业绩总结 - 2022年度公司营业收入为202,441.24万元[6] - 2022年罐式集装箱收入为138,988.27万元，占营业收入的68.66%[6] - 2022年冷冻设备销售收入为56,728.78万元，占营业收入的28.02%[6] - 净利润本期为3.0566074836亿元，上年同期为1.6876751378亿元，同比大幅增长[25] 财务状况 - 期末流动资产合计22.74亿元，较上年年末增长19.81%[20] - 期末流动负债合计9.67亿元，较上年年末增长30.34%[20] - 期末非流动负债合计3584.22万元，较上年年末下降73.46%[20] - 期末负债合计10.02亿元，较上年年末增长14.34%[20] - 期末所有者权益合计22.05亿元，较上年年末增长13.20%[20] - 期末资产总计32.08亿元，较上年年末增长13.55%[20] 资产变动 - 期末货币资金4.46亿元，较上年年末下降35.77%[20] - 期末交易性金融资产7.03亿元，较上年年末增长626.40%[20] - 期末存货9.75亿元，较上年年末增长5.45%[20] - 期末固定资产6.31亿元，较上年年末下降4.67%[20] 关键审计事项 - 审计将收入确认确定为关键审计事项[6] - 审计将存货可变现净值确定为关键审计事项[8] 会计政策 - 金融资产初始确认分为三类，金融负债初始确认分为四类[51] - 存货采用成本与可变现净值孰低计量，发出存货采用月末一次加权平均法[68][69] - 同一控制与非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，初始投资成本确定方法不同[75][76] 税收政策 - 增值税税率为13%、9%，房产税从价计征税率1.2%、从租计征税率12%等[125] - 本公司等部分公司2022年度企业所得税减按15%的税率计缴[126] 外汇业务 - 2022年4月17日公司同意使用不超1.8亿美元或等值人民币开展外汇套期保值业务[191] - 截至2022年12月31日，卖出美元远期合约等套期工具公允价值负债总计4,534,712.70元[192][193] 子公司情况 - 公司对四方罐储公司等6家子公司持股比例均为100%[194] - 公司将6家子公司纳入2022年合并财务报表范围[36]

公司基本信息 - 公司注册资本为30,944.1175万元[7] - 公司主营业务为冷链装备和罐式集装箱的研发、生产和销售[8] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入为123,692.52万元，2024年度为186,298.02万元，2023年度为222,862.73万元，2022年度为202,441.24万元[10] - 2025年1 - 9月净利润为10,341.43万元，2024年度为23,714.61万元，2023年度为33,359.69万元，2022年度为30,566.07万元[10] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为35,171.70万元，2024年度为 - 8,085.85万元，2023年度为57,109.81万元，2022年度为52,698.52万元[11] - 2025年9月30日资产合计为353,551.68万元，2024年12月31日为332,174.61万元，2023年12月31日为340,505.79万元，2022年12月31日为320,784.51万元[12] - 2025年9月30日流动比率为2.64倍，2024年12月31日为2.96倍，2023年12月31日为2.78倍，2022年12月31日为2.35倍[13] - 2025年9月30日资产负债率为26.33%，2024年12月31日为22.69%，2023年12月31日为27.29%，2022年12月31日为31.25%[13] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为4.05%，2024年度为9.40%，2023年度为14.25%，2022年度为14.72%[13] 成本与销售占比 - 报告期各期直接材料成本占主营业务成本比重分别为83.49%、83.24%、79.48%和78.16%[16] - 报告期各期境外销售收入占主营业务收入比重分别为64.60%、63.78%、55.86%和62.42%[18] 募投项目 - 募投项目达产后可提供年产3,640台特种罐式集装箱和16,052吨聚氨酯深冷复合材料的产能[20] - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过102,339.50万元[27][31] - 绝热系统用增强型聚氨酯深冷复合材料LNG项目拟投资49,058.38万元，拟用募集资金48,161.72万元[32] - 特种罐式储运设备生产项目拟投资42,296.68万元，拟用募集资金41,025.82万元[32] - 绿色节能新材料工程技术研究中心建设项目拟投资13,151.96万元，拟用募集资金13,151.96万元[32] 股权情况 - 截至2025年9月30日，广发证券股权衍生品业务部自营账户持有发行人37,104股，占总股本比例为0.012%[38] - 截至2025年9月30日公司或关联方未持有保荐机构或其关联方股份[39] 会议审议 - 2024年1月29日公司第四届董事会第十次会议审议通过多项发行相关议案[47] - 2025年12月13日公司第五届董事会第六次会议审议通过多项发行相关议案[48] - 2025年12月31日公司2025年第二次临时股东会审议通过多项发行相关议案[50] 发行条件与合规 - 公司2022 - 2024年度经审计的合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为30,566.07万元、33,359.69万元和23,714.61万元[56] - 公司最近三年平均可分配利润为29,213.46万元，足以支付本次公司债券一年的利息[56] - 公司本次发行可转债募集资金将用于特定项目，符合国家产业政策等规定[57] - 保荐机构认为公司申请可转换债券上市符合相关法律法规规定的上市条件[46] - 公司本次发行符合《公司法》有关上市公司公开发行可转换公司债券的条件[52] - 公司本次发行符合《证券法》规定的上市公司公开发行可转换公司债券的条件[55] - 公司本次发行符合《注册管理办法》规定的上市公司公开发行可转换公司债券的条件[61] - 公司本次发行聚焦主业、理性融资、融资规模合理，符合《注册管理办法》第四十条的规定[77] - 截至2025年9月30日，公司不存在金额较大的财务性投资[72] 财务指标 - 2025年9月30日流动比率2.64倍、速动比率1.44倍、合并资产负债率26.33%、母公司资产负债率24.86%、归属于母公司股东的每股净资产8.42元[64] - 2025年1 - 9月应收账款周转率27.65次、存货周转率1.27次、每股经营活动产生的现金流量净额1.14元、每股净现金流量 - 0.68元[64] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为14.44%、13.10%和8.69%[65] 可转债相关 - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期至到期日止[80] - 可转债初始转股价格不低于相关均价、每股净资产和股票面值[82] 保荐相关 - 保荐机构在本次发行结束当年剩余时间及以后一个完整会计年度对公司进行持续督导[90] - 督导发行人避免和减少关联交易，按规定执行重大关联交易[91] - 与发行人建立信息沟通机制，督促信息披露人员学习规定[91] - 建立与发行人信息沟通渠道，落实募集资金专户存储监管措施[91] - 规范发行人担保行为决策程序，要求事前沟通[91] - 通过多种方式开展持续督导工作，对违法违规行为督促纠正[91] - 保荐机构可要求发行人通报信息，列席有关会议[91] - 发行人协调相关方配合保荐工作，督促其他证券服务机构协助[91] - 保荐机构为广发证券股份有限公司，法定代表人为林传辉[92] - 保荐代表人是蒋文凯、周寅[92] - 保荐机构联系地址为广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室[92]

公司概况 - 四方科技成立于1990年5月19日，2016年5月19日上市，注册资本为30,944.1175万元[12] 股权与关联关系 - 截至2025年9月30日，广发证券股权衍生品业务部自营账户持有四方科技37,104股，占总股本比例为0.012%[13] - 截至2025年9月30日，发行人及其相关方未持有广发证券及其相关方股份[14] - 截至2025年9月30日，广发证券保荐代表人等未持有发行人及其相关方股份，也未在相关方任职[15] - 截至2025年9月30日，广发证券相关方与发行人相关方不存在相互提供担保或融资情况[16] - 截至2025年9月30日，广发证券与发行人无其他关联关系[17] 项目流程 - 内核会议于2025年12月9日召开，内核委员共10人，项目通过内核[23] 决策程序与合规 - 2024年1月29日、2025年12月13日和2025年12月31日，发行人相关会议审议通过多项与本次发行有关的议案[27][28][30] - 保荐机构认为公司本次发行上市履行了规定的决策程序，符合《公司法》规定的相关条件[31][32] - 公司本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定[66] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司股东的净利润分别为30,566.07万元、33,359.69万元、23,714.61万元，最近三年平均可分配利润为29,213.46万元[36][42][44] - 2025年9月30日流动比率为2.64倍，速动比率为1.44倍等多项财务指标[43] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为27.65次，存货周转率为1.27次等[43] - 公司2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为14.44%、13.10%、8.69%[45] - 截至2025年9月末，公司合并口径净资产额为260,453.12万元[62] - 本次拟发行可转换公司债券不超过102,339.50万元，发行完成后累计债券余额占净资产额比例为39.29%，未超50%[62] - 本次向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过102,339.50万元，补流还贷比例未超30%[65] - 报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本的比重分别为83.49%、83.24%、79.48%和78.16%[69] - 报告期各期，公司境外销售收入占主营业务收入的比重分别为64.60%、63.78%、55.86%和62.42%[70] 募集资金用途 - 公司本次募集资金用于LNG绝热系统用增强型聚氨酯深冷复合材料等三个项目[52] 可转债相关 - 本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[56] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格由公司与保荐机构协商确定[58] 市场与行业数据 - 2024年我国城镇化率为67.00%，全国居民人均可支配收入41,314元，同比增长5.3%[78] - 2025年第三季度，生鲜电商销量同比增长15%左右[80] - 2024年中国预制菜市场规模为4850亿元，同比增长33.8%[81] - 2024年中国在用算力中心标准机架数超880万架，算力规模同比增长16.5%[84] 公司优势与市场地位 - 公司产品可覆盖冷链业务各环节，在速冻设备领域处于行业领先地位[92] - 公司获评国家级专精特新“小巨人”企业，拥有省级速冻设备工程技术研究中心[92] - 2022 - 2024年四方罐储市场份额约为15.10%、18.46%、19.27%[93] 研发情况 - 截至2025年9月末公司拥有232名研发人员[95] - 截至2025年9月30日公司拥有境内外专利技术合计413项[95] 中介机构 - 公司聘请广发证券等多家机构分别担任保荐机构、律师、会计师等[104][105][106][108] 保荐代表人情况 - 保荐代表人蒋文凯和周寅符合相关规定，公司同意授权其任本项目保荐代表人[115][116][117]

业绩数据 - 2022 - 2025年9月30日公司资产负债率分别为31.25%、27.29%、22.69%、26.33%[67] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为526,985,167.06元、571,098,123.84元、 - 80,858,471.67元、351,717,047.98元[67] - 2022 - 2024年公司合并报表归母净利润分别为305,660,748.36元、333,596,919.27元、237,146,063.46元[67] - 2022 - 2024年公司扣非后归母净利润分别为299,998,384.86元、306,672,907.59元、219,206,089.08元[67] - 2022 - 2024年加权平均净资产收益率分别为14.72%、14.25%、9.40%[67] - 2022 - 2024年扣非后加权平均净资产收益率分别为14.44%、13.10%、8.69%[67] - 最近三年合并报表口径归母净利润平均值为292,134,577.03元[65] 可转债发行 - 2024年1月29日召开第四届董事会第十次会议通过发行相关议案[23] - 2025年12月13日召开第五届董事会第六次会议通过发行可转债议案[26] - 2025年12月31日召开2025年第二次临时股东会通过发行可转债议案[27] - 可转债募集资金总额不超过102,339.50万元[28][52] - 可转债期限为自发行之日起六年[30] - 可转债每张面值100元，按面值发行[30] - 可转债采用每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[30] - 转股期自发行结束之日起满六个月后首个交易日至到期日[32] - 初始转股价格不低于相关均价、每股净资产和股票面值，由股东会授权董事会确定[33] - 若发行人发生派送股票股利等情况，将调整转股价格[36] - 当股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权下调转股价格[38] - 转股数量Q=V/P，去尾法取整数倍[40] - 期满后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[42] - 转股期内，股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，公司有权赎回债券[42] - 未转股余额不足3000万元，公司有权赎回债券[44] - 最后两个计息年度，股价连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人有权回售债券[46] - 募集资金投资项目实施与承诺重大变化，持有人有回售权[46] - 可转债向原股东优先配售，数量协商确定[47] - 优先配售后余额及原股东放弃认购金额，网下对机构投资者发售或网上发行，不足部分主承销商包销[48] - 发行方案有效期为自股东会审议通过之日起十二个月[56] 募集资金用途 - LNG绝热系统用增强型聚氨酯深冷复合材料项目计划投资49,058.38万元，拟用募集资金48,161.72万元[55] - 特种罐式储运设备生产项目计划投资42,296.68万元，拟用募集资金41,025.82万元[55] - 绿色节能新材料工程技术研究中心建设项目计划投资13,151.96万元，拟用募集资金13,151.96万元[55] - 项目总投资104,507.02万元，超出部分公司自筹[55] 公司股权与治理 - 2025年9月30日，黄杰直接持股124,596,915股，比例40.27%，为控股股东及实际控制人[78] - 2025年9月30日，除黄杰外无其他持股5%以上股东[80] - 2024年11月15日选举申江、李昌莲、刘云为第五届董事会独立董事[117] 公司资产与资质 - 截至2025年9月30日，境内有商标32项，境外10项[99] - 截至2025年9月30日，境内有专利401项，境外4项[101] - 截至2025年9月30日，境内有计算机软件著作权5项[103] - 截至法律意见书出具日，控股子公司6家[103] - 2025年9月30日，固定资产账面价值753,176,332.61元[103] 土地与合同 - 三庙村经济合作社提供约37.186亩土地给公司使用[96] - 拟取得兴仁镇三庙村约30.11亩土地使用权，约26亩待2026年一季度招拍挂，约4.11亩征地完成后启动[97] - 南通高新控股集团租给四方节能约15.774亩土地，年租金63,096元，租期3年[97] - 截至2025年9月30日，正在履行和将要履行的主要合同包括采购、销售等[107] 合规与处罚 - 2023年6月6日四方罐储因非法占地被责令退还并处罚款96,332元[122] - 2024年3月20日四方罐储退还7,619平方米集体土地[123] - 2024年4月7日证明四方罐储非法占地处罚结束[123] - 2024年4 - 7月四方罐储非法占用216平方米土地，被罚款43,200元[124]

公司融资进展 - 四方科技于2026年1月21日收到上海证券交易所通知，其向不特定对象发行可转换公司债券的申请获得受理 [1] - 上海证券交易所认为公司提交的申请文件齐备，符合法定形式，将依法对该申请进行审核 [1] - 该可转债发行事项尚需通过上海证券交易所审核，并获得中国证监会同意注册后方可实施，最终结果及时间存在不确定性 [1]

证券日报网讯1月20日，四方科技（603339）在互动平台回答投资者提问时表示，公司罐式集装箱产品 以出口为主，主要是欧美客户。公司采取直销模式，由销售部门直接与客户接触，达成合作目标并签订 销售合同。具体请查阅公司相关披露信息。 ...

行业概况与市场地位 - 罐式集装箱是用于液体化工、食品饮料、清洁能源等散装流体货物的专业物流装备，其核心竞争力在于高效的多式联运适配性、环保可持续性及标准化应用拓展[5] - 中国已成为全球最大的罐式集装箱生产国，2024年产量达4万台，占全球产量的95%[2] - 中国罐式集装箱占全球产销量高达92%，在长三角地区形成了高效的全产品系列、全产业链配套及全面技术研发能力的产业链[2] - 行业已形成生产、运营、租赁、堆场、清洗、检验等全链条服务能力，产品广泛应用于国际航运市场和中国铁路运输[2] 行业发展历程 - 中国罐式集装箱行业发展经历了四个阶段：1950-1970年代的萌芽期、1980-1990年的启动期、21世纪以来的快速增长期以及2010年后的规范化与国际化阶段[7] - 在快速增长期，中国凭借规模、成本和质量优势，逐渐取代国外生产商成为全球主要制造国，代表性企业包括中集安瑞环科、四方科技和胜狮货柜等[7] - 2023年10月，全球第一大罐式集装箱制造商中集安瑞环科技股份有限公司（中集环科）在深圳证券交易所上市，标志着行业进入新发展阶段[8] - 中国罐式集装箱企业积极开拓国际市场，与国际制造商、租赁商、运营商建立合作，国际知名度和影响力持续提升[8] 行业政策环境 - 国家长期积极推动化学品专业化、集装箱化物流运输，为行业可持续发展奠定基础[10] - 2024年6月，交通运输部印发《关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》，推进重要集装箱港区建设，加强长三角地区航道一体化及江海联运通道建设[10][11] - 2025年9月，交通运输部等多部门印发《“一港一策”推进集装箱铁水联运深度融合发展行动计划（2025—2027年）》，目标到2027年集装箱铁水联运量年均增长15%左右[10][11] - 2023年11月，交通运输部修订《道路危险货物运输管理规定》，鼓励使用罐式车辆运输危险货物，并明确符合标准的罐式集装箱除外，为行业应用提供政策支持[11] - 2024年4月，交通运输部办公厅发布《集装箱标准体系（2024年）》，涵盖基础标准、技术标准、产品标准等，推动行业标准化、规范化发展[11] 行业产业链结构 - 产业链上游为原材料及零部件，包括钢材、合金、玻璃钢、涂料、阀门、管道、密封件等[12][13] - 产业链中游为罐式集装箱生产制造企业，代表性企业包括中集环科、胜狮货柜（SINGAMAS）等[13] - 产业链下游为应用领域，主要包括能源、化工、食品饮料等行业[12][13] 下游需求驱动因素 - 作为核心下游，中国原油产量从2019年的1.91亿吨增长至2024年的2.13亿吨，年复合增长率为2.2%[14] - 2025年1-10月，中国原油产量达1.81亿吨，同比增长1.7%[14] - 中国天然气产量从2015年的1346.1亿立方米增长至2024年的2464亿立方米，年复合增长率为6.95%[14] - 2025年1-10月，中国天然气产量达2170.5亿立方米，同比增长6.3%[14] - 原油与天然气产量的稳步增长，直接带动了液化天然气、液化石油气、原油、成品油及相关化工产品的运输与仓储需求，为罐式集装箱创造了更广泛的应用场景[14] - 全球能源贸易频繁及区域供需格局调整，使得具备高效、安全、标准特点的罐式集装箱运输方式日益受到能源行业青睐[14] 相关企业 - 上市企业包括：中集环科（301559）、四方科技（603339）、胜狮货柜（00716）、中信特钢（000708）、鞍钢股份（000898）、首钢股份（000959）、博威合金（601137）、纽威股份（603699）、方正阀门（920082）、中鼎股份（000887）等[3] - 其他相关企业包括：新华昌集团有限公司、靖江市亚泰物流装备有限公司、中山市中化储运装备有限公司、新兴能源装备股份有限公司等[4]

股东参会情况 - 参加股东会现场及网络投票股东119人，代表129,570,825股，占比42.8072%[5] 议案表决情况 - 多项可转换公司债券议案同意票占比超99.8%[6][9][10][12][1] - 未来三年股东分红回报规划议案同意票占比99.8013%[27] - 无需编制前次募集资金使用情况报告议案同意票占比99.8057%[27] - 授权董事会办理发行事宜议案同意票占比99.8061%[27] - 多项议案反对票有227,768股等情况[1][27] - 多项议案弃权票有23,688股等情况[1][27] 会议结果 - 全部议案获股东会审议通过[27] - 特别决议事项议案获三分之二以上通过[27] - 影响中小投资者利益议案单独统计投票情况[27] - 律师认为股东会召集等程序及表决结果合法有效[28][29]

参会情况 - 出席会议的股东和代理人人数为119人，持有表决权股份总数为129,570,825股，占比42.8072%[4] - 截至股权登记日，公司总股本为309,441,175股，有表决权股份数量为302,684,419股[4] 议案表决 - 多项议案A股同意票数比例超99.8%，反对票比例0.1757%，弃权票比例0.0184%左右[8][10][13][14][18][19] - 5%以下股东对部分议案同意票数比例82.6172% - 83.4706%[27] - 议案1 - 10为特别决议议案，获出席会议股东或代表所持有效表决权股份总数2/3以上通过[29] 其他信息 - 本次股东会见证律师事务所为上海市通力律师事务所，律师为夏青和赵伯晓[30] - 公告发布时间为2026年1月1日[31] - 上网公告文件为经鉴证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书[31]

公司业务与产品应用 - 公司特种罐体产品目前暂未应用于商业航天领域 [2] - 公司将积极关注与探索商业航天等相关行业的发展情况 [2] 投资者关注与市场动态 - 有投资者在互动平台询问公司特种罐体产品能否用于商业航天以及销量改善情况 [2]