | | 第三節 | 股份轉讓 | 10 | | 第四節 | 股權管理事務 | 11 | | 第五節 | 股票和股東名冊 | 13 | | 第四章 | 黨的組織 | 15 | | 第五章 | 股東和股東會 | 16 | | 第一節 | 股東 | 16 | | 第二節 | 控股股東和實際控制人 | 20 | | 第三節 | 股東會的一般規定 | 21 | | 第四節 | 股東會的召集 | 23 | | 第五節 | 股東會的提案與通知 | 24 | | 第六節 | 股東會的召開 | 26 | ...

智通财经APP讯，中金公司(03908)发布公告，公司于2025年10月31日召开第三届职工代表大会第五次会 议，选举田汀女士为公司职工董事。田汀女士自同日起就任公司职工董事，任期至公司第三届董事会任 期结束之日止，届时可以连选连任。董事会同意选举王曙光先生担任公司副董事长，任期自2025年10月 31日起，至公司第三届董事会任期结束之日止(如其在任期内不再担任公司董事职务，则同时自动不再 担任副董事长)。 此外，董事会同意对公司董事会专门委员会构成作出如下调整：1.选举王曙光先生担任公司董事会战略 与ESG委员会成员、薪酬委员会成员及风险控制委员会成员;2.选举田汀女士担任公司董事会战略与ESG 委员会成员及风险控制委员会成员。以上专门委员会成员的任期自2025年10月31日起，至公司第三届董 事会任期结束之日止。 ...