可转债发行与转股 - 2020年12月23日公开发行可转债，总额10亿元[3] - “金诚转债”转股期为2021年6月29日至2026年12月22日[3] - 2024年7月11日起，转股价格调整为12.23元/股[3] 转股数据 - 2025年1 - 3月转股金额5000元，形成股份406股，占比0.0001%[2][5] - 截至2025年3月31日，累计转股金额5.04022亿元，形成股份4036.7744万股，占比6.9193%[2][5] - 截至2025年3月31日，未转股金额4.95978亿元，占发行总额49.5978%[2][5] 股本情况 - 2024年12月31日总股本62377.577万股[7] - 2025年3月31日总股本62377.6176万股[7] - 可转债转股使总股本增加406股，无限售流通股增406股[7]

可转债发行 - 2020年12月23日公开发行100万手可转换公司债券，总额100,000.00万元，期限6年[2] - 2021年1月14日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[3] 转股相关 - “金诚转债”转股期为2021年6月29日至2026年12月22日[3] - 初始转股价格12.73元/股，2024年7月11日起为12.23元/股[3] 赎回情况 - 转股期内满足条件公司有权赎回未转股可转债[4] - 2024年9月19日至2025年3月18日不行使提前赎回权利[5] - 2025年3月19日至4月1日，连续10日股价不低于转股价格130%[6] - 未来20日再有5日股价不低于转股价格130%将触发赎回条款[6]

合同信息 - 金诚信与内蒙古黄岗矿业就采矿工程签合同[1] - 合同工期为2025年2月20日至2035年2月20日[1] - 合同预估总价款约27794万元[2] 影响与风险 - 合同履行对公司业绩有影响，利于业务发展[4] - 合同履行存在经营、不可抗力、技术等风险[5]

项目信息 - 项目名称为莫帕尼铜矿有限公司穆富利拉矿山基建及支护工程[1] - 工程地点在赞比亚穆富利拉矿区[1] - 项目承包期限28个月，2025年1月30日开始[2] - 合同预估总价款约2150万美元（不含增值税）[2] 合作方 - 业主为莫帕尼铜矿有限公司，承包商是公司子公司[3] 影响与风险 - 合同履行影响业绩，利于未来业务发展[3] - 合同履行可能受市场、政治等因素影响[5]

担保额度相关 - 本次担保额度调剂金额为200万美元，新增及实际担保余额均为200万美元[2] - 2025年度预计担保额度不超21亿元，占净资产比重29.09%[9] - 各单项担保额度折合人民币约318,846万元，占比44.17%[9] - 年度及各单项担保额度合计折合人民币约528,846万元，占比约73.27%[9] 担保金额相关 - 已提供担保金额约298,629.41万元，占比41.37%[12] - 实际正在履行的担保余额约230,335.37万元，占比31.91%[12] - 年度担保额度内实际正在履行的担保余额约68,205.92万元[12] - 本次担保后，对资产负债率高于70%子公司已使用担保额度约55,066.13万元[6] - 对资产负债率高于70%子公司正在履行的担保余额约47,873.49万元，未使用额度约77,933.87万元[6] 其他 - 2024年Terra Mining资产总额12,418万澳元，负债总额12,577万澳元，营业收入20,011万澳元[7] - 金刚矿业母公司担保合同金额预估约993,405,431.96美元（不含增值税）[9]

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为"强于大市（维持）" [5] 核心观点 - 2025年建筑行业重点关注三条主线：建筑央企、高景气赛道产业链企业、转型AI/机器人等新质生产力方向的优质标的 [3][26] - 全国两会强调"两重建设"（重大战略和重点领域安全能力建设）和"一带一路"为重点方向，2025年拟提升赤字率至4%，发行超长期特别国债1.3万亿元，安排地方政府专项债券4.4万亿元 [13] - 3月进入业绩披露期，浦东建设2024年归母净利润5.9亿元（同比+2.8%），安徽建工新签项目合同金额合计76.8亿元 [2] - 中美贸易摩擦可能进一步推动"一带一路"国家合作，2024年中俄贸易额达2448亿美元 [20] - AI技术加速融合建筑行业，海南华铁子公司签订36.9亿元算力服务合同，服务期5年 [2][22] 行业配置建议 主线一：建筑央企 - 推荐中国铁建、中国中铁、中国交建、中国建筑、中国能建、中国电建、中国中冶 [3] - 关注中国化学、中材国际、中钢国际、中工国际、北方国际 [3] - 五家代表性央企在12个重点化债省份订单占比达19.9% [44] 主线二：高景气赛道产业链 - 隧道掘进设备行业：推荐铁建重工、中铁工业，关注五新隧装 [26] - 民爆行业：推荐易普力、高争民爆，关注雅化集团、保利联合 [26] - 岩土工程行业：推荐中岩大地 [26] - 2023年水电投资完成额991亿元（同比+14.8%），2024年水电装机容量43,595万千瓦（同比+3.2%） [58] 主线三：顺周期及转型标的 - 推荐罗曼股份，关注海南华铁、宁波建工、深城交、鸿路钢构、深圳瑞捷、金诚信 [26] - 罗曼股份完成与英国MR设计企业Holovis整合，加速数智文旅发展 [66] - 鸿路钢构2023年钢结构产量达400万吨，智能化投入加大提升竞争力 [67] - 金诚信拓展矿山资源开发业务，2023年铜精矿及磷矿石销售收入增长显著 [72] 行业数据与表现 - 2024年前三季度建筑上市公司新签订单11.82万亿元（同比-3.09%），收入6.23万亿元（同比-5.0%） [27] - 2024年前三季度建筑上市公司归母净利润1377.79亿元（同比-8.1%），净利率2.21%（同比下降0.17个百分点） [30] - 本周建筑装饰板块下跌0.22%，钢结构子板块上涨3.20%，化学工程子板块上涨1.98% [12][82] - 个股表现：海南华铁本周上涨28.4%，三联虹普上涨13.7%，中国核建上涨10.9% [7]

舆情管理办法 - 公司制定舆情管理办法保护投资者权益[2] - 舆情分重大和一般两类[2] 组织架构 - 董事长任舆情工作小组组长，董秘任副组长[4] - 董事会办公室负责日常舆情监测[5] 处理机制 - 一般舆情由董秘和办公室协同处置[8] - 重大舆情小组可采取调查等措施[8] 保密与生效 - 内部人员对舆情负有保密义务[11] - 办法由董事会解释修订，审议通过后生效[13]

制度适用与责任 - 制度适用于公司及各单位、员工、业务往来方[3] - 各单位负责人是本单位工作第一责任人[9] 部门职责 - 董事会审计与风险管理委员会指导编制并监督制度[8] - 审计监察中心负责监督管理、调查等工作[8] - 法务部门为工作提供法律支持[9] 业务往来要求 - 与业务往来方签合同应要求遵守制度[12] 举报处理 - 举报投诉电话为010 - 83203999，邮箱为jiwei@jchxmc.com[17] - 审计监察中心5个工作日内回复举报受理结果[17] 调查流程 - 实名举报董监高，审计与风险管理委员会决定调查后成立特别小组[18] - 调查人员与案件有利害关系应主动回避[18] 处理措施 - 查证属实的舞弊行为依情节处罚[12] - 公司追究相关人员领导和直接责任[21] 制度管理 - 制度由董事会负责解释及修订，审议通过后生效[24]

市值管理 - 目的是实现公司市值与内在价值动态均衡[4] - 遵循系统性、合规性等六项原则[5] - 由董事会领导、董秘具体负责[7] 公司策略 - 通过并购重组强化主业核心竞争力[10] - 适时开展股权激励或员工持股计划[11] - 董事会适时制定并披露中长期分红规划[11] - 适时开展股份回购促进市值稳定发展[13] 管理措施 - 通过多种方式进行投资者关系管理[11] - 加强信息披露工作，强化自愿信息披露频率[12] - 结合自身纵向与行业横向分析监测市值等指标并设预警阈值[15] 股价异常 - 连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达20%属异常[17] - 公司股票收盘价格低于最近一年最高收盘价格50%属异常[17] 制度相关 - 制度由董事会负责解释及修订[18] - 经董事会审议通过后生效，修订时亦同[18]

ESG管理理念 - 开展ESG管理工作是履行社会责任、增强发展稳定性和提升可持续发展能力的需要[3] - ESG工作宗旨是将可持续发展理念与“客户至尊、和谐共生”核心价值观相融合[6] - ESG管理工作遵循融入战略、实践落实、持续优化原则[6] ESG管理架构 - 董事会是ESG管理运行及信息公开披露的最高责任机构[8] - 董事会下设战略与可持续发展委员会，负责ESG工作研究、指导和监督[9] - ESG工作组组长由董事长担任，副组长由总裁和董事会秘书担任[9] ESG管理体系 - 建立健全ESG管理体系，涵盖议题、指标、评价和内外部沟通管理[12] - 将履行ESG职责纳入经营管理决策体系，建立监督检查和考核机制[13] ESG相关举措 - 加强ESG利益相关方管理，常态化开展信息披露[15] - 以信息披露为基础提升公信力，建立健全反商业贿赂等机制[17] - 坚持“客户至尊，和谐共生”，强化质量管理提升客户满意度[17] - 坚持绿色发展，降低对环境的负面影响[17] - 以科技创新推动矿山数字化、智能化转型升级[18] - 完善安全管理体系，保障员工生命安全[18] - 实施人才强企战略，统一公司与员工价值[19] - 打造负责任价值链，提升供应链ESG水平[19] - 履行社会责任，回馈社会促进可持续发展[19] - 重视数据安全与隐私保护，保护利益相关方信息安全[19] ESG报告披露 - 应形成ESG报告并公开披露，重大事项及时披露[21]