股价表现与交易数据 - 9月11日盘中上涨2.02%至56.70元/股，成交额1.75亿元，换手率1.20%，总市值147.76亿元 [1] - 主力资金净流入170.89万元，特大单买入350.86万元（占比2.01%）且卖出534.25万元（占比3.05%），大单买入2841.62万元（占比16.24%）且卖出2487.33万元（占比14.22%） [1] - 今年以来股价累计上涨15.89%，近5日涨0.34%，近20日跌10.21%，近60日涨4.30% [2] 公司基本面与业务结构 - 公司主营协同管理软件研发销售及技术服务，收入构成：技术服务63.11%、软件收入-e.cology 31.55%、第三方产品3.66%、软件收入-e.office 1.54%、其他0.14% [2] - 2025年上半年营业收入8.08亿元（同比减少8.79%），归母净利润6569.46万元（同比增长38.46%） [2] - A股上市后累计派现2.45亿元，近三年累计派现1.16亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.47万户（较上期减少0.71%），人均流通股17704股（较上期增加0.72%） [2] - 十大流通股东中招商优势企业混合A持股411.73万股（较上期减少168.27万股），万家自主创新混合A新进持股300万股 [3] 行业属性与市场活动 - 所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件，概念板块涵盖SAAS、华为盘古、财税信息化、AIAgent、金融科技等 [2] - 今年以来4次登上龙虎榜，最近一次为3月7日 [2]

1、会议时间：2025年9月18日（星期四）16:00-17:00 2、会议地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com） 证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2025-024 泛微网络科技股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"或"泛微网络"）已于2025 年8月15日发布公司2025年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司2025年半年度经营成果、财务状况，公司计划于2025年9月18日（星期四） 16:00-17:00举行2025年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2025年半年度的经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 联系电话：021-52262600-61 ...

市场指数表现 - 上证综指报3819.32点，涨幅0.32%，成交额16411.40亿元 [1] 突破年线个股统计 - 29只A股价格突破年线，乖离率最大个股为罗普斯金（8.13%）、ST华西（4.11%）、吴通控股（3.67%） [1] - 乖离率较小个股包括捷成股份（0.04%）、赣粤高速（0.05%）、广厦环能（0.06%） [1][2] 个股乖离率排名详情 - 罗普斯金（002333）涨9.94%报5.86元，年线5.42元，换手率3.79% [1] - ST华西（002630）涨4.88%报3.44元，年线3.30元，换手率6.77% [1] - 吴通控股（300292）涨5.35%报5.12元，年线4.94元，换手率8.22% [1] - 电连技术（300679）涨6.60%报50.58元，年线49.50元，换手率5.24% [1] - 中国汽研（601965）涨2.44%报18.45元，年线18.07元，换手率1.48% [1]

投资评级 - 增持评级 首次覆盖 [2][8] 核心观点 - 公司为OA行业龙头 未来有望持续受益于AI+信创市场红利 [8] - 降本增效取得显著成效 经营质量进一步提升 [6] - 拥抱AI+信创趋势 优化国内外营销渠道建设 [7] 财务表现 - 2025年上半年实现营收8.08亿元 同比下降8.79% 归母净利润0.66亿元 同比增长38.46% [5] - 单Q2实现营收4.79亿元 同比下降11.62% 归母净利润0.40亿元 同比增长103.46% [5] - 毛利率同比提升0.3个百分点至93.9% 归母净利率同比提升2.8pct至8.1% [6] - 营业成本同比下降13.1% 销售费用/管理费用/研发费用分别下降11.7%/10.6%/2.5% [6] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-1711.66万元 同比收窄1385.17万元 [6] 业务发展 - 持续优化数智大脑Xiaoe.AI 打造智能办公企业入口 [7] - 优化智能体搭建平台 实现多业务场景智能化改造 [7] - 新增语料追溯、子智能体答案查看功能 提升信息获取效率与质量 [7] - 2025年上半年完成多款信创产品适配 扩大信创生态适配能力与产品交付范围 [7] - 海外通过"全球合伙人招募计划"拓展 已在新加坡、印尼、马来设本地团队 [7] 盈利预测 - 预计2025-2027年营收24.37/26.40/28.87亿元 同比增长3.19%/8.34%/9.36% [8][10] - 预计2025-2027年归母净利润2.62/3.63/4.39亿元 同比增长29.22%/38.61%/20.70% [8][10] - 预计2025-2027年EPS为1.01/1.39/1.68元 [10] - 基于2025年9月2日股价 PE分别为59.2/42.7/35.4X [8] 估值指标 - 最新收盘价61.30元 总市值160亿元 [4] - 市盈率78.59 市净率7.19 [4] - 52周内最高/最低价81.50/27.20元 [4]

股东大会基本信息 - 本次股东大会为2025年第一次临时股东大会 由公司董事会召集 会议通知通过上海证券交易所网站及《证券时报》披露 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合方式 股权登记日为2025年8月25日 现场会议于2025年9月1日10:00在上海市三鲁公路3419号泛微软件大厦一楼会议室召开 [2][3] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时段为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00 [3] 出席会议情况 - 出席和授权出席股东共106人 代表有表决权股份总数260,605,882股 占公司股份总数的100% [4][5] - 现场出席股东5人 代表股份605,882股 占比0.2324% 其余股东通过网络投票参与 [5] - 公司部分董事因公务缺席 其余董事 监事 高级管理人员及律师事务所见证律师均列席会议 [5] 议案表决结果 非累积投票议案整体通过情况 - 全部议案均获审议通过 同意票比例均超过99% 最高反对票比例为25.4377%出现在议案2的中小投资者表决中 [6][7][8][9] - 议案1同意股数3,795,878股（99.9605%） 反对6,000股（0.1580%） 弃权1,500股（0.0395%） [6] - 议案2同意股数2,987,308股（78.6250%） 反对813,370股（21.4000%） 弃权2,700股（0.0711%） [7] - 议案3同意股数3,794,878股（99.8804%） 反对5,800股（0.1526%） 弃权2,700股（0.0711%） [8] - 议案4同意股数3,794,678股（99.8804%） 反对6,000股（0.1579%） 弃权2,700股（0.0711%） [8] - 议案5同意股数3,784,278股（99.5529%） 反对5,900股（0.1552%） 弃权13,200股（0.3471%） [8] 中小投资者表决细节 - 议案1中小投资者同意3,189,996股（99.7654%） 反对6,000股（0.1876%） 弃权1,500股（0.0470%） [6] - 议案2中小投资者同意2,381,426股（74.4778%） 反对813,370股（25.4377%） 弃权2,700股（0.0845%） [7] - 议案3中小投资者同意3,188,996股（99.7341%） 反对5,800股（0.1813%） 弃权2,700股（0.0846%） [8] - 议案4中小投资者同意3,188,796股（99.7279%） 反对6,000股（0.1876%） 弃权2,700股（0.0845%） [8] - 议案5中小投资者同意3,178,396股（99.4026%） 反对5,900股（0.1845%） 弃权13,200股（0.4129%） [8] 法律合规性确认 - 律师事务所认定会议召集 召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [2][10] - 出席会议人员及召集人资格合法有效 表决程序采用记名投票并现场公布结果 表决结果合法有效 [5][6][10]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年9月1日在上海市三鲁公路3419号泛微软件大厦一楼会议室召开 [1] - 会议采用现场和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 独立董事程家茂因公务原因缺席会议 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获得通过 无否决议案 [1][2] - 议案1获得A股股东99.8028%同意票（3,795,878票） 仅0.1577%反对票（6,000票） [1] - 特别决议议案（议案2-5）均获得有效表决权股份总数的2/3以上通过 [3] - 部分议案出现较高反对比例 如某议案获得78.5435%同意（2,987,308票）但21.3854%反对（813,370票） [1] 股东参与结构 - 持股5%以上普通股股东在现金分红表决中投出100%同意票（3,083,694票） [3] - 持股1%以下普通股股东在现金分红表决中投出98.9578%同意票（712,184票） [3] - 中小投资者单独计票适用于议案1至议案5 [3] 法律合规性 - 股东大会召集程序、出席人员资格及表决程序均符合法律法规和《公司章程》规定 [3] - 律师事务所出具法律意见书确认表决结果合法有效 [3]

董事变动情况 - 公司董事兼财务总监包小娟因内部工作调整于2025年9月1日辞去董事职务 原定任期未披露 辞职后继续担任财务总监职务[1] - 包小娟辞任董事未导致董事会成员低于法定最低人数 不影响董事会规范运作和公司正常经营 辞职报告将于2025年第一次临时股东大会后选举职工代表董事生效[1] 职工代表董事选举 - 公司于2025年9月1日通过职工代表大会选举王玉梅为第五届董事会职工代表董事 与股东大会选举董事共同组成董事会 任期至第五届董事会届满[2] - 王玉梅1981年出生 本科学历 无境外永久居留权 2010年加入公司 现任商务部经理 符合职工代表董事任职资格[2] - 王玉梅就任后 公司董事会中高管及职工代表董事人数未超过董事总数二分之一 符合法律法规要求[2]

公司股东大会 - 公司于2025年9月1日召开2025年度第一次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于的议案》等多项议案 [2]

公司人事变动 - 公司董事兼财务总监包小娟因内部工作调整辞去董事职务 辞职后仍担任财务总监 [2] - 公司于2025年9月1日召开职工代表大会选举王玉梅为新任职工代表董事 [2] - 人事变动涉及第五届董事会成员调整 董事辞职与新任选举在同一日完成 [2]

人事变动 - 2025 年 9 月 1 日财务总监包小娟因内部调整辞职，仍任原职[2] - 王玉梅当选第五届董事会职工代表董事，任期至第五届董事会届满[4] 会议情况 - 2025 年 9 月 1 日召开职工代表大会通过选举职工代表董事议案[3]