业绩数据 - 2024年半年度归母净利润4748.04万元，母公司净利润9134.12万元[11] - 母公司本次实际可供分配利润12.65亿元[11] - 2024年半年度利润分配预案每10股派0.75元(含税)[11] - 参与分配股本2.58亿股，拟派含税现金红利1935.44万元[12] - 2024年1 - 6月日常关联交易实际发生额2460.93万元，占比5.12%[16] - 本次增加日常关联交易预计金额8900万元，占比5.80%[16] - 西安融聚6月30日资产310.95万元，净资产248.88万元，营收1193.31万元，净利润 - 389.76万元[19] - 苏州崇融6月30日资产1895.11万元，净资产1081.94万元，营收1373.50万元，净利润134.61万元[21] - 2023年末到2024年6月30日，资产从1098.53降至1095.48，净资产从 - 619.35降至 - 947.13，营收从2261.88降至1106.70，净利润从 - 230.33降至 - 327.78[24] 会议信息 - 现场会议2024年9月13日10:00，网络投票同日[6] - 会议地点为上海三鲁公路3419号泛微软件大厦一楼会议室[7] 关联交易 - 志达宇泛为关联法人，经营负责人2024年8月起在泛微网络任职[24] - 公司与关联方交易为日常采购及接受劳务，按市场定价[25] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》获董事会批准[25] - 增加日常关联交易是正常经营必需，不损害公司及中小股东利益[26] - 合作关联方可降低经营风险，不影响公司独立性[26]

报告公司投资评级 泛微网络发布2024年半年度报告,公司2024年上半年实现营收8.86亿元,同比下降2.16%;归母净利润0.47亿元,同比增长22.99%;扣非归母净利润0.32亿元,同比增长45.69%。[2] 报告的核心观点 技术服务稳定增长,完善多层次营销服务体系 2024年上半年,e.office营收0.09亿元,同比下降1.53%;e.cology营收2.88亿元,同比下降17.84%;技术服务营收5.45亿元,同比增长9.43%。公司以"增百城、绽新品、拓海外"为战略目标,进一步完善各市场区域的多层次营销服务体系,已初步建立国际化运营体系来支撑海外机构业务的发展。[5] 研发优化智能中间件平台,加速扩大信创生态适配 公司持续研发优化小e(LLM版)-智能中间件平台,在逐步完善智能问答、智能办公、智能工具等应用场景的基础上,将持续在协同管理智能化领域深耕。政务信创方面,公司围绕全新的E10平台深化信创适配,推出了基于全栈信创环境的低代码开发平台E-builder,已完成超过150家信创伙伴的适配互认工作,进一步扩大平台的信创生态适配能力及产品交付范围。[5] 财务数据和估值 我们调整公司2024-2026年营业收入分别为23.33/24.24/26.32亿元,同比增速分别为-2.54%/3.94%/8.55%;归母净利润分别为2.06/2.53/3.08亿元,同比增速分别为15.39%/22.55%/21.80%,EPS分别为0.79/0.97/1.18元/股,3年CAGR为19.87%。公司目前市盈率为35.1倍,市净率为3.2倍。[6]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收8.9亿元同比下滑2.2%，扣非后归母净利润0.3亿元同比增长45.7%；二季度营收5.4亿元同比下滑5.2%，扣非后归母净利润0.1亿元同比下滑49.4% [2] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为23.6/24.0/24.7亿元，同比增长 - 1.3%/1.4%/3.2%；归母净利润分别为2.2/2.4/2.7亿元，同比增长21.5%/11.5%/10.7%，对应32.6/29.3/26.4倍PE [4] 各目录总结 经营分析 - 业务方面，2024年上半年e.cology软件收入2.9亿元同比下滑17.8%，技术服务营收5.5亿元同比增长9.4% [3] - 成本费用上，2024年上半年剔除项目实施费用影响的成本费用之和3.7亿元，同比下滑7.5% [3] - 2024年上半年投资收益 - 0.2亿元，联营企业和合营企业亏损 - 0.3亿元，亏损较上年同期未明显缩窄 [3] - 公司以“增百城、绽新品、拓海外”为目标，上半年新增68支服务团队、填补32个空白城市，建立十二大专项产品事业部，初步建立国际化运营体系，在7个国家设立本地化服务团队 [3] 盈利预测、估值与评级 - 根据2024年中报，预计2024 - 2026年营业收入分别为23.6/24.0/24.7亿元，同比增长 - 1.3%/1.4%/3.2%；归母净利润分别为2.2/2.4/2.7亿元，同比增长21.5%/11.5%/10.7%，对应32.6/29.3/26.4倍PE，维持“增持”评级 [4] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2331|2393|2362|2395|2472| |营业收入增长率|16.41%|2.65%|-1.30%|1.40%|3.20%| |归母净利润(百万元)|223|179|217|242|268| |归母净利润增长率|-27.69%|-19.95%|21.52%|11.51%|10.67%| |摊薄每股收益(元)|0.857|0.686|0.833|0.929|1.028| |每股经营性现金流净额|0.84|0.88|0.87|1.12|1.37| |ROE(归属母公司)(摊薄)|11.68%|8.59%|9.00%|9.26%|9.42%| |P/E|58.83|68.40|32.63|29.26|26.44| |P/B|6.87|5.88|2.94|2.71|2.49| [7] 三张报表预测摘要 - 主营业务收入2021 - 2026E分别为2003、2331、2393、2362、2395、2472百万元，增长率分别为35.11%、16.41%、2.65%、 - 1.30%、1.40%、3.20% [8] - 对损益表、资产负债表、现金流量表等多项指标进行了2021 - 2026E的预测，涵盖货币资金、应收款项、存货、固定资产等项目 [8] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |买入|0|0|2|5|13| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|1.00|1.00|1.00| [10] 历史评级记录 |序号|日期|评级|市价|目标价| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |1|2023 - 07 - 13|增持|72.97|78.58～78.58| |2|2023 - 08 - 29|增持|58.43|N/A| |3|2023 - 10 - 29|增持|52.70|N/A| |4|2024 - 03 - 29|增持|39.00|N/A| [11]

财务数据关键指标变化 - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为47448068.37元，母公司实现净利润91341203.92元[3] - 公司2024年半年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.75元(含税)[3] - 截至2024年6月30日，公司总股本为260603073股，扣除回购专用账户股份2544250股，参与分配股本总数为258058823股[3] - 按参与分配股本计算，拟派发现金股利19354411.73元(含税)[3] - 公司2024年1 - 6月营业收入885,677,371.42元，较上年同期下降2.16%[20] - 归属于上市公司股东的净利润47,448,068.37元，较上年同期增长22.99%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润32,186,340.04元，较上年同期增长45.69%[20] - 经营活动产生的现金流量净额 -64,778,009.56元，上年同期为 -53,778,506.75元[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,009,386,742.71元，较上年度末下降3.37%[20] - 本报告期末总资产3,572,771,101.62元，较上年度末下降8.47%[20] - 基本每股收益0.19元／股，较上年同期增长26.67%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.13元／股，较上年同期增长62.50%[21] - 加权平均净资产收益率2.30%，较上年同期增加0.30个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.56%，较上年同期增加0.41个百分点[21] - 报告期内营业收入8.86亿元，较上年同期减少2.16%，主要因主营业务减少[91] - 销售费用6.06亿元，较上年同期减少2.64%，因授权业务运营中心收入对应的项目实施费用减少[91] - 研发费用1.55亿元，较上年同期减少11.53%，因降本增效[91] - 其他流动资产5141.44万元，较上年期末增加46.99%，因报告期内预交税金增加[93] - 其他非流动资产390.08万元，较上年期末增加36.10%，因报告期内应收质保金增加[93] - 应付职工薪酬5819.22万元，较上年期末增加42.71%，因报告期内应付工资及奖金增加[93] - 其他应付款530.65万元，较上年期末减少96.77%，因报告期内退回员工持股计划款[93] - 境外资产2443.45万元，占总资产的比例为0.68%[94] - 公司每10股派息0.75元（含税），送红股数和转增数均为0股[107] - 2024年6月30日货币资金为1,144,487,666.22元，2023年12月31日为1,433,694,349.85元[158] - 2024年6月30日交易性金融资产为841,400,000.00元，2023年12月31日为930,000,000.00元[158] - 2024年6月30日应收账款为246,860,418.62元，2023年12月31日为259,888,827.32元[158] - 2024年6月30日预付款项为500,890,517.65元，2023年12月31日为478,490,035.48元[158] - 2024年6月30日存货为72,806,247.30元，2023年12月31日为67,950,513.24元[158] - 2024年6月30日流动资产合计为2,961,053,481.39元，2023年12月31日为3,310,797,235.69元[158] - 2024年6月30日长期股权投资为121,751,521.86元，2023年12月31日为134,140,291.51元[158] - 公司2024年6月30日资产总计35.73亿元，较2023年12月31日的39.04亿元下降8.47%[159] - 2024年6月30日负债合计15.63亿元，较2023年12月31日的18.24亿元下降14.31%[160] - 2024年6月30日所有者权益合计20.09亿元，较2023年12月31日的20.79亿元下降3.37%[160] - 母公司2024年6月30日资产总计34.07亿元，较2023年12月31日的36.85亿元下降7.54%[162] - 母公司2024年6月30日流动负债合计14.13亿元，较2023年12月31日的16.58亿元下降14.74%[162] - 公司使用权资产从2023年12月31日的761.88万元增加到2024年6月30日的855.65万元，增长12.31%[159] - 公司应付账款从2023年12月31日的5.53亿元减少到2024年6月30日的4.05亿元，下降26.68%[159] - 母公司货币资金从2023年12月31日的13.41亿元减少到2024年6月30日的11.03亿元，下降17.70%[161] - 母公司应收账款从2023年12月31日的2.34亿元减少到2024年6月30日的2.25亿元，下降3.78%[161] - 母公司长期股权投资从2023年12月31日的6.82亿元增加到2024年6月30日的7.15亿元，增长4.80%[162] - 2024年上半年营业总收入885,677,371.42元，较2023年上半年的905,235,858.64元下降2.16%[164] - 2024年上半年营业总成本842,385,494.75元，较2023年上半年的880,476,796.76元下降4.33%[164] - 2024年上半年营业利润47,665,673.73元，较2023年上半年的27,378,951.20元增长74.10%[165] - 2024年上半年利润总额49,366,734.12元，较2023年上半年的30,766,976.69元增长60.46%[165] - 2024年上半年净利润47,448,068.37元，较2023年上半年的38,579,511.42元增长22.99%[165] - 2024年上半年综合收益总额47,063,402.35元，较2023年上半年的38,744,738.38元增长21.47%[166] - 2024年上半年基本每股收益0.19元/股，较2023年上半年的0.15元/股增长26.67%[166] - 2024年上半年稀释每股收益0.19元/股，较2023年上半年的0.15元/股增长26.67%[166] - 2024年非流动负债合计14,796,362.84元，较之前的16,428,906.23元下降9.93%[163] - 2024年负债合计1,427,922,781.17元，较之前的1,674,024,071.11元下降14.70%[163] - 2024年上半年信用减值损失为-3066272.01元，2023年上半年为-618712.02元[169] - 2024年上半年营业利润为91513590.19元，2023年上半年为33202438.90元[169] - 2024年上半年利润总额为93052024.54元，2023年上半年为34959311.23元[169] - 2024年上半年净利润为91341203.92元，2023年上半年为42951939.81元[169] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1016414539.44元，2023年上半年为1052975877.28元[170] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为1047905554.03元，2023年上半年为1086514708.36元[170] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为1112683563.59元，2023年上半年为1140293215.11元[170] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为1970328173.58元，2023年上半年为1833224581.40元[171] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为1814277071.51元，2023年上半年为2156333886.63元[171] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为-204180890.27元，2023年上半年为-323157387.55元[171] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-19,877,659.57元，2023年半年度为-73,991,580.94元[172] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为164,437,698.57元，2023年半年度为-204,986,158.78元[172] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-296,475,937.11元，2023年半年度为52,699,116.03元[173] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为-151,915,898.11元，2023年半年度为-226,278,623.69元[173] - 2024年半年度末现金及现金等价物余额为50,744,457.30元，2023年半年度末为181,468,892.97元[173] - 2024年半年度实收资本（或股本）为260,603,073.00元，与期初相同[175] - 2024年半年度资本公积为627,796,842.84元，较期初增加18,579,502.24元[175][177] - 2024年半年度减：库存股为251,343,054.20元，较期初增加97,034,422.05元[175][177] - 2024年半年度其他综合收益为5,795,522.10元，较期初减少384,666.02元[175][177] - 2024年半年度所有者权益合计为2,009,386,742.71元，较期初减少70,100,340.91元[175][177] - 2023年半年度末归属于母公司所有者权益小计为19.11亿元，所有者权益合计为19.11亿元[178] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益小计变动金额为1.00亿元，所有者权益合计变动金额为1.00亿元[178] - 2024年上半年综合收益总额为3874.47万元[178] - 2024年上半年利润分配金额为 - 3845.49万元[179] - 2024年半年度末归属于母公司所有者权益小计为20.11亿元，所有者权益合计为20.11亿元[180] - 2023年半年度末母公司所有者权益合计为20.11亿元[181] - 2024年上半年母公司所有者权益合计变动金额为 - 3184.83万元[181] - 2024年上半年母公司综合收益总额为9134.12万元[183] - 2024年上半年母公司利润分配金额为 - 3870.88万元[183] - 2024年半年度末母公司所有者权益合计为19.80亿元[183] - 公司2024年期初实收资本（或股本）为260,603,073.00元，所有者权益合计为1,844,406,034.86元[184] - 本期资本公积增加2,998,312.01元，库存股减少95,467,530.00元，未分配利润增加4,497,046.56元，所有者权益合计增加102,962,888.57元[184] - 本期综合收益总额为42,951,939.81元，利润分配为 - 38,454,893.25元[184] - 公司2024年期末资本公积为543,797,750.18元，库存股为58,841,102.15元，

证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2024-038 泛微网络科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 9 月 13 日 10 点 00 分 召开地点：上海市三鲁公路 3419 号泛微软件大厦一楼公司会议室 股东大会召开日期：2024年9月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 至 2024 年 9 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00 ...

市场扩张和并购 - 公司全资子公司上海泛微软件拟设北京分公司[1] - 分公司经营场所暂定北京石景山区[1] - 分公司经营范围暂定软件开发等业务[1] 其他新策略 - 设立分公司优化组织架构，提高管理效率[5] - 设立分公司不影响业务、盈利和财报[5]

关联交易 - 2024年预计与关联方日常关联交易总金额不超8900万元[3] - 2024年1 - 6月与关联方实际发生交易总额2460.93万元，占同类业务比5.12%[6] 关联方情况 - 融聚网络预计交易金额3200万元，1 - 6月实际发生额913.62万元[6] - 崇融创致预计交易金额3200万元，1 - 6月实际发生额879.24万元[6] - 志达宇泛预计交易金额2500万元，1 - 6月实际发生额668.07万元[6] 财务数据 - 崇融创致2024年1 - 6月营收1193.31万元、净利润 - 389.76万元[9] - 志达宇泛2024年1 - 6月营收1373.50万元、净利润134.61万元[11]

业绩总结 - 2024年半年度归属股东净利润47480420.84元[2] - 2024年半年度母公司净利润91341203.92元[2] - 本次实际可供分配利润1264894928.50元[2] 分红情况 - 拟每10股派现0.75元(含税)[3] - 拟派发现金红利19354411.73元（含税）[4] - 拟派现占归属股东净利润比例40.76%[4] 股本信息 - 截至2024年6月30日总股本260603073股[3] - 扣除回购后参与分配股本258058823股[4]

业绩数据 - 2024年半年度归母净利润47480420.84元[2] - 2024年半年度母公司净利润91341203.92元[2] - 往年累积未分配利润1212262548.03元[2] 股本与分红 - 截至2024年6月30日总股本260603073股[2] - 参与分配股本258058823股[3] - 拟派现金红利19354411.73元，占比40.76%[3] - 每10股派0.75元（含税）[2]

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司累计收到政府补助25,117,199.55元[2][3][4] - 23,408,599.55元政府补助计入其他收益[2][5] - 1,708,600.00元政府补助计入营业外收入[2][5] 政府补助明细 - 开发区政府补贴1,708,600.00元于2024年2月获，计营业外收入[3] - 2022年度专项资金5,000,000.00元于2024年1月获，计其他收益[3] - 2024年1 - 6月增值税退税18,223,009.55元，计其他收益[3]