日辰股份(603755)

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日辰股份240429
2024-05-31 09:22
会议主要讨论的核心内容 行业需求修复情况 - 春节期间消费和餐饮需求较为红火,但从3月开始下游需求恢复乏力,4-5月份整体仍相对偏弱 [1][2] - 公司一季度收入同比增长约15%,利润同比增长约20%,但三费有所放缓 [2] - 5月份有部分新品推出带来的增长,但整体行业仍相对偏弱 [2] 主要客户表现 - 虾浦、上农、鱼库等主要客户基本保持稳定,占公司收入约40% [3][4] - 虾浦等老客户增长主要来自原有产品自然增长和新品推出 [4] - 虾浦自身增速有所放缓,公司在其内部仍能保持较快增长,主要来自新增产品 [5][6] 出口业务情况 - 公司出口业务主要为间接出口到日本市场,占比从100%逐步下降至20%左右 [7] - 疫情期间日本客户交流中断,预计未来有一定恢复空间,但整体规模不会太大 [7] 与百胜的合作 - 公司与百胜的合作包括直接供应和间接供应两种模式 [8][9] - 公司与百胜的研发环节较为密切,双方共同确定产品 [9] - 公司对百胜的供应存在一定不确定性,需要提前做好产品储备 [10] 其他业务发展 - 食品加工业务保持20%左右增速,主要受益于客户开拓国内市场 [11][12] - 品牌定制业务去年受拉面说影响有所下滑,今年有望恢复增长,开发了新客户 [12][13] - 公司正在建设新的加工工厂,预计年底或明年初投产,可满足未来1-2年的产能需求 [22][23] - 公司在预制菜和烘焙等新赛道有一些探索和计划,但目前还处于构想阶段 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司富条纬品业务的竞争格局 [26] **公司回答** - 行业空间和增速较快,但国内富条企业成长时间较短,头部企业不多 [26] - 各企业在不同领域和细分市场有自己的擅长领域,整体竞争还不算太激烈 [26][27] - 但随着消费疲软,中小企业的价格竞争可能会给公司带来一定压力 [27][28] 问题2 **投资者提问** 询问公司目前订单项目的推进进度 [14] **公司回答** - 公司之前申请的8亿元定增项目可能会缩减规模,目前还未最终确定 [14][15] - 主要受当前股价较低以及市场环境不太乐观的影响 [14][15] 问题3 **投资者提问** 询问公司费用投放和毛利率的预期 [19][20] **公司回答** - 去年费用投放较多,拖累了利润增速,今年公司将更加谨慎控制费用率 [20] - 公司目前毛利率在38%-40%左右,恢复到上市初期50%左右的水平较难 [19][20]
日辰股份20240429
2024-05-30 21:25
会议主要讨论的核心内容 行业需求修复情况 - 春节期间消费和餐饮需求较为红火,但从3月开始下游需求恢复乏力,4-5月份整体仍相对偏弱 [1][2] - 公司一季度收入同比增长约15%,利润同比增长约20%,但三费有所放缓 [2] - 5月份有部分新品推出带来的增长,但整体行业仍相对偏弱 [2] 主要客户表现 - 虾谷、鱼库等主要客户增速有所放缓,但公司仍保持较好合作关系 [5][6] - 公司主要通过新品开发来带动这些老客户的增长 [4] - 公司对这些头部客户的全年预期较为谨慎,增长主要来自新品和新客户 [4][5] 出口业务情况 - 公司出口业务占比逐年下降,从最初的100%降至如今的20%左右 [7] - 出口业务受疫情影响较大,未来恢复空间有限 [7] 与百胜的合作 - 公司与百胜的合作包括直接供货和通过食品加工厂间接供货两种模式 [8][9] - 公司与百胜的研发环节合作较为密切,但具体供货量和时间存在不确定性 [9][10] 其他新业务发展 - 公司正在布局预制菜和烘焙粉两个新赛道,目前还处于初期探索阶段 [24][25] - 公司现有产能可满足未来1-2年的增长需求,新工厂建设也在稳步推进 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司富条纬行业的竞争格局 [26] **公司回答** - 富条纬行业整体空间较大,增速快于基础条纬 - 国内主要富条纬企业还不太多,竞争格局相对较为宽松 - 各家企业在细分领域和经营模式上有所差异,尚未形成激烈竞争 [26][27][28] 问题2 **投资者提问** 询问公司新工厂建设和产能利用情况 [22][23] **公司回答** - 新工厂建设进度稳步推进,预计年底或明年初投产 - 现有产能可满足未来1-2年的增长需求,未来还有进一步提升空间 [22][23] 问题3 **投资者提问** 询问公司费用控制和C端业务发展情况 [20][21] **公司回答** - 公司将着重控制费用率,提升净利率水平 - 对C端业务的投放将更加谨慎,不希望过多费用投放影响整体财务指标 [20][21]
日辰股份2024年一季报点评:餐饮需求持续复苏,稳中求进
长江证券· 2024-05-17 14:32
业绩总结 - 公司2024Q1总收入为9175.42万元,同比增长14.73%[1] - 公司2024Q1归母净利润为1290.49万元,同比增长21.06%[1] - 公司2024Q1扣非净利润为1212.9万元,同比增长24.55%[1] - 公司2024Q1毛利率同比下降0.43pct至38.28%[3] - 公司2024Q1期间费用率同比下降1.13pct至22.54%[3] - 公司2024Q1归母净利率提升0.74pct至14.06%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到584百万元,较2023年增长62%[9] - 预计2026年每股收益将达到1.08元,较2023年增长89%[9] - 公司2026年预计净资产收益率将达到11.2%,较2023年增长3.2个百分点[9] - 公司2026年预计总资产周转率将达到0.47,较2023年增长0.09倍[9] 未来展望 - 公司专注于满足市场需求,持续加强产品研发,预计继续推动产品升级和拓展新品类[3] - 公司2024/2025年预计归母净利润分别为0.80/0.89亿元,维持“买入”评级[3] 风险提示 - 风险提示包括需求恢复较慢、行业竞争加剧、消费者消费习惯改变、原材料价格上行等[4][5][6][7]
日辰股份(603755) - 投资者关系活动记录表(2024-5-10)
2024-05-13 15:38
公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入3.59亿元,同比增长16.49%;归母净利润5,643.06万元,同比增长10.52%;归母扣非净利润5,244.20万元,同比增长22.99%;经营活动产生的现金流量净额6,994.40万元,同比增长28.76% [2][3] - 2024年一季度,公司实现营业收入9,175.42万元,同比增长14.73%;归母净利润1,290.49万元,同比增长21.06%;归母扣非净利润1,212.90万元,同比增长24.55%;经营活动产生的现金流量净额1,647.84万元,同比增长30.04% [3] 餐饮渠道业务 - 2023年公司餐饮渠道业务收入同比增长39.46%,一季度同比增长15.36%,整体优于餐饮市场表现 [4][5] - 2024年餐饮市场整体仍处于平稳复苏态势,公司将紧跟市场需求,提升产品综合竞争力,为客户创造更多价值 [5] 毛利率变动 - 2023年公司主营业务毛利率为38.85%,较2022年下降0.53个百分点,主要系销售产品结构变化所致 [5] 费用管控 - 2024年公司将继续严控各项成本费用,期间费用占比将有所优化 [5][6] 新产品和新客户开发 - 2023年公司新品及新客户销售占比超过50% [6] - 2024年公司将继续加强新产品开发及新客户拓展力度 [6] 线上(C端)业务 - 2023年C端销售收入占比低于5%,费用投入产出未达预期 [6] - 2024年公司将采取较为谨慎的C端投入策略,关注投入产出效果 [6] 新工厂建设 - 嘉兴工厂建设正在有序推进,预计年底前完成设备安装并投产 [6] 并购计划 - 公司将在发展现有业务的同时,加大投资并购力度,扩品类、拓渠道 [6] 回购进展 - 公司已完成1,420,000股的回购,占总股本1.44% [6][7] 定增进度 - 公司定增项目已获证监会注册批复,公司将结合市场情况择机完成发行 [7] 品牌定制渠道 - 2023年品牌定制渠道收入下降14.56%,主要受个别客户业绩下滑影响 [7] - 2024年一季度品牌定制渠道收入增长3.35%,未来公司将积极拓展和服务下游客户 [7] 2024年业绩展望 - 随着经济复苏和消费市场回暖,公司各渠道业务有望实现稳健增长 [7]
日辰股份:青岛日辰食品股份有限公司关于股份回购实施结果暨股份变动的公告
2024-05-06 19:04
证券代码:603755 证券简称:日辰股份 公告编号:2024-033 青岛日辰食品股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: | 回购方案首次披露日 | 2024/2/8 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 3 个月 | | 预计回购金额 | 3,000 万元~6,000 万元 | | 回购价格上限 | 元/股 28 | | 回购用途 | 为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 万股 142 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.44% | | 实际回购金额 | 3,016.76 万元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~22.54 元/股 19.88 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 青岛日辰食品股份有限公司(以下简称"公司")于2024年2月7日召开了第 三届董事会第十四次会议,审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议 案》,同意公司使用不低于人民币3,000万元(含)、不超过人民 ...
业绩有所改善,看好后续弹性
天风证券· 2024-04-30 15:00
业绩总结 - 公司24Q1营业收入同比增长14.73%[1] - 公司24Q1酱汁类和粉体类产品收入分别同比增长16.30%和9.80%[1] - 公司24Q1毛利率略有下降至38.28%[1] - 公司预计24-26年营收分别为4.49/5.56/6.85亿元,同比增长25%/24%/23%[1] - 公司预计24-26年归母净利润分别为0.74/0.94/1.18亿元,同比增长31%/27%/26%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到685.10百万元,较2022年增长了121.3%[2] - 2026年预计净利润为118.31百万元,较2022年增长了131.8%[2] - 营业利润率预计在2026年达到40.65%[2] - 公司2026年每股收益预计为1.20元,较2022年增长130.8%[2] - 资产负债率预计在2026年达到31.26%[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到685.10百万元,较2022年增长了121.3%[2] - 2026年预计净利润为118.31百万元,较2022年增长了131.8%[2] - 营业利润率预计在2026年达到40.65%[2] - 公司2026年每股收益预计为1.20元,较2022年增长130.8%[2] - 资产负债率预计在2026年达到31.26%[2] 其他新策略 - 天风证券可能持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[8] - 股票投资评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级,对应不同的预期股价相对收益[9] - 行业投资评级分为强于大市、中性和弱于大市三个等级,对应不同的预期行业指数涨幅[9]
餐饮及食品加工客户修复显著,期待弹性释放
国投证券· 2024-04-29 09:00
业绩总结 - 日辰股份2024年一季度实现营收0.92亿元,同比增长14.73%[1] - 日辰股份2024年一季度归母净利润0.13亿元,同比增长21.06%[1] - 日辰股份2024年一季度扣非归母净利润0.12亿元,同比增长24.55%[1] - 2026年公司预计营业收入将达到605.5百万元,较2022年增长了96.9%[3] - 2026年公司预计净利润率将达到17.7%,较2022年提高了1.2个百分点[3] - 2026年公司预计ROE将达到12.4%,较2022年增长了4.9个百分点[3] 其他新策略 - 本报告仅供国投证券股份有限公司客户使用,不保证信息及资料的完整性和准确性[6][7] - 报告中的信息可能会波动,不保证信息保持最新状态,投资者应关注更新或修改[7] - 报告中的信息不构成投资建议,不对任何人因使用报告内容而引起的损失负责[8]
公司事件点评报告:业绩稳健增长,B端势能仍强
华鑫证券· 2024-04-28 17:30
财务数据 - 公司2024年一季度总营收为0.92亿元,同比增长15%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为0.13亿元,同比增长21%[1] - 公司2024年一季度毛利率为38.28%,同比下降0.4个百分点[1] - 公司2024年一季度销售费用率为8.11%,管理费用率为9.92%[1] - 公司2024年一季度经营净现金流为0.16亿元,同比增长30%[1] 产品销售 - 公司2024年一季度酱汁类调味料/粉体类调味料/食品添加剂产品营收分别为0.73/0.18/0.005亿元,同比增长16%/10%/-29%[2] - 公司2024年一季度餐饮/食品加工/品牌定制渠道营收分别为0.43/0.30/0.14亿元,同比增长15%/20%/3%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.75/0.98/1.23元,对应PE分别为30/23/18倍[5] - 公司看好产品结构优化、产能释放提升订单承接能力、渠道结构优化等因素,预计未来盈利能力将提升[6] 行业分析师 - 孙山山是华鑫证券食品饮料首席分析师,拥有丰富的行业经验和多项荣誉[8] - 肖燕南专注于次高端白酒和软饮料板块的研究[9] - 廖望州是香港中文大学硕士,CFA,擅长啤酒、卤味、徽酒领域的研究[10]
食品加工渠道恢复较好,Q1业绩稳步增长
华福证券· 2024-04-28 11:30
报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度营收和净利润均实现同比增长,其中营收增长15%,净利润增长21% [1] - 公司各主要渠道销售均保持增长,其中食品加工渠道在低基数下恢复较好,餐饮渠道伴随下游扩容、定制餐调持续渗透而稳步扩张 [1] - 公司费用率整体收窄,带动盈利能力有所改善,销售净利率和扣非净利率均同比提升 [1] - 公司未来有望凭借餐饮渠道持续复苏、新产能释放等因素展现业绩增长弹性 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.79/1.01/1.29亿元,同比增长39%/29%/27% [2] - 公司2023-2026年营收、净利润、EPS等主要财务指标均保持较快增长 [4] - 公司盈利能力持续提升,毛利率、净利率、ROE等指标逐年改善 [4] - 公司资产负债率有所上升,但流动性指标仍维持在较好水平 [4]
日辰股份(603755) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-26 16:09
营业收入和利润 - 公司2024年第一季度营业收入为91,754,160.40元,同比增长14.73%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12,904,905.27元,同比增长21.06%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12,128,969.00元,同比增长24.55%[4] - 基本每股收益为0.13元/股,同比增长0.11元/股[4] - 稀释每股收益为0.13元/股,同比增长0.11元/股[4] - 公司2024年第一季度营业总收入为91,754,160.40元,相比2023年第一季度的79,976,841.94元有所增长[14] - 公司2024年第一季度营业利润为15,180,942.63元,相比2023年第一季度的12,203,445.47元有所提升[14] - 2024年第一季度净利润为12,904,905.27元,同比增长21.07%[15] - 2024年第一季度基本每股收益为0.13元/股,同比增长18.18%[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为16,478,364.17元,同比增长30.04%[4] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为16,478,364.17元,同比增长30.04%[17] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为11,918,116.26元,去年同期为-15,085,693.77元[17] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为40,727,022.56元,去年同期为-27,215,385.47元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为69,127,991.18元,去年同期为-29,629,576.52元[18] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为114,016,812.28元,同比增长21.86%[17] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为63,406,587.56元,同比增长37.78%[17] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为19,956,619.88元,同比增长10.26%[17] - 2024年第一季度支付的各项税费为9,025,245.07元,同比下降28.26%[17] 资产和负债 - 总资产为1,000,715,094.79元,比上年度末增长3.99%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为714,142,546.78元,比上年度末增长1.78%[5] - 公司2024年3月31日的总资产为1,000,715,094.79元,相比2023年12月31日的962,300,554.68元有所增加[11] - 公司2024年3月31日的流动资产合计为334,873,814.24元,相比2023年12月31日的340,188,454.50元略有下降[11] - 公司2024年3月31日的非流动资产合计为665,841,280.55元,相比2023年12月31日的622,112,100.18元有所增加[12] - 公司2024年3月31日的流动负债合计为234,949,576.32元,相比2023年12月31日的223,928,154.55元有所增加[13] - 公司2024年3月31日的非流动负债合计为51,622,971.69元,相比2023年12月31日的36,730,143.38元有所增加[13] - 公司2024年3月31日的所有者权益合计为714,142,546.78元,相比2023年12月31日的701,642,256.75元有所增加[13] - 公司2024年3月31日的负债和所有者权益总计为1,000,715,094.79元,相比2023年12月31日的962,300,554.68元有所增加[13] 财务指标 - 加权平均净资产收益率为1.82%,增加0.28个百分点[4] 股份回购 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份1,420,000股,占公司总股本的1.44%,支付的资金总额为30,167,647.66元[10] 营业成本 - 公司2024年第一季度营业总成本为78,423,464.65元,相比2023年第一季度的68,955,652.36元有所增加[14]