公司董事会会议 - 第六届第十二次董事会会议于2025年8月28日在云南省昆明市盘龙区联盟街道旗营街10号健之佳总部18楼召开 [1] - 会议审议《关于公司<2025年半年度报告>及摘要的议案》等文件 [1] 2025年上半年营业收入构成 - 药零售及服务占比90.17% [1] - 其他业务占比5.51% [1] - 便利零售占比4.17% [1] - 医药批发占比0.15% [1]

健之佳2025年上半年业绩与战略分析 公司概况与业绩表现 * 公司为健之佳 属于医药零售行业 [1] * 2025年上半年营业收入同比微降0.64% [5] * 归母净利润同比增长15% [2] * 二季度扣非归母净利润达3400万元 环比增加约四五百万元 同比增长120% [5][6] * 医保收入同比下滑4% [5] 核心战略与运营调整 **控费增效措施** * 费用控制成效显著 一季度费用增长率从去年全年的13.42%降至4.74% 二季度费用进一步下降6.21% [7] * 具体措施包括租赁费控制 人效提升 总部管理费等各项费用的全面削减 [2][7] * 通过压降存货 清退低效SKU提高存货周转率 [7] **产品结构优化** * 处方药收入同比下降6.67% [8] * OTC药品收入同比增长3.9% 占比提高1.77个百分点 [2][8] * 非药品中 保健食品 个护医疗器械等类别销售额和占比均提升 [8] * 重点发展健康美丽及功能性护肤品业务 深化与贝泰妮等合作伙伴的合作 [2][13] **线上业务发展** * 全渠道线上业务占比从2024年的26%提升至29.6% [9] * 线上业务营业额增加13个百分点 弥补了部分线下损失 [2][9] * O2O业务表现领先 自营交易购占整体业务销售比例约8% [28] * 配送体系支持跨省分仓发货 去年佳宜购实现6亿销售额 微商城超过1亿 [28] 行业挑战与应对 **医保政策影响** * 医保政策限制导致客单价难以提升 公司通过提升线上交易次数和专业服务来改善交易次数 [4] * 因当地医保政策限制 公司净减少82家门店 [4] * 通过互联网医院建设（已完成两家自建医院的接入）和合规工作应对挑战 [12] * 呼吁政策制定考虑实际可行性 例如降低医保门诊统筹上限 [12] **行业竞争与整合** * 医保局限制新进入药店医保资质 影响新店盈利能力 [19] * 行业集中度提升是大趋势 头部企业将继续集中资源 [17] * 中小连锁药店面临合规成本和人工成本上升的巨大压力 低成本运营模式难以持续 [23][24] * 到2035年 员工工资需从目前的一万美元提升至两万美元左右 要求单店产出从七八十万提升至三四百万 [22][24] 技术创新与应用 * 引进Deepseek的大模型进行运营诊断 分析门店营业数据 优化管理 [3][29] * 通过AI助手帮助店员回复客户咨询 提高服务效率和质量 [32] * 在商品补货和周转效率方面 通过自动补货公式结合人工系统进行预测和规划 并引入模型进行测试 [31] 未来发展展望 * 继续推进降租工作 目前已完成年度目标约40% 计划扩大降租覆盖面及强度 [11] * 未来重点发展健康品类和非医保依赖的全渠道转型 [34] * 在功能性护肤品领域 销售占比达4.12% 较去年同期的3.8%-3.9%有明显提升 计划将可复美和敷益妍等品牌销售额提升至数千万元级别 [14] * 自有品牌占比约15% 未来将通过引进独家产品和渠道售控产品继续发展 [26][27] * 公司对未来转型 降低成本 调整成本结构 丰富品类及提升专业化服务能力充满信心 [20]

财务表现 - 上半年营业收入44.57亿元 同比下降0.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7237.82万元 同比增长15.11% [1] - 基本每股收益0.47元/股 [1]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会9月17日14点30分在昆明健之佳总部14楼会议室召开[2] - 网络投票系统为上交所股东大会网络投票系统，起止时间为9月17日[2] - 交易系统投票平台9月17日9:15 - 15:00可投票，互联网投票平台同时间[3] 议案相关 - 本次股东会审议取消监事会、设置职工董事并修订《公司章程》及附件的议案[6] 股权与登记 - A股股票代码为605266，股权登记日为2025年9月10日[10] - 参加股东会会议登记时间为9月16日10:00 - 16:00，地点在健之佳总部董事会办公室[10] 联系信息 - 联系地址为昆明健之佳总部董事会办公室，邮编650224[14] - 会议联系人是李恒，电话0871 - 65711920，传真0871 - 65711330，邮箱ir@jzj.cn[14] 委托出席 - 授权委托出席9月17日股东会，需在委托书中选“同意”“反对”或“弃权”并打“√”[16]

会议信息 - 公司第六届监事会第九次会议通知8月23日发出，8月28日召开[2] - 应参加监事3人，实际参加3人[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告》及摘要议案表决同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 《取消监事会、设职工董事并修订章程》议案表决同意3票，反对0票，弃权0票[3] 后续安排 - 《取消监事会、设职工董事并修订章程》议案需提交股东会审议[4] 公告日期 - 公告日期为2025年8月29日[5]

会议信息 - 公司第六届董事会第十二次会议8月23日发通知，8月28日召开[2] - 应参加表决董事7人，实际7人参加表决[2] 议案通过情况 - 《2025年半年度报告》及摘要议案获通过[3] - 《取消监事会等修订章程》议案获通过，待股东会审议[5] - 《新增和修订部分制度》议案获通过[5] - 《召开2025年第一次临时股东会》议案获通过[7] 制度变动 - 新增《董事和高级管理人员离职管理制度》，修订12项制度[5] - 授权经理层修订3项配套制度文件[5]

投资者关系管理目的与原则 - 促进公司与投资者良性关系、建立优质投资者基础[5] - 遵循充分披露、合规披露等六项原则[5] 工作对象与沟通内容 - 工作对象包括投资者、分析师、媒体等[9] - 沟通内容涵盖发展战略、法定信息、经营管理等[9] 沟通方式与规定 - 沟通方式有定期报告、年度报告说明会等[9] - 当年现金分红触及规定，低于30%需说明[10] - 不得在沟通中发布未披露重大信息[11] 基础建设与管理 - 设立专门投资者咨询电话和传真并保证畅通[13] - 丰富和及时更新公司网站内容[12] 负责人与部门职责 - 董事长为事务第一负责人，董事会秘书为负责人[13] - 部门职责包括分析研究、沟通联络、公共关系等[13][14][15] 会议相关安排 - 年度报告披露后尽快举行说明会，参与人员含董事长等[16] - 说明会内容涵盖行业状况、发展战略、财务状况等[18] - 至少提前两个交易日发布召开通知[18] 其他制度规定 - 进行投资者关系活动建立完备档案制度[31] - 发布重大信息后及时向交易所报告并披露[19] - 特定情形向投资者公开致歉[19][20] - 制度由董事会负责修订和解释，审议通过后生效[22]

关联方界定 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[4] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[4] 关联交易披露 - 与关联自然人交易金额30万元以上应及时披露[7] - 与关联法人或组织交易金额300万元以上且占净资产绝对值0.5%以上应披露[7] - 重大关联交易金额3000万元以上且占净资产绝对值5%以上，除披露外还需审计等并提交股东会[8] 关联交易审议 - 为关联人提供担保需经非关联董事审议并提交股东会，为控股股东等担保对方应反担保[8] - 关联交易涉及“提供财务资助”等以发生额计算披露[10] - 与关联人特定关联交易按连续十二个月累计计算金额[8] - 首次日常经营关联交易应订协议披露并按金额审议[9] - 日常关联交易协议超三年应每三年重新决策披露[11] 关联人监督 - 董事和高管有义务关注公司是否被关联人侵占利益[12] - 关联人造成损失董事会应采取措施[12] 豁免情况 - 公司单方面获利益且无对价等交易可免审议披露[12] - 关联人资金利率不高于贷款市场报价利率且无担保可免审议披露[13] - 一方现金认购另一方公开发行证券等交易可免审议披露[13] - 与关联人共同现金出资设新公司按比例确定股权可申请豁免股东会审议[13] - 关联人财务资助利率不高于央行同期基准利率且无抵押可申请豁免审议披露[13] - 关联人提供担保公司未反担保参照财务资助规定执行[14] - 同一自然人任公司和其他法人独立董事且无其他关联交易可申请豁免[14] - 拟披露关联交易属特定情形可申请豁免披露或义务[14]

第一章 总则 第一条 为完善健之佳医药连锁集团股份有限公司（下称"公司"）的法人 治理结构，促进公司自身规范高效地运作，最大限度地规避财务和经营风险，确 保各委员独立、诚信、勤勉地履行自己的职责，根据《上市公司治理准则》、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司独立董事 管理办法》和《健之佳医药连锁集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会审计委员会（下称"审计委员会" 或"委员会"），并制定本工作细则。 第二条 审计委员会是董事会下设的专门工作机构，负责审核公司财务信息 及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制。 第三条 审计委员会必须遵守《公司章程》，在董事会授权的范围内独立行 使职权，并直接向董事会负责。 健之佳医药连锁集团股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 2025 年 8 月 | 第二章 | 审计委员会的产生与组成 | 1 | | --- | --- | --- | | 第三章 | 审计委员会的职责权限 | 2 | | 第四章 | 审计委员会的议事规则 | 3 | | 第五章 | 附则 5 | | 第六条 审计委员会由 ...

管理层设置 - 公司设总经理一人，每届任期三年，连聘可连任[7] - 兼任高级管理人员的董事不超董事总数二分之一[7] - 副总经理协助总经理日常管理，财务总监负责财务管理[15][17] 总经理权限 - 可审议交易资产总额等多项指标占比不满1%或金额不达标准的事项[11][12] 会议相关 - 总经理定期办公会议每月召开1次，会前2日发通知[18][22] - 会议记录保管期限为15年[20] 其他规定 - 总经理定期报告年报、半年报、季报[23] - 细则由董事会批准实施、修改和解释，审议通过生效[25]