公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到2.04亿元，同比增长8.63% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为3,523.48万元，同比增长22.64% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为3,106.67万元，同比增长15.20% [2] - 基本每股收益为0.3625元/股，同比增长23.80% [2] - 整体毛利率同比提升0.11个百分点，剔除新业务影响后原有复合调味品业务毛利率为39.82%，同比提升1.66个百分点 [14] 业务拓展与收购 - 完成对嘉兴艾贝棒食品有限公司的收购，新增冷冻面团业务，拓展至烘焙类食品领域 [3][4] - 冷冻面团业务通过-18°C以下冷链贮存运输，主要服务烘焙企业客户 [4] - 收购金额为2,350万元，持股比例100% [23] - 新业务贡献部分营业收入但毛利率较低 [14] 产品研发与创新 - 近三年开发的新品销售占比超过50% [14] - 新增酱汁类复合调味品近400款，粉体类复合调味品200多款 [14] - "元汁味黄番茄沙棘火锅底料"获iSEE全球食品创新奖，"元汁味沙棘爆爆珠冷泡汁"获FBIF年度创新调味品奖 [14] - 连续第五年荣膺"中国餐饮产业红牛奖-年度餐饮产业影响力企业"称号 [14] 行业发展趋势 - 复合调味品行业处于快速成长阶段，渗透率仍低于发达国家，预计未来市场空间广阔 [5] - 餐饮连锁化率从2020年15%提升至2024年22%，预计2025年达24% [6] - 冷冻烘焙作为快速增长子赛道，2023年国内烘焙零售市场超5,500亿元，预计2029年突破8,500亿元 [8] - 行业向功能化、便捷化、健康化方向发展，头部企业通过多元合作拓展市场与场景 [7] 销售与渠道策略 - 采用直销与经销结合模式，直销主要服务连锁餐饮和食品加工企业，经销面向商超及流通市场 [3] - 2025年累计为原有客户开发近400款定制化新产品 [15] - 深化与战略客户及国内外知名连锁餐饮企业合作，同时拓展品牌零售企业及大型商业超市合作 [15] - 自有品牌"味之物语"通过商超、电商等零售终端市场布局 [3][12] 公司治理与激励 - 实施2025年半年度利润分配方案，每股派发现金红利0.20元（含税），合计派发1,943.87万元 [1][18] - 上市以来累计现金分红1.8亿元，每年现金分红占净利润比例均超过35% [18] - 向26名董事、高级管理人员及核心骨干人员授予228万份股票期权，行权价格26.63元/股 [17][26] - 完成第四届董事会、监事会及高级管理人员换届选举 [26] 产能与数字化建设 - 加速推进数智化升级，优化泛微协同管理、MES、SAP云ERP等系统 [15] - 通过嘉兴制造中心建设扩大生产规模，提高自动化、数字化、智能化供应链管理能力 [21] - 在建工程期末余额2.97亿元，主要用于募投项目建设 [22][23] 原材料与成本管理 - 主要原材料包括白砂糖、食盐、酱油、淀粉、食用油等 [9] - 2025年上半年食品制造业工业生产者出厂价格（PPI）同比下降1.3%，购进价格同比下降3.3% [13] - 淀粉类、糖类等原材料价格有所回落，但部分香辛料类、大豆油等价格有不同程度上涨 [13]

交易目的与原则 - 开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险并降低汇率波动对经营业绩的不利影响 [1][3] - 业务遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机性或套利性交易操作 [1][3] 交易规模与资金安排 - 外汇套期保值业务规模总额不超过5,000万元人民币或等值外币 [1][2][3] - 额度在有效期内可循环滚动使用，任一时点交易金额均不超过上述额度 [1][3] - 业务资金来源为自有资金 [1] 交易方式与币种 - 交易币种以实际业务结算币种为主，主要包括日元和美元 [1][3] - 交易品种涵盖远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期权及其他外汇衍生产品 [1][3] - 交易场所为境内经监管机构批准且具备资质的场内交易场所 [1][3] 授权与审议程序 - 董事会授权总经理或其授权代理人负责具体实施外汇套期保值业务并签署相关文件 [2] - 该事项经第四届董事会第五次会议审议通过，无需提交股东会审议 [2][3] - 业务有效期为自董事会审议通过之日起一年内 [2][3] 风险控制措施 - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》明确审批权限、操作流程及风险控制 [4] - 建立专门风险控制小组持续监控市场环境并适时调整策略 [4] - 严格限定交易对手为具备资质且信用良好的金融机构 [4] 会计处理与影响 - 公司根据企业会计准则第22号、23号、24号及37号进行会计确认和计量 [4][5] - 业务以正常生产经营为基础，旨在提升资金流动性和安全性 [4]

担保基本情况 - 公司为全资子公司日辰食品（嘉兴）有限公司提供连带责任保证担保 担保额度不超过人民币50,000万元[1] - 担保用途为满足子公司项目建设需要 向银行申请贷款总额不超过5亿元[1] - 担保额度期限为自股东会审议通过之日起12个月内有效 额度可循环使用[1] 被担保方财务数据 - 被担保方2025年1-6月资产总额50,710.66万元 负债总额16,447.22万元 资产净额34,263.44万元[2] - 2024年度经审计资产总额48,925.31万元 负债总额14,661.61万元 资产净额34,263.70万元[2] - 被担保方2025年1-6月净利润-0.26万元 2024年度净利润171.77万元[2] 担保合规性 - 担保事项已通过董事会审计委员会及董事会审议 尚需提交2025年第三次临时股东会审议[1] - 被担保方资产负债率未超过70% 属于公司合并报表范围内全资子公司[3][4] - 截至公告日公司对子公司担保余额9,573.70万元 占2024年经审计净资产比例13.15%[4] 公司治理结构 - 被担保方为有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 由公司100%持股[2] - 法定代表人张华君 注册资本30,000万元 成立时间2021年1月12日[2] - 经营范围包括食品生产、食品添加剂生产、技术进出口及货物进出口等[2]

核心财务表现 - 2025年上半年主营业务收入达2.032亿元，同比增长8.70% [1] - 粉体类调味料收入4539万元，同比增长20.13% [1] - 食品添加剂收入128万元，同比增长45.29% [1] 分产品收入结构 - 酱汁类调味料收入1.460亿元，同比微降1.51% [1] - 烘焙类食品通过收购艾贝棒公司新增业务，自2025年4月起纳入合并报表 [1] - 食品添加剂业务增速最快，达45.29% [1] 销售渠道分析 - 直营商超渠道收入429万元，同比增长382.56% [1] - 品牌定制渠道收入3127万元，同比增长24.51% [1] - 直营电商渠道收入88万元，同比下降36.85% [1] - 经销商零售渠道收入165万元，同比下降64.62% [1] 区域市场表现 - 华东地区收入1.407亿元，同比增长9.66%，占比69.24% [1] - 华南地区收入1383万元，同比增长84.82%，增速居各区域之首 [1] - 华北地区收入2959万元，同比下降10.91% [1] - 其他地区收入194万元，同比增长41.46% [1] 业务拓展与渠道特征 - 2025年3月完成对嘉兴艾贝棒食品有限公司100%股权收购 [1] - 公司主要采用直销模式，零售经销收入占比仅0.81% [1] - 餐饮渠道收入9636万元，同比增长6.38% [1] - 食品加工渠道收入6875万元，同比增长6.91% [1]

交易情况概述 - 公司开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险并降低汇率波动对经营业绩的不利影响 保障进出口业务正常运行 遵循合法 谨慎 安全和有效原则 不做投机性或套利性交易操作 [1] - 外汇套期保值业务规模总额不超过5000万元人民币或等值外币 额度在有效期内可循环滚动使用 任一时点交易金额均不超过该额度 [1] - 业务资金来源为自有资金 交易币种包括实际业务结算币种 主要涉及日元和美元等 [1] - 交易品种涵盖远期结售汇 外汇掉期 外汇互换 外汇期权及其他外汇衍生产品 交易场所为境内经监管机构批准且具备资质的场内交易场所 [1] - 业务有效期自董事会审议通过之日起一年内有效 董事会授权总经理或其代理人负责具体实施并签署相关文件 [1] 交易风险分析及风控措施 - 外汇套期保值业务存在风险包括合约方向不一致时放弃汇率有利波动的机会成本 不可控风险导致合约到期无法履约的风险 以及内控不完善或操作人员水平不足造成的风险 [2] - 风险控制措施包括制定《外汇套期保值业务管理制度》明确审批权限 操作流程和风险控制 严格禁止投机和套利交易 配备专业人员并实时监控市场环境变化 [2] 交易对公司的影响及相关会计处理 - 外汇套期保值业务基于正常生产经营 以稳健为原则 旨在降低汇率波动带来的经营风险 有利于公司资金的流动性和安全性 [2] - 公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号—金融资产转移》《企业会计准则第24号—套期会计》及相关指南进行会计处理和披露 [2][3] 业务必要性和可行性分析 - 公司开展外汇套期保值业务是为了运用工具降低汇率风险并控制经营风险 已根据法律法规要求制定《外汇套期保值业务管理制度》加强内部控制 落实风险防范措施并完善审批流程 [4] - 综合评估表明公司开展外汇套期保值业务具备必要性和可行性 [4]

募集资金基本情况 - 2019年首次公开发行A股2,466万股，发行价格每股15.70元，募集资金总额3.87亿元，扣除发行费用后净额3.43亿元[1] - 截至2025年6月30日募集资金余额为4,555.62万元，较2024年末7,941.80万元减少42.6%[1] - 报告期内募集资金产生利息收入10.16万元及理财收益38.44万元，募投项目支出3,434.57万元[1] 募集资金管理情况 - 公司建立专项账户管理制度，与广发证券及开户银行签订三方监管协议[1] - 截至2025年6月30日专项账户合计余额4,555.62万元，分布在青岛银行、招商银行、交通银行共7个账户[1] - 监管协议条款符合上交所范本要求，报告期内协议履行正常[1] 募集资金实际使用 - 年产15,000吨复合调味品项目累计投入16,713.08万元，超承诺投资额15.23万元，进度达100.09%[2] - 年产5,000吨汤类提取项目累计投入10,125.32万元，较承诺投资额少822.68万元，进度92.49%[2] - 营销网络建设项目累计投入2,992.74万元，技术中心项目投入2,105.03万元，两者均已完成结项[2] 闲置资金管理 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，最高额度不超过1.1亿元[1] - 报告期内通过结构性存款和固收凭证实现收益38.44万元，具体包括青岛银行4,000万元产品收益22.09万元、中信证券多笔产品收益合计14.1万元[2] - 所有理财产品均为保本浮动收益型，期限不超过1年，资金实行滚动使用[2] 资金使用合规性 - 报告期内未发生募投项目变更、超募资金补充流动资金、募集资金置换先期投入等特殊情况[2] - 募集资金使用披露信息符合及时、真实、准确、完整要求，无违规情况[2] - 募集资金结余原因为项目按计划执行产生的暂时闲置资金[3]

核心观点 - 公司制定董事及高级管理人员离职管理制度，旨在规范离职程序、确保治理结构稳定、维护公司及利益相关者权益，并依据相关法律法规及公司章程执行 [1] 适用对象与原则 - 制度适用于公司董事（含独立董事）及高级管理人员因任期届满、辞职、被解除职务或其他原因离职的情形 [1] - 离职管理遵循合法合规、公开透明、平稳过渡及保护股东权益四大原则 [1] 离职情形与程序 - 离职情形包括任期届满未连任、主动辞职、被解除职务及其他实际离职情况 [2] - 董事辞职需提交书面报告，公司收到报告之日生效；若辞职导致董事会成员低于法定人数或审计委员会/独立董事比例不符规定，原董事需继续履职直至新董事就任 [2] - 公司需在收到董事辞职报告后2个交易日内披露相关信息，并在60日内完成补选 [2] - 高级管理人员辞职自董事会收到报告时生效，总经理、董事会秘书或财务总监辞职需在2个交易日内披露 [3] - 董事或高级管理人员若出现《公司法》规定不得任职的情形，公司应依法解除其职务；股东会可提前解任董事，需过半数表决权通过并允许被解任董事申辩 [3][4] - 无正当理由提前解任时，被解任者可要求赔偿；离职后2个交易日内需通过交易所申报个人信息 [4] 责任与义务 - 离职人员需在10日内完成工作交接，包括未完结事项说明、业务文件、财务资料等，由董事会秘书监交并存档 [4] - 任职期间作出的公开承诺需继续履行，未履行完毕需提交书面说明及后续计划 [4] - 离职后不得利用原职务干扰公司经营或损害利益，忠实义务及保密义务在合理期限内持续有效，任职期间的责任不因离职免除 [5] - 擅自离职造成损失需承担赔偿责任；违反规定造成损失时，公司可要求赔偿并追究法律责任 [5] 持股管理 - 离职人员买卖公司股票需遵守内幕交易等法规，不得违规操作 [6] - 任期届满前离职者，需在任期内及届满后6个月内遵守持股限制（所持股份总数的25%变动限制，司法强制执行等除外） [6] - 持股变动承诺需严格履行，董事会秘书负责监督并报告监管部门 [6] 制度执行与修订 - 制度未尽事宜按国家法律法规及公司章程执行，若与后续法规或章程冲突则按新规定执行 [7] - 制度由董事会负责制定、修订和解释，自董事会审议通过之日起生效 [7][8]

董事会审计委员会审核意见 - 审计委员会对2025年半年度报告及摘要的编制合规性表示认可 符合法律法规及公司章程规定 [1] - 报告格式和内容符合中国证监会及上海证券交易所要求 披露信息真实准确完整 [1] - 报告公允反映公司报告期内财务状况 经营成果及现金流量情况 [1] 半年度报告审议程序 - 审计委员会同意将2025年半年度报告及摘要提交董事会审议 [1] - 审核意见由委员张世兴 胡左浩 张华君于2025年8月8日签署 [1]

公司治理调整 - 公司于2025年8月22日召开第四届董事会第五次会议审议通过审计委员会委员调整议案 [1] - 审计委员会调整前成员为张世兴（主任委员）、胡左浩、张华君 [1] - 调整后成员变更为张世兴（主任委员）、胡左浩、隋锡党 [1] - 调整自董事会审议通过之日起生效 委员任期至本届董事会任期届满止 [1]

会议基本信息 - 会议召开时间为2025年9月2日16:00-17:00 [1][2] - 会议召开地点为上海证券交易所上证路演中心 [1][2] - 会议召开方式为上证路演中心网络互动 [1][2] 参会人员 - 董事长张华君先生将出席 [2] - 独立董事张海燕女士将出席 [2] - 董事、财务总监、董事会秘书张韦女士将出席 [2] 投资者参与方式 - 投资者可在2025年9月2日16:00-17:00通过上证路演中心在线参与 [2] - 投资者可在2025年8月26日至9月1日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目提问 [1][3] - 投资者可通过公司邮箱rcspzqb@richen.com进行提问 [1][3] 会议内容 - 会议将针对2025年半年度经营成果及财务指标进行交流 [2] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题 [1][2] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看会议内容 [3] 相关背景 - 公司已于2025年8月23日发布2025年半年度报告 [2] - 会议旨在便于投资者更全面深入了解公司半年度经营成果和财务状况 [2]