证券代码：603309 证券简称：维力医疗 公告编号：2025-034 广州维力医疗器械股份有限公司 关于控股子公司取得医疗器械经营许可证的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广州维力医疗器械股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司广州利健益 医疗器械科技有限公司（以下简称"利健益"，本公司持股占比 70%）于近日收到 广州市市场监督管理局签发的《第三类医疗器械经营许可证》。现将有关情况公告 如下： 企业负责人：张钊 经营方式：批发 经营场所：广州市南沙区珠江街兴隆路15号之一(N2栋)自编710房 库房地址：广州市番禺区化龙镇国贸大道南47号二号厂房4层403室 经营范围：2002年分类目录:** 2017年分类目录:01,02,03,04,05,06,07,08,10,12,13,14,16(角膜 接触镜及其护理液除外),17,18,20,21,22** 有效期限：2025年5月7日至2030年5月6日 一、证书主要内容 备案编号：粤穗药监械经营许20250562号 统一社会信用代码：91440115M ...

● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025年5月15日 (二)股东大会召开的地点：广州市番禺区化龙镇国贸大道南47号公司一号楼二楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东大会主持情况等。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次股东大会由公司董事会召集，董事长向彬先生主持，大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方 式进行表决，会议的召开和表决方式符《公司法》和《公 司章程》的规定，合法有效。 (五)公司董事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事7人，出席5人，董事兼副总经理段嵩枫先生、独立董事臧传宝先生因出差在外，未能 出席本次会议； 2、公司在任监事3人，出席3人； 3、副总经理、董事会秘书陈斌先生出席了本次会议；公司高级管理人员列席了本次会议。 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 1、议案名称：《公司2024年年度报告全文及其摘要》 审议结果： ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广州维力医疗器械股份有限公司 法律意见书 二〇二五年五月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广州维力医疗器械股份有限公司 法律意见书 致：广州维力医疗器械股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》 （一）出席现场会议的股东及股东代理人 根据公司提供的股东名册、现场会议的会议登记册、股东身份证明文件及授 权委托书等文件，出席本次股东大会现场会议的股东及股东代理人共 4 名，代表 股份 146,754,356 股，占公司有表决权股份总数的 50.11%。 （下称"《公司法》"）、中国证监会发布的《上 市公司股东会规则》 （下称"《股东会规则》"）及公司现行章程（下称"《公司章 程》"）的有关规定，北京市中伦（深圳）律师事务所（下称"本所"）接受广州 维力医疗器械股份有限公司（下称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年 年度股东大会（下称"本次股东大会"），并就本次股东大会的召集和召开程序、 召集人资格、出席和列席会议人员资格、表决程序及表决结果等事宜发表法律意 见。 一、本次股东大会的召集和召开程序 为召开本次股东大会，公司董事会已于 2025 年 4 月 25 日在《 ...

公司基本情况 - 公司成立于2015年1月30日，首次公开发行人民币普通股2500万股，并于2015年3月2日在上海证券交易所上市 [3] - 公司注册资本为人民币29,286.8018万元，股份总数为29,286.8018万股 [20] - 公司注册地址为广州市番禺区化龙镇金湖工业城C区4号，经营地址为广州市番禺区化龙镇国贸大道南47号 [5] - 公司法定代表人为总经理 [8] 公司经营范围 - 公司主要从事医疗用品及器材的制造和销售，包括医疗诊断、监护及治疗设备制造、外科及兽医用器械制造等 [14] - 公司经营宗旨为制造高质量的医疗用品，为促进人类健康服务，并使投资者获得满意的经济利益 [13] 公司治理结构 - 公司设立董事会，由7名董事组成，包括3名独立董事，董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会等专门委员会 [117][118] - 股东大会是公司最高权力机构，行使选举董事监事、审议利润分配方案、增加或减少注册资本等职权 [42] - 公司设监事会，对董事会和高级管理人员进行监督 [42] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等权利，并可对违反法律法规的股东大会、董事会决议提起诉讼 [33][35] - 持有公司1%以上股份的股东可提出临时提案，持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会 [56][51] - 公司控股股东、实际控制人不得利用关联关系损害公司利益 [41] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议可由代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或监事会提议召开 [125][126] - 董事会决议须经全体董事过半数通过，关联董事需回避表决 [129][130] - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士 [109] 股东大会运作 - 年度股东大会每年召开一次，临时股东大会在董事人数不足、未弥补亏损达股本三分之一等情形下召开 [45][46] - 股东大会可采用现场会议与网络投票相结合的方式召开 [47] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过 [78][80] 股份管理 - 公司股份可依法转让，但董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过其所持股份总数的25% [27][29] - 公司可因减少注册资本、员工持股计划等情形回购股份，回购比例不得超过已发行股份总额的10% [24][26] - 公司不接受本公司股票作为质押权标的 [28]

广州维力医疗器械股份有限公司 章程 广州维力医疗器械股份有限公司 章程 二〇二五年五月 | | | | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 2 | | 第一节 | 股份发行 | 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 | 股份转让 | 4 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 5 | | 第一节 | 股东 | 5 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 8 | | | 第三节 | 股东大会的召集 | 11 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 12 | | | 第五节 | 股东大会的召开 | 14 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 16 | | | 第五章 | 董事会 | 22 | | 第一节 | 董事 | 22 | | 第二节 | 董事会 | 24 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 32 | | | 第七章 | 监事会 | 34 | | 第一节 | 监事 | 34 | | 第二节 | 监事会 | 34 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 36 ...

证券代码：603309 证券简称：维力医疗 公告编号：2025-033 广州维力医疗器械股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二)股东大会召开的地点：广州市番禺区化龙镇国贸大道南 47 号公司一号楼二 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 180 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 166,159,924 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 56.7354 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长向彬先生主持，大会采用现场投票和网 络投票相结合的表决方式进行表决，会议的召开和表 ...

股东大会时间 - 2025年4月25日公告2024年年度股东大会通知[4] - 2025年5月15日14:00召开现场会议[4] - 2025年5月15日为交易系统和互联网投票时间[5] 股东参与情况 - 4名现场股东及代理人代表146,754,356股，占比50.11%[7] - 176名网络投票股东代表19,405,568股，占比6.63%[8] 会议相关情况 - 股东大会由董事会召集，采用现场与网络投票结合表决[6][11] - 召集、召开和表决程序合规，结果合法有效[5][11]

公司股价与估值 - 5月12日收盘价11.96元 上涨1 10% 滚动市盈率15 36倍 创24天新低 总市值35 03亿元 [1] - 行业平均市盈率49 84倍 行业中值36 59倍 公司排名第37位 [1] - 市净率1 80倍 低于行业平均4 61倍和行业中值2 43倍 [3] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示12家机构持仓 其中基金4家 保险3家 其他5家 [1] - 合计持股数16245 28万股 持股市值19 49亿元 [1] 主营业务与产品 - 主营业务覆盖麻醉 导尿 泌尿外科 护理 呼吸 血液透析等领域医疗器械 [2] - 主要产品包括气管插管 喉罩 导尿管 引流袋 血液净化体外循环管路等30余种临床器械 [2] 财务表现 - 2025年一季报营业收入3 48亿元 同比增长12 60% [2] - 净利润5892 38万元 同比增长17 25% [2] - 销售毛利率44 78% [2] 行业对比 - 公司PE(15 36倍)显著低于行业平均(49 84倍)和行业中值(36 59倍) [3] - 总市值35 03亿元 低于行业平均105 51亿元和行业中值46 93亿元 [3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年国内市场因政策扰动短期承压，海外市场去库存影响消除后呈恢复性增长态势，利润端增速快于收入端主要系降本增效驱动期间费用率改善 [1] - 海外本土化布局加速，海外生产基地建设提升全球服务能力 [1] - 公司各板块亮点纷呈，护理板块引领增长，清石鞘海外放量带动泌尿外科收入增长，看好2025年新品放量带动业绩增长 [1] 各部分总结 业绩情况 - 2024年公司实现营业收入15.09亿元，同比增长8.76%；归母净利润2.19亿元，同比增长13.98%；扣非后归母净利润2.10亿元，同比增长16.94% [1] - 2024Q4实现营业收入4.49亿元，同比增长9.32%；归母净利润0.53亿元，同比增长8.44%；扣非后归母净利润0.50亿元，同比增长5.18% [1] - 2025Q1公司实现营业收入3.48亿元，同比增长12.60%；归母净利润0.59亿元，同比增长17.25%；扣非后归母净利润0.57亿元，同比增长20.49% [1] 市场表现 - 2024年国内市场受行业整顿、集采等政策扰动短期承压，内销收入6.83亿元（同比-5.39%），随着新品进院和肇庆自动化生产基地提升运营能力，内销业务有望改善 [2] - 海外北美大客户去库存影响消除，恢复高速增长态势，外销收入7.97亿元（同比+23.74%） [2] 利润情况 - 利润端增速快于收入端，主要系公司推动降本增效促进期间费用率改善 [2] - 2024年公司毛利率44.53%（同比-1.36pp），销售费用率10.48%（同比-0.93pp），管理费用率8.61%（同比-1.02pp），研发费用率7.36%（同比+0.52pp） [2] 海外布局 - 2024年外销大客户业务丰富，创新产品海外放量，外销收入同比增长23.74%，大客户业务收入同比增长30%以上，各地区均取得较快增长 [3] - 2024年积极部署墨西哥生产基地筹建，计划2025年在东南亚布局第二个海外生产基地 [3] - 2024年积极推进海外市场准入，在欧盟/美国/德国/加拿大/沙特分别获得9/1/54/8/2款新产品注册 [3] 各板块业务 - 麻醉收入4.77亿元（同比+2.02%），毛利率56.78%（同比+0.37pp），增速放缓系行业整顿影响新品进院销售 [9] - 导尿收入4.38亿元（同比+14.66%），毛利率29.03%（同比-0.24pp） [9] - 泌尿外科收入2.16亿元（同比+6.22%），毛利率74.69%（同比-1.21pp），清石鞘海外放量带动外销收入达0.65亿元（同比+150%） [9] - 护理收入1.73亿元（同比+27.89%），毛利率28.17%（同比-0.07pp），海外大客户去库存影响消退，吸引连接管收入增长30%以上 [9] - 呼吸收入0.84亿元（同比-4.32%），毛利率33.32%（同比-4.99pp），系呼吸道疾病发病率下降致市场需求下降 [9] - 血液透析收入0.76亿元（同比+10.49%），毛利率28.60%（同比-0.91pp），血透管路借力集采实现收入同比增长10% [9] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年公司营收分别为17.51、20.52、24.14亿元，分别同比增长16.0%、17.2%、17.7% [3] - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为2.64、3.18、3.83亿元，分别同比增长20.1%、20.7%、20.6% [3] 财务指标 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,388|1,509|1,751|2,052|2,414|[4]| |增长率yoy（%）|1.8|8.8|16.0|17.2|17.7|[4]| |归母净利润（百万元）|192|219|264|318|383|[4]| |增长率yoy（%）|15.6|14.0|20.1|20.7|20.6|[4]| |EPS最新摊薄（元/股）|0.66|0.75|0.90|1.09|1.31|[4]| |净资产收益率（%）|11.1|12.0|13.8|14.9|15.9|[4]| |P/E（倍）|17.9|15.7|13.1|10.8|9.0|[4]| |P/B（倍）|1.9|1.8|1.7|1.6|1.4|[4]|

报告公司投资评级 - 买入（维持） [5] 报告的核心观点 - 2024年国内市场因政策扰动短期承压，海外市场去库存影响消除后呈恢复性增长态势，利润端增速快于收入端主要系降本增效驱动期间费用率改善 [1] - 海外本土化布局加速，海外生产基地建设提升全球服务能力 [1] - 公司各板块亮点纷呈，护理板块引领增长，清石鞘海外放量带动泌尿外科收入增长，看好2025年新品放量带动业绩增长 [1] 各部分总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入15.09亿元，同比增长8.76%；归母净利润2.19亿元，同比增长13.98%；扣非后归母净利润2.10亿元，同比增长16.94% [1] - 2024Q4实现营业收入4.49亿元，同比增长9.32%；归母净利润0.53亿元，同比增长8.44%；扣非后归母净利润0.50亿元，同比增长5.18% [1] - 2025Q1公司实现营业收入3.48亿元，同比增长12.60%；归母净利润0.59亿元，同比增长17.25%；扣非后归母净利润0.57亿元，同比增长20.49% [1] - 预计2025 - 2027年公司营收分别为17.51、20.52、24.14亿元，分别同比增长16.0%、17.2%、17.7%；归母净利润分别为2.64、3.18、3.83亿元，分别同比增长20.1%、20.7%、20.6% [3] 市场情况 - 2024年国内市场受行业整顿、集采等政策扰动短期承压，内销收入6.83亿元，同比下降5.39%；海外北美大客户去库存影响消除，外销收入7.97亿元，同比增长23.74% [2] - 公司外销大客户业务不断丰富，创新产品在海外市场加速放量，2024年大客户业务收入同比增长30%以上，美洲、欧洲、东南亚、日本、中东和非洲等地区均取得较快增长 [3] 费用率情况 - 2024年公司毛利率44.53%，同比下降1.36pp；销售费用率10.48%，同比下降0.93pp；管理费用率8.61%，同比下降1.02pp；研发费用率7.36%，同比增长0.52pp [2] 海外布局 - 2024年公司积极部署墨西哥生产基地的筹建，并计划2025年在东南亚布局第二个海外生产基地 [3] - 2024年公司积极推进海外市场准入，在欧盟/美国/德国/加拿大/沙特分别获得9/1/54/8/2款新产品注册 [3] 各板块业务 - 麻醉收入4.77亿元，同比增长2.02%，毛利率56.78%，同比增长0.37pp，增速放缓主要系行业整顿影响，麻醉新品进院销售受到一定影响 [9] - 导尿收入4.38亿元，同比增长14.66%，毛利率29.03%，同比下降0.24pp [9] - 泌尿外科收入2.16亿元，同比增长6.22%，毛利率74.69%，同比下降1.21pp，清石鞘海外放量带动泌尿外科外销收入达0.65亿元，同比增长150% [9] - 护理收入1.73亿元，同比增长27.89%，毛利率28.17%，同比下降0.07pp，海外大客户去库存影响消退，吸引连接管收入增长30%以上 [9] - 呼吸收入0.84亿元，同比下降4.32%，毛利率33.32%，同比下降4.99pp，主要系呼吸道疾病发病率下降导致市场需求下降 [9] - 血液透析收入0.76亿元，同比增长10.49%，毛利率28.60%，同比下降0.91pp，血透管路借力集采实现收入同比增长10% [9]