股票代码：605020 股票简称：永和股份 | 日求……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 | | --- | | 释义 | | 一、本次发行的背景与目的…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 5 | | (一）本次向特定对象发行的背景 . | | (二) 本次向特定对象发行的目的… | | 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 | | (一) 本次发行证券的品种选择 . | | (二) 本次发行证券的必要性 | | 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性… | | (一) 本次发行对象选择范围及其适当性 . | | (二) 本次发行对象数量及其适当性…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………10 | | (三) 本次发行对象标准及其适当性………………………………………………………………… ...

浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第七次会议于 2024 年 5 月 21 日（星期二）以通讯方式召开。因相关事项紧急，会议通知于 2024 年 5 月 20 日以电话等形式发出，召集人董事长于本次董事会会议上就紧急通知的 原因作出了说明。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长童建国先生主持，公司监事及高级管理人员列席会议。本次会议 召集、召开符合有关法律法规、规章和《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 | 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | | 浙江永和制冷股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）审议通过《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》 根据有关法律法规和规范性文件的规定并结合公司实际情况，公司 ...

| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 公告编号：2024-032 | | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | 浙江永和制冷股份有限公司 第四届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第七次会议于 2024 年 5 月 21 日（星期二）以通讯方式召开。因相关事项紧急，会议通知于 2024 年 5 月 20 日以电话等形式发出，召集人监事会主席于本次监事会会议上就紧急通 知的原因作出了说明。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席黄国栋先生主持，本次会议的召集、召开符合《公司法》等 有关法律法规及《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》 根据有关法律法规和规范性文件的规定并结合公司实际情况，公司对本次发行 的募集资金数额及用途进行 ...

| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | | 浙江永和制冷股份有限公司 关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、 采取填补措施及相关主体承诺（二次修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"向特定对象发行股票"）相关事项业经公司第三届董事会第三十 一次会议、第三届监事会第二十一次会议、2023 年第一次临时股东大会、第三届 董事会第三十四次会议、第三届监事会第二十四次会议、2023 年第二次临时股东 大会、第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议审议通过。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发[2014]17 号）和《 ...

| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | | 浙江永和制冷股份有限公司 关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案 的公告 | 序号 | 募集资金投资项目 | 项目投资总额 | 募集资金拟投入额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 包头永和新材料有限公司新能源 材料产业园项目 | 605,837.37 | 140,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | 50,000.00 | 50,000.00 | | | 合计 | 655,837.37 | 190,000.00 | 在本次向特定对象发行股票的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目 进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序 予以置换。 1 本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上 述项目募集资金拟投入总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集资金净额， 在上述募集资金投资项目范围内，根据募集 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [11][12][16] 报告的核心观点 - 2023年公司收入增长但净利润下降，2024Q1收入和净利润同比增长；含氟高分子材料板块2023年和2024Q1承压，制冷剂2023年小品种价格回落、2024Q1价格显著提振；公司三代制冷剂配额领先，产品价格上行，下游需求有望提升；公司布局聚合物和氟精细化学品，产能爬坡后氟材料有望反转；预计2024 - 2026年归属净利润为4.9、7.9、9.9亿元 [7][10][11] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2023年实现收入43.7亿元（同比+14.9%），归属净利润1.8亿元（同比 - 38.8%），归属扣非净利润1.1亿元（同比 - 57.8%）；Q4单季度收入11.4亿元（同比+5.2%，环比 - 0.8%），归属净利润0.22亿元（同比 - 70.1%，环比 - 58.4%），归属扣非净利润 - 0.38亿元（同比 - 155.0%，环比 - 176.4%）；2024Q1实现收入10.1亿元（同比+7.8%），归属净利润0.37亿元（同比+27.4%），归属扣非净利润0.37亿元（同比+57.1%） [7][10] - 公司向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税） [11] 各业务板块情况 含氟高分子材料板块 - 2023年实现收入13.5亿元（同比+58.7%），毛利率23.9%（同比 - 13.6pct）；对外销量2.7万吨（同比+163.2%），年度均价4.9万元/吨（同比 - 39.7%）；2023年FEP（模压料）均价10.4万元/吨（同比+12.1%），FEP（线缆料）均价7.0万元/吨（同比 - 8.2%），HFP均价4.0万元/吨（同比 - 22.8%） [11] - 2024Q1实现销量1.0万吨（同比+146.2%，环比+12.2%），均价4.2万元/吨（同比 - 38.1%，环比 - 1.5%）；FEP（模压料）均价8.2万元/吨（环比 - 23.2%），FEP（线缆料）均价5.2万元/吨（环比 - 20.5%），HFP均价3.7万元/吨（环比 - 2.7%），PVDF（粒料）均价7.8（环比 - 5.9%） [11] 氟碳化学品板块 - 2023年实现收入23.6亿元（同比 - 3.8%），毛利率7.8%（同比 - 1.6pct）；对外销量11.4万吨（同比+18.7%），年度均价2.1万元/吨（同比 - 18.9%）；部分小品种制冷剂价格回落，2023年R152a/R143a（永和出厂价）为1.6/2.0万元/吨（同比 - 47.4%/-8.6%）；2023年萤石采购均价为2757元/吨（同比+21.3%） [11] - 2024Q1实现销量2.0万吨（同比 - 16.9%，环比26.9%），均价2.3万元/吨（同比+8.1%，环比+5.4%） [11] 制冷剂市场情况 - 2024年三代制冷剂行业配额下发，公司第三代制冷剂获得配额5.52万吨，位于行业前列 [11] - 截至2024年4月25日，R22、R32、R134a、R125、R143a（永和出厂价）价格较年初+0.5、1.4、0.45、1.75、2.85万元/吨至2.45、3.1、3.2、4.5、6.0万元/吨；随着北半球变热，出口需求逐步提升，出口价格有望跟进；下游空调排产表现较好，对R32、R410a的需求增长，夏季来临，有望迎来维修市场旺季 [11] 公司项目布局情况 - 邵武永和氟化工生产基地项目1万吨/年HFP于2023年1月顺利开车试生产、0.75万吨/年FEP和1万吨/年PTFE于2023年4月顺利开车试生产、0.5万吨/年PVDF和0.05万吨/年PPVE于2023年9月顺利开车试生产、0.3万吨/年HFPO于2023年12月顺利开车试生产；内蒙永和新建项目0.7万吨/年VDF于2023年5月顺利开车试生产；随着产能爬坡，氟材料有望迎来反转 [11] 财务预测情况 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|4369|5076|6065|7265| |归属母公司所有者的净利润（百万元）|184|487|788|987| |EPS（元）|0.49|1.28|2.07|2.59|[29]

浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会议资料 浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 股票简称：永和股份 股票代码：605020 2024 年 5 月 1 浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会议资料 浙江永和制冷股份有限公司 会议资料目录 | | 会议资料目录 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会须知 | | 3 | | 2023 | | 年年度股东大会会议议程 | 5 | | 议案一 | 关于公司 | 2023 年年度报告及摘要的议案 | 7 | | 议案二 | 公司 2023 | 年度董事会工作报告 | 8 | | 议案三 | 公司 2023 | 年度监事会工作报告 | 15 | | 议案四 | 公司 2023 | 年度财务决算报告 | 19 | | 议案五 | 关于公司 | 2023 年度利润分配方案的议案 | 24 | | 议案六 | | 关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构 | | | | | 的议案 | 25 | | 议案七 | | 关于公司及子公司向银行 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 首次公开发行股票及公开发行可转换公司债券 持续督导保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 5 月 | 公司名称 | 浙江永和制冷股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Zhejiang Yonghe Refrigerant Co., Ltd. | | 统一社会信用代码 | 913308007639292214 | | 注册资本 | 元 380,268,034 | | 法定代表人 | 童建国 | | 成立日期 | 年 月 日 2004 7 2 | | 股票上市地 | 上海证券交易所 | | 证券简称 | 永和股份 | | 证券代码 | 605020.SH | | 上市日期 | 年 月 日 2021 7 9 | | 注册地址 | 浙江省衢州市世纪大道 号 893 | | 办公地址 | 浙江省衢州市世纪大道 号 893 | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 （一）首次公开发行股票项目 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江永和制冷股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2021]2072 号 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 2023 年持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为浙江永和 制冷股份有限公司（以下简称"永和股份"、"上市公司"或"公司"）2022 公 开发行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》等相关法律法规规定，对上市 公司 2023 年以来的规范运作情况进行了定期现场检查，现将本次现场检查情况 报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 王珺珑、王家骥 （三）现场检查时间 2024 年 4 月 22 日-4 月 26 日 （四）现场检查人员 王珺珑 （五）现场检查手段 1、与上市公司董事、高级管理人员及有关人员访谈； 1 2、察看上市公司主要生产经营场所； 3、查阅公司 2023 年度信息披露文件、内控制度文件、股东大会和董事会 文件、关联交易等相关资料； 4、查阅公司 2023 年募集资金专户银行对账单 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司简称：浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"永和股份"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐机构名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"） | | | 保荐代表人姓名：王珺珑 | 联系电话：010-60834643 | | 保荐代表人姓名：王家骥 | 联系电话：010-60833040 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江永和制冷股份有限公司可转换公 司债券的批复》（证监许可[2022]2048 号）批准，永和股份于 2022 年 10 月 11 日 向社会公开发行可转换公司债券 8,000,000 张，每张面值人民币 100 元，募集资 金总额为 800,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 13,467,437.02 元（不含税）， 实际募集资金净额为人民币 786,532,562.98 元。 上述募集资金已于 2022 年 10 月 17 日到位，立信会计师事务所（特殊普通 合伙）对永和股份公开发行可转换公司债券的资金到位情况验证，并出具了信会 师报字[202 ...