回购计划 - 预计回购金额7500万元至1.5亿元[2][3] - 回购价格上限56元/股[2][3] 实际回购情况 - 实际回购股数2544250股，占总股本0.98%[2][5][6] - 实际回购金额97023205元[2][5][6] - 实际回购价格区间32.38元/股至40.30元/股[2][5][6] - 2024年2月22日首次回购80000股，占0.03%，支付3118972元[5] - 回购均价38.13元/股[6] 股份情况 - 回购前无限售流通股260603073股，比例100%[9] - 回购后专用账户股份2544250股，比例0.98%[9] 后续安排 - 回购股份披露结果12个月后出售，3年内完成，未售部分注销[10]

财务状况 - 泛微网络2024年第一季度营业收入为343,349,180.90元，同比增长3.13%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为27,994,696.82元，同比增长4764.41%[4] - 总资产为3,669,002,376.21元，较上年度末减少6.01%[5] - 公司流动资产中，货币资金为1,381,089,793.49元，较上期有所下降[12] - 公司存货为71,275,698.71元，较上期有所增加[13] - 公司非流动资产中，固定资产为234,033,151.05元，较上期略有下降[13] - 公司流动负债合计为1,620,333,348.20元，较上期有所下降[14] 股东情况 - 前十名股东中，韦利东持有32.95%股份，韦锦坤持有18.82%股份[11] 现金流量 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-155,035,993.08元，较去年同期有所下降[18] - 2024年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为265,864,152.50元，较去年同期有所增加[19] - 2024年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-70,436,457.18元，主要用于偿还债务支付和支付其他与筹资活动有关的现金[20]

业绩总结 - 2024年1 - 3月公司累计收到政府补助20146536.81元[2] - 18437936.81元补助计入其他收益，1708600元计入营业外收入[3] 补助明细 - 开发区政府补贴1708600元，2024年2月获得[2] - 2022年度专项资金5000000元，2024年1月获得[2] - 稳岗就业补贴9500元，2024年1、3月获得[2] - 增值税退税13428436.81元，2024年1 - 3月获得[2]

股东大会安排 - 2024年3月27日董事会审议通过召开2023年年度股东大会议案[4] - 3月29日发布召开股东大会通知公告[4] - 股权登记日为4月11日，现场会议4月18日上午10:00召开，网络投票4月18日[5] 议案情况 - 提请审议议案11项，含年度报告、利润分配等[8][13] - 对中小投资者单独计票议案有5、8、9、10、11[10] - 涉及关联股东回避表决议案有9、11[11] 股东出席情况 - 出席和授权出席股东23人，持表决权股份1,805,403股，占比0.6927%[15] - 现场参加股东8人，持表决权股份445,239股，占比0.1708%[15] 议案表决结果 - 多项议案同意股数占比超90%，均获审议通过[20][21][22] - 《2023年度利润分配方案》等议案中小投资者同意股数占比高[25][28][30] 合规情况 - 股东大会召集、召开等符合相关规定[14][17][18][19] - 律师认为召集、召开、表决程序合法，结果有效[34]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为23人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数为1,805,403股，占比0.6927%[4] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》等议案同意票1,635,603，比例90.5948%[7][9][10] - 《2023年度利润分配方案》同意票1,803,403，比例99.8892%[9] - 《2023年度独立董事述职报告》等议案同意票1,635,603，比例90.5948%[10] - 确认2023及2024年度日常关联交易议案同意票1,582,605，比例99.8737%[11] - 使用闲置自有资金买理财产品议案同意票1,803,403，比例99.8892%[11] - 终止2023年员工持股计划议案同意票1,358,464，比例99.8383%[11] - 持股1%以下股东对《2023年度利润分配方案》同意票1,803,403，比例99.8892%[12] - 5%以下股东对《2023年度利润分配方案》同意票1,358,664，比例99.8530%[12] - 所审议非累积投票议案全部获得通过[13] 其他情况 - 议案9、11涉及关联股东回避表决[13] - 金戈、包小娟因议案9关联交易回避表决，韦利东未参与表决[13] - 金戈持有表决权股份为110,399股[13] - 包小娟持有表决权股份为110,399股[13] - 议案5、8、9、10、11对中小投资者单独计票[13] - 本次股东大会见证律所是北京德恒（杭州）律师事务所[14] - 见证律师为张昕、沈倩雯[14] - 律师认为股东大会程序合法，表决结果有效[14] - 公告发布时间为2024年4月18日[16]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5][6] 报告的核心观点 - 2023年公司营收稳定增长归母净利润快速修复四季度业绩改善有望充分受益于AI落地 [4][5] - 推进智能化/平台化/数字化积极布局AI [5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年实现营收23.93亿元同比增长2.65%；归母净利润1.79亿元同比降低19.99%；扣非净利润1.48亿元同比增长20.21% [4] - 2023年Q4实现营收9.96亿元同比增长0.87%；归母净利润1.67亿元同比增长67.76%；扣非净利润1.61亿元同比增长114.44% [4] - 2023年毛利率93.94%同比增加0.71pcts；销售/管理/研发费用率分别为69.68%/3.66%/14.80%同比变动+1.87/+0.72/+0.22pcts整体费用率86.52%增加2.62pcts；经营活动净现金流2.41亿元同比增加3.17% [1] - 预计2024 - 2026年归母净利润为2.18/2.62/3.14亿元 [6] 业务情况 - 软件产品2023年实现收入9.40亿元同比增长0.95%占比39.26%减少0.66pcts [4] - 技术服务2023年实现收入13.33亿元同比增长9.67%占比55.69%增加3.56pcts [4] - 第三方产品2023年实现收入1.21亿元同比增长33.33%占比5.05%增加1.16pcts [4] 公司布局 - 智能化推出小e智能中间件平台并通过千里聆模型及RPA等技术扩充语料库可实现语料的自动化采集与上传 [5] - 平台化对七大引擎迭代升级并推出底代码平台e - builder可便捷搭建更丰富业务场景实现个性化需求 [5] - 数字化提供电子合同、电子订单、电子报价等应用实现组织无纸化并提供组织数字化档案全生命周期管理解决方案 [5]

市场扩张 - 公司2024年3月27日审议通过设立北京分公司议案[1] - 近日完成北京分公司注册登记并取得《营业执照》[1] - 北京分公司成立于2024年4月8日[1] - 经营场所为北京市石景山区八角西街36号4号楼一层A031[1] - 负责人为金戈[1]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入239,319.26万元，较上年同期增长2.65%[9] - 2023年度公司利润总额17,281.08万元，比上年同期下降26.05%[9] - 2023年度公司净利润17,868.26万元，比上年同期下降19.99%[9] - 2023年末资本公积合计609,217,340.60元[12] - 2023年末法定盈余公积133,075,551.97元[13] - 2023年末未分配利润1,212,262,548.03元[14] - 2023年度拟以总股本260,603,073股为基数，每10股派发现金股利1.50元(含税)，拟派发现金红利39,090,460.95元（含税）[14][15] 未来展望 - 2024年公司经营目标为持续高效发展主业、扩大外部产业联合[29] - 2024年公司将在近百个城市开展用户体验会及报告会[29] - 2024年公司将提升完善多层次营销服务体系，扩大营销服务机构规模并设立新网点[30] - 2024年公司拟打造拓展海外市场的战略体系并拓展海外经营网点[30] - 2024年公司计划完善人才引进、培养考核机制，营造企业文化氛围[30] - 2024年公司将加强与企业服务领域机构合作，打造企业服务深度应用生态圈[31] 新产品和新技术研发 - 2024年公司将通过研发投入完善并推出最新智能办公产品版本[29] 公司治理 - 2023年度公司召开3次股东大会、10次董事会会议、9次监事会会议[28][33][51] - 2023年7月26日，公司第五届董事会由9名董事组成，其中独立董事3人[47][68][88][108][129][149] - 2023年公司聘任包小娟女士为财务负责人[60][80][101][121][141] 员工持股计划 - 2023年5 - 6月公司先后审议通过2023年员工持股计划相关议案[62][82][102][103][123][143] - 2023年7月27日，公司423.7118万股标的股票以非交易过户形式过户至2023年员工持股计划账户，过户价格为37.50元/股，员工持股计划参加对象总人数为237人[63][83][103][124][144][165] - 2023年7月28日公司召开2023年员工持股计划第一次持有人会议，设立2023年员工持股计划管理委员会[62][82][103][123] - 公司因2023年员工持股计划制定的2023年度公司层面业绩考核指标未达成，决定终止实施该计划[185] 关联交易 - 2023年采购上海亘岩网络科技有限公司预计金额5000.00万元，实际发生5634.23万元；销售预计50.00万元，实际149.15万元[175] - 2023年接受上海市数字证书认证中心有限公司劳务预计1.00万元，实际0.47万元；提供劳务预计10.00万元，实际30.92万元[175] - 2023年度关联交易预计金额5061.00万元，实际发生5814.77万元[175] - 2024年预计采购上海亘岩网络科技有限公司7000.00万元，占同类业务比例42.85%；销售预计150.00万元，占比0.06%[176] - 2024年预计接受上海市数字证书认证中心有限公司劳务1.00万元，占同类业务比例0.01%；提供劳务预计50.00万元，占比0.02%[176] - 2024年度日常关联交易预计金额7201.00万元，占同类业务比例42.94%[176] 参股公司情况 - 上海亘岩网络科技有限公司注册资本3331.6743万元，公司持股比例18.0090%，公司与子公司点甲创投合计持有亘岩网络26.6533%的股权[177][178] - 截至2023年12月31日，亘岩网络总资产21400.21万元、净资产 - 230.24万元，2023年度主营业务收入23440.22万元、净利润 - 19231.78万元[178] - 上海市数字证书认证中心有限公司股东中，公司持股比例为13.6250%[178] - 截至2023年12月31日，上海CA总资产48328.65万元、净资产32998.69万元，2023年度主营业务收入24320.94万元、净利润 - 2759.58万元[179] 其他 - 公司拟继续聘请天健会计师事务所为财务审计及内部控制审计机构，聘期一年[169] - 公司拟在不超过32亿元自有资金范围内购买保本型银行理财产品，期限不超过12个月，资金可循环滚动使用[183]

公司业务 - 公司主要业务为深耕协同管理软件领域，产品体系丰富[1] 业绩展望 - 公司2023年扣非归母净利润增长超过20%[2] - 公司2024-2026年营业收入和归母净利润预计持续增长，给予“优于大市”评级[5] 技术发展 - 公司推动智能化AI战略，推出智能办公助手和智能中间件平台[3] - 公司与华为合作推动政务和城市数字化，在政务协同解决方案市场份额中位列第一[4] 风险提示 - 公司风险提示包括下游需求不及预期、AI技术进步及应用不及预期、市场竞争加剧[6] 财务数据 - 泛微网络2025年预计每股收益为1.12元，PE为33.17倍[9] - 泛微网络2026年预计每股净资产为11.31元，P/B为3.29倍[10] - 泛微网络2026年预计每股经营现金流为2.60元[10] 投资评级 - 投资评级标准包括优于大市、中性、弱于大市和无评级四个等级[12] - 评级标准中，优于大市指预期个股相对基准指数涨幅在10%以上，中性指涨幅介于-10%与10%之间，弱于大市指涨幅低于-10%及以下，无评级表示未来市场表现无明确观点[12] 市场基准 - 市场基准指数的比较标准包括优于大市、中性和弱于大市三个等级，分别对应行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上、介于-10%与10%之间、低于-10%以下[13]

股份回购情况 - 截至2024年3月31日累计回购1,734,200股，占总股本0.67%[2][4] - 最高成交价40.30元/股，最低38.50元/股[2][4] - 已支付资金68,315,145元（不含费用）[2][4] 回购方案信息 - 2024年2月7日通过回购方案[3] - 回购目的为维护公司及股东权益，用于出售[3] - 资金7500 - 15000万元，价格不超56元/股[3] - 回购期限2024年2月7日至5月6日[3]