涨停分析 - 公司7月24日涨停收盘价7.72元，封单资金6218.93万元占流通市值1.41% [1] - 涨停驱动因素包括：控股股东变更为苏州申泽瑞泰（国资背景）带来战略升级预期，2024年蔬菜业务销量同比大增64.21%，经营性现金流净额同比激增11倍，前十大股东3680万股质押全部解除，市场对8月29日中报持乐观预期 [1] - 所属农业种植板块当日上涨3.35%，苹果期货概念涨2.56%，蜜雪冰城概念涨1.9%形成行业共振 [4] 资金流向 - 7月24日主力资金净流入5227.53万元（占比25.53%），游资净流出2999.87万元（14.65%），散户净流出2227.66万元（10.88%） [1] - 近5日资金波动显著：7月23日主力净流出2822.50万元（9.25%），7月18日主力净流出1101.21万元（5.85%），7月21-22日主力净流入均不足15万元 [2] 业务进展 - 双轮驱动战略加速落地，2024年蔬菜业务销量同比增幅达64.21% [1] - 营运能力改善体现为经营性现金流净额同比增幅达11倍 [1] 股权结构 - 控制权变更至苏州申泽瑞泰（国资背景），潜在产业协同效应提振市场信心 [1] - 前十大股东3680万股质押全部解除，股权稳定性增强 [1]

A股农业股异动 - 宏辉果蔬午后直线涨停 [1] - 秋乐种业、金健米业、丰安股份、托普云农、荃银高科等农业股跟随上涨 [1]

种业股市场表现 - 神农种业（300189）触及20cm涨停 [1] - 海南橡胶（601118）触及涨停 [1] - 荃银高科（300087）、宏辉果蔬（603336）、康农种业股价上扬 [1]

股东持股 - 控股股东黄俊辉持股252,087,820股，占总股本44.19%[3] - 郑幼文持股13,347,616股，占比2.34%[6] - 黄俊辉及其一致行动人合计持股265,435,436股，占总股本46.53%[3] 股份质押 - 2025年7月21日黄俊辉解除质押36,800,000股，占其所持14.60%[3] - 解质后黄俊辉质押21,600,000股，占其持股8.57%[3] - 2025年3月21日黄俊辉质押36,800,000股，2026年3月21日到期[5]

可转债发行与交易 - 2020年2月26日公司发行3.32亿元可转换公司债券[4] - 2020年3月16日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股情况 - 宏辉转债2020年9月3日起可转股，初始转股价格14.61元/股，目前5.85元/股[5] - 2025年4 - 6月6.5万元宏辉转债转股，形成11,107股[3][6] - 截至2025年6月30日1.07397亿元宏辉转债转股，占可转债转股前公司已发行股份总额3.30%[3][6] 回售情况 - 2024年6月5 - 12日宏辉转债回售申报，有效申报数量160张，面值1.6万元[5] 股本情况 - 2025年3月31日公司总股本570,388,341股，6月30日为570,399,448股[8] - 2025年3 - 6月公司无限售条件流通股因可转债转股增加11,107股[8] - 2025年3 - 6月公司有限售条件流通股无变动[8] 未转股情况 - 截至2025年6月30日尚未转股的宏辉转债金额为2.24587亿元，占发行总量的67.65%[3][6]

股东会信息 - 公司2025年6月7日公告召开2024年年度股东会，现场6月27日14:00召开，网络投票6月27日9:15 - 15:00[4][5] - 出席现场会议股东（含代理人）7人，持股265,958,760股，占总股本46.6268%[7] - 参与网络投票股东387人，代表股份22,402,255股，占总股本3.9275%[7] 议案表决 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意287,167,440股，占比99.5861%[10] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意287,168,140股，占比99.5863%[11] - 《关于2024年度董事薪酬/津贴的议案》同意287,062,799股，占比99.5498%[11] - 《关于2024年度监事薪酬的议案》同意287,060,999股，占比99.5492%[11] - 《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意286,976,040股，占比99.5197%[12] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意286,968,356股，占比99.5170%[13] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意286,981,940股，占比99.5218%[14] - 《公司未来三年(2025 - 2027年)股东回报规划》议案同意287,055,195股，占比99.5472%[15] - 《公司未来三年(2025 - 2027年)股东回报规划》议案中小投资者同意21,105,435股，占比94.1734%[15] - 《提请股东会授权董事会制定2025年度中期分红方案》议案同意287,114,494股，占比99.5677%[15] - 《提请股东会授权董事会制定2025年度中期分红方案》议案中小投资者同意21,164,734股，占比94.4380%[15]

会议信息 - 2025年6月27日公司在广东省汕头市龙湖区召开2024年年度股东会[3] - 出席会议股东和代理人394人，持有表决权股份288,361,015股，占比50.5542%[3] - 公告发布时间为2025年6月28日[14] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等议案同意票数及比例公布[6][7][8][9][10] - 持股不同比例股东对现金分红议案同意比例不同[11] - 本次会议6、9、10号为特别议案，无关联交易[12] 合规情况 - 见证律师事务所为国浩律师（广州）事务所，律师认为会议合法有效[13] - 上网公告文件为法律意见书，报备文件为股东会决议[14]

董监高持股变动情况 - 董事、副总经理王建龙减持前持有流通股414,155股，占总股本约0.0726% [1] - 持股来源包括IPO前取得的100,005股和其他方式取得的314,150股 [1] - 当前持股数量降至310,655股，持股比例降至0.0545% [1] 减持计划实施细节 - 通过集中竞价交易方式减持103,500股，占总股本0.0181% [1] - 减持价格区间为6.19～6.20元/股，总金额640,690元 [1] - 减持期间为2025年3月27日至2025年6月25日 [1] 减持计划执行情况 - 实际减持比例与计划一致，均为0.0181% [1] - 减持计划按时完成，未提前终止 [1] - 减持主体非控股股东或实控人，也无一致行动人 [1]

减持情况 - 减持计划首次披露于2025年3月6日[4] - 减持期间为2025年3月27日至6月25日[4] - 减持方式为集中竞价，数量103,500股[4] - 减持价格区间6.19 - 6.20元/股，总金额640,690元[4] 持股变化 - 减持前王建龙持股414,155股，占比0.0726%[3] - 已减持103,500股，占比0.0181%[3] - 现持股310,655股，占比0.0545%[4] 计划对比 - 原计划减持比例不超0.0181%，实际与计划一致[4]

公司概况 - 宏辉果蔬为国内专业果蔬服务商，采销基地布局多元化，覆盖全国主要水果产区，在汕头、烟台、上海等地建有初加工配送基地 [2][10] - 2025年3月末公司实际控制人为黄俊辉、郑幼文夫妇，持股比例46.54%，其中22%股份被质押 [6] - 2025年6月控股股东变更为苏州申泽瑞泰，实际控制人变更为叶桃、刘扬和苏州资产投资集团 [4][6] 财务表现 - 2024年营业收入10.80亿元，同比基本持平；2025年1-3月营收2.46亿元，同比增长13.71% [2][10] - 2024年净利润0.17亿元，同比下降63%；2025年1-3月净利润0.05亿元 [2][10] - 2024年销售毛利率9.06%，较2023年提升1.05个百分点；但2025年1-3月下滑至6.86% [2][10] - 2024年末总债务6.80亿元，其中短期债务占比64.25%；现金短期债务比仅0.13 [4][20] - 2024年末应收账款7.41亿元，存货3.30亿元，合计占资产比重55.33% [16][18] 业务运营 果蔬业务 - 水果销售收入占比超80%，主要品种为苹果(39%)、梨(19%)、柑桔橙(13%) [10] - 2024年水果销量10.13万吨，产销率99.84%；苹果采购价6.09元/公斤，同比下降20.7% [11][13] - 销售渠道中电商及社区团购占比提升至47.72%，商超渠道占比7.85% [12] - 采购以现金结算为主，2024年向农户采购占比82.04% [12][13] 其他业务 - 食品业务收入0.35亿元，毛利率仍亏损；粮油业务收入下降45.83% [14] - 冻肉贸易业务收入增长10.76%，采用预付款模式，对资金形成占用 [14] 项目进展 - "宏辉转债"募投项目广东仓储基地延期至2024年末仍未正式投产 [4][15] - 马来西亚热带水果种植基地已完成基础设施建设，投资进度24.6% [15] - 宏辉转债余额2.25亿元，2026年2月到期，当前转股比例仅32.35% [5][19] 行业环境 - 水果行业品牌化程度低，供需结构性失衡，电商渠道加剧价格竞争 [9] - 2024年超市业态经营收缩，零售商延长供应商账期影响中游分销商回款 [9] - 水果作为高损耗品类易陷入"滞销-库存积压-清货"循环 [9]