| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-080 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 关于"火炬转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、"火炬转债"发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]587号"文核准，福建火炬电 子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2020年5月27日公开发行了60万手 可转换公司债券，每张面值100元，发行总额60,000.00万元，期限6年，票面利 率为第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、 第六年2.00%。 经上海证券交易所自律监管决定书[2020]165 号文同意，公司 60,000.00 万 元可转换公司债券于 2020 年 6 月 23 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 "火炬转债"，债券代码"113582"。本次发行的"火炬转债"自 ...

审议结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，结果为通过。 本议案尚需提交股东大会审议。 内容详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 同日披露的《火炬电子关于 公开发行可转换公司债券募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金 的公告》。 | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 第六届监事会第十三次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十三 次会议于 2024 年 12 月 13 日在公司会议室以现场方式召开，本次会议由监事会 主席曾小力先生召集并主持，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，公司董事会 秘书列席会议，会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的规定，本次 会议审议通过如下决议： 1、审议《关于公开发行可转换公司债券募投项目结项并 ...

福建火炬电子科技股份有限公司 关于提供担保事宜的进展公告（五） | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 对外担保逾期的累计数量：无 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：广州天极电子科技股份有限公司（以下简称"天极科技"） 本次担保金额及实际为其提供的担保余额： 本次福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）为天极科技提供 最高限额人民币 13,500 万元及主债权的利息及其他相关费用之和的连带责任担保， 除此之外，公司已实际为天极科技提供的担保余额为 0.9 亿元； 本次担保是否有反担保：无 鉴于公司为天极科技提供的部分担保已到期，2024 年 11 月 22 日，公司与上 海浦东发展银行股份有限公司广州分行重新签订《最高额保证合同》，为天极科 技提供最高限额人民币 13,500 万元及主债权的利 ...

业绩说明会信息 - 2024年11月15日上午11:00 - 12:00举行第三季度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][6] - 方式为上证路演中心网络互动[3][6] 提问与参会信息 - 投资者2024年11月8 - 14日16:00前可提问[3][6] - 参加人员有董事长等[6] - 联系人陈世宗，有联系电话和邮箱[7] 会后查看 - 会后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

财务资助 - 公司向天极科技提供不超1.8亿元财务资助，占净资产3.32%[3] - 2024年11月5日签署1.8亿元《借款协议》[4] - 自有资金借款年利率3.1%，依政策调整[5] 借款期限与担保 - 借款期限自2024年10月28日起不超3年[3][5] - 丙方以5%持股比例提供一般保证担保[7] 罚息与提前到期 - 逾期本金加收0.1%罚息，未按用途上浮0.1%[9] - 未支付利息超3个月，乙方有权宣布提前到期[9] 其他情况 - 除本次外资助总金额2.084亿元，占比3.85%[13] - 无对合并报表外单位资助及逾期未收回情形[13][14]

报告公司的投资评级 - 报告给出了火炬电子的投资评级为"增持" [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入21.5亿元(-20.7%),实现归母净利润2.3亿元(-22.6%) [1] - 2024Q3公司实现营业收入7.2亿元(同比-36.2%,环比-6.5%),实现归母净利润0.62亿元(同比+60.8%,环比-31.5%) [1] - 营收环比有所下降,但盈利能力保持稳定,军用电子元器件板块呈现出逐步企稳的态势,陶瓷材料方面的航空方面需求有望在今年下半年开始逐步提高 [1] - 公司前三季度毛利率32.4%(+0.86pcts),主要系公司收入结构有所优化,高毛利的业务占比提升所致;2024Q3毛利率31.5%(环比-1.8pcts),主要系公司三季度产品结构有所变化所致 [1] - 公司前三季度经营活动产生的现金流量净额同比增长41.4%,主要系业务规模下降,采购支付的现金支付同比减少所致 [1] - 公司在建工程包括紫华园厂区建设、介质层陶瓷电容项目等,部分项目已陆续投产转固,产能建设有序推进 [1] 分析师对公司的投资建议 - 分析师给出"增持"评级,认为公司电子元器件业务在多重压力下乘压,随着需求逐步恢复,行业有望迎来新一轮增长 [1] 风险提示 - 分析师提到下游需求不及预期、竞争格局恶化、原材料价格大幅上涨等风险 [1]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩整体呈现逐季改善的趋势 - 2024年前三季度业绩相对承压,营业收入同比下降20.73%,归母净利润同比下降22.63%,但各季度呈现逐季改善趋势 [1] - 2024Q3营业收入同比下降36.23%,但附加值较高的产品出货增加,归母净利润同比大幅上涨60.84% [1] 资产负债表相对轻量化,经营性现金流大幅改善 - 应收票据与应收账款、应付票据及应付账款、存货、合同负债、在建工程等主要会计项目同比下滑 [2] - 经营活动产生的现金净流量同比增加41.44% [2] 资本运作频频,提升经营效率和市场竞争力 - 对全资子公司火炬控股增资1亿元,以强化全球竞争布局和支持境外业务拓展 [3] - 收购福建毫米电子有限公司40%少数股权,实现全资控股,加强控制、优化业务生态并提升管理效率 [3] - 向福建毫米增资1.2亿元,增强其资本实力和支持未来发展 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.67/5.18/6.66亿元,对应PE分别为35/25/20倍,维持"买入"评级 [4]

投资评级 - 维持"推荐"评级 [1][3] 核心观点 - 公司2024年三季报显示，1~3Q24实现营收21.51亿元，同比下降20.7%；归母净利润2.26亿元，同比下降22.6%；扣非净利润2.13亿元，同比下降23.9% [1] - 3Q24归母净利润同比增长60.8%至0.62亿元，扣非净利润同比增长59.1%至0.57亿元，主要由于高附加值产品出货增加 [1] - 1~3Q24毛利率同比提升0.9个百分点至32.4%，3Q24毛利率同比提升10.7个百分点至31.5% [1] - 公司全资控股福建毫米，持股比例由60%提升至100%，并通过增资1.2亿元增强其资本实力 [1] - 预计2024~2026年归母净利润分别为3.18亿元、4.54亿元、6.03亿元，对应PE分别为41x、29x、22x [1] 财务表现 - 1~3Q24期间费用率同比增加3.7个百分点至19.2%，其中销售费用率增加1.2个百分点至5.4%，管理费用率增加2.8个百分点至9.7% [1] - 1~3Q24经营活动净现金流为5.68亿元，同比增长41.4% [1] - 截至3Q24末，应收账款及票据为16.91亿元，较2Q24末增加4.2%；存货为13.13亿元，较2Q24末增加0.6% [1] 未来展望 - 公司作为特种MLCC领军企业，布局主动功率器件以增强核心竞争力，陶瓷基复合材料具备规模化生产能力，有望打开新的成长空间 [1] - 预计2024~2026年营业收入分别为31.07亿元、36.37亿元、42.42亿元，同比增长率分别为-11.31%、17.05%、16.64% [4] - 预计2024~2026年净利润分别为3.13亿元、4.47亿元、5.94亿元，同比增长率分别为-0.06%、42.54%、33.04% [4] 资产负债表与现金流 - 预计2024~2026年货币资金分别为15.70亿元、17.02亿元、20.00亿元 [5] - 预计2024~2026年经营活动现金流分别为11.95亿元、8.30亿元、10.16亿元 [6] - 预计2024~2026年资本开支分别为-5.20亿元、-4.22亿元、-4.22亿元 [6]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为7.245亿元人民币，同比下降36.23%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为6168.86万元人民币，同比增长60.84%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为21.51亿元，同比下降20.7%[16] - 净利润为2.14亿元，同比下降25.7%[17] - 归属于母公司股东的净利润为225,960,669.09元，同比下降22.6%[18] 资产与负债 - 公司总资产为76.133亿元人民币，同比下降3.87%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为55.083亿元人民币，同比增长1.71%[3] - 资产总计为76.13亿元，同比下降3.9%[15] - 流动负债合计为8.52亿元，同比下降31.8%[15] - 非流动负债合计为10.16亿元，同比增加1.3%[16] - 归属于母公司所有者权益为55.08亿元，同比增加1.7%[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.679亿元人民币，同比增长41.44%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为567,917,052.88元，同比增长41.4%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-598,298,289.16元，同比扩大81.6%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-391,765,990.69元，同比扩大294.9%[21] - 期末现金及现金等价物余额为563,856,548.61元，同比下降28.7%[21] 每股收益与净资产收益率 - 基本每股收益为0.14元人民币，同比增长55.56%[2] - 稀释每股收益为0.13元人民币，同比增长62.50%[2] - 加权平均净资产收益率为1.12%，同比增加0.38个百分点[2] - 基本每股收益为0.50元，同比下降21.9%[18] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为444.64万元人民币[4] 股东与股权 - 公司主要股东蔡明通持股36.32%，为最大股东[8] - 公司使用自有资金总额10,000万元对全资子公司火炬集团控股有限公司进行增资，其中计入注册资本9,640万港币[11] - 公司使用自有资金942.65万元收购下属子公司福建毫米电子有限公司40%股权，持股比例由60%增至100%[12] - 公司通过债转股及货币出资相结合的方式向福建毫米增资人民币12,000万元，其中以债转股方式增资10,000万元，以自有资金货币增资2,000万元[12] 财务数据变化 - 2024年9月30日，公司货币资金为570,619,150.13元，较2023年12月31日的998,867,762.25元减少42.87%[14] - 2024年9月30日，公司交易性金融资产为348,327,510.66元，较2023年12月31日的150,707,100.23元增加131.13%[14] - 2024年9月30日，公司应收账款为1,522,871,191.25元，较2023年12月31日的1,527,568,282.73元减少0.31%[14] - 2024年9月30日，公司存货为1,312,802,752.58元，较2023年12月31日的1,305,758,812.67元增加0.54%[14] - 2024年9月30日，公司固定资产为2,280,706,910.64元，较2023年12月31日的2,046,130,969.45元增加11.46%[14] - 2024年9月30日，公司在建工程为107,170,662.92元，较2023年12月31日的343,437,174.24元减少68.79%[14] 成本与费用 - 营业总成本为18.86亿元，同比下降17.9%[17] - 研发费用为7479.45万元，同比下降20.9%[17] - 所得税费用为3833.56万元，同比下降17.5%[17] 其他财务指标 - 营业利润为2.53亿元，同比下降25.5%[17] - 少数股东损益为-12,032,204.62元，同比扩大201.8%[18] - 综合收益总额为211,898,902.54元，同比下降28.7%[18]

证券代码： 603678 证券简称：火炬电子 公告编号：2024-072 转债代码： 113582 转债简称：火炬转债 福建火炬电子科技股份有限公司 关于计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过《关于 计提资产减值准备的议案》，具体情况如下： 一、 计提减值准备情况概述 根据《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，为真实反映本公司财务 状况和经营情况，基于谨慎性原则，公司对截止至 2024 年 9 月 30 日合并财务报 表范围内的各项资产进行了减值测试，对存在减值迹象的资产计提减值准备，根 据减值测试结果，相应计提信用减值损失 1,359.59 万元和资产减值损失 2,854.00 万元，具体情况如下（损失以"-"号填列）： | | 项目 | 本期金额（万元） | | --- | --- | --- | | 信用减值损失 | 应收票据坏账损失 | ...