新零售概念股市场表现 - A股市场新零售概念股逆势走强，多只个股出现显著上涨，其中品渥食品涨幅近11%，供销大集、汇嘉时代、国芳集团、惠发食品、欧亚集团、步步高、美邦服饰、友好集团均10CM涨停，天创时尚、国光连锁涨超8%，桂发祥、太湖雪涨超7%，三江购物涨超6% [1] - 部分个股年初至今涨幅突出，国光连锁累计上涨182.29%，国芳集团累计上涨108.52%，天创时尚累计上涨106.18%，步步高累计上涨56.20%，太湖雪累计上涨58.50% [2] - 市值表现差异显著，供销大集总市值达511亿元，国光连锁总市值108亿元，步步高总市值166亿元，而惠发食品总市值26.37亿元，三江购物总市值69.34亿元，欧亚集团总市值24.71亿元 [2] 个股涨幅及市值数据 - 品渥食品涨幅10.71%，总市值39.50亿元，年初至今涨幅23.76% [2] - 汇嘉时代涨幅10.05%，总市值50.99亿元，年初至今涨幅16.98% [2] - 友好集团涨幅9.95%，总市值22.37亿元，年初至今跌幅21.01% [2] - 桂发祥涨幅7.76%，总市值26.51亿元，年初至今涨幅7.73% [2] - 中百集团涨幅5.67%，总市值53.73亿元，年初至今跌幅38.69% [2]

新零售概念股市场表现 - 新零售概念股整体走强 截至发稿时安正时尚和天创时尚等多股涨停 美邦服饰 步步高 三江购物等跟涨 [1]

核心财务表现 - 营业总收入5.27亿元，同比下降9.79% [1] - 归母净利润672.16万元，同比上升171.21%，第二季度归母净利润768.25万元，同比上升259.71% [1] - 毛利率66.78%，同比增6.29个百分点，净利率1.29%，同比增181.75% [1] - 每股收益0.02元，同比增200%，每股经营性现金流0.21元，同比增303.6% [1] 成本与费用控制 - 三费总额3.12亿元，占营收比59.14%，同比微增0.44% [1] - 销售费用同比下降9.31%，主因关闭低效店铺减少固定支出 [4] - 管理费用同比下降4.64%，财务费用同比下降38.5%，主因可转换债券利息减少及优化运营 [4] 资产负债结构变化 - 货币资金2.63亿元，同比增17.12%，主因理财产品到期赎回 [1][3] - 有息负债3.11亿元，同比大幅下降45.73% [1] - 应收账款8686.95万元，同比下降15.05%，存货严控采购实现14.56%降幅 [1][3] - 短期借款下降10.06%，长期借款下降18.33%，主因偿还银行借款 [3][4] 现金流状况 - 经营活动现金流净额同比大增303.6%，主因严控采购支出及人员优化使现金流出降幅大于收入减少 [4] - 投资活动现金流净额同比增111.63%，受理财产品赎回影响 [5] - 筹资活动现金流净额同比增47.11%，主因偿还银行借款 [6] 行业与经营背景 - 时尚鞋服行业完全充分竞争，国内本土女鞋企业普遍承压 [4] - 公司积极布局渠道业态转型提升店效，但仍面临经营调整压力 [4] - 历史上公司上市8年来亏损5次，净利率曾低至-8.24% [7]

财务表现 - 营业收入5.27亿元 同比下降9.79% [1] - 主营业务毛利率67.47% 同比增长4个百分点 [1] - 归属于母公司所有者的净利润672.17万元 实现扭亏为盈 [1] 运营策略 - 多品牌矩阵多点发力 [1] - 缩减低效渠道与低效品牌投入 [1] - 加强费用管控与业务流程优化 [1] - 精简组织层级与架构 [1] 品牌建设 - 各品牌积极提升品牌力与产品力 [1] - 公司聚焦战略并持续优化资源配置 [1]

股东户数变化 - 截至2025年6月30日股东户数为1.14万户，较3月31日增加1790户，增幅18.65% [1] - 户均持股数量由4.37万股减少至3.69万股，户均持股市值为19.72万元 [1] - 2025年3月31日至6月30日期间股东户数增加1790户，增幅18.65% [1][2] 行业对比 - 服装家纺行业平均股东户数为2.82万户，公司股东户数低于行业平均水平 [1] - 行业平均户均持股市值为18.34万元，公司户均持股市值19.72万元高于行业平均水平 [1] 股价表现与资金流向 - 2025年3月31日至6月30日区间股价涨幅为11.69% [1][2] - 同期主力资金净流出1.38亿元，游资资金净流入3524.15万元，散户资金净流入1.03亿元 [2] 历史数据对比 - 2025年3月31日股东户数9598户，较2024年12月31日减少1076户，减幅10.08% [2] - 2024年12月31日户均持股市值14.63万元，较2024年9月30日的10.25万元增长42.73% [2]

公司治理变动 - 第五届第十五次董事会会议于2025年8月29日以现场与通讯结合方式召开 审议取消监事会及修订公司章程等议案 [1] - 会议地点位于广州市南沙区东涌镇银沙大街31号公司行政办公楼三楼 [1] 财务与业务结构 - 2024年度营业收入构成中皮革制品和制鞋业占比99.04% 其他业务占比0.95% 软件信息技术服务业仅占0.01% [1] - 公司当前市值为30亿元人民币 对应收盘价7.18元 [1] 行业动态 - 西南地区举办下半年国内首个A级车展 涵盖近120个品牌与1600辆展车 新能源领域竞争加剧 [1]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开1次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，规定情形下应在事实发生之日起2个月内召开[5] 股东会召集相关 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[6] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东会[7] - 股东自行召集股东会，决议公告前持股比例不得低于公司总股份的10%[7] 委托出席与提案 - 公司董事会等可公开请求委托出席股东会[8] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案[10] - 召集人收到临时提案后2日内应发出补充通知并公告内容[10] 审议事项 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[2] - 审议与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[2] 通知与披露 - 年度股东会需在召开20日前以公告通知股东，临时股东会需在召开15日前以公告通知股东[12] - 公司应在召开股东会5日前披露有助于股东决策的资料[13] 股权登记与会议时间 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[14] - 股东会延期或取消，召集人需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[14] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[16] 表决权限制 - 股东买入超规定比例有表决权股份，该部分股份在买入后36个月内不得行使表决权，且不计入出席股东会有表决权股份总数[22] 会议讨论与决议 - 年度股东会上应讨论董事会报告等事项[23] - 股东会作出普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过[28] - 股东会作出特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权的2/3以上通过[28] 记录与实施 - 会议记录保存期限不少于10年[29] - 公司应在股东会结束后2个月内实施派现等方案[30] 决议撤销 - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违法违规决议[31]

第一条为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行 为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制定本章程。 第二条公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下简 称"公司"）。 天创时尚股份有限公司 章 程 二〇二五年八月修订 1 / 50 | | | 第一章 总则 公司于 2012 年 5 月 11 日以发起设立方式，由广州天创鞋业有限公司（以下 简称"有限公司"）整体改制变更为股份有限公司，并承继原有限公司所有的权利 和义务，公司在广州市工商行政管理局注册登记，取得营业执照，统一社会信用 代码：914401017594326773。 公司经广州市人民政府商外资穗股份证字[2012]0001 号《中华人民共和国台 港澳侨投资企业批准证书》和广州市对外贸易经济合作局穗外经贸资批[2012]43 号《关于中外合资企业广州天创鞋业有限公司转制为外商投资股份有限公司的批 复》批准，由高创有限公司、广州番禺禾天投资咨询合伙企业（普通合伙）、广 州番禺尚见投资咨询合伙企业（普通合伙）、北京和谐成长投资中心 ...

独立董事任职资格 - 人数不得低于董事会人数1/3，至少一名为会计专业人士[2] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[6] - 近36个月内受特定处罚或谴责批评者不得担任[9] - 过往任职有特定情况未满12个月不得被提名[9] 提名与选举 - 董事会、特定股东可提出候选人[11] - 选举两名以上实行累积投票制，中小股东表决单独计票披露[12] 任期规定 - 每届任期与其他董事相同，连续任职不超六年[12] - 满六年36个月内不得被提名为候选人[12] 职务解除与补选 - 连续两次未出席董事会会议，董事会30日内提议解除职务[13] - 因特定情形致比例不符或缺会计人士，60日内完成补选[13] - 任期届满前辞职致问题，履职至新任产生，60日内补选[13] 职权行使 - 行使特定特别职权需全体独立董事过半数同意[16] - 特定事项经全体过半数同意后提交董事会审议[18] 会议相关 - 专门会议由过半数推举一人召集主持，召集人不履职两人及以上可自行召集[19] - 两名及以上可书面要求延期开会或审议[25] - 董事会及专门委员会会议原则上现场召开[25] 工作要求 - 每年现场工作不少于15日[20] - 工作记录及资料保存至少10年[20] - 年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[21] - 应加强学习提高履职能力[22] 公司支持 - 为履职提供工作条件和人员支持[24] - 保障知情权，定期通报运营情况[24] - 及时发会议通知并提供资料[24] - 承担聘请专业机构等费用[26] - 给予与其职责适应的津贴[26] - 可建立责任保险制度[26] 制度生效 - 本制度自股东会审议通过之日起生效实施[28]

核心财务表现 - 营业收入5.27亿元，同比下降9.79% [32] - 归属于上市公司股东的净利润672.17万元，实现扭亏为盈 [32] - 经营活动产生的现金流量净额8615.07万元，同比增长303.60% [32] - 基本每股收益0.02元，上年同期为-0.02元 [32] - 毛利率提升，营业成本下降19.37% [32] 品牌运营状况 - KISSCAT品牌店铺464家（直营280家，加盟184家） [5] - ZSAZSAZSU莎莎苏品牌店铺110家（直营99家，加盟11家） [6] - TIGRISSO蹀愫品牌店铺245家（直营177家，加盟68家） [7] - KISSKITTY品牌仅保留3家加盟店铺并进行商业模式优化 [10] - Patricia帕翠亚品牌店铺51家（直营32家，加盟19家） [11] - 运动品类销售额占比从15%提升至24%，其中自研自产占比72% [24] 渠道发展策略 - 线下渠道总计873家店铺（直营588家，加盟285家） [28] - 线上业务占时尚鞋履服饰板块营收比重38.05% [29] - 加速向"优质百货+城市购物中心"转型 [25] - 线上渠道向"货架电商+内容电商"转型 [25] - KISSCAT全国首个品牌概念空间"城市绿洲"在郑州、武汉、深圳落地 [28] 研发与供应链 - 自产比例达86.6%，较去年同期增长15个百分点 [12] - 拥有发明专利5项，实用新型专利52项，外观设计专利41项 [30] - 建成集成化智能制造管理系统，应用AI设计软件和自动化生产线 [31] - 全国物流一体化总仓SKU存储容量超5万个，订单处理能力达15万件/天 [13] 行业环境分析 - 2025年上半年社会消费品零售总额24.55万亿元，同比增长5.0% [16] - 限额以上单位服装鞋帽针纺织品类零售额7426亿元，同比增长3.1% [16] - 居民人均衣着消费支出843元，占人均消费支出比重5.9% [17] - 实物商品网上零售额6.12万亿元，同比增长6.0% [19] - 消费呈现"理性实用"与"情感共鸣"双轮驱动特征 [18] 数字化转型进展 - 新零售系统全面上线，支持全域分销网络 [26] - 应用AI技术赋能商品企划、内容制作和消费者服务 [21] - 构建3D设计资源库和数字化开发工具平台 [30] - 通过大数据分析实现精准用户画像和个性化推荐 [21] 资产与投资状况 - 货币资金2.63亿元，增长44.85% [33] - 交易性金融资产1.38亿元，下降40.21% [33] - 存货2.25亿元，下降14.56% [33] - 持有步步高股票58.28万元，系应收商场款转股 [37] - 完成UN公司部分股权转让，持股比例从58.55%降至43.89% [36]