会议安排 - 公司第三届董事会第六次会议于2025年11月25日召开，7名董事全出席[2] - 董事会同意2025年12月11日召开第三次临时股东会，采用现场和网络投票[10] 议案表决 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等三议案同意4票，回避3票，待股东会审议[5][6][9] - 《关于提请召开公司2025年第三次临时股东会的议案》表决7票同意[10]

行业投资评级 - 报告对国防军工行业的投资评级为“看好（维持）” [5] 报告核心观点 - 核心观点为关注内需新质战斗力及军贸 [2][10] - 随着“十五五”临近，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显 [9][19] - 当前位置及时点继续看好军工行业 [9][19] 行业动态与事件分析 - 美国政府对日本进行新一轮军售，总额约8200万美元，包括射程约110公里的GBU-53精确制导滑翔炸弹等，叠加日本首相涉台错误言论，亚太地区局势不确定性加剧，或将促使我国装备建设提速 [9][12] - 第18届迪拜国际航空展中，中航工业集团歼35A、歼10CE、L15A、“翼龙”-X等高端航空装备亮相，增强了中国制造在国际军贸市场的影响力，高端装备份额有望增加，中东市场或成增量来源 [9][12][15] - 福建舰首次进行海上实兵训练，歼-35、歼-15T、空警-600等多型舰载机完成多架次弹射起飞和着舰训练，电磁弹射等前沿技术落地有望带动“十五五”装备新一轮升级迭代 [9][16][18] 投资策略与标的 - 短期临近年底，关注上游元器件和关键原材料等内需传统方向的订单上行 [9][19] - 布局明年“十五五”规划落地后，关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等新质生产力方向 [9][19] - 中长期关注国产动力系统突破带来的商业航空供给释放，以及军贸市场拓展，民用及军贸有望成为板块第二增长极 [9][19] - 相关投资标的分为四大方向：航发&燃机链（如航发动力、西部超导）、新质新域（如航天电子、海格通信）、军工电子（如航天电器、中航光电）、军贸/主机装备（如中航沈飞、中航西飞） [9][19][20] 市场表现回顾 - 报告期内（截至2025年11月21日），国防军工(申万)指数下跌1.72%，收于1,642.78点，跑赢沪深300指数（下跌3.77%），相对收益率为+2.05% [22][23][24] - 在申万一级行业31个行业中，国防军工本周涨跌幅排名第4位 [25][27] - 周度涨幅前十个股包括江龙船艇（上涨64.97%）、航天发展（上涨31.77%）、赛微电子（上涨28.71%）等 [28]

证券日报网讯 11月20日晚间，新光光电发布公告称，公司董事会近日收到公司非独立董事曲波女士提 交的《辞任报告》。曲波女士辞去第三届董事会非独立董事职务。除辞任非独立董事职务外，曲波女士 担任的公司其他职务不变。公司于2025年11月20日召开职工代表大会，选举曲波女士为公司第三届董事 会职工代表董事，任期自本次职工代表大会选举通过之日起至公司第三届董事会任期届满之日止。 （文章来源：证券日报） ...

人员变动 - 2025年11月20日曲波辞去非独立董事职务[2][3] - 同日曲波被选为职工代表董事[2][5] - 曲波辞任原因是公司治理结构调整[2][3] 董事会情况 - 选举后董事会成员仍为7名[5] - 兼任高管及职工代表董事未超董事总数一半[5] 个人信息 - 曲波1970年11月出生，硕士学历[9] - 截至公告日未直接持股[9]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会经公司第三届董事会第五次会议决议同意召开[5] - 会议于2025年11月14日14:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席会议的股东及股东代理人共36名，代表有表决权股份50,800,951股，占比51.2300%[9] - 出席现场会议的3名代表50,381,813股，占比50.8073%；网络投票33名代表419,138股，占比0.4227%[10][12] - 参加会议的中小投资者股东34名，代表419,238股，占比0.4228%[14] 议案表决结果 - 多项议案同意股数占比超99.9999%，反对或弃权股数极少[18][19][20][22][23][38] - 中小投资者股东对各议案同意股数占比超99.9998%[18][19][20][22][23][38] 表决有效性 - 本次会议表决程序和结果合法有效[38][39]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于11月14日在哈尔滨市松北区创新路1294号25楼会议室召开[2] - 出席会议的股东和代理人36人，所持表决权50,800,951，占比51.23%[2] - 截至股权登记日，公司总股本100,000,000股，回购专户股份837,477股，本次大会享有表决权股份总数99,162,523股[2] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>》等多项议案同意票数达50,800,950，比例99.9999%[6][7][10] - 普通股对多项议案同意票数50,800,950，比例99.9999%[10] - 5%以下股东对多项议案同意票数419,237，比例99.9998%[10][11] - 议案1.01 - 1.04属特别决议议案，获出席股东大会股东或代理人所持表决权三分之二以上通过[11] - 议案2.01 - 2.12、议案3属普通决议议案，获出席股东大会股东或代理人所持表决权二分之一以上通过[11]

股价表现与资金流向 - 11月14日盘中股价报43.00元/股，上涨2.14%，总市值43.00亿元，成交额3340.65万元，换手率0.79% [1] - 当日主力资金净流出87.07万元，其中特大单买入109.46万元（占比3.28%），大单买入599.42万元（占比17.94%），卖出795.94万元（占比23.83%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨180.68%，近5个交易日上涨6.15%，近20日上涨6.91%，近60日下跌1.33% [1] - 今年以来4次登上龙虎榜，最近一次为9月29日，龙虎榜净买入-1.08亿元，买入总计9707.61万元（占总成交额24.67%），卖出总计2.05亿元（占总成交额52.14%） [1] 公司基本情况 - 公司全称为哈尔滨新光光电科技股份有限公司，成立于2007年11月30日，于2019年7月22日上市 [2] - 主营业务为将先进光电技术应用于光学制导类武器研制，提供光学制导、光学目标与场景仿真、激光对抗和光电专用测试等高精尖组件、装置、系统和解决方案 [2] - 主营业务收入构成为：研发产品收入78.83%，民品产品收入13.67%，其他(补充)7.50% [2] - 公司所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ，概念板块包括小盘、黑龙江自贸区、融资融券、增持回购、年度强势等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入4077.01万元，同比减少39.57%，归母净利润为-2329.92万元，同比增长31.77% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为6819.00户，较上期减少5.78%，人均流通股14664股，较上期增加6.13% [2] - A股上市后累计派现2615.00万元，但近三年累计派现0.00元 [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，诺安先锋混合A（320003）已退出 [3]

股东减持情况 - 股东哈尔滨工业大学教育发展基金会在减持计划实施前持有公司股份5,820,000股，占公司总股本的5.82% [2] - 股东通过集中竞价方式累计减持1,000,000股，减持比例占公司目前总股本的1% [2] - 本次减持计划时间区间已届满，公司于2025年11月13日收到相关告知函 [2]

股东减持 - 公司股东基金会于2025年11月13日完成减持计划，通过集中竞价方式累计减持100万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的1% [1] 公司财务与业务 - 2024年度公司营业收入构成为其他电子设备制造占比97.85%，其他业务占比2.15% [1] - 截至公告披露日，公司市值为42亿元 [1]

股东减持 - 2025年8月14日至11月13日，基金会实际集中竞价减持100万股，减持比例1%[2][5] - 减持价格40.70 - 45.40元/股，总金额43599227.49元[5] - 原持股582万股占5.82%，现持股482万股占4.82%，未减持200万股[3][5]