股东大会基本情况 - 股东大会于2025年5月21日在云南省昆明市健之佳总部14楼会议室召开 [2] - 会议由董事长蓝波主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 公司7名董事 3名监事全部出席 董事会秘书李恒列席会议 [3] 议案审议结果 - 全部10项议案均获通过 包括董事会/监事会工作报告 财务决算/预算报告等 [3][4] - 特别决议事项（综合授信额度及关联交易）获2/3以上表决权通过 [5] - 关联交易议案涉及回避表决股份77,181,402股 [4] 公司治理动态 - 续聘2025年度审计机构及内控审计机构 [4] - 通过2024年度利润分配方案 具体分配金额未披露 [4] - 批准子公司向金融机构申请综合授信及担保事项 [4] 法律合规情况 - 北京德恒律师事务所出具法律意见 确认会议程序及决议合法有效 [5]

连锁药店行业现状 - 2025年一季度五大上市连锁药店延续闭店策略，老百姓关闭直营门店161家，新增24家；漱玉平民关闭86家，新增1家；益丰药房新增94家（自建26家+加盟68家），关闭84家；一心堂新开124家，关闭125家；健之佳新开20家，关闭16家 [3] - 2024年全年超3.9万家零售药店关店，闭店率达5.7%，六大上市连锁药店暂缓并购步伐 [3][4] - 行业分化明显：益丰药房2025年Q1营收60.09亿元（+0.64%），净利润4.49亿元（+10.51%）；大参林营收69.56亿元（+3.02%），净利润4.6亿元（+15.45%）；而老百姓、一心堂、健之佳营收利润双降，其中老百姓净利润2.51亿元（-21.98%）[7] 行业深度调整 - 2024年门店数量变化：大参林新增2479家至16553家，益丰新增1434家至14684家，老百姓新增1703家至15277家，一心堂新增1243家至11498家，漱玉平民新增1698家至9035家，健之佳新增370家至5486家 [9] - 2024年关店数据：益丰关闭1078家（多为单店产出偏低的小型社区门店），大参林关闭733家，一心堂关闭358家 [11] - 国大药房2024年战略性关闭1270余家直营门店，门店总数从10516家减至9569家，退出"万店俱乐部" [12] 行业转型方向 - 线上业务发展：益丰药房O2O直营门店超万家，24小时配送门店超600家，2024年线上销售收入21.27亿元（O2O占17.21亿元，B2C占4.06亿元）[14] - 处方外流布局：大参林构建处方承接体系，重点布局院边店及DTP药房，加速获取"双通道"及门诊统筹定点资质 [15] - 多元化探索：一心堂加速布局非药业务，包括美妆、个人护理、健康食品及母婴用品，并试点便利店+药店、诊所+药店等新业态 [15] 行业供需失衡 - 2019-2023年全国药店数量从52.4万家增至66.7万家（单体28.1万家+连锁38.6万家），连锁率57.9% [14] - 国内药店店均服务人数从2016年的4112人下滑至2023年的2113人，远低于欧美国家5000-6000人的合理水平 [14] - 业内人士预计还有20%中小药店将被淘汰，行业集中度将持续上升，40万家门店才能达到供需平衡 [14]

股东会召集与召开程序 - 公司2024年年度股东会通知于2025年4月通过《中国证券报》《上海证券报》等主流媒体及巨潮资讯网公开发布 [1] - 现场会议于2025年5月21日在昆明健之佳总部召开 会议时间与公告间隔20天且地点、议程与公告完全一致 [2] - 会议由董事长蓝波主持 程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [2] 股东会出席情况 - 现场出席股东153名 代表有表决权股份82,286,230股 占总股本53.2449% 其中现场投票股东6名代表21,624,173股(13.9923%) 网络投票股东147名代表60,662,057股(39.2526%) [2] - 中小股东143名 代表5,058,516股 占比3.2732% 全部出席人员资格合法有效 [2] - 公司全体董事、监事、董事会秘书及部分高管列席会议 [2] 议案表决结果 - 会议审议通过10项议案 包括2024年度董事会/监事会工作报告、财务决算、2025年预算、利润分配方案、年度报告、续聘审计机构等 [2] - 采用现场记名投票与网络投票结合方式 关联交易事项中关联股东回避表决 所有议案均达到章程规定通过票数 [2] 法律合规性结论 - 律师认定本次股东会召集程序、召开流程、出席资格及表决结果完全符合《公司法》《证券法》及公司章程要求 决议具有法律效力 [3]

行业现状 - 2025年一季度五大上市连锁药店（老百姓、益丰药房、一心堂、漱玉平民、健之佳）延续闭店策略，关停低效门店，放缓扩张步伐 [1] - 老百姓关闭直营门店161家，新增24家；漱玉平民关闭86家，新增1家；益丰药房新增94家（含68家加盟店），关闭84家；一心堂新开124家，关闭125家；健之佳新开20家，关闭16家 [1] - 2024年全年超3.9万家零售药店关店，闭店率达5.7%，六大上市连锁药店暂缓并购步伐 [1][6] 财务表现 - 2025年Q1营收：大参林69.56亿元（+3.02%）、益丰药房60.09亿元（+0.64%）、老百姓54.35亿元（-1.88%）、一心堂47.67亿元（-6.53%）、漱玉平民23.79亿元（-2.48%）、健之佳22.94亿元（-0.85%） [3] - 2025年Q1净利润：大参林4.6亿元（+15.45%）、益丰药房4.49亿元（+10.51%）、老百姓2.51亿元（-21.98%）、一心堂1.6亿元（-33.83%）、健之佳3352.56万元（-35.85%），漱玉平民2562.39万元（+143.85%） [3][4] - 2024年全年净利润：益丰药房15.29亿元（+8.26%）、大参林9.15亿元（-21.58%）、老百姓5.19亿元（-44.13%）、健之佳1.28亿元（-69.08%）、一心堂1.14亿元（-79.23%）、漱玉平民-1.89亿元（-241.9%） [5] 门店数据 - 2024年末门店数量：大参林16553家（+2479家）、益丰药房14684家（+1434家）、老百姓15277家（+1703家）、一心堂11498家（+1243家）、漱玉平民9035家（+1698家）、健之佳5486家（+370家） [5] - 老百姓2025年Q1直营门店总数降至9844家，全年计划新开1000家（以加盟为主）；国大药房2024年关闭1270家直营门店，退出"万店俱乐部"（9569家） [7] 竞争格局 - 行业同质化竞争加剧，2019-2023年全国药店数量从52.4万家增至66.7万家，连锁率57.9%，店均服务人数从4112人降至2113人，远超欧美国家5000-6000人合理水平 [8] - 预计20%中小药店将被淘汰，行业集中度提升至40万家门店才能供需平衡 [8] 转型方向 - 线上业务：益丰药房O2O直营门店超万家，2024年线上销售收入21.27亿元（O2O占17.21亿元） [9] - 处方外流：大参林布局院边店、DTP药房、慢病管理，加速获取医保资质 [9] - 多元化经营：一心堂拓展美妆、个人护理、健康食品等非药业务，试点"药店+便利店"、"药店+诊所"新模式 [10]

会议安排 - 公司2025年4月28日决定召开股东会，4月29日刊登通知[4] - 股东会现场会议于2025年5月21日13:30召开[4] 股东出席情况 - 153名股东出席，代表82,286,230股，占比53.2449%[6] - 6名现场股东，代表21,624,173股，占比13.9923%[7] - 147名网络投票股东，代表60,662,057股，占比39.2526%[7] - 143名中小股东，代表5,058,516股，占比3.2732%[7] 会议审议 - 审议十项议案，现场记名与网络投票结合表决[8] - 关联股东回避，议案按章程票数通过[8] 决议效力 - 律师认为股东会召集、召开合规，决议合法有效[9]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人153人[5] - 出席会议股东所持表决权股份82,286,230股，占比53.2449%[5] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数82,078,449，比例99.7475%[10] - 2025年度财务预算方案同意票数81,895,641，比例99.5253%[11] - 2024年度利润分配方案同意票数82,086,709，比例99.7575%[12] - 续聘2025年度审计机构等议案同意票数82,077,249，比例99.7460%[12] - 公司及子公司申请综合授信额度等议案同意票数82,070,449，比例99.7378%[13] - 2025年度日常关联交易预计议案同意票数4,897,447，比例95.9376%[13] - 2024年度利润分配方案5%以下股东同意票数4,858,995，比例96.0557%[14] - 公司及子公司申请综合授信额度等议案5%以下股东同意票数4,842,735，比例95.7343%[14]

财务表现 - 2024年公司营业收入92.83亿元，同比增长2.23% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.28亿元，同比下降69.08% [1][2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额5.09亿元，同比下降50.32% [1][2] - 2025年一季度营业收入22.94亿元，同比下降0.85% [2][3] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润3352.56万元，同比下降35.85% [2][3] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额1.80亿元，同比增长78.17% [2][3] 历史募资情况 - 公司2020年12月1日上市，公开发行股票1325万股，发行价72.89元/股 [3] - 首次公开发行募集资金总额9.66亿元，净额8.75亿元 [4] - 2022年非公开发行股票募集资金净额4.10亿元，发行价61.64元/股 [5] - 上市以来累计募资13.86亿元 [6] 股东回报 - 2020年年度权益分派方案为每10股转增3股派23元 [6] - 2021年年度权益分派方案为每10股转增3股派15.75元 [7] - 2022年年度权益分派方案为每10股转增3股派14.6元 [7] - 2023年年度权益分派方案为每10股转增2股派12.85元 [7] 资金用途 - 首次公开发行募集资金拟用于新开门店建设项目、医药连锁信息服务项目、全渠道多业态营销平台建设项目 [4]

担保情况 - 为3家全资子公司担保金额合计1.2亿元[3] - 为3家子公司《授信协议》最高限额提供连带保证担保[4][5] - 截至披露日对全资子公司担保总额167507.4万元[17] - 对全资子公司担保总额占2024年度经审计净资产比为59.88%[17] 授信额度 - 公司及子公司申请不超70亿元授信额度[6] 子公司业绩 - 云南健之佳2024年度营收55.74279亿元、净利润0.133684亿元[9] - 广西健之佳勤康2024年度营收3.222255亿元、净利润0.064511亿元[11] - 辽宁健之佳2024年度营收3.867032亿元、净利润0.053985亿元[12]

业绩数据 - 2024年公司营业收入92.83亿元，较2023年增长2.23%[19][73][75] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.28亿元，较2023年下降69.08%[19] - 2024年末公司总资产106.23亿元，较2023年增长6.78%[19] - 2024年主营业务收入86.46亿元，较2023年增长1.28%[73] - 2024年综合毛利率35.80%，较上年同期下降0.08%[75] - 2024年整体期间费用总额为30.78亿元，费用率为33.16%，较上年同期增加3.27个百分点[76] - 2024年经营活动现金流量净额5.09亿元，投资活动现金流量净额 -7.24亿元，筹资活动现金流量净额0.05亿元[79][80][81] - 2024年基本每股收益0.83元，扣除非经常性损益后的每股收益0.8元[83] - 2024年其他业务收入63,661.44，较上年增长17.06%；营业成本595,950.78，较上年增长2.35%[75] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计约16,013万元，较2024年增长29%[92] 用户数据 - 2024年度人均医疗保健支出同比增速3.6%，较上年同期增速16.0%大幅下降12.4%，占人均消费支出比重降至9.02%；2025年一季度同比增速降至3.0%，占比降至8.4%[61][94] 未来展望 - 2025年监事会将继续完善监督职责，提升履职能力[54] 市场扩张和并购 - 2022 - 2023年河北唐人重大资产重组项目业绩承诺和新开门店计划超目标达成，2024年完成少数股权收购[33] - 2022年已完成唐人医药80%股权收购，2024年4月决策继续推进剩余20%股权收购[40] 其他新策略 - 2024年公司放缓门店扩张速度，降租控费，探索非药商品差异化竞争力，提升非医保收入[18] - 2024年公司建立《股份回购管理制度》，累计使用1.45亿元资金回购公司股份，回购份额4.13%[53] 公司治理 - 2024年公司对《公司章程》进行了修订[20] - 2024年召开董事会8次会议，审议54项议案且全部表决通过[22] - 2024年董事会召集3次股东会，审议通过10项普通决议议案和12项特别决议议案，13项需中小股东单独计票的议案均通过[23] - 2024年审计委员会召开8次会议，审议13项议案[26] - 2024年薪酬与考核委员会召开3次会议，审核11项议案[27] - 报告期提名委员会召开1次会议，评估新一届高管候选人胜任能力[29] - 报告期战略委员会召开2次会议，审议2项议案[30] - 2024年召开监事会会议6次，审议29项议案且全部表决通过[39] - 2024年度监事会成员列席股东会3次，董事会8次[42] 关联交易 - 2024年度日常关联交易实际发生金额为2059.27万元，原预计金额为2764.11万元[147] - 2025年预计关联交易金额合计2654.20万元[154] 财务审计 - 公司决定继续聘请信永中和为2025年度财务审计和内控审计机构，聘期一年[107] - 预计2025年度财务报告审计费200万元、内控审计费30万元、IT审计费40万元，合计270万元[115] 授信担保 - 公司及子公司申请金融机构授信额度不超80亿元，其中日常经营周转不超55亿元，专项授信不超25亿元[119] - 2024 - 2025年股东会期间，公司及子公司拟申请敞口授信额度不超55亿元[120] - 公司及子公司拟申请新增专项授信额度不超25亿元用于并购等项目[122] - 2024 - 2025年股东会期间，集团内公司及实控人预计担保总额不超80亿元，综合授信期限最长不超8年，担保期限至债务履行期满后3年[123]

活动信息 - 公司将参加2024年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日[2] - 活动2025年5月16日16:00 - 17:00网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”等平台参与[2] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]