广东松炀再生资源股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2025]0011000107 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified PublicAccountants（Special General Partnership） 广东松炀再生资源股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 大华内字[2025]0011000107 号 广东松炀再生资源股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了广东松炀再生资源股份有限公司（以下简称松炀 资源公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年度合并报表净利润为-2.36亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2.36亿元[6] - 截止2024年12月31日，母公司净利润为-1.69亿元，期末未分配利润为-2.29亿元[6] - 2024年营业收入为7.27亿元，较2023年增长9.23%[23] - 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为7.20亿元，较2023年增长8.48%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.36亿元，2023年为-2.37亿元[23] - 2024年经营活动现金流量净额为857.75万元，2023年为-2856.81万元[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为4.65亿元，较2023年末减少29.44%[23] - 2024年末总资产为13.02亿元，较2023年末减少12.44%[23] - 2024年基本每股收益为-1.15元/股，2023年为-1.16元/股[24] - 2024年加权平均净资产收益率为-41.35%，较2023年减少10.89个百分点[24] - 2024年非流动性资产处置损益为-3515008.10元，2023年为-1821.38元[27] - 2024年计入当期损益的政府补助为2605608.92元，2023年为2344770.40元[27] - 2024年第四季度营业收入为201670754.54元，归属于上市公司股东的净利润为-130974935.23元[28] - 2024年公司实现营业收入72677.24万元，比上年同期上升9.23%[35] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-23561.98万元，比上年同期减少亏损131.12万元[35] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-22319.60万元，比上年同期减少亏损1291.30万元[35] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为857.75万元，比上年同期大幅改善3714.56万元[35] - 2024年公司实现营业收入72,677.24万元，同比上升9.23% [64] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 23,561.98万元，同比减少亏损131.12万元[64] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 - 22,319.60万元，同比减少亏损1,291.30万元[64] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为857.75万元，同比大幅改善3,714.56万元[64] - 营业收入本期数726,772,397.32元，上年同期数665,364,083.98元，变动比例9.23% [65] - 营业成本本期数774,351,947.67元，上年同期数749,028,396.16元，变动比例3.38% [65] - 销售费用本期数3,953,642.04元，上年同期数3,597,240.64元，变动比例9.91% [65] - 管理费用本期数47,374,385.59元，上年同期数59,534,777.25元，变动比例 - 20.43% [65] - 财务费用本期数28,052,775.46元，上年同期数23,743,338.59元，变动比例18.15% [65] - 公司实现营业收入72,677.24万元，同比增加9.23%；主营业务成本支出77,435.19万元，同比增加3.38%；主营业务毛利率为-6.55%，同比上升6.02个百分点[67] - 制造业营业收入726,772,397.32元，同比增9.23%；营业成本774,351,947.67元，同比增3.38%；毛利率-6.55%，增加6.02个百分点[70] - 涂布白板纸营业收入132,928,899.37元，同比降42.40%；营业成本148,221,615.66元，同比降43.40%；毛利率-11.50%，增加1.98个百分点[70] - 高强瓦楞纸营业收入452,533,315.42元，同比增40.91%；营业成本474,822,664.59元，同比增29.33%；毛利率-4.93%，增加9.39个百分点[70] - 特种纸营业收入134,387,907.56元，同比增20.24%；营业成本144,712,997.72元，同比增20.88%；毛利率-7.68%，减少0.57个百分点[70] - 2024年销售费用3,953,642.04元，同比增9.91%；管理费用47,374,385.59元，同比降20.43%；财务费用28,052,775.46元，同比增18.15%；研发费用19,211,777.34元，同比增1.62%[79] - 本期费用化研发投入28,810,267.85元，研发投入总额占营业收入比例3.96%[80] - 收到的税费返还11,743,402.00元，同比降52.10%；收到其他与经营活动有关的现金18,823,417.14元，同比增1,681.13%[84] - 经营活动产生的现金流量净额8,577,467.35元，去年同期为 - 28,568,104.85元；收回投资所收到的现金84,500,000.00元，同比增576.00%[84] - 货币资金61,945,495.51元，较上年末增69.01%；应收账款10,344,380.35元，较上年末降75.77%[86] - 应收款项融资1,000,000.00元，较上年末降47.23%；预付款项185,657.83元，较上年末降89.37%[86] - 其他应收款5,304,124.51元，较上年末降87.56%；其他流动资产10,038,239.33元，较上年末增167.22%[86] - 在建工程22,672,158.61元，较上年末降73.59%；预收款项5,052,656.70元，较上年末增2,031.32%[86] - 2024年2572家造纸生产企业利润总额258亿元，同比下降2.71%[92] - 2024年全国规模以上造纸生产企业营业收入8296亿元，工业增加值增速8.80%[93] - 2024年末全国规模以上造纸生产企业产成品存货414亿元，同比下降5.83%[93] 各条业务线表现 - 公司拥有年产18万吨的高强瓦楞原纸生产线以及年产10亿平方米的特种纸生产线[46] - 高强瓦楞纸承重可达20 - 50kg[48] - 公司2019年动工建设“年产5万吨环保新材料特种纸”生产线，项目一期2022年建成投产，年产热敏纸2.5万吨[49] - 公司生产产品所需主要原材料为废纸，采用按生产计划采购模式[51] - 公司“年产18万吨环保再生纸项目”建成投产后填补粤东及周边区域包装原纸供应空白[56] - 灰底涂布白板纸生产量53,960.43吨，同比降40.71%；销售量59,335.39吨，同比降35.69%；库存量同比降100.00%[72] - 高强瓦楞纸生产量182,384.41吨，同比增53.53%；销售量182,108.31吨，同比增49.39%；库存量3,057.61吨，同比增9.83%[72] - 特种纸生产量185,640,068.60平方米，同比降10.29%；销售量165,883,072.36平方米，同比降2.96%；库存量57,227,657.23平方米，同比增52.73%[72] - 灰底涂布白板纸主营业务成本148,221,615.66元，占比19.14%，同比降43.40%[74] - 高强瓦楞纸主营业务成本474,822,664.59元，占比61.32%，同比增29.33%[75] - 前五名客户销售额31,139.37万元，占年度销售总额43.25%；前五名供应商采购额28,188.64万元，占年度采购总额35.12%[76][77] - 公司目前高强瓦楞原纸年产规模为18万吨[142] 各地区表现 - 公司销售集中在广东、福建地区，客户分散，市场营销及客户管理不佳或致业绩下降[139] 管理层讨论和指引 - 2025年公司以再生纸制造、特种纸生产为主业务，布局第二曲线新业务，开展亏损治理专项行动[131] - 公司优化组织架构，精简人员，制定绩效考核制度，提高管理决策下达效率和员工积极性[132] - 公司推行集中采购模式降低采购成本，拓展直销模式加速现金回流[132] - 公司提高再生纸产能，特种纸坚持差异化路线，开拓细分市场[132] 其他没有覆盖的重要内容 - 大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 2024年全国纸及纸板生产企业约2500家，生产量13625万吨，较2023年增长5.09%；消费量13634万吨，较2023年增长3.56%[42] - 2015 - 2024年，纸及纸板生产量年均增长率2.71%，消费量年均增长率3.11%[42] - 2024年我国纸及纸板进口1087万吨，同比下降3.98%；出口1078万吨，同比增长15.67%[43] - 2023年箱纸板和瓦楞原纸生产量占比分别为22.83%和22.48%，消费量占比分别为25.96%和24.85%[45] - 2013 - 2023年新闻纸产量占比由3.56%降至0.62%，消费量占比由3.70%降至0.98%[45] - 2013 - 2023年特种纸产量占比由2.27%提升至3.43%，消费量占比由1.92%提升至2.13%[45] - 2024年公司注销海外控股子公司松炀国际有限公司[99] - 2024年公司分别出资1000万元设立汕头市松炀贸易有限公司和汕头市松炀新材料有限公司[101][102] - 2024年公司向全资孙公司乐动科技增资3000万元，增资后注册资本达8000万元[103] - 2024年7月26日，乐动科技拟与颜廷举、张旭、赵湘粤共同出资2000万元设立松炀乐彩，乐动科技认缴1020万元占比51%[105] - 截至2024年12月31日，松炀乐彩注册资本2000万元，乐动科技认缴1020万元占比51%，颜廷举认缴600万元占比30%，赵湘粤认缴380万元占比19%[106] - 2024年8月5日，公司1元收购姚梦醒持有的万源互通51%股权，其注册资本10000万元[107] - 2024年10月15日，乐动科技2000万元增资金陵乐彩，增资后注册资本2500万元，乐动科技持股80%[110] - 2025年2月6日，松炀再生资源（广州）有限公司完成注销登记[112] - 2024年3月22日，松炀资源控股将8450万元债权转让给王壮鹏[114] - 2024年4月23日，松炀资源控股收到全部8450万元债权转让款[115] - 2024年9月11日，公司拟将部分厂房及设备租给汕头市长川纸业8年，年租金750万元，总金额6000万元，租赁物账面价值10709.65万元[116] - 汕头市松炀新材特种纸有限公司注册资本10000万元，投资比例100%，总资产40968.98万元，净资产11372.13万元，净利润 - 5988.03万元[119] - 松炀再生资源（广州）有限公司注册资本500万元，投资比例100%，总资产0.0068万元，净资产 - 243.403万元，净利润 - 23.51万元，相关注销手续正在办理中[119][120] - 汕头市松炀资源控股有限公司注册资本10000万元，投资比例100%，总资产10377.85万元，净资产10200.79万元，净利润 - 445.46万元[119] - 海口市乐动科技有限公司注册资本5000万元，投资比例100%，总资产4643.92万元，净资产4580.92万元，净利润 - 226.01万元[119] - 铜陵市松炀资源有限公司注册资本500万元，投资比例100%，总资产4.58万元，净资产4.58万元，净利润27.48万元[119] - 松炀乐彩（北京）运营管理有限公司注册资本2000万元，投资比例51%，总资产300.21万元，净资产229.08万元，净利润 - 150.92万元[120] - 2024年我国纸及纸板人均年消费量为96.83千克/年，人口14.08亿，远低于发达国家人均150 - 300千克/年的消费水平[122] - 我国造纸行业将从传统产品向特种纸和新型纸张

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入102,461,202.49元，较上年同期减少28.28%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-18,009,763.16元[4] - 加权平均净资产收益率为-3.93%，较上年同期减少0.46个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为102,461,202.49元，较2024年第一季度的142,862,664.59元减少[20] - 2025年第一季度营业利润为-17720742.39元，2024年同期为-22598629.88元[21] - 2025年第一季度净利润为-18128942.99元，2024年同期为-22492132.94元[21] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为-0.09元/股，2024年同期均为-0.11元/股[22] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本为124,690,582.63元，较2024年第一季度的176,222,760.85元减少[20] - 2025年第一季度营业成本为105,627,743.92元，较2024年第一季度的147,155,971.00元减少[20] - 2025年第一季度税金及附加为524,037.73元，较2024年第一季度的1,101,443.79元减少[20] - 2025年第一季度销售费用为659,911.43元，较2024年第一季度的760,750.32元减少[20] - 2025年第一季度管理费用为8,728,379.71元，较2024年第一季度的15,634,936.85元减少[20] 其他财务数据 - 本报告期末总资产1,294,170,057.82元，较上年度末减少0.63%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益449,851,154.20元，较上年度末减少3.35%[5] - 非经常性损益合计176,941.35元，其中政府补助575,386.35元，非流动性资产处置损益-9,411.89元[6][7] - 经营活动产生的现金流量净额为-40,363,683.28元，主要因销售收现减少幅度超采购付现减少幅度[4][7] - 2025年3月31日货币资金为47,244,196.54元，较2024年12月31日的61,945,495.51元减少[13] - 2025年3月31日应收票据为10,728,352.63元，较2024年12月31日的15,530,460.63元减少[13] - 2025年3月31日应收账款为9,912,302.93元，较2024年12月31日的10,344,380.35元减少[13] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为83298183.79元，2024年同期为166683509.05元[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-40363683.28元，2024年同期为-29377206.30元[25] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-585333.12元，2024年同期为-6162815.38元[25] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为26254412.52元，2024年同期为19044711.65元[26] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为-14701298.97元，2024年同期为-16608423.13元[26] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为47244196.54元，2024年同期为20044357.85元[26] - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[22] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数20,029人，表决权恢复的优先股股东数量为0人[9] - 前十名股东中王壮鹏持股42,730,500股，持股比例20.88%，质押32,860,000股[9] - 王壮鹏为公司控股股东、实际控制人，与王壮加为兄弟关系，且为王壮鹏为深圳市前海金兴阳投资有限公司执行董事兼经理[10] - 倪威合计持有公司2,957,400股股份，金德立合计持有1,751,100股股份，王志峰合计持有1,301,700股股份，谢雨芳合计持有1,189,200股股份[11]

广东松炀再生资源股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 2024 年，作为广东松炀再生资源股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规、规范性文件要 求，以及《广东松炀再生资源股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）《广 东松炀再生资源股份有限公司独立董事工作制度》等制度规定，勤勉尽责地履行 了独立董事的职责和义务，积极出席公司股东大会、董事会及其专门委员会相关 会议，认真审议公司董事会及其专门委员会各项议案，并对公司相关会议审议的 重要决策事项发表了公正、客观的独立意见，为公司的经营决策和规范化运作提 出了合理的意见和建议，切实维护了公司的整体利益和全体股东尤其是中小股东 的合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 应香凝女士：女，1962 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学 历。1987 年 7 月至 2001 年 7 月任上海江南造纸厂工程师；2001 年 8 月至 2002 年 7 ...

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度保护投资者权益[2] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[3] - 证券部负责舆情信息采集与股价跟踪[4] 信息处理 - 舆情信息处理遵循快速反应等原则[5] - 信息先核实报董秘，再报工作组和监管[6] 应对措施 - 舆情影响股价时公司应自查、沟通等[6] - 加强与投资者沟通，做好信息披露[6] 违规处理 - 违反保密义务公司将处罚并保留追责权[8] 制度生效 - 制度由董事会解释修订，审议批准后生效[10]

广东松炀再生资源股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 2024 年，作为广东松炀再生资源股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规、规范性文件要 求，以及《广东松炀再生资源股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）《广 东松炀再生资源股份有限公司独立董事工作制度》等制度规定，勤勉尽责地履行 了独立董事的职责和义务，积极出席公司股东大会、董事会及其专门委员会相关 会议，认真审议公司董事会及其专门委员会各项议案，并对公司相关会议审议的 重要决策事项发表了公正、客观的独立意见，为公司的经营决策和规范化运作提 出了合理的意见和建议，切实维护了公司的整体利益和全体股东尤其是中小股东 的合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 蔡开雄先生：男，1969 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研 究生学历。1992 年 9 月至 1998 年 12 月，任广东汕头供销学校教师；1999 年 1 月 至 200 ...

广东松炀再生资源股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 2024 年，作为广东松炀再生资源股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规、规范性文件要 求，以及《广东松炀再生资源股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）《广 东松炀再生资源股份有限公司独立董事工作制度》等制度规定，勤勉尽责地履行 了独立董事的职责和义务，积极出席公司股东大会、董事会及其专门委员会相关 会议，认真审议公司董事会及其专门委员会各项议案，并对公司相关会议审议的 重要决策事项发表了公正、客观的独立意见，为公司的经营决策和规范化运作提 出了合理的意见和建议，切实维护了公司的整体利益和全体股东尤其是中小股东 的合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 蔡建生先生：男，1976 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研 究生学历。1999 年 12 月至 2006 年 3 月任中国银行股份有限公司汕头市分行科员； 2003 年 6 ...

公司代码：603863 公司简称：松炀资源 广东松炀再生资源股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 广东松炀再生资源股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为-1.15元，较2023年-1.16元微增0.86%，但连续三年为负值[1] - 每股净资产大幅下降29.5%，从2023年3.22元降至2024年2.27元，较2022年4.38元累计降幅达48%[1] - 每股未分配利润恶化明显，2024年为-1.90元，同比降幅达153.33%，显示累计亏损扩大[1] - 营业收入同比增长9.32%至7.27亿元，但仍低于2022年9.28亿元水平[1] - 净利润连续三年亏损，2024年-2.36亿元与2023年-2.37亿元基本持平[1] - 净资产收益率进一步恶化至-41.35%，较2023年-30.46%下降35.75个百分点[1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例下降至36.74%，较上期减少777.87万股[2] - 控股股东王壮鹏持股20.88%保持稳定，前四大股东持股均未变动[3] - 新进股东包括深圳核子华曦医学检验实验室(195.73万股)、于正瑞(177.20万股)和金德立(161.30万股)[3] - 主要减持来自深圳市核子基因科技(-50万股)和倪威(-0.01万股)[3] - 香港中央结算有限公司(原持338.23万股)等三家股东完全退出前十大[3] 利润分配政策 - 公司连续三年未实施分红送配方案[3]

股权结构 - 控股股东王壮鹏直接持股42,730,500股，占总股本20.88%，合计控制26.51%[2] - 王壮鹏及其一致行动人合计持股61,521,500股，占总股本30.06%[2] 股份质押 - 2025年4月21日王壮鹏解质7,000,000股后重新质押，到期日2028.04.17[4][5] - 截至披露日，王壮鹏剩余质押25,860,000股，占总股本12.64%[4] - 未来半年内到期质押1,000万股，对应融资余额3,000万元[8] 风险应对 - 还款资金来源多样，质押风险可控，后续或补充质押等[9]