可转债时间信息 - 冠盛转债2025年7月24日起停牌[3] - 最后交易日为2025年7月23日，截至7月7日剩12个交易日[4][13][15] - 最后转股日为2025年7月28日，截至7月7日剩15个交易日[4][13][15] - 赎回登记日为2025年7月28日，赎回款发放日为7月29日[5][11][13] - 2025年7月29日起在上海证券交易所摘牌[6][14] 触发赎回条款 - 2025年6月5 - 25日连续15个交易日公司股票收盘不低于转股价格130%，触发赎回[8][11] 赎回价格及税收 - 赎回价格100.4537元/张，个人投资者税后100.3630元[11] - 居民企业自行缴税，合格境外机构按税前派发[12] 其他 - 冠盛转债二级市场价格与赎回价格差异较大[15]

股份回购进展 - 公司于2025年4月10日通过回购股份预案，计划以不超过56 05元/股的价格回购8000万至1 2亿元股份，用于员工持股或股权激励[3] - 2025年6月因权益分派调整回购价格上限至55 45元/股[4] - 截至2025年6月30日累计回购27 3万股(占总股本0 1428%)，最高价38元/股，最低价34 12元/股，支付总金额982 17万元[5] - 2025年6月单月回购5 66万股(占比0 0296%)，耗资198 94万元[5] 可转债提前赎回 - 因股价连续15个交易日超过转股价130%，触发赎回条款，公司决定提前赎回"冠盛转债"[12] - 赎回价格为债券面值100元/张加当期应计利息，未转股债券将强制赎回[10] - 转股价因2024年利润分配从17 01元/股调整为16 41元/股[12] 可转债转股情况 - 截至2025年6月30日累计转股23 9458万股(占发行前股本14 443%)，转股金额4 107亿元[18] - 未转股余额1 909亿元，占比31 7309%[18] - 2025年二季度新增转股902 8423万股，对应转股金额1 502亿元[22] 股本结构变动 - 2024年限制性股票激励计划首批206 256万股解除限售上市流通[23] - 因激励对象离职回购注销1 4万股限制性股票[23] - 二季度因转股及限售股解禁导致无限售流通股增加1109 0983万股[24]

股东大会安排 - 会议采用现场会议和网络投票相结合的方式召开，现场会议时间为2025年7月8日10:00，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为当日交易时段9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] - 现场会议地点为浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路1号，会议由董事会召集，周家儒先生主持 [1] - 参会人员包括公司股东、董事、监事、高级管理人员及律师等，股权登记日为2025年7月2日收盘后登记在册的股东 [1][2] 会议规则 - 股东需凭有效证件登记参会，迟到者无法参与现场表决，会议期间需保持秩序，手机调至静音 [2][3] - 股东发言需提前申请，每次发言限3分钟，需报持股数和姓名，表决开始后不再安排发言 [3] - 投票采用现场或网络二选一方式，重复投票以第一次结果为准，现场投票需在表决票上明确标记选择 [3][4] 担保议案内容 - 公司拟为全资子公司GSP北美和全资孙公司GSP马来西亚新增担保额度合计2.5亿元，其中GSP北美获5000万元额度，GSP马来西亚获2亿元额度 [4][5] - 被担保方GSP北美2024年末资产负债率107.67%，2025年一季度净利润711.36万元，GSP马来西亚2024年末资产负债率103.74%，2025年一季度净利润340.54万元 [5][6] - 授权董事长周家儒或总经理Richard Zhou在额度内签署担保文件，有效期至2025年年度股东大会召开日 [4][5] 担保现状 - 截至公告日，公司对子公司累计担保余额4.29亿元，占2024年末经审计净资产的17.71%，无逾期担保记录 [6][7] - 所有担保均为对合并报表范围内子公司的担保，未对外部组织或个人提供担保 [7]

公司公告核心内容 - 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司决定行使"冠盛转债"的提前赎回权利，将对赎回登记日登记在册的债券按面值加当期应计利息价格全部赎回 [2][4] - 公司已披露《关于提前赎回"冠盛转债"的公告》（编号2025-058），并将尽快公布赎回程序、价格及时间等具体细则 [2][4] 赎回条件触发情况 - 2025年6月5日至6月18日期间，公司股票连续10个交易日收盘价不低于当期转股价17.01元/股的130%（即22.11元/股）[3] - 因实施2024年度利润分配，转股价自2025年6月18日起调整为16.41元/股，此后6月19日至25日股价继续满足调整后转股价的130%（21.33元/股）[3] - 连续15个交易日（6月5日至25日）收盘价均达到转股价130%的阈值，完全满足赎回条件 [3] 投资者操作指引 - 提醒持有人需在限期内通过二级市场交易或完成转股操作，否则将按债券面值加利息被强制赎回 [2][4] - 若债券存在质押或冻结情况，建议提前解除以避免无法转股导致强制赎回 [4] 信息披露与联系方式 - 公司通过董事会办公室提供沟通渠道，电话0577-86291860，邮箱ir@gsp.cn [4][5]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议7月8日10:00，网络投票7月8日[5] - 股权登记日为2025年7月2日收盘后[12] 担保额度 - 会议审议增加2025年度预计担保额度25000万元[8][16] - GSP北美新增预计担保额度5000万元[16] - GSP北马来西亚新增预计担保额度20000万元[16] 财务数据 - 截至2024年12月31日，GSP北美资产总额50229.38万元，负债54984.13万元，净利润1792.45万元[19] - 截至2025年3月31日，GSP北美资产总额50198.52万元，负债54050.21万元，净利润711.36万元[19] - 截至2024年12月31日，GSP马来西亚资产总额9570.50万元，负债10326.90万元，净利润 - 640.68万元[19] - 截至2025年3月31日，GSP马来西亚资产总额12491.45万元，负债12958.25万元，净利润340.54万元[20] - 截至公告披露日，公司对子公司累计对外担保余额42919.24万元，占2024年12月31日净资产比例17.71%[20]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月11日[2] - 实施期限为2025年4月10日至2026年9月9日[2] - 预计回购金额8000万元至12000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数27.30万股，占比0.1428%[2] - 累计已回购金额982.17万元[2] - 实际回购价格区间34.12元/股至38元/股[2] 其他 - 获最高1.08亿元贷款额度用于回购[3] - 2025年6月回购价格上限调为不超过55.45元/股[4] - 2025年6月回购56600股，占比0.0296%，支付198.94万元[6]

可转债情况 - 2023年1月3日公司发行60165万元可转债，期限6年，各年票面利率不同[4] - 可转债初始转股价18.11元/股，最新16.41元/股[6] - 2025年二季度转股金额150220000元，形成股份9028423股[3][8] - 截至2025年6月30日，累计410741000元转债转股，累计转股数23945800股，占比14.4430%[3][8] - 截至2025年6月30日，未转股转债金额190909000元，占比31.7309%[3][8] 股票情况 - 2024年限制性股票激励计划1名对象离职，14000股股票被回购注销[9] - 限制性股票上市流通总数2062560股，二季度无限售股变化数11090983股[10] - 2025年3 - 6月，有限售股从5180000股减至3103440股，无限售股从177007077股增至188098060股，总股本从182187077股增至191201500股[11] - 控股股东及其一致行动人持股比例从45.92%降至43.73%，被动稀释2.19%[12] - 周家儒持股比例从28.64%降至27.27%，被动稀释1.37%[12]

可转债赎回 - 公司2025年6月25日决定提前赎回“冠盛转债”[2][5] - 投资者可按16.41元/股转股，否则强制赎回[2][6] 转股价格及条件 - 2025年6月18日起转股价格调整为16.41元/股[4] - 6月5 - 25日连续15日收盘价不低于转股价130%满足赎回条件[5]

公司信息 - 公司证券代码为605088，简称为冠盛股份，债券代码为111011，简称为冠盛转债[1] 评级情况 - 前次和本次债券、主体评级均为"AA-"，展望"稳定"，结果无变化[3][4] - 中证鹏元2025年6月25日出具2025年跟踪评级报告[4] 公告信息 - 公告日期为2025年6月27日[6]

信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，冠盛转债评级由AA下调至AA - ，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产59.13亿元，2024年为60.18亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益25.22亿元，2024年为24.23亿元[9] - 2025年3月总债务22.45亿元，2024年为22.56亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入8.93亿元，2024年为40.20亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润0.83亿元，2024年为2.92亿元[9] - 2024年公司海外客户营收占比近85%[13] - 2024年末在建项目计划总投资17.26亿元，募集资金可覆盖4.52亿元[13] - 2024年公司总债务/总资本为46.74%，资产负债率为57.28%[9] - 2024年公司销售毛利率为25.50%[9] - 冠盛转债发行规模为6.02亿元，截至2025年5月31日债券余额为2.83亿元[16] - 截至2024年末，冠盛转债募集资金专项账户余额为1.46亿元[17] 股权结构 - 跟踪期内公司合计增加股本1631.11万元，截至2024年末实收资本增至1.82亿元，注册资本为1.78亿元[18] - 截至2024年末，公司控股股东等合计持有公司45.92%股权[18] - 2024年公司出资3.50亿元设立冠盛东驰，公司持股70% [18] - 截至2024年末，公司纳入合并报表范围的子公司合计16家[19] 市场规模预测 - 预计到2030年，全球汽车后市场规模将达12000亿欧元，2017 - 2030年复合增长率约为3% [23] - 预计到2030年，中国汽车后市场规模将达到1800亿欧元，复合增长率为7.5% [23] 市场数据 - 2024年美国轻型汽车平均车龄达到12.6年，汽车保有量达到每千人865辆[25] - 2024年我国汽车人均保有量为每千人252辆，国内汽车后市场4S店份额约占60%，非原厂件约占40% [27] 产品营收与销售 - 2024年公司营业收入同比增长26.41%至40.20亿元[31] - 2024年公司新增营收境内增长78.47%，北美增长41.75%[37] - 2024年公司约85%的销售收入来自外销，以欧美等成熟汽车后市场为主[37] - 2025年1 - 3月传动轴总成营收3.49亿元，占比39.26%，毛利率27.98%[33] - 2025年1 - 3月等速万向节营收1.00亿元，占比11.25%，毛利率23.56%[33] - 2025年1 - 3月轮毂轴承单元营收1.37亿元，占比15.41%，毛利率24.83%[33] - 2025年1 - 3月传动轴总成销量144.42万个，单价241.98元/个，产销率98.84%[35] - 2025年1 - 3月等速万向节销量139.47万个，单价71.58元/个，产销率78.12%[35] - 2025年1 - 3月轮毂轴承单元销量114.67万个，单价119.26元/个，产销率96.30%[35] - 公司销售周期约在40 - 70天，付款以电汇为主，结算以美元和欧元为主，账期通常在30 - 60天[37] - 2025年1 - 3月公司前五大客户销售金额合计29598.06万元，占比33.28%[42] 采购与成本 - 2024年公司直接材料占产品成本比例超80%[42] - 2024年橡胶件采购金额同比增幅较大，各采购材料占比波动不大，外协件采购单价平稳[43][44] - 近年前五大供应商合计采购金额占采购总额比重在20% - 30%之间[44] 产能利用率 - 2025年1 - 3月传动轴总成产能利用率93.52%，等速万向节81.51%，轮毂轴承单元79.38%[48] 项目投资 - 2024年轿车用传动轴总成销售收入5.73亿元，精密轮毂轴承单元1.62亿元[49] - 2024年OEM智能工厂投入0.20亿元，汽车零部件实验中心投入0.02亿元，可转债募投项目建设不及预期[50] - 2023年公司与东驰新能源成立冠盛东驰，公司出资3.5亿元占股70%，截至2024年末已投资1.06亿元，预计2025年底部分投产[51] - 截至2024年末公司在建项目计划总投资17.26亿元，募集资金覆盖4.52亿元，尚需投资13.76亿元[54] 运营指标 - 2024年内销占比提升使存货周转天数下滑，新开拓北美客户使应收账款周转天数增幅明显[55] - 2024年存货周转天数为82.37天，2023年为91.55天；2024年应收账款周转天数为89.27天，2023年为74.66天；2024年净营业周期为87.66天，2023年为85.02天[56] - 2024年公司应收账款同比增长55.49%，存货账面价值同比增长45.10%[58] - 2024年公司来自境内和北美的收入规模分别增长78.47%和41.57%，营业收入同比增长26.41%[58,65] - 2024年公司销售毛利率和EBITDA利润率均小幅下滑，总资产回报率同比下滑2.56个百分点[65] - 2024年公司新增大量低息票据融资5.18亿元，短期借款升至8.73亿元，流动负债同比大幅增长73.11%至30.01亿元[68] - 2024年应付票据和应付账款合计占公司总负债的比重为50.90%[68] 资产与负债构成 - 截至2025年3月末，货币资金9.88亿元，占比16.71%；交易性金融资产11.31亿元，占比19.13%；应收账款11.73亿元，占比19.84%；存货8.47亿元，占比14.32%；资产总计59.13亿元[64] - 截至2025年3月末，短期借款8.08亿元，占比24.90%；应付票据8.68亿元，占比26.77%；应付账款6.95亿元，占比21.41%；负债合计32.44亿元[69] 其他 - 2024年公司资产负债率同比增加2.27个百分点至57.28%[71] - 2024年公司EBITDA利润率为13.17%，总资产回报率为7.33%；2023年EBITDA利润率为13.77%，总资产回报率为9.89%[67] - 2025年3月经营活动现金流净额为 - 1.38亿元，2024年为3.14亿元，2023年为3.34亿元[72] - 2025年3月资产负债率为54.86%，2024年为57.28%，2023年为55.01%[72] - 2025年3月总债务/总资本为45.68%，2024年为46.74%，2023年为43.59%[72] - 2025年3月经营活动现金流净额/净债务为 - 162.80%，2024年为1281.47%，2023年为 - 103.81%[72] - 2025年3月速动比率为1.30，2024年为1.25，2023年为1.66[73] - 2025年3月现金短期债务比为1.21，2024年为1.24，2023年为2.00[73] - 截至2025年3月末公司尚有银行授信额度约23.06亿元[72] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[88] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[88] - 公司网址为www.cspengyuan.com[88]