会议召开 - 董事会每年至少上下半年各开一次定期会议[4] - 八种情形下应召开临时会议[4][5] - 董事长十日内召集会议[5] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发书面通知[6] - 定期会议变更通知需提前三日发出[8] 会议举行 - 过半数董事出席方可举行[9] - 董事委托他人出席有四条原则[10][11] - 以现场召开为原则，也可用其他方式[11] 提案表决 - 未通知提案不得表决，全体同意除外[13] - 提案决议须超全体董事半数赞成[15] - 担保等事项需全体非关联董事过半数且三分之二以上出席同意[15] - 董事回避时，无关联董事过半数出席可举行，决议须无关联过半数通过，不足三人提交股东会[16] - 提案未通过且条件未大变，一个月内不再审议[16] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事可要求暂缓表决[17] 其他 - 董事会下设办公室处理日常事务[3] - 会议档案保存十年以上[20] - 表决一人一票，计名和书面等方式[14] - 表决意向分三种，未选或多选重选，拒不选或中途离会视为弃权[14] - 现场宣布结果，其他情况次日通知[14] - 结果宣布或时限结束后表决不计[14]

监事会会议召开 - 定期会议每六个月召开一次，特定情况十日内召开临时会议[5] - 收到监事书面提议后三日内发临时会议通知[6] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发书面通知，紧急情况可口头或电话通知[6] 会议相关规定 - 办公室征集提案和征求意见至少用两天时间[5] - 需过半数监事出席方可举行，决议需全体监事过半数同意[8] 资料保存与规则施行 - 会议资料保存期限十年以上[10] - 规则自股东会批准之日施行，修改亦同[12]

报告披露时间 - 年度报告在会计年度结束之日起4个月内披露[12] - 中期报告在上半年结束之日起2个月内披露[12] - 季度报告在第3个月、第9个月结束后的1个月内披露[12] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[12] 披露事项 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等情况需披露[17] - 公司预计经营业绩发生亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[20] - 定期报告披露前出现业绩泄露等异常情况，公司应及时披露本报告期相关财务数据[21] - 发生可能影响证券交易价格的重大事件，公司应立即披露[16] 报告审核与审计 - 年度报告中的财务会计报告需经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计[12] - 定期报告内容需经公司董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[12] - 审计委员会对定期报告中的财务信息事前审核，全体成员过半数通过后提交董事会审议[22] 信息披露义务与管理 - 公司应在董事会或监事会就重大事件形成决议等最早时点履行信息披露义务[18] - 公司应在董事会审议通过信息披露事务管理制度后的五个工作日内，报注册地证券监管局和上海证券交易所备案并披露[23] - 公司控股股东和持股5%以上的大股东负有信息披露职责[24] - 公司和信息披露义务人应同时向所有投资者公开披露重大信息[27] 其他规定 - 公司停牌期间至少每周发布一次事件进展情况公告[25] - 公司申请暂缓披露信息，经上海证券交易所同意后，暂缓披露期限一般不超过两个月[28] - 公司各部门接到编制定期报告通知，应在规定时间提供情况说明和数据[24] - 公司发现已披露信息有误、遗漏或误导，应及时修正并发布相关公告[25] - 公司预计重大事件难以保密或已泄露，应及时申请停牌[25] - 独立董事应对信息披露事务管理制度实施情况进行检查，督促改正缺陷[26] - 公司信息披露违规处理结果需在5个工作日内报上海证券交易所备案[30] - 公司对违规责任人可给予批评、警告并处十万元以下罚款，直至解除职务处分[40] - 上海证券交易所信息披露系统自当日15:30起发送直通车公告及文件[36] - 本制度经公司董事会审议通过之日起生效，2025年4月25日发布[43][44]

江苏国茂减速机股份有限公司 股东会议事规则 1 第一章 总则 第一条 为规范江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称公司）行为，保证 股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则（2025 年修订）》、《上市公司治理准则（2025 年修订）》、《上海证券交易所股票 上市规则》等相关法律、行政法规、部门规章规定以及《江苏国茂减速机股份有 限公司章程》（以下简称公司章程），制定本规则。 第二条 上市公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、公司章程及本规则的相关规定 召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时召集、组织股东会。公司全体董 事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开一次， 应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不定期召开，出现公司 章程规定的应当召开临时股东会的情形时，临时 ...

江苏国茂减速机股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（邹成效） 本人邹成效，担任江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，始终遵循《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法 规、部门规章，以及《公司章程》《公司独立董事工作制度》等内部制度的要求。 在 2024 年的履职过程中，秉持勤勉、尽责、忠实之原则，按时参与各项会议， 严谨审议董事会各项议案，并就公司相关事项提出独立见解，切实保障全体股东， 尤其是广大中小股东的合法权益。现将 2024 年度履行独立董事职责的具体情况 汇报如下： 一、基本情况 (一)个人工作履历 邹成效先生,1999 年 10 月至 2015 年 5 月，历任常州市公安局经侦支队法制 科科长、审计处副处长，2015 年 6 月至 2020 年 8 月，任江苏乐天律师事务所执 业律师，2020 年 8 月至 2023 年 5 月，任江苏融畅律师事务所执业律师，2023 年 5 月至今，任北京继来（常州）律师事务所执业律师，2023 年 4 月至今，任 常州腾龙汽车零部件股份有限 ...

第一章 总 则 第一条 为了规范江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"公司"）募集 资金的使用与管理，提高募集资金使用效益，保护投资者的合法权益，根据《公 司法》、《证券法》、《首次公开发行股票注册管理办法》、《上市公司证券发 行注册管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》（以下 简称《上市规则》）、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求（2022 年修订）》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作《（2023 年修订）》等法律法规、规范性文件，以及《江 苏国茂减速机股份有限公司章程》（以下简称公司章程），制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金系指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金。超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资 金金额的部分。 第三条 公司董事会应建立募集资金存储、使用和管理的内部控制制度，对 募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究以及募集资金使用的申请、分级审 批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序等内容进行明确规定。 公司应当将募集资金存储、使用和管理的内部控制制度及时报上海证 ...

2024 年度独立董事述职报告（王建华） 本人王建华作为江苏国茂减速机股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，严格按照《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《公司法》 等法律法规、部门规章以及《公司章程》等制度的要求，认真履行独立董事职责， 积极出席相关会议，审慎审议各项议案，充分发挥独立董事的独立性和专业性作 用，有效保证了董事会决策的科学性和公司运作的规范性，切实维护了公司和股 东的合法权益。现将本人报告期内履职情况汇报如下： 一、基本情况 (一)个人工作履历 王建华，1989 年 4 月至 1993 年 7 月，任长春第一汽车制造厂铸造分厂工程 师，1993 年 8 月至 2009 年 10 月，任湘潭大学讲师、副教授、教授，2009 年 11 月至今，任常州大学教授，2022 年 9 月至今，任江苏国茂减速机股份有限公司 独立董事。 江苏国茂减速机股份有限公司 （二）独立性情况说明 作为公司独立董事，经自查，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 本人及本人直系亲属、主要社会关系均未在公司及其附属企业任职，也未在公司 主要股东单位担任任何职务，不存在为公司及其控股股东、实际控制人或 ...

财务表现 - 2024年营业收入25 89亿元 同比下降2 67% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2 94亿元 同比下降25 78% [1] 股东回报 - 2024年度拟向全体股东每股派发现金红利0 12元(含税) [1]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“优于大市” [1] 报告核心观点 - 报告围绕“制造成长”主题，重点关注人形机器人、AI基建、AI应用/赋能、低空经济、光刻机设备、智能焊接机器人及科学仪器等多个高成长性板块，认为这些领域技术迭代迅速、政策支持明确、产业化进程加速，存在显著投资机会 [3][4][6] 行业动态总结 - **人形机器人**：技术进展迅速，众擎机器人于2月23日完成全球首个前空翻挑战[1][16]；宇树机器人于2月25日展示“任意动作任意学”的武术视频[1][15]；挪威1X公司于2月25日发布定位家用场景的新款人形机器人Neo Gamma[1][17]；Figure AI于2月27日宣布其机器人已学会在物流中心整理快递，此次应用部署仅用时30天[1][18] - **低空经济**：2月24日，《民用航空法修订草案》提请初次审议，规定保障低空经济发展对空域利用的合理需求[1][20] - **AI基建**：2月24日，微软回应取消数据中心租约传闻，称本财年投资超过800亿美元用于基础设施建设的计划仍在按计划进行[1][21] 政府新闻总结 - **人形机器人**：2月25日，重庆市发布《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》[2][22]；2月28日，北京市发改委设立总规模1000亿元、存续期15年的政府投资基金，重点支持人工智能、机器人等产业[2][23]；同日，北京市发布《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划(2025-2027年)》，计划到2027年培育核心企业不少于50家，形成量产产品不少于50款，实现规模化应用不少于100项，推动万台机器人规模落地，培育千亿级产业集群[2][24]；北京亦庄发布万台机器人创新应用计划，计划两年内释放超万台、近50亿元具身机器人应用机会，其中超千台为人形机器人需求[2][25] - **低空经济**：2月28日，《广州市低空经济发展条例》正式施行，推动低空经济产业发展[2][26] 公司动态总结 - **人形机器人**：2月22日，小鹏汽车董事长何小鹏表示有信心成为中国最早量产L3机器人的公司之一[2][27]；2月28日，五洲新春拟投资约15亿元，用于生产行星滚柱丝杠、通用机器人专用轴承等多款产品[2][28] - **AI应用/赋能**：安徽合力与华为签署深化合作协议，重点合作领域包括数字化转型、智能物流、人工智能[4] 行业投资观点与重点关注标的总结 - **人形机器人**：海外特斯拉进展迅速，今年有望小批量量产；国内宇树科技、智元机器人、优必选等产品快速迭代。投资逻辑为优选卡位好、价值量占比高的核心环节[3] - **减速器环节**：重点关注绿的谐波、国茂股份[3] - **丝杠环节**：重点关注恒立液压、绿的谐波、震裕科技[3] - **电机环节**：重点关注兆威机电、伟创电气、步科股份[3] - **灵巧手**：重点关注兆威机电[3] - **其他环节**：同时提及汇川技术、中坚科技、东华测试、德马科技、永创智能、金帝股份、国机精工、博众精工、龙溪股份、中联重科等[3] - **AI基建**：AI需求推动数据中心持续增长，燃气轮机作为主用电源以及制冷设备核心受益。重点关注冰轮环境、应流股份、豪迈科技、联德股份[3] - **AI应用/赋能**：AI赋能将提升无人叉车智能化程度，加速智能物流/智慧工厂产业化。重点关注安徽合力[4] - **低空经济**：产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，整机和核心零部件（发动机/电机）是核心环节。重点关注应流股份、宗申动力[4] - **光刻机设备**：行业国产化率低，处于从0到1放量过程，高端真空镀膜设备国产化需求迫切。重点关注汇成真空[6] - **智能焊接机器人**：在钢结构行业已开始从0到1放量，长期市场近千亿。重点关注柏楚电子[6] - **科学仪器**：通用电子测量行业国内市场大、国产厂商份额小，国产替代空间广阔。重点关注普源精电、鼎阳科技、优利德[6] - **本周重点关注标的**：冰轮环境、应流股份、中联重科、安徽合力、恒立液压、龙溪股份、博众精工[3] 重点公司市场表现与估值总结 (数据截至2025年2月28日) - 报告列出了涵盖人形机器人、AI基建、低空经济等多个板块的29家重点公司的近期市场表现、盈利预测及估值数据[7][13][31] - **部分公司近期股价表现示例**： - 兆威机电近一周上涨6.56%，近一月上涨51.53%[13] - 龙溪股份近一周上涨17.27%，近一月上涨42.31%[13] - 中联重科近一周上涨8.84%[13] - **部分公司估值数据示例**： - 绿的谐波总市值282亿元，对应2024年预测市盈率(PE)为322倍[7] - 汇川技术总市值1942亿元，对应2024年预测PE为39倍[7] - 恒立液压总市值1065亿元，对应2024年预测PE为41倍[7] - 安徽合力总市值189亿元，对应2024年预测PE为13倍[7]

股价情况 - 公司股票2025年2月21 - 25日连续三日涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[2][3][9] 经营状况 - 公司日常经营、市场环境、行业政策、内部秩序均正常[4] 信息披露 - 公司及相关方无应披露未披露重大事项，前期信息无需更正补充[6][11] 交易情况 - 异常波动期间相关人员无买卖公司股票，无其他重大事件[8] 风险提醒 - 提醒投资者注意交易风险，以指定媒体公告为准[9][10]