业绩总结 - 业绩承诺方承诺康辰生物“密盖息”业务2021 - 2023年净利润分别不低于0.8亿元、1亿元、1.2亿元，三年共计不低于3亿元[14] - 2023年“密盖息”业务经审计净利润超承诺287万元，完成本年预测盈利的102.39%[15] - 2021 - 2023年所得税费用三年合计仅34.31万元，递延所得税调整不影响业绩结果[15] - 2022年度相较2021年度营业收入增加28%，主要因销量增长22%带动[21] - 2023年“密盖息”产品销量较2022年度下降11%，单价增长13%[21] 数据相关 - 公司确认泰凌国际预计未来两年可弥补亏损的递延所得税资产2978.69万元[1] - 截至2023年12月31日，泰凌国际无形资产账面价值89950.96万港币，计税基础为0港币[4] - 应确认泰凌国际无形资产的递延所得税负债134500339.14元[4] - 应确认泰凌国际可弥补亏损的递延所得税资产160613557.38元[4] - 递延所得税资产和负债期末合并资产负债表以净额列示为递延所得税资产26113218.24元[5] - 可抵扣亏损的可抵扣暂时性差异为973415499.28元[5] - 密盖息无形资产税会差的应纳税暂时性差异为815153570.53元[5] - 递延所得税资产和负债期末互抵金额为134500339.14元[5] - 截至2023年末泰凌国际可弥补亏损金额为97341.55万元[16] - 泰凌国际无形资产和商誉减值测试预测增长期和稳定期第一年合计营业利润为109037.55万元[16] - 截至2023年12月31日，公司就与密盖息相关无形资产的应纳税暂时性差异81515.36万元确认递延所得税负债13450.03万元[22] 未来展望 - 2024 - 2030年营业收入预测平均增长率约为4%[18] - 未来五年销量预测以2023年为基数环比增长2% - 9%，2027 - 2028年较2026年单价下降5%，2029年及以后较2028年下降5%[21] - 2024 - 2025年单价预测已采用目前定价，且按两年一周期对单价预测下浮5 - 10%[20] - 销量预测在行业发展分析上保持2% - 9%的增长比例[20] 市场情况 - 截至2023年，“密盖息”在抗骨质疏松药物治疗领域市场份额约占14.8%，在降钙素领域约占42.6%[20] - 预测2035年我国居民主要部位骨质疏松性骨折约为483万例次，2050年约达599万例次[21] 其他 - 公司2024年上半年调整会计处理，列报将在半年报中相应调整[25] - 详细预测期各年平均毛利率约为86%，与2021 - 2023年各年平均毛利率约87%未见明显差异[18] - 详细预测期各年平均销售费用率约为40%，与最近三年实际平均销售费用率约45%差异约为5%[18] - 详细预测期各年平均管理率约为5%，与最近三年实际平均管理率约6%未见明显差异[19] - “很可能”对概率的描述为大于50%但小于或等于95%[10]

公司经营策略 - 2024年公司制定了“八字方针”——转型、管线、变革、奋斗，围绕战略目标深化转型工作，提升“人才与产品管线”的厚度及差异化优势，并通过一系列变革措施支撑战略目标的实现 [1] 股东回报 - 公司高度重视股东回报，2020-2023年现金分红占归属于上市公司普通股股东的净利润的比率分别为70.73%、115.93%、30.84%及31.70%，与投资者分享经营成果 [2] 研发进展 - KC1036（多靶点受体酪氨酸激酶抑制剂）在晚期食管鳞癌（ESCC）患者的ORR为26.1%，DCR为69.6%，mOS为7.1个月，正在进行Ⅲ期临床研究 [3] - 金草片（中药1.2类创新药）在治疗盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛的Ⅲ期临床研究中，VAS评分的疼痛消失率达到主要研究终点，安全性和耐受性良好 [4] 销售体系规划 - 公司从联盟营销模式转向“自营+联盟”并举的销售模式，通过构建数字化推广能力与合规能力，强化现有产品的学术地位，为后续创新药上市做好营销模式与人才储备 [5] BD布局规划 - 公司围绕止血、骨代谢、肿瘤及免疫等战略治疗领域，积极评估新靶点与新技术赛道，引进具有差异化优势的产品，丰富产品管线 [5]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.3 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/3 | － | 2024/7/4 | 2024/7/4 | 证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-028 北京康辰药业股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 16 日 的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（公司回购专用账户除 外）。 根据《上海 ...

北京国枫律师事务所 关于北京康辰药业股份有限公司 差异化分红事项的专项核查意见 国枫律证字[2024]AN061-1 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 邮编: 100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 国枫律股字[2024] AN061-1 号 北京国枫律师事务所 关于北京康辰药业股份有限公司 差异化分红事项的专项核查意见 致:北京康辰药业股份有限公司 北京国枫律师事务所(以下简称"本所")接受北京康辰药业股份有限公司 (以下简称"公司""上市公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》(以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》") 等相关法律、法规、规章、规范性文件的有关规定,就公司 2023 年度利润分配 所涉及的差异化分红(以下简称"本次差异化分红")相关事项进行了核查并出 具本专项核查意见。 对本专项核查意见的出具,本所律师特作如下声明: 1. 本所律师仅就与本次差异化分红有关的法律问 ...

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-029 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、截至本公告日公司第一期员工持股计划的持股情况 2020 年 12 月 23 日，公司回购专用证券账户持有的 1,994,900 股公司股票已 通过非交易过户至公司第一期员工持股计划账户。具体内容详见公司在指定信息 披露媒体的《关于第一期员工持股计划完成股票非交易过户的公告》。 北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2020 年 10 月 12 日、 10 月 28 日召开第三届董事会第十一次会议和 2020 年第七次临时股东大会，审 议通过了《关于修订<第一期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于修 订<第一期员工持股计划管理办法>的议案》等议案，具体内容详见公司于 2020 年 10 月 13 日在指定信息披露媒体披露的公告。 截至本公告日，公司第一期员工持股计划账户持有公司股份 1,725,200 股， 占公司目前总股本的 1.08%。 根据中国证监会《关于上市公司实施员工持 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度及2024年第一季度的经营情况和财务报告 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 公司重点产品KC1636及金炒片的研发进展 [14][15][16] - 公司在合规管理方面采取的措施 [20][21] - 公司企业文化建设的历程 [17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 请公司介绍一下重点产品KC1636及金炒片的研发情况 [14] **公司总裁回答** KC1036和金草片是公司的两个重点创新产品 [15][16] - KC1036是公司自主研发的多巴链受体抑制剂,目前正在开展多个临床试验,取得了良好的临床结果 - 金草片是国内首个以慢性盆腔痛为适应症的中药1.2类创新药,三期临床研究进展顺利,预计下半年将递交pre-NDA 问题2 **独立董事回答** 作为公司独立董事,严格按照相关规定履行职责,利用专业优势对公司重大事项提出意见,切实维护公司和全体股东利益 [17] 问题3 **董事长回答** 公司企业文化建设经历了提倡、倡导和法制化三个阶段,不断完善核心价值观和执行文化,将其嵌入到组织体系和激励机制中,增强了文化的凝聚力 [18][19]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度及2024年第一季度的经营情况和财务报告 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13] - 公司重点产品KC1036及金草片的研发进展 [14][15] - 公司的企业文化建设历程 [17][18][19] - 公司在合规管理方面采取的措施 [19] - 公司募集资金使用情况 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 请公司介绍一下重点产品KC1036及金草片的研发情况 [14][15] **总裁回答** KC1036是公司自主研发的创新药,目前正在开展多个临床试验,取得了良好的临床结果 [14] 金草片是国内首个以慢性盆腔痛为适应症的中药1.2类创新药,三期临床研究进展顺利 [15] 问题2 **独立董事提问** 新的独立董事管理办法出台后,独立董事如何有效保护投资者权益 [16] **独立董事回答** 作为独立董事,严格按照相关规定履行职责,对公司重大事项发表客观公正的意见,切实维护公司和全体股东利益 [16] 问题3 **投资者提问** 请董事长介绍公司文化发展的历程 [17][18][19] **董事长回答** 公司文化建设经历了提倡、倡导、法制化三个阶段,不断完善核心价值观和执行文化,推动文化在体制机制中的落地 [17][18][19]

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-027 北京康辰药业股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频和网络文字互动 投资者可于 2024 年 06 月 19 日(星期三) 至 06 月 25 日(星期二)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@konruns.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 26 日发布公司 2023 年度报告和 2024 年一季度报告，为便于广大投资者更全面 深入地了解公司 2023 年度报告和 2024 年一季度经营成果、财务状况，公司 计划于 2024 年 06 月 26 日下午 15:00-16:30 举行 2023 年度暨 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - "苏灵"快速增长,销量保持较快增长,主要是由于医保支付限制解除和疫情后手术量复苏 [2] - "密盖息"为原研进口品牌,具有差异化优势,未来仍有望保持稳健 [2] - 公司对营销管理模式启动了转型变革,逐步建立起自营体系,有利于销售费用率优化,带动公司利润率提升 [3] - 公司创新药研发持续突破,KC1036针对消化系统肿瘤、胸腺肿瘤等多个适应症正在开展临床研究,金草片Ⅲ期临床试验已达到主要研究终点,预计即将申报生产 [3] 财务数据总结 - 2023年实现营业收入9.20亿元(+6.15%),归母净利润1.50亿元(+48.24%),扣非归母净利润1.27亿元(+42.51%) [1] - 2024年1季度实现营业收入1.99亿元(+20.67%),归母净利润4165万元(+62.28%),扣非归母净利润3966万元(+74.63%) [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为10.57亿元、11.85亿元和13.65亿元,同比增速分别为14.9%、12.1%和15.2% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.81亿元、2.12亿元和2.51亿元,同比增速分别为20.5%、16.9%和18.1% [3] 风险提示 - "苏灵"医保续约谈判降价超预期 [4] - 新产品放量/获批进度低于预期 [4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司核心产品"苏灵"和"密盖息"保持快速增长和稳健表现 [2] - 公司积极变革销售模式,创新药研发持续突破 [3] - 公司未来3年营收和净利润有望保持15%左右的增长 [3][5] 公司业务和财务分析 - 2023年公司实现营收9.20亿元(+6.15%)、归母净利润1.50亿元(+48.24%) [1] - 2024年1季度公司实现营收1.99亿元(+20.67%)、归母净利润4165万元(+62.28%) [1] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持14.9%-15.2%和16.9%-20.5%的增长 [3][5] - 公司毛利率维持在87%-89%的高水平,ROE和ROIC也有望进一步提升 [6]