| 证券代码：603757 | 证券简称：大元泵业 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113664 | 债券简称：大元转债 | | 浙江大元泵业股份有限公司 第三届董事会第三十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）浙江大元泵业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三 十次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2024 年 5 月 15 日通过电子邮件方式 送达全体董事，现场会议于 2024 年 5 月 21 日在公司总部会议室召开； 公司董事会提名委员会认为公司第四届董事会非独立董事候选人不存在相 关法律法规及《公司章程》所规定的禁止担任公司董事的情形，具有被提名为公 司第四届董事会非独立董事候选人的资格。 本项议案的表决结果：同意 9 票，反对 0 票、弃权 0 票。 （二）本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，本次会议由公司董事 长韩元富主持，公司监事、高级管理人员列席会议； （三）本次会 ...

| 证券代码：603757 | 证券简称：大元泵业 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113664 | 债券简称：大元转债 | | 浙江大元泵业股份有限公司 第三届监事会第二十六次会议决议公告 （二）本次会议应参加监事 3 名，实际参加监事 3 名，本次会议由公司监事 会主席寇剑主持； （三）本次会议采用现场加通讯表决方式； （四）本次会议的召集、召开方式符合《中华人民共和国公司法》《上海证 券交易所股票上市规则》及《浙江大元泵业股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定。 二、监事会会议审议情况 审议通过《关于监事会换届选举暨提名第四届监事会监事候选人的议案》 公司第三届监事会任期即将届满，根据《中华人民共和国公司法》和《公司 章程》的相关规定，公司应按程序进行换届选举工作。公司监事会提名张辉先生、 王蒙女士（简历见附件）为公司第四届监事会非职工代表监事候选人。 上述监事候选人经公司股东大会审议通过后，将与公司职工代表大会选举的 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 ...

浙商证券股份有限公司 关于 浙江大元泵业股份有限公司 （2023 年度） | 债券代码 | 债券简称 | | --- | --- | | 大元转债 | 113664.SH | 债券受托管理人 （注册地址：浙江省杭州市五星路 201 号） 二〇二四年五月 1 重要声明 可转换公司债券 受托管理事务报告 浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券""受托管理人"）根据 《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托 管理人执业行为准则》等法律法规、自律规则等规范性文件要求，以及受托管 理的浙江大元泵业股份有限公司（以下简称"大元泵业"、"发行人"或"公 司"）存续期可转换公司债券募集说明书、受托管理协议等债券发行信息披露 文件约定要求进行编制。 浙商证券编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《浙江大元 泵业股份有限公司 2023 年年度报告》及相关公开信息披露文件、第三方中介机 构出具的专业意见以及发行人向浙商证券提供的其他材料。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为浙商证券所作的 承诺或声明。 2 目 ...

上海市锦天城律师事务所 关于浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 - 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 楼 电话: 021-20511000 = 传真: 021-20511999 邮编: 210020 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 锦 天 城 律 师事 务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 公司已于 2024 年 4 月 29 日在中国证监会指定信息披露网站上刊登《浙江大 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 致:浙江大元泵业股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江大元泵业股份有限 公司(以下简称"公司")委托,就公司召开2023年年度股东大会(以下简称"本 次股东大会")的有关事宜,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》) 《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《浙江大 元泵业股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)的有关规定,出具本法律意 见书。 为出具本法律意见书,本所及本所律师依据《律 ...

| | | 债券代码：113664 债券简称：大元转债 浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 05 月 20 日 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 1、 议案名称：《2023 年度董事会工作报告》 (二)股东大会召开的地点：浙江省台州市温岭市泽国镇丹崖工业区浙江大元泵业 股份有限公司 6 号楼 4 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 15 | | --- | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 86,549,396 | | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | | 份总数的比例（%） | | 52.3155 | (四)表决方式是否符合《公司法 ...

行业竞争与发展 - 国内泵行业各细分品类高端市场以外资品牌为主，内资企业向上提升空间大，行业整合机会渐显 [2][3] - 公司产品涉及品类较全，但单品类 sku 较少，提高产品丰富度是业务发展重要路径 [3] 厂房搬迁与生产 - 公司需在六月底前完成温岭新厂房搬迁工作，前期已对部分产品备库，六月起整体生产节奏预计逐步恢复正常 [3] 外销情况 - 公司外销集中在家用屏蔽泵和农泵领域，家用屏蔽泵外销受下游渠道库存影响，农泵外销占比低于同行业企业，提升空间大 [3] 厂房出售损益 - 厂房出售所产生的损益确认时点与交付时间密切相关，相关工作正在加速推进 [3] 铜价影响 - 从收入端看，铜涨价影响下游客户端预期，部分企业提价或利于库存去化；从成本端看，铜在成本中占比较高，公司前期准备充分，后续关注三四季度价格变动 [4] 液冷型产品进度 - 公司在液冷应用的屏蔽泵领域有优势，浸没式液冷方向已有部分外资品牌屏蔽泵产品应用，公司密切关注下游动态，保持与头部温控企业和甲方客户技术交流对接 [4] 分红情况 - 公司自上市以来保持良好股东回报比例，现阶段认为行业发展机会多，在保证研发投入和发展前提下，会在政策及法规要求范围内保证股东利益 [4]

| | | 会议召开时间：2024年5月24日（星期五）13:30-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频和网络互动 投资者可于2024年5月17日(星期五)至5月23日(星期四)16:00前通过公 司邮箱zhengquan@dayuan.com进行提问。公司将在本次说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 浙江大元泵业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 29 日 发布公司 2023 年年度报告、2024 年第一季度报告，详见上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）。为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 5 月 24 日参加 2023 年报 沪市主板高分红重回报集体业绩说明会，会议时间下午 13:30-17:00，会上将就 投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 债券代码：113664 债券简称：大元转债 浙江大元泵业股份有限公司 关于参加2023年报沪市主板高分红重回报 ...

报告投资评级 - 买入（维持）[1][5] 报告核心观点 - 全年收入业绩稳健增长，Q1经营有所承压。2023年实现营收18.8亿/+12.0%，归母净利润2.9亿/+9.5%，扣非归母净利润2.8亿/+9.2%。其中Q4收入4.6亿/-9.0%，归母净利润0.4亿/-60.2%，扣非归母净利润0.3亿/-61.6%。2024Q1实现营收2.8亿/-23.5%，归母净利润0.4亿/-32.2%，扣非归母净利润0.4亿/-33.3%。公司拟每10股派发现金股利10元，现金分红率为58%，叠加公司中期分红及股份回购，合计分红率为72%[1] - 家用屏蔽泵外销受库存影响，内销实现积极复苏。2023年家用屏蔽泵实现收入7.7亿元，同比增长超15%，其中H1/H2预计分别+63%/-12%。内销量在低基数下实现较快增长，外销受益于节能泵和热泵配套产品的前瞻布局实现良好增长。但2023H2以来，受到欧洲天然气价格下降、经济增长乏力及高通胀的影响，欧洲热泵需求有所下降，预计受到库存的影响，公司外销出口降幅相对更大。从长期维度看，受到节能减排等因素驱动，欧美地区热泵需求仍有较大的发展潜力，公司作为国内家用屏蔽泵龙头，已开拓较多的国内外热泵头部客户，有望长期受益于热泵的发展[1] - 民用泵规模稳定。2023年民用泵收入6.5亿，同比持平，H1/H2分别+5%/-4%。国内民用泵业务实现复苏，海外小幅下滑。新成立“雷客”品牌运营商用泵产品，2023年实现收入0.3亿，后续有望成为新的增长点[2] - 工业泵及液冷泵延续强劲增长。2023年工业泵收入增长41%至3亿，其中化工泵收入增长超50%。液冷泵收入0.5亿，同比增长约25%。公司持续探索新应用，开拓储能、数据机房液冷等领域，未来有望持续贡献增量[3] - 毛利率提升、费用投入加大，盈利有所下降。2023年毛利率+2.6pct至32.0%，2024Q1毛利率同比+2.9pct至35.9%，预计主要系产品结构优化及原材料成本降低。2023年销售/管理/研发/财务费用率同比分别+1.1/+0.2/+0.9/+0.6pct至5.4%/4.9%/4.6%/-1.0%，Q1同比分别+1.5/+1.5/+2.0/-0.6pct，费用投入有所加大。2023年公司归母净利率-0.4pct至15.2%，Q1归母净利率-1.9pct至14.7%[4] - 考虑到海外屏蔽泵需求进入库存消化周期，调整盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润为3.2/3.7/4.1亿（前值为4.3/5.0/ - 亿），同比增长13%/15%/12%，对应PE = 11/10/9x[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收18.8亿，同比增长12.0%[1] - 公司2024Q1实现营收2.8亿，同比下降23.5%[1] - 公司2023年毛利率提升至32.0%，2024Q1毛利率达35.9%[4] - 公司2023年销售/管理/研发/财务费用率同比增加，归母净利率下降至15.2%[4] - 公司2021-2026年营业收入和净利润均呈现逐年增长趋势[6] 产品和技术 - 公司2023年家用屏蔽泵收入7.7亿元，同比增长超15%[1] - 公司2023年工业泵收入增长41%至3亿，其中化工泵收入增长超50%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为3.2/3.7/4.1亿，同比增长13%/15%/12%[5] 财务数据 - 2026年预计每股收益为2.49美元，较2021年增长59%[1] - 2026年预计每股净资产为14.08美元，较2021年增长52%[1] - 2026年预计ROE为18%，较2021年增长1%[1] - 2026年预计现金净变动为164百万元，较2021年增长239%[1] - 2026年预计企业自由现金流为319百万元，较2021年增长609%[1]

浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年五月二十日 浙江台州 浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 浙江大元泵业股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为 2024 年 5 月 20 日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通 过互联网投票平台的投票时间为 2024 年 5 月 20 日 9:15-15:00。 现场会议时间：2024 年 5 月 20 日下午 13:00 开始 现场会议地点：浙江省台州温岭市泽国镇丹崖工业区浙江大元泵业股份有限 公司 6 号楼四楼会议室 网络投票时间： 会议召集人：浙江大元泵业股份有限公司董事会 会议议程： 1、宣布会议开始 2、介绍会议基本情况，推选监票人、计票人 3、审议各项议案、听取独立董事年度述职报告 4、股东或股东代表提问 5、现场记名投票表决各项议案，统计现场投票表决结果 6、现 ...