证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2024-026 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2023年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 1、会议时间：2024年4月15日（星期一）下午16:00-17:00 2、会议地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com） 泛微网络科技股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"或"泛微网络"）已于2024 年3月29日发布泛微网络2023年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解 公司2023年度经营成果、财务状况，公司计划于2024年4月15日下午16:00-17:00 举行泛微网络2023年度业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 四、投资者参加方式 1、投资 ...

其他新策略 - 2023年12月22日公司审议通过注销江苏泛微星川网络有限公司议案[1] - 近日公司完成江苏泛微注销登记手续，不再纳入合并报表范围[1] - 江苏泛微注销对公司财务及经营无重大影响，不损害股东利益[1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2023年公司实现营收23.93亿元,同比增长2.65% [1] - 2023年公司实现归母净利润1.79亿元,同比下降19.99% [1] - 2023年公司实现扣非净利润1.48亿元,同比增长20.32% [1] - 2023年公司实现经营性现金流净额2.41亿元,同比增长3.17% [1] - 2023年公司毛利率达93.94%,同比提高0.71个百分点 [1] - 2023年Q4公司实现营收9.96亿元,同比增长0.87%;实现归母净利润1.67亿元,同比增长67.76%;实现扣非净利润1.61亿元 [1] 公司战略与业务拓展 - 公司以"增百城、绽新品、拓海外"为战略目标,进一步完善多层次营销体系 [2] - 公司软件产品实现收入9.40亿元,同比增长0.95%;技术服务实现收入13.33亿元,同比增长9.67%;第三方产品实现收入1.21亿元,同比增长33.33% [2] - 公司新增95支服务团队并填补了48个空白城市,目前已在全国九大区域200多个城市建立超过600个服务团队 [2] - 公司在澳大利亚、阿联酋、新加坡等7个国家设立本地化的服务团队,拓展海外市场 [2] - 公司持续发展合作伙伴与事业合伙人,为中小型组织标准化移动办公OA应用提供基于云端的演示与模拟自助平台 [2] - 公司与企业微信协作打造云聚平台合作伙伴体系,延伸业务生态范围 [2] 公司精细化运营 - 公司销售费用/管理费用/研发费用分别为16.68/0.88/3.54亿元,同比变化分别为+5.48%/+27.58%/+4.23% [3] - 截至2023年底,公司总人数为1672人,较2022年底下降269人;人均创收达143.13万元,创公司上市以来新高 [4] 公司信创与AI技术发展 - 2023年公司信创业绩持续增长,新增5个数据库、4款芯片及3款操作系统的信创产品适配,已完成超过150家信创伙伴的适配互认 [6] - 公司研发并推出了基于大语言模型的小e智能办公助手,将持续在协同管理智能化领域深耕 [6] 盈利预测与投资评级 - 预计2024-2026年EPS分别为0.82/0.99/1.23元,对应PE为48.44/40.13/32.16倍 [7] - 维持"买入"评级 [7]

报告公司投资评级 泛微网络维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 e.cology营收稳定，完善营销服务体系 - 主营业务中，e.cology营收为9.19亿元，同比增长1.36%[1] - 公司以"增百城、绽新品、拓海外"为战略目标，进一步完善各市场区域的多层次营销服务体系，新增95支服务团队并填补了48个空白城市[1] AI赋能办公产品持续推进 - 公司研发并推出小e（LLM版）-智能中间件平台，以千里聆模型为核心，形成了以文本结构化处理引擎、意图智能化处理引擎及语料算法中台引擎构建的架构体系[2] - 公司持续优化低代码平台e-builder，通过对接大模型的能力实现AI智能搭建，提升了核心引擎的功能及搭建效率[2] 推动信创及政务领域应用 - 截至2023年末，公司全线产品已完成超过150家信创伙伴的适配互认工作，进一步扩大平台的信创生态适配能力及产品交付范围[2] - 公司与华为、海量数据、云和恩墨等信创伙伴达成战略合作，产品E10与OpenCloudOS、KeyarchOS等国产操作系统完成相互兼容认证[2] - 公司持续优化政务协同解决方案，形成了一个以工作事项为中心的跨层级、跨部门的高效协同体系[2] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为26.54/30.48/35.57亿元，同比增速分别为10.91%/14.84%/16.70%[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.06/2.55/3.13亿元，同比增速分别为15.05%/23.90%/22.93%[3] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.79/0.98/1.20元/股，3年CAGR为20.56%[3] - 公司当前市盈率为50.2/40.5/32.9倍，市净率为4.6/4.1/3.7倍[3]

公司财务数据 - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为178,682,564.54元，母公司实现净利润为186,474,516.82元[4] - 公司2023年度拟以每10股派发现金股利1.50元(含税)，总股本为260,603,073股，拟派发现金红利39,090,460.95元（含税）[4] - 公司2023年度净利润为186,474,516.82元，加未分配利润后可供分配的利润为1,212,262,548.03元[4] - 公司2023年度营业收入为2,393,192,535.19元，较上年同期增长2.65%[16] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为178,682,564.54元，较上年同期下降19.99%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为240,576,450.18元，较上年同期增长3.17%[16] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为2,079,487,083.62元，较上年末增长8.81%[16] 公司业务发展 - 公司主要业务为协同管理和移动办公软件产品的研发、销售及相关技术服务[20] - 公司推出小e（LLM版）-智能中间件平台，是基于大语言模型构建的7*24小时智能办公助手[20] - 公司持续优化新一代数字运营平台E10，新增1500多项功能点，并已实现云私一体化，可适配多样的组织客户类型[21] - 公司持续优化低代码平台e-builder，强化了动作流及集成中心的功能，通过对接大模型的能力实现AI智能搭建，提升了核心引擎的功能及搭建效率[21] - 公司持续推出及完善了多项应用功能、解决方案和配置工具来增强公司在移动办公领域的核心竞争力，提升了系统在人员联络、任务分派、数据查询、业务自动化处理等方面的应用体验[21] 公司战略发展 - 公司战略目标为“增百城、绽新品、拓海外”，完善营销服务体系[23] - 公司推动政企客户数字化转型，举办数字化运营平台体验大会，与腾讯深度融合，提供基于腾讯云TDSQL的信创基座[23] - 公司将持续推进“智能化、平台化、数字化、全栈国产化”的战略发展方向，抓住市场需求，整合资源，创新融合，确保业绩稳定高效增长[143] - 公司将拓展系统应用深度和广度，通过专业团队在各个细分应用领域实现可持续发展[144] - 公司在2024年重点工作包括产品线升级与新技术研发，完善智能办公产品版本，深化和推广基于国产化运行环境的信创应用系统方案[145]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收23.9亿元，同比增长2.6%[1] - 公司2023年单四季度实现营收10.0亿元，同比增长0.9%[2] - 主营业务收入预计在2026年将达到3,062亿元人民币，增长率为8.7%[4] 用户数据 - 每股收益在2026年预计为0.812元，呈现逐年增长的趋势[4] - 每股净资产在2026年预计为10.424元，持续增长[4] - 每股经营现金净流量在2026年预计为1.286元，表现稳定[4] 未来展望 - 公司持续以“增百城、绽新品、拓海外”为战略目标，2023年新增95只服务团队并填补了48个空白城市，海外市场拓展持续进行[3] - 主营业务收入增长率在未来几年呈现逐年下降的趋势，分别为35.11%、16.41%、2.65%、8.40%、8.60%和8.70%[1] 新产品和新技术研发 - 毛利率在2026年预计为92.5%，呈现稳定增长趋势[4] - 销售费用占销售收入比例在2026年预计为69.2%[4] - 研发费用占销售收入比例在2026年预计为14.3%[4] 市场扩张和并购 - 历史推荐和目标定价显示，公司在2023年的评级为增持，市价为72.97元，目标价为78.58元至78.58元[2] - 投资评级说明中，增持意味着预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%之间[3]

泛微网络科股份有限公司 2023年度董事会审计委员会履职情况报告 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所 股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 和《公司章程》等相关规定，作为公司审计委员会成员，现就2023年度工作情况 向董事会作如下报告： 一、审计委员会基本情况 公司于 2020 年 7 月 20 日召开第四届董事会第一次会议确定公司第四届董事 会审计委员会成员为独立董事赵国红先生、独立董事洪亮先生和董事李致峰先生， 由独立董事赵国红先生担任召集人。 报告期内，审计委员会召开6次会议，具体情况如下： 1、2023年3月17日，第四届董事会审计委员会第十一次会议审议通过《2022 年度审计报告》、《2022年年度报告及摘要》、《2022年度泛微网络董事会审计 委员会履职情况报告》、《2022年度内部控制评价报告》、《2022年度内部控制 审计报告》、《关于继续聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司审计机 构的议案》、《2022年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《关于确 认2022年度日常关联交易执行情况及2023年日常关联交易预计的 ...

业绩总结 - 2023年度归属股东净利润178,682,564.54元，母公司净利润186,474,516.82元[2] - 2023年实际可供分配利润1,212,262,548.03元[2] 利润分配 - 2023年度每10股派现金股利1.50元(含税)，拟派红利39,090,460.95元[2][3] - 2023年现金分红占净利润比例21.88%[3] 资金使用 - 拟用不超32亿元自有资金买保本型银行理财产品[5] 会议情况 - 2024年3月27日召开第五届监事会第七次会议[1] - 各项议案多3票同意，0票反对，0票弃权[1][2][3][4][5][6] - 《终止2023年员工持股计划议案》关联监事回避，交股东大会审议[5][6]

关于泛微网络科技股份有限公司 2、 附表 委托单位：泛微网络科技股份有限公司 审计单位：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：021-52662600-6109 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 第 2 页 共 10 页 第 3 页 共 10 页 第 4 页 共 10 页 第 6 页 共 10 页 关于泛微网络科技股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况表 非经营性资金占 用 资金占用方 名称 占用方与上市 公司的关联关 系 上市公司 核算的会 计科目 2023 年 期初占用 资金余额 2023 年度 占用累计 发生金额 (不含利 息) 2023 年度 占用资金 的利息 (如有) 2023 年度 偿还累计 发生金额 2023 年 期末占用 资金余额 占用形成原因 占用性质 现控股股东、实 际控制人及其附 属企业 非经营性占用 小计 / / / / / 前控股股东、实 际控制人及其附 属企业 非经营性占用 小计 / / / / / 其他关联方及其 附属企业 非经营性占用 小计 / / / / / 总计 / / / / / 其 ...

公司治理 - 2023年7月26日公司第五届董事会由9名董事组成，含3名独立董事[3] - 2023年度公司召开3次股东大会、10次董事会会议、9次监事会会议[7] - 独立董事任期内召开3次股东大会、5次董事会会议、4次监事会会议[7] 会议审议 - 第四届董事会审计委员会第十一次会议审议通过《2022年度审计报告》等议案[10] - 第四届董事会审计委员会第十二次会议审议通过《2023年第一季度财务报告》[11] - 第四届董事会薪酬委员会第四次会议审议通过《关于<专项业务子公司员工持股计划操作办法>的议案》[11] - 第四届董事会薪酬委员会第六次会议审议通过《<上海泛微网络科技股份有限公司2023年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等议案[11] 员工持股计划 - 2023年5 - 6月先后审议通过员工持股计划相关议案[17][18] - 2023年7月28日设立2023年员工持股计划管理委员会[18] - 2023年7月27日423.7118万股标的股票过户至员工持股计划账户，过户价37.50元/股[18] - 员工持股计划参加对象总人数为237人[18] 其他 - 第五届董事会董事上任后聘任包小娟为财务负责人[16] - 公司第四届董事任期届满选举第五届董事[16] - 报告期内公司日常关联交易价格公允，无变更或豁免承诺方案及收购情况[15] - 独立董事按时审阅公司2022年年度报告及2023年第一季度财务报告[15] - 独立董事认为公司2023年审议重大事项合规，未损害公司及股东利益[9] - 公司2022年年度报告及2023年第一季度财务报告符合规定[16]