板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨0.69%，领涨个股为宏和科技（涨幅4.13%）[1] - 板块表现优于大盘，上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%[1] - 板块内个股涨跌互现，10只个股上涨，9只个股下跌[1][2] 个股价格表现 - 宏和科技收盘价26.96元，涨幅4.13%，成交量56.13万手，成交额14.69亿元[1] - 中材科技收盘价27.75元，涨幅2.25%，成交量44.52万手，成交额12.25亿元[1] - 再升科技跌幅最大达7.65%，收盘价4.71元，成交量118.83万手，成交额5.60亿元[2] - 中国巨石收盘价12.30元，跌幅0.40%，成交量34.72万手，成交额4.28亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.73亿元，游资资金净流入3352.15万元，散户资金净流入2.4亿元[2] - 金晶科技主力净流出1400.17万元，占成交额比例16.50%[3] - 北玻股份主力净流入987.17万元，占成交额比例10.88%[3] - 九鼎新材主力净流出1390.39万元，占成交额比例18.96%[3] - 中国巨石头主力净流入909.75万元，占成交额比例2.13%[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量55.84万手，成交额2.67亿元[1][2] - 旗滨集团成交量48.80万手，成交额2.97亿元[2] - 再升科技成交量118.83万手，为板块最高[2] - 凯盛新能成交量3.48万手，成交额3785.29万元[2]

业务结构 - 2024年1至12月公司营业收入构成中高效节能业务占比52.57% 成为主要收入来源 [1] - 干净空气业务收入占比45.06% 为公司第二大业务板块 [1] - 其他业务收入占比2.36% 对公司整体营收贡献较小 [1] 战略收购 - 公司拟以自有资金约2.31亿元收购四川迈科隆真空新材料有限公司49%股权 [3] - 交易完成后公司将获得迈科隆剩余17.67%股权对应的表决权等股东权利 [3] - 通过此次收购公司将取得迈科隆董事会控制权 使其成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3] 收购目的 - 收购旨在进一步聚焦主营业务 整合产业资源 [3] - 通过收购提高管理效率 增强公司综合竞争能力 [3]

公司董事会会议 - 公司第五届第二十三次董事会会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于召开公司2025年第三次临时股东会的议案》等文件 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月份高效节能业务占比52.57% [1] - 干净空气业务占比45.06% [1] - 其他业务占比2.36% [1]

行业投资评级 - 建筑材料行业评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 7月PMI走弱显示需求侧疲软，需等待新政策刺激[1] - 政治局会议保持稳中求进基调，消费牵头、基建托底、地产防风险[4] - 地产链出清接近尾声，供给格局改善，行业具备安全边际[4] - 推荐反内卷受益的水泥玻璃行业及低估值港股建筑央企[4] - 关注具备科技属性的玻纤企业及出海转向非美市场的企业[4] 大宗建材基本面 水泥 - 全国高标水泥价格339.7元/吨，周环比下降1.0元/吨，同比下降42.5元/吨[4] - 东北地区价格上涨3.3元/吨，长三角地区下降5.0元/吨[4] - 全国平均库容比66.2%，周环比下降0.2个百分点[4] - 全国平均出货率44.7%，周环比上升1.7个百分点[4] - 龙头企业推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥等[11] 玻璃 - 全国浮法白玻均价1295.3元/吨，周环比上涨56.7元/吨，同比下降175.7元/吨[4] - 13省样本企业库存5178万重箱，周环比下降156万重箱[4] - 推荐旗滨集团，建议关注南玻A[14] 玻纤 - 无碱粗纱均价3595.25元/吨，周环比下降0.64%[4] - 电子纱G75报价8800-9200元/吨，价格持平[4] - 推荐中国巨石，建议关注中材科技、宏和科技等[12] 装修建材 - 以旧换新政策拉动效果明显，1-2月建材家居销售额同比增长8.7%[15] - 推荐北新建材、欧派家居、伟星新材等细分龙头[15] - 关注渠道融合优势明显的箭牌家居、东鹏控股等[15] 行业动态 - 政治局会议强调宏观政策持续发力，推进重点行业产能治理[76] - 发改委加快"两重"建设项目资金下达，全年3000亿元以旧换新资金将完成下达[80] - 7月建筑业PMI为50.6%，环比下降2.2个百分点，新订单指数42.7%[83]

收购交易概述 - 重庆再升科技拟以2.31亿元现金收购四川迈科隆真空新材料有限公司49%股权，同时获得剩余17.6668%股权的表决权委托，从而取得董事会控制权并将迈科隆纳入合并报表范围 [1] - 交易完成后，迈科隆将成为公司的控股子公司，有助于快速扩展产业链并提升在高效节能领域的市场竞争力 [1][3] 标的公司情况 - 迈科隆是一家专注于研发、生产和销售真空绝热板的高新技术企业，产品在家电及新能源汽车领域已形成成熟应用体系 [1] - 迈科隆2024年度净利润为2706万元，2025年一季度净利润为160万元，截至2025年一季度末净资产为1.06亿元 [2] - 交易作价基于收益法评估的股东权益价值4.71亿元，较账面净资产增值3.66亿元，增值率为346.18% [2] 关联交易与股权结构 - 交易构成关联交易，因迈科隆股东郭彦系再升科技控股股东郭茂的姐姐，且杨兴志与郭茂曾有同事关系 [2] - 迈科隆股权结构为杨兴志持股66.6668%、郭彦持股22.2221%、重庆益源智持股11.1111% [1] 交易风险与条件 - 杨兴志目前有2件执行信息，涉及执行标的分别为3448万元和2.08亿元，其持有的迈科隆66.6668%股权已被司法冻结 [2][3] - 协议约定杨兴志持有的股权解除司法冻结为交易生效前提条件，若2025年11月30日前未达成则协议自始无效 [3] 业绩承诺与协同效应 - 杨兴志承诺迈科隆2025-2027年营业收入分别不低于4.65亿元、5.60亿元、6.48亿元，累计不低于16.74亿元 [4] - 同期净利润承诺分别为1600万元、2733万元、4328万元，累计不低于8661万元 [4] - 再升科技表示迈科隆的产品在冰箱和新能源汽车领域应用成熟，与公司现有真空绝热板芯材、膜材业务形成协同 [3] 关联交易规模 - 再升科技与迈科隆2024年度日常关联交易实际发生金额为3.46亿元，2025年度预计发生金额为3.81亿元 [2]

政策与监管 - 财政部、税务总局恢复对新发行国债、地方政府债券、金融债券利息收入征收增值税，8月8日前已发行债券利息继续免税[1] - 央行部署下半年重点工作，强调实施适度宽松货币政策，强化利率政策执行，支持"两重""两新"领域融资[2] - 金融基础设施监督管理办法2025年10月施行，聚焦业务监管与风险管理[2] - 香港联交所优化IPO定价规则，建簿配售最低分配比例从50%降至40%[5] 宏观经济 - 美国7月非农就业仅增7.3万人，创9个月新低，前两月数据下修25.8万，失业率升至4.2%[1][15] - 中国上半年国内居民出游32.85亿人次（+20.6%），花费3.15万亿元（+15.2%）[10] - 日本政府养老金投资基金第一财季投资收益10.2万亿日元（678亿美元），回报率4.09%[16] 行业动态 - 机械工业数字化转型目标：2027年50%企业智能制造成熟度达二级以上，建成200家卓越级智能工厂[10] - 光伏硅料行业41家企业被列入节能监察清单，包括通威、协鑫等头部企业[10] - 新能源车企7月交付量分化：零跑首破5万辆，小鹏3.67万辆创新高，比亚迪34.43万辆同比微增[9] 资本市场 - A股三大指数周跌0.37%-1.58%，成交1.62万亿元，创新药、中药题材强势[4][23] - 港股恒指连跌4日累计跌1.07%，南向资金连续4日净买入超百亿港元[5] - 美国三大股指周跌2.17%-2.92%，纳指单日跌2.24%[15] 公司公告 - 英伟达与英诺赛科合作开发800V数据中心电源方案，后者股价单日涨31%[6] - 比亚迪7月销量34.43万辆环比降8.8%，理想、蔚来交付量环比下滑[9] - 海康威视上半年净利润56.57亿元（+11.71%），九号公司净利润12.42亿元（+108%）[8] 科技与创新 - OpenAI完成83亿美元融资，估值达3000亿美元，黑石集团参与投资[12] - 华为金融网络标准发布，工商银行、中国银联等参与制定[11] - 智元机器人获LG电子战略投资，布局具身智能领域[18] 商品与期货 - COMEX黄金涨2.01%至3416美元/盎司，原油库存大增致美油跌2.89%[19] - 国内商品期市黑色系普跌，焦炭、焦煤分别跌2.75%和2.42%[19] - LME基本金属多数上涨，锡、镍分别涨1.54%和0.56%[20]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月29日通过传真、电话、邮件或专人送达等方式发出 [1] - 会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应出席董事8人，实际出席8人，其中独立董事刘斌以通讯表决方式出席 [1] - 会议由董事长郭茂主持，部分高级管理人员列席 [1] - 会议程序符合《公司法》《证券法》《公司章程》等规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过现金收购迈科隆49%股权暨关联交易议案 [2] - 董事会战略委员会、审计委员会和独立董事专门会议已事前审议通过该议案 [2] - 表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权，关联董事郭茂、郭思含回避表决 [2] - 议案需提交2025年第三次临时股东会审议 [2] - 董事会同意于2025年8月20日召开第三次临时股东会 [2] - 股东会表决结果为8票同意，0票反对，0票弃权 [2]

热点 - 倍加洁股东小倍一号、小倍二号在7月23日-7月28日期间分别减持1025万股、575万股 [1] - 淳中科技股价近期波动较大 可能存在市场情绪过热和非理性炒作 [1] 项目投资 - 厦门钨业控股子公司拟设立全资子公司建设成都切削工具生产基地项目 [1] - 奥瑞金拟投资建设海外生产线项目 [1] 中标合同 - 中油工程子公司中标伊拉克海水管道项目 [1] - 南风股份中标6157万元项目 [1] 经营数据 - 比亚迪7月新能源汽车销量达3443万辆 [1] - 千里科技7月汽车整车销售10222辆 同比增长14234% [1] 股权收购 - 再升科技拟231亿元收购迈科隆49%股权 [1] - *ST亚振以55449万元收购广西锆业51%股权 [1] - 华神科技拟公开挂牌转让西藏康域51%股权 [1] 回购 - 诺瓦星云拟回购7500万元-15亿元公司股份 [1] - 白云电器拟回购1000万元-2000万元公司股份 [1] 业绩 - 海康威视上半年净利润5657亿元 同比增长1171% [1] - 九号公司上半年净利润1242亿元 同比增长10845% [1] 增减持 - 永信至诚股东奇安创投拟减持不超过4%股份 [1] - 安通控股获中国外运拟增持3亿元-6亿元 [1] - 龙磁科技实控人及董事拟减持合计不超过103%股份 [1] 其他 - 精研科技拟发行可转债募资不超过578亿元用于精密零部件项目 [1] - 博瑞医药与华润三九签署合作研发协议 [1]

收购交易概述 - 公司拟以自有资金2.31亿元收购迈科隆49%股权 [1] - 交易完成后将获得迈科隆剩余17.6668%股权的表决权委托 [1] - 迈科隆将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司情况 - 迈科隆成立于2017年，主营真空绝热板及其衍生品 [2] - 产品应用于高端家电、冷链、新兴领域 [2] - 股东权益评估价值4.71亿元，较账面净资产增值346.18% [4] 股权结构 - 杨兴志持股66.6668%，认缴出资2142.86万元 [3] - 郭彦持股22.2221%，认缴出资714.28万元 [4] - 重庆益源智持股11.1111%，认缴出资357.14万元 [4] 交易关联性 - 交易构成关联交易，因郭彦系公司实控人郭茂姐姐 [2] 战略意义 - 收购将整合迈科隆技术优势与成品制造能力 [5] - 借助迈科隆销售网络拓展冷链、新能源汽车市场 [5] - 构建从材料到市场的完整产业闭环 [5] 公司财务表现 - 2025年一季度营收3.24亿元，同比下滑4.59% [5] - 净利润3355.94万元，同比增长3.69% [5] - 营收连续6个季度同比下滑 [5] 二级市场表现 - 当前股价5.1元/股，总市值52.1亿元 [5] - 2025年以来股价涨幅达52.24% [5]

公司动态 - 再升科技第五届董事会第二十三次会议审议通过《关于公司现金收购迈科隆49%股权暨关联交易的议案》[2] - 再升科技第五届董事会第二十三次会议审议通过《关于召开公司2025年第三次临时股东会的议案》[2]