股份激励 - 拟回购注销1名激励对象154,000股限制性股票[2] - 2023年9月21日向21名激励对象授予249万股限制性股票[4] 股份回购 - 限制性股票回购价格调整为每股16.73元/股[3] - 回购资金总额2,576,420元，为自有资金[9] 股本变化 - 回购注销后总股本由160,000,000股减至159,846,000股[10] 分红情况 - 2023年度每10股派发现金股利3元（含税）[7]

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-058 北京康辰药业股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 10 月 29 日 10 点 00 分 召开地点：北京市昌平区中关村生命科学园科学园路 7 号院 3 号楼公司第三 会议室 股东大会召开日期：2024年10月29日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 29 日 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议案名称 ...

资金运用 - 2023年10月27日公司同意用不超3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[1] - 2024年4月12日公司用3000万元买“银河金鼎”收益凭证4577期[1] 产品情况 - 产品期限160天[2] - 产品赎回本金3000万元[2] - 产品赎回收益44.98万元[2]

股权激励股份情况 - 本次股权激励股份上市股数为746,100股，上市流通日期为2024年9月23日[2] - 2023年9月21日向21名激励对象授予249万股，授予价格17.03元/股[5] - 2024年9月4日向13名激励对象授予53万股，授予价格16.73元/股[6] 限售期相关 - 首次授予部分第一个限售期于2024年9月20日届满[8] - 首次授予的限制性股票三个解除限售期比例分别为30%、40%、30%[8] 会议审议 - 2023年7月31日审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年8月16日批准实施2023年限制性股票激励计划[4] - 2024年7月16日审议通过首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案[5] 业绩考核 - 2023年度公司净利润增长率为53.4%，满足激励计划第一个解除限售期公司层面业绩考核要求[10] - 2023年公司营业收入或净利润增长率需不低于15%（分别以2022年为基数），满足其一即可[10] 激励对象解除情况 - 21名激励对象符合解除限售条件，可解除746,100股，约占公司目前股本总额的0.47%[13] - 牛战旗本次解除105,000股，占比30.00%[13] - 20名中层管理人员等本次解除641,100股，占比29.96%[13] 股份变更 - 限售流通股变更前3,020,000股，变动 -746,100股，变更后2,273,900股[16] - 无限售流通股变更前156,980,000股，变动746,100股，变更后157,726,100股[16]

激励计划会议 - 2023年8月16日召开2023年第三次临时股东大会，审议通过激励计划相关议案[9] - 2024年7月11日召开相关会议，审议通过授予预留限制性股票等议案[9] - 2024年7月16日召开第四届董事会第十次会议，审议通过授予预留限制性股票等议案[10] - 2024年7月16日召开第四届监事会第八次会议，审议通过授予预留限制性股票等议案[10] 激励计划数据 - 本激励计划预留授予日为2024年7月16日[13] - 本激励计划预留股份为87.5万股[14] - 向14名符合条件的激励对象授予预留限制性股票[14] - 授予预留限制性股票66万股，占拟授予限制性股票总数的15.09%[15] - 本次预留授予的授予价格为16.73元/股[16] 业绩考核 - 2023年度业绩考核要求为2023年营收或净利润增长率不低于15%（以2022年为基数）[23] - 激励对象绩效评价分四个等级，对应不同解除限售比例[24] - 以2022年净利润为基数，2023年净利润增长率不低于15%，符合解除限售条件[27] 激励对象情况 - 首次授予限制性股票激励对象21人，部分按绩效系数解除限售或回购注销[27] - 首次授予的激励对象中1人考核符合70%解除限售条件[29] 回购注销 - 本次回购注销的回购价格调整为16.73元/股[28] - 公司回购注销的限制性股票数量为900股[29] - 拟用于回购限制性股票的资金总额为15,057元，为自有资金[29] 其他事项 - 本次回购股份方案需股东大会批准，履行信息披露和减资手续[12] - 截至法律意见书出具日，公司和激励对象未发生影响预留授予和解除限售的负面情形[18][25][26] - 监事会认为预留授予激励对象主体资格合法有效[15] - 律师认为本次预留授予和首次授予部分第一个解除限售期解除限售符合规定[19][27] - 2023年度利润分配为每10股派发现金股利3元(含税)[28] - 本次股权激励计划相关事项已履行程序符合规定[31] - 本次回购注销事宜尚需股东大会审议通过[31] - 公司尚需履行减少注册资本和信息披露义务[31]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司业绩短期承压,主要产品苏灵和密钙息收入同比下降 [1] - 公司重点布局临床需求尚未满足的止血及围手术期、骨代谢、肿瘤及免疫等研发创新领域 [1] - 公司自主研发的化学药品1类创新药KC1036在多个适应症实现临床突破,进入III期和II期临床研究 [1] - 公司首个以"盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛"适应症精准复批的中药1.2类创新药ZY5301完成III期临床研究,达到主要研究终点 [1] - 公司犬用注射用尖吻蝮蛇血凝酶新药注册申请获得受理,有望为宠物手术带来新的止血选择 [5] 分产品总结 苏灵产品 - 2024年上半年实现营业收入2.75亿元,同比下降11.01% [1] 密钙息产品 - 2024年上半年实现营业收入1.30亿元,同比下降3.05% [1]

报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [2] 报告的核心观点 - 公司启动营销转型,核心产品销售出现一定波动,但随着营销转型推进,公司核心产品有望逐步恢复增长 [2] - 公司创新药研发稳步推进,临床结果符合预期 [2] - 预计公司2024年至2026年营业收入和归母净利润将保持增长,对应PE为22.6倍、18.9倍和16.2倍 [2] 公司营收和利润情况 - 2024年上半年公司实现营业收入4.05亿元(-10.16%),归属于上市公司股东的净利润7920万元(-14.73%) [2] - 预计2024年至2026年公司营业收入分别为9.52亿元、10.68亿元和12.30亿元,同比增速分别为3.5%、12.1%和15.2% [2] - 预计2024年至2026年公司归母净利润分别为1.58亿元、1.89亿元和2.20亿元,同比增速分别为4.9%、19.6%和16.6% [2] 核心产品销售情况 - 2024年上半年"苏灵"(注射用尖吻蝮蛇血凝酶)实现收入2.75亿元(-11.01%),"密盖息"（鲑降钙素注射液和鼻喷剂）收入1.30亿元(-3.05%) [2] 创新药研发进展 - KC1036治疗晚期食管鳞癌Ⅲ期临床研究进展顺利 [2] - 中药1.2类创新药ZY5301临床III期结果符合预期,正在有序推进上市申报工作 [2] - 犬用注射用尖吻蝮蛇血凝酶注册申请已于2023年获得受理,正在按要求补充相关研究 [2]

限制性股票授予 - 2024年7月16日授予13人53万股，授予价16.73元/股[2][3] - 因3人放弃，实际授予由66万股调为53万股[5] - 预留授予占激励计划应授予总数12.11%，占股本总额0.33%[5] 时间安排 - 激励计划有效期最长48个月，限售期12、24个月[7] - 2024年7月31日收到53万股认购款886.69万元[10] - 2024年9月4日完成53万股登记手续[11] 股份变化与费用 - 授予后限售流通股增至302万股，无限售减至15698万股[13] - 认购款用于补充流动资金[13] - 预计53万股需摊销总费用414.99万元，2024 - 2026年分别摊销142.23、216.42、56.34万元[15]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入/维持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司今年初开启营销转型和创新转型,目前已进入深水区,挑战与压力巨大 [6] - 公司主要产品苏灵和密盖息短期受转型影响,销售收入同比下降 [6] - 公司自主研发的1.1类创新药KC1036在多个适应症临床进展顺利 [7] - 公司中药1.2类创新药ZY5301正在有序推进上市申请 [8] - 公司期间费用率略有增加,整体净利率略有下降 [9][10] 公司投资价值分析 - 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将保持增长,EPS分别为0.76元/0.83元/1.21元 [11] - 当前股价对应2024-2026年PE为30倍/27倍/19倍,维持"买入"评级 [10] 风险提示 - 其他类型止血药的竞争风险 [10] - 公司抗肿瘤创新药研发进度不及预期风险 [10] - 公司推出新产品后销售能力不及预期风险 [10]

激励计划调整 - 2024年7月16日审议通过授予预留限制性股票及调整授予价格议案[2] - 3名激励对象放弃，人数调为13人，授予数量调为53万股[3] 资金与验资 - 截至7月31日收到53万股认购款886.69万元[3] - 8月2日中兴财光华出具验资报告[3] 股份变更 - 有限售条件流通股增53万股至302万股[4] - 无限售条件流通股减53万股至15698万股[4] - 公司股本合计均为16000万股[4] 后续工作 - 公司将办理授予登记并披露信息[4]