财务表现 - 24Q4收入同比增长14.90%至1.07亿元，归母净利润同比下滑36.49%至942.32万元，主要受拓新费用增加拖累 [1][2] - 2024全年收入4.05亿元(+12.59%)，归母净利润6385.77万元(+13.16%)，扣非净利润5537.43万元(+5.59%) [2] - 25Q1收入同比增长10.5%至1.01亿元，归母净利润同比大增36.9%至1766万元，毛利率提升0.93pct至39.21% [1][5] - 2024年现金回款1.19亿元(+20.43%)，经营性现金流净额4129.55万元(+53.91%) [2] - 2024年分红2429.84万元(占归母净利润38.05%)，全年回购+分红合计5447万元(占归母净利润85.29%) [2] 业务结构 - 酱汁类业务24年收入3.19亿元(+19.3%)，粉体类0.83亿元(-5.5%)，食品添加剂0.02亿元(-41.1%) [3] - 餐饮渠道24年收入2.0亿元(+22.2%)，Q4同比+17.3%，主要受益与呷哺、百胜等大客户合作深化 [3] - 品牌定制业务24年收入5233万元(+15.1%)，Q4同比+26.5%，受益于山姆等新客户订单 [3] - 经销商渠道24年收入694万元(-34.9%)，经销商数量减少47家至62家 [3] - 25Q1餐饮渠道同比+9.9%，品牌定制渠道同比+36.9%，经销商渠道同比-75.5% [5] 盈利能力 - 2024年毛利率38.70%(-0.07pct)，销售费用率8.81%(+0.94pct)，净利率15.78%(+0.08pct) [4] - 24Q4毛利率39.28%(+1.66pct)，但销售费用率12.81%(+2.88pct)导致净利率降至8.77%(-7.09pct) [4] - 25Q1销售费用率5.28%(-2.8pcts)，管理费用率9.49%(-0.44pct)，推动净利率提升至17.42%(+3.36pcts) [5] 战略发展 - 公司以2350万元收购嘉兴艾贝棒食品100%股权，将新增冷冻面团业务，预计3月31日并表 [6] - 并购将带来西式快餐渠道资源协同，加速客户拓展 [6][7] - 中长期通过优质客户积累和老客户新品推出强化竞争壁垒 [1][7] - 预计25年餐饮渠道将保持高增长，品牌定制业务成为新增长点 [6][7]

公司基本信息 - 公司法定代表人为张华君[15] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为日辰股份，代码为603755[19] - 公司成立于2001年，是国内较早生产调理食品加工用复合调味品企业，有先发和品牌优势[57] - 公司为国家级高新技术企业，建立了完善研发体系和研发团队[58] - 公司核心管理团队具有10年以上调味品行业经验[60] - 公司目标市场主要面向调理食品的出口和内销市场、国内餐饮尤其是连锁餐饮市场、国内零售终端消费市场、国内烘焙预拌粉市场[95] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为404,735,133.64元，较2023年的359,466,577.42元增长12.59%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为63,857,720.41元，较2023年的56,430,642.18元增长13.16%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为55,374,319.10元，较2023年的52,441,951.46元增长5.59%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为86,531,024.99元，较2023年的69,944,020.35元增长23.71%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为727,899,279.57元，较2023年末的701,642,256.75元增长3.74%[21] - 2024年末总资产为1,002,928,924.49元，较2023年末的962,300,554.68元增长4.22%[21] - 2024年基本每股收益0.6539元/股，较2023年的0.5722元/股增长14.28%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为9.00%，较2023年的8.07%增加0.93个百分点[22] - 2024年非经常性损益合计8483401.31元，2023年为3988690.72元，2022年为8419883.90元[25] - 2024年理财产品期初余额166486156.17元，当期变动 - 166486156.17元，对当期利润影响2561017.59元[27] - 2024年度公司实现营业收入40,473.51万元，同比增长12.59%；营业成本24,812.07万元，同比增长12.72%[63] - 2024年度公司主营业务收入40,397.66万元，同比增长12.70%；主营业务成本24,741.35万元，同比增长12.88%[67] - 销售费用35,665,381.36元，较上年同期28,302,736.34元增长26.01%[65] - 管理费用27,248,656.69元，较上年同期31,631,667.92元下降13.86%[65] - 财务费用2,290,184.29元，较上年同期2,452,353.25元下降6.61%[65] - 研发费用13,332,432.03元，较上年同期12,505,557.82元增长6.61%[65] - 经营活动产生的现金流量净额86,531,024.99元，较上年同期69,944,020.35元增长23.71%[65] - 食品制造业务收入403,976,631.19元，较上年增长12.70%，毛利率38.76%，较上年下降0.10个百分点[69] - 酱汁类调味料营业收入318,962,034.78元，增长19.31%，毛利率37.53%，减少0.54个百分点[69] - 粉体类调味料营业收入83,199,290.26元，下降5.50%，毛利率42.59%，增加2.70个百分点[69] - 酱汁类调味料生产量21,374,469.40KG，增长26.65%，销售量20,856,489.48KG，增长23.26%，库存量1,275,710.01KG，增长68.36%[70] - 食品制造业原材料成本195,584,599.20元，占比79.05%，较上年变动13.33%[72] - 前五名客户销售额18,367.32万元，占年度销售总额45.47%[74] - 前五名供应商采购额3,580.70万元，占年度采购总额16.13%[74] - 本期费用化研发投入13,332,432.03元，研发投入合计13,332,432.03元，占营业收入比例3.29%[75] - 直销模式营业收入383,011,928.32元，较上年增长14.18%[69] - 华东地区营业收入274,992,191.49元，增长10.82%，毛利率40.90%，增加0.25个百分点[69] - 货币资金本期期末数为162,729,120.98元，占总资产的16.23%，较上期期末增长267.67%[79] - 交易性金融资产本期期末数为0，较上期期末减少100%[79] - 固定资产本期期末数为173,611,693.30元，占总资产的17.31%，较上期期末增长162.68%[79] - 酱汁类调味料营业收入为318,962,034.78元，毛利率为37.53%，营业收入比上年增减19.31%[83] - 粉体类调味料营业收入为83,199,290.26元，毛利率为42.59%，营业收入比上年增减 - 5.50%[83] - 直销模式营业收入为383,011,928.32元，毛利率为38.42%，营业收入比上年增减14.18%[83] - 经销模式营业收入为20,964,702.87元，毛利率为44.96%，营业收入比上年增减 - 8.92%[83] - 线上销售本年度营业收入为2,980,913.13元，占比0.74%，毛利率为59.04%[85] - 理财产品期初数为166,486,156.17元，本期公允价值变动损益为 - 486,156.17元，本期购买金额为564,000,000.00元，本期出售/赎回金额为730,000,000.00元[88] - 公司收回四川日辰九派川菜产业股权投资基金合伙企业部分出资款2000万元[89] - 日辰食品销售（上海）有限公司截止2024年12月31日总资产623.24万元，净资产 - 3331.43万元，净利润 - 1527.17万元[90] - 日辰食品（嘉兴）有限公司截止2024年12月31日总资产48925.31万元，净资产34263.70万元，净利润171.77万元[91] - 日辰食品（天津）有限公司截止2024年12月31日总资产21157.22万元，净资产20012.45万元，净利润 - 20.53万元[92] 利润分配情况 - 公司已实施2024年前三季度利润分配方案，以97,193,681股为基数，每股派发现金红利0.25元，合计派发现金红利24,298,420.25元，已分配现金红利占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为38.05%[6] - 2024年前三季度利润分配方案拟向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税），合计拟派发现金红利24,298,420.25元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为38.05%[152] - 每10股派息数2.50元（含税），现金分红金额24,298,420.25元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为38.05%[156] - 最近三个会计年度累计现金分红金额68,674,576.70元，现金分红比例为120.24%[158] - 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[151] 业务发展情况 - 2024年公司营业收入40473.51万元，同比增长12.59%；净利润6385.77万元，同比增长13.16%[30] - 2024年公司近三年开发的新品销售占比超50%，新增酱汁类复合调味品八百多款等[30] - 2024年公司为原有客户提供700多款新产品，各渠道新客户不断涌现[32] - 公司首次公开发行股票募投项目中的“营销网络建设项目”“技术中心升级建设项目”已结项[34] - 上海运营中心已全面启用，嘉兴数字化制造中心建设项目土建工程完工，预计2025年底建成投产[34] - 2025年公司继续重研发、强服务，开拓国内餐饮市场，聚焦长三角战略中心[104] - 2025年3月公司收购嘉兴艾贝棒食品有限公司，拓展烘焙业务[104] - 2025年公司加大产品研发创新投入，加强与行业专家及科研院所合作[105] - 首次公开发行股票募投项目预计2025年底前竣工投产，扩大产能优化结构[106] - 2025年公司启动“创新赋能项目”，融入创新思维提升竞争力[107][108] - 2025年公司借助“AI + 数智化”技术推进企业数字化升级[109] 行业环境情况 - 2024年社会餐饮收入55718亿元，同比增长5.3%，公司B端业务稳健增长，C端业务增长承压[29] - 2024年我国食品制造业PPI同比下降1%、工业生产者购进价格同比下降2.2%[29] - 我国2007年颁布国家标准《调味品分类（GB/T20903—2007）》，定义复合调味品[38] - 公司2012年以来为连锁餐饮企业提供复合调味品定制业务[40] - 我国复合调味品行业B端场景消费的调味品占比约为70%，C端消费场景的调味品占比约为30%[96] - 2014 - 2024年我国餐饮市场总收入从2.9万亿元升至5.64万亿元，长期保持10%左右稳定增长[96] - 居民外出就餐的调味品摄入量超过家庭烹饪的50%以上[96] - 2020 - 2024年中国餐饮市场连锁化率从15%提高到22%，增长了7个百分点[97] - 美国和日本的餐饮连锁化率分别达58.3%和50.8%[97] - 2021年中国调味品行业CR5、CR10分别为18.8%、26.6%，2023年约为20%、28%，较美国、日本有提升空间[101] 公司经营模式 - 公司主要产品包括酱汁类、粉体类调味料以及少量食品添加剂三大类，千余个品种[42] - 公司采取“以销定产、以产定购”的采购模式，原材料采购通过SAP云ERP系统根据销售订单和库存情况自动生成请购单[43] - 公司主要采取“以销定产”的生产模式，建立柔性化生产管理体系[44] - 公司主要采用直销模式销售，为连锁餐饮和食品加工企业提供整体解决方案及ODM/OEM产品定制服务[45] 公司数字化建设 - 报告期内公司持续优化泛微协同管理系统、MES系统、SAP云ERP系统、数据分析系统等[33] - 报告期内公司数字化车间改造项目获评“青岛市工业互联网示范认定项目”[33] 公司治理情况 - 公司修订6项内控制度并制定5项内控制度以完善公司治理[118] - 公司股东大会职责清晰，议事规则执行到位，无重大事项绕过或先实施后审议情况[118] - 公司董事会职责清晰，设立多个专门委员会，独立董事发挥重要作用[119] - 公司监事会职责清晰，监事履职尽责，对财务和人员进行监督[120] - 公司制定并执行信息披露制度，指定媒体披露信息，开展投资者关系管理[120][121] - 公司尊重和维护利益相关者权益，推动各方利益协调平衡[121] - 公司将加强法律和治理学习，提升治理水平[121] - 2025年1月10日公司完成董事会、监事会换届选举[128] 董监高情况 - 董事长张华君年初持股498万股，年末持股898万股，增加400万股，报告期内税前报酬123.39万元[124] - 董事、总经理崔宝军年初和年末持股均为22.5万股，报告期内税前报酬100.13万元[124] - 董事、副总经理陈颖年初和年末持股均为15万股，报告期内税前报酬72.05万元[124] - 董事、财务总监、董事会秘书张韦年初和年末持股均为0股，报告期内税前报酬71.57万元[124] - 独立董事胡左浩、张世兴、张海燕年初和年末持股均为0股，报告期内税前报酬均为8万元[124] - 副总经理崔正波、黄桂琴、冯晓红年初和年末持股均为0股，报告期内税前报酬分别为82.88万元、75.69万元[124] - 监事会主席隋锡党年初和年末持股均为9万股，报告期内税前报酬31.33万元[125] - 监事于晓伟年初和年末持股均为0股，报告期内税前报酬24.39万元[125] - 全体董监高年初持股总数555.75万股，年末持股总数955.75万股，增加400万股，报告期内税前报酬总额729.76万元[125] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计729.76万元[132] - 董事张华君、崔宝军、陈颖、屈洪亮、胡左浩、张世兴、张海燕本年

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月19日14点召开[3] - 现场会议在青岛市即墨区即发龙山路20号公司二楼会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年5月19日[5] 投票及登记信息 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] - 股权登记日为2025年5月12日[15] 其他信息 - 应回避表决的关联股东为青岛博亚投资控股有限公司等[10] - 特别决议议案为议案10[12] - 公司有多项制度及提请授权议案[25]

会议信息 - 2025年4月25日上午11：00召开第四届监事会第二次会议[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 业绩与分配 - 2024年前三季度分配现金红利24,298,420.25元，占2024年净利润38.05%[7] 未来规划 - 2025年度拟申请不超8亿元综合授信额度[10] 审计相关 - 中兴华连续服务9年，续聘为2025年审计机构，费用50万[11] 议案表决 - 多项议案表决均全票通过[3][4][7][9]

报告相关 - 监事会同意2024年度内部控制评价报告[2] - 监事会同意2024年度募集资金存放与使用专项报告[3] - 监事会同意2024年年度报告全文及摘要[5][6] 其他事项 - 监事会同意2024年度利润分配方案[4] - 监事会同意续聘中兴华会计师事务所为2025年度审计机构[7]

会议相关 - 2025年4月25日召开第四届董事会第二次会议，7名董事全部出席[2] - 董事会同意于2025年5月19日召开公司2024年年度股东大会[26] 议案表决 - 《关于公司2024年度总经理工作报告的议案》等多项议案表决同意票7票、反对0票、弃权0票[3][4][5][8][9][10][11][13][16][18][19][20] - 《关于公司独立董事独立性自查情况专项报告的议案》表决同意4票、反对0票、弃权0票，3位独立董事回避表决[6] 财务相关 - 2025年2月14日实施2024年前三季度利润分配，现金红利24,298,420.25元，占2024年净利润比例38.05%，2024年末不再分配[12] - 公司拟于2025年度向金融机构申请不超过8亿元的综合授信额度[15] - 公司拟定2025年度独立董事津贴为每人每年10万元人民币（含税）[15] - 拟续聘中兴华会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年，审计费用50万元[17] 融资相关 - 董事会拟提请2024年年度股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[25]

业绩总结 - 2024年前三季度派发现金红利24,298,420.25元，年末拟不再派发[2] - 2024年度归属于上市公司股东净利润63,857,715.05元[5] - 最近三个会计年度平均净利润57,116,279.42元[5] 分红回购 - 2024年股份回购金额30,167,647.66元，现金分红和回购合计54,466,067.91元[3] - 最近三个会计年度累计现金分红68,674,576.70元，占年均净利润120.24%[5]

股票发行 - 拟以简易程序向特定对象发行A股，募资不超3亿且不超去年末净资产20%[1][2] - 发行数量不超发行前股本30%，对象不超35名，现金认购[2][4] 发行规则 - 定价基准日为发行期首日，价格不低于均价80%[5] - 限售6个月，特定情形18个月，期满上交所上市[6][10] 资金用途 - 用于主营业务项目建设及补充流动资金[8] 其他安排 - 滚存未分配利润新老股东按比例共享[9] - 决议有效期至2025年年度股东大会召开[11][14]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.6539元，较2023年0.5722元增长14.28% [1] - 每股净资产2024年为7.38元，较2023年7.12元增长3.65% [1] - 每股公积金2024年为3.52元，较2023年3.6元下降2.22% [1] - 每股未分配利润2024年为2.67元，较2023年2.02元大幅增长32.18% [1] - 营业收入2024年为4.05亿元，较2023年3.59亿元增长12.81% [1] - 净利润2024年为0.64亿元，较2023年0.56亿元增长14.29% [1] - 净资产收益率2024年为9.00%，较2023年8.07%提升11.52个百分点 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7187.67万股，占流通股比例72.88%，较上期减少87.36万股 [1] - 青岛博亚投资控股有限公司为第一大股东，持有4998.53万股，占总股本50.69%，持股未变 [2] - 张华君为第二大股东，持有898万股，占总股本9.11%，持股未变 [2] - 北京华诺投资管理有限公司减持99万股至150万股，占总股本比例降至1.52% [2] - 融通健康产业灵活配置混合A/B、叶明、华夏内需驱动混合A、赵明为新进股东 [2] - 高惠娟、李领群、夏海良、孔建肃退出前十大股东行列 [2] 股东结构变化 - 前十大股东中机构投资者增加，包括融通健康产业灵活配置混合A/B和华夏内需驱动混合A [2] - 个人股东叶明和赵明新进入前十大股东 [2] - 原个人股东高惠娟、李领群、夏海良、孔建肃退出前十大股东 [2]

青岛日辰食品股份有限公司 内部控制审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情 况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根 据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地址（ l o c a t i o n ）： 北京市丰台区丽泽路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China ...