制度适用 - 适用对象为公司董事及高级管理人员[5] 薪酬政策 - 董事会薪酬与考核委员会制定考核标准和薪酬政策[8] - 独立董事实行固定津贴制度，按季度发放[12] - 高管薪酬由基本、绩效、中长期激励收入组成[12] - 高管绩效薪酬占比原则上不低于基本与绩效薪酬总额的50%[12] 薪酬计算与调整 - 公司亏损时说明董事、高管薪酬变化是否符合业绩联动要求[13] - 董事及高管离任按实际任期和绩效计算并发放薪酬[15] - 公司可根据经营等情况调整薪酬标准[17] 其他规定 - 董事及高管薪酬为税前金额，公司代扣代缴税费[17] - 制度自股东会审议通过生效，原相关制度同步废止[20]

上市与股本结构 - 公司于2021年7月9日在上海证券交易所上市，首次发行6667万股[6] - 公司注册资本为51081.8723万元，已发行股份数为51081.8723万股[9][19] - 发起设立时童建国持股64.76%，华立集团持股18%，浙江星皓投资持股10%[18] 股份相关规定 - 为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%，决议需经全体董事三分之二以上通过[20] - 公司收购股份合计不超已发行股份总数10%，并应在3年内转让或注销[25] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超其所持总数25%[29] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[51] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[73] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案[62] 董事会相关 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名、职工董事1名[94] - 董事会每年至少召开2次会议，召开10日前书面通知全体董事[102] - 董事会行使制订公司增减持注册资本等方案、决定公司经营计划等职权[95] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[131] - 当年归属于母公司股东净利润为正且具备分配条件时，公司每年度至少进行一次利润分配[135] - 除特殊情况，公司当年盈利且累计未分配利润为正，现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[136] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露半年报[131] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘需提前30天通知[147][148] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%的，可不经股东会决议[157]

股票过户 - 2024年12月24日，229.2万股以8.45元/股非交易过户至员工持股计划[3] - 2025年12月5日，67.37万股以8.20元/股非交易过户至员工持股计划[4] 业绩情况 - 2024年净利润较2023年增长119.56%，达业绩考核指标[7] - 内蒙永和氟化工2024业绩目标完成比例75.21%，可解锁比例88.48%[7] - 邵武永和金塘新材料2024业绩目标完成比例71.34%，可解锁比例83.93%[7] - 会昌永和科技发展2024业绩目标完成比例76%，可解锁比例89.41%[7] 解锁相关 - 员工持股计划存续期60个月，首次受让分两期解锁，每期50%[5] - 首次受让部分第一个锁定期于2025年12月24日届满[6] - 首次受让部分第一个锁定期解锁股票108.099万股，占总股本0.21%[9] 人员绩效 - 379人绩效考核优秀，系数100%；1人良好，系数80%[8]

股本与注册资本变更 - 2025年6月1日至10月9日，7.84687亿元“永和转债”转股3987.0645万股，总股本和注册资本增至5.10360513亿[1] - 2025年7 - 行权期满，股票期权自主行权45.821万股，总股本和注册资本增至5.10818723亿[2] 公司章程修订 - 注册资本由47048.9868万元修订为51081.8723万元[3] - 已发行股份数由47048.9868万股修订为51081.8723万股[3] - 非职工董事候选人提名股东表决权股份总数比例由3%以上修订为1%以上[3] 审计委员会 - 成员3名，其中独立董事2名，每季度至少开一次会[5] - 2名以上成员提议或必要时可开临时会[5] - 会议须三分之二以上成员出席，决议经成员过半数通过，一人一票[5] 其他事项 - 董事会设审计等专门委员会，提案提交董事会审议[5] - 变更事项提交股东会审议，提请授权办理工商变更[6]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会1月21日14点召开[2] - 网络投票系统为上交所系统，1月21日投票[2] - 会议预计会期半天，出席人员自理费用[12] 审议议案 - 审议增加注册资本修订章程、修订薪酬管理制度议案[4] - 议案1月5日已披露[4] 时间安排 - 股权登记日为1月15日[8] - 会议登记时间为1月20日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[8] 登记信息 - 登记地点为浙江衢州世纪大道893号公司证券法务部[8] - 联系人王琳，电话0570 - 3832502等[11] 公告时间 - 公告发布于2026年1月5日[14]

证券代码：605020 证券简称：永和股份 公告编号：2026-001 浙江永和制冷股份有限公司 第四届董事会第二十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十五次 会议于 2025 年 12 月 30 日（星期二）以通讯方式召开。会议通知已于 2025 年 12 月 26 日以邮件方式送达各位董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长童建国先生主持，公司高级管理人员列席会议。本次会议的召 集、召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定， 会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年员工持股计划首次受让部分第一个锁定期届 满暨解锁条件成就的议案》 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《浙 江永和制冷股份有限公司关于注销部分已到期但尚未行权的股票期权的公告》 （公告编号：2026-003）。 （三）审 ...

永和股份公告称，2025年12月30日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过全资子公司吸收合并议 案。合并方内蒙永和注册资本10亿元，2025年9月30日资产总额27.48亿元、营收17.24亿元、净利润1.52 亿元；被合并方华生氢氟酸注册资本4000万元，同期资产总额1.69亿元、营收2.66亿元、净利润172.61 万元。合并完成后，内蒙永和存续，华生氢氟酸注销，其权利义务由前者承继。本次吸收合并不影响公 司财务及损益，也不损害股东利益。 ...

大宗交易概况 - 12月30日，永和股份发生大宗交易，成交11万股，成交总额为266.31万元 [1] - 该笔大宗交易成交价24.21元，较当日市场收盘价27.1元折价10.66% [1] 交易影响分析 - 该笔大宗交易成交额占公司当日总成交额的2.13% [1]

行业整体表现 - 在2025年12月22日至12月26日当周，申万化工板块涨跌幅为4.23%，在市场中排名第7位，走势处于中上游 [1] - 同期上证综指涨跌幅为1.88%，创业板指涨跌幅为3.90%，化工板块分别跑赢上证综指2.35个百分点和创业板指0.34个百分点 [1] 重点推荐子行业及观点 - 合成生物学：在能源结构调整背景下，化石基材料面临冲击，低耗能产品或产业成长窗口期更长，生物基材料成本下降及“非粮”原料突破有望推动需求爆发，推荐关注凯赛生物、华恒生物 [1] - 三代制冷剂：自2024年起供给进入“定额+持续削减”阶段，二代制冷剂加速削减，四代制冷剂因专利问题难以替代，而热泵、冷链及空调存量市场扩张带动需求增长，供需缺口扩大将推动价格上涨，相关公司包括巨化股份、三美股份、昊华科技、永和股份 [2] - 电子特气：作为电子工业“粮食”，行业具有高技术壁垒和高附加值特征，国内下游晶圆制造升级与高端特气产能不足的矛盾带来国产替代机遇，需求受集成电路、面板、光伏三轮驱动，核心竞争力在于提纯技术、混合配方及多品类供应潜力，相关公司有金宏气体、华特气体、中船特气 [2] - 轻烃化工：全球烯烃行业原料轻质化趋势显著，乙烯原料中轻质化占比提升，乙烷裂解和丙烷脱氢具有流程短、收率高、成本低及低碳排优势，符合碳中和共识，推荐关注卫星化学 [3] - COC聚合物：该材料具有高透明度、低吸水性等优异性能，主要用于手机摄像镜头等领域，国内产业化进程加速源于研发突破及下游供应链安全担忧带来的国产替代意愿，建议关注阿科力 [4] - 钾肥：国际巨头Canpotex撤回报价及Nutrien宣布减产导致供给下滑，叠加俄罗斯终止《黑海粮食外运协议》推高粮价和种植意愿，供需关系失衡，库存集中于上游生产企业，价格有望触底回升，相关公司包括亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业、东方铁塔 [5] - MDI：行业呈寡头垄断格局，全球8家厂商中万华化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、陶氏5家产能占比达90.85%，高技术壁垒使得单吨利润可观，随着万华收购巨力及欧洲产能低位运行，供给格局有望向好，推荐关注万华化学 [5] 化工价格与价差周度跟踪 - 本周价格涨幅前五的产品为：NYMEX天然气(期货)（9.59%）、PTA（华东）（8.95%）、丁二烯（东南亚CFR）（6.83%）、PET切片（有光国内）（4.39%）、甲苯（华东）（4.39%） [6] - 本周价格跌幅前五的产品为：纯MDI（华东）（-4.23%）、腈纶毛条（3D/46mm，华东）（-3.45%）、腈纶短纤（1.5D/38mm华东）（-3.42%）、草甘膦（华东）（-2.79%）、聚合MDI（华东）（-2.68%） [6] - 本周价差涨幅前五的产品为：PTA（281.46%）、磷肥DAP（100.67%）、磷肥MAP（60.76%）、己二酸（15.63%）、热法磷酸（13.78%） [6] - 本周价差跌幅前五的产品为：涤纶短纤（-53.05%）、PET（-36.86%）、纯MDI（-5.72%）、黄磷（-5.70%）、环氧丙烷（-3.83%） [6] 化工供给侧跟踪 - 据不完全统计，本周行业内主要化工产品共有170家企业产能状况受到影响，其中新增检修6家，重启10家 [6]

行业核心观点 - AI发展带来的高功耗问题推动液冷方案成为智算中心温控解决方案的必选项，其具有散热效率高、降温快、无振动、噪音小等特点，广泛应用于AI算力、电子终端、互联网、金融、能源交通、工业制造等领域 [1] - 数据中心（服务器）、机器人、光伏储能等新兴产业的快速兴起，为液冷市场拓展了新的发展机遇 [1] 市场规模与增长预测 - 2024年中国液冷服务器市场规模达到23.7亿美元，同比增长67.0% [1] - 2025年中国液冷服务器市场规模有望达到33.9亿美元 [1] - 预计2024-2029年，中国液冷服务器市场复合增长率将达到46.8%，2029年市场规模将达到162亿美元 [1] - 液冷工质也随着液冷市场需求爆发而快速增长 [1] 液冷技术与工质分析 - 冷板式液冷目前以乙二醇、丙二醇、水为主 [2] - 浸没式液冷采用油类、硅类及氟化液等作为冷却介质 [2] - 氟化物因具备表面张力、绝缘性、材料相容性等特点，成为浸没式与冷板式液冷系统中不可替代的关键组分，在AI服务器高功率密度场景下需求激增 [2] - 算力等领域打开了高性能专用氟化液用于服务器液冷市场空间，高性能氟化液正成为新型散热介质 [2] - 3M退出为国内氟化液企业提供了发展良机 [2] - 油类、硅类等为液冷工质潜在补充选择，亦受益于液冷行业发展 [2] 投资建议与关注标的 - AI发展带来的功耗散热问题使液冷成为重要解决方案，率先进入液冷供应链的企业有望受益 [2] - 建议关注布局液冷工质的公司，包括东阳光、新宙邦、润禾材料、巨化股份、永和股份、昊华科技、金石资源、东岳集团、永太科技、华谊集团、三美股份、统一股份、八亿时空、长缆科技、新安股份、集泰股份等 [2]