转股价格情况 - 截至2025年5月14日，“山石转债”转股价格触发向下修正条款[2] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[3] 公司决策 - 董事会决定本次不向下修正“山石转债”转股价格[4] - 5月15日重新起算后若再触发，董事会将决定是否行使修正权利[4]

业绩总结 - 2024年公司营业收入99,658.95万元，同比增长10.60%[1][51][61] - 2024年归属上市公司股东净利润 - 13,720.82万元，同比亏损减少42.78%[1][51][56][61] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润 - 15,100.59万元，同比亏损减少39.26%[1][51][56][61] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为922,498,947.25元，同比减少14.50%[51] - 2024年末总资产为1,985,452,032.75元，同比增长7.20%[51] - 2024年研发投入占营业收入的比例为39.71%，较2023年减少1.87个百分点[53] - 2024年货币资金为217,878,159.96元，较上期期末减少35.68%[54] - 2024年短期借款为222,004,202.08元，较上期期末增长81.24%[54] - 2024年应付账款为180,420,378.48元，较上期期末增长84.50%[54] - 2024年公司现金及现金等价物净增加额为 - 123,199,800元，较上年同比增加65,550,300元[58] - 2024年公司期间费率同比下降约6.69个百分点，销售费率同比下降约4.35个百分点[2][62] - 2024年公司销售人员人均产出较2023年同期提升约20%，较2022年提升约88%[2][62] - 取得借款收到的现金本期金额341,900,000.00元，上期金额144,400,000.00元，变动比例136.77%[60] - 偿还债务支付的现金本期金额242,400,000.00元，上期金额154,580,000.00元，变动比例56.81%[60] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期金额7,115,193.94元，上期金额4,097,284.39元，变动比例73.66%[60] 未来展望 - 2025年将“平台切换”“重点行业”“过亿产线”“品牌转型”定为主要经营硬仗[29] - 2025年通过ASIC安全专用芯片研发及应用提升产品竞争力[29] - 2025年深耕金融、运营商等重点行业并加强生态合作[29] - 2025年加大培育数据安全及安全服务业务线[29] - 2025年要实现从单一产品提供商向综合解决方案服务商的品牌转变[29] - 2025年董事会对照法规完善内控体系，优化决策程序[31] - 2025年组织董监高参加业务知识培训，提升履职能力[31] 新产品和新技术研发 - 2024年10月公司ASIC安全专用芯片试产流片一次性测试成功[2] 其他新策略 - 公司修订制度，新增对持股5%以上大股东所持本公司股份及其变动的管理[85] - 2025年3月28日公司披露修订后的股份变动管理制度[90]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-039 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 关于"山石转债"预计满足转股价格修正条件 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕4025 号）同意 注册，山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 3 月 22 日向不特定对象共计发行 2,674,300 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，按面值发行，本次发行总额为人民币 26,743.00 万元，可转换公司债券期限 为自发行之日起六年。 经上海证券交易所自律监管决定书[2022]101 号文同意，公司 26,743.00 万元 可转换公司债券于 2022 年 4 月 21 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 "山石转债"，债券代码"118007"。 根据相关规定及 ...

公司经营情况 - 2025年第一季度公司营业收入达15,800.20万元，同比增长4.58% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为-7,440.92万元，同比亏损减少1.32%，经营状况稳步向好 [3] - 公司期间费用同比减少12.26%，期间费率同比下降21.27个百分点，控费增效成效显著 [3] - 2025年经营策略聚焦"重点行业"、"平台切换"、"过亿产线"、"品牌转型"四大方向 [3] 财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 非经常性损益项目适用但未披露具体金额 [4] - 主要会计数据和财务指标发生变动，但未说明具体原因 [5] - 合并资产负债表、利润表、现金流量表等均未经审计 [6][7] 公司治理 - 第三届监事会第三次会议于2025年4月24日召开，审议通过2025年第一季度报告 [9][10] - 监事会认为第一季度报告编制程序合规，内容真实准确完整 [10] - 2024年年度股东大会定于2025年5月22日召开，采用现场与网络投票结合方式 [14][17] - 股东大会将审议包括董事会工作报告、利润分配预案等多项议案 [16][18] 股东信息 - 公告未披露普通股股东总数及前十名股东持股具体情况 [6] - 未提及持股5%以上股东参与转融通业务的情况 [6] - 股东大会涉及关联股东回避表决事项，包括LUO DONGPING等关联方 [18] 会议安排 - 股东大会股权登记日为2025年5月21日收盘后 [20] - 现场会议地点为苏州市高新区景润路181号山石网科1楼会议室 [17] - 股东可通过信函或现场方式登记参会，需提供身份证件、授权委托书等材料 [24][25] - 会议联系方式为董事会办公室电话0512-66806591，联系人何远涛、顾祎晴 [29]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-038 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 （一） 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 召开日期时间：2025 年 5 月 22 日 14 点 00 分 召开地点：苏州市高新区景润路 181 号山石网科 1 楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 22 日 至2025 年 5 月 22 日 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 1 / 6 股东大会召开日期：2025年5月22日 本次股 ...

会议信息 - 第三届监事会第三次会议于2025年4月24日以现场结合电话会议方式召开[2] - 会议通知及材料于2025年4月14日以邮件送达全体监事[2] - 应参会监事3人，实际参会3人[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4] 报告发布 - 《山石网科通信技术股份有限公司2025年第一季度报告》于2025年4月25日刊登在上海证券交易所网站[5]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.58亿元人民币，同比增长4.58%[3][4] - 2025年第一季度营业总收入为1.58亿元，同比增长4.58%[19] - 2025年第一季度营业收入为63,048,271.58元，同比下降3.9%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为-7440.92万元人民币，同比亏损减少1.32%[3][4] - 2025年第一季度净利润为-7493.83万元，同比减亏1.21%[20] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为-7440.92万元[20] - 营业利润为-41,382,967.17元，亏损同比扩大17.92%[31] - 加权平均净资产收益率为-8.41%，较上年同期减少1.15个百分点[3] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计8766.32万元人民币，同比增长4.25%，占营业收入比例为55.48%[3][4] - 公司期间费用同比减少12.26%，期间费率同比下降21.27个百分点[4] - 2025年第一季度营业总成本为2.34亿元，同比下降7.42%[19] - 2025年第一季度研发费用为8766.32万元，同比增长4.25%[19] - 研发费用为55,433,931.77元，同比增长2.6%[30] - 支付给职工现金108,640,851.61元，同比增长12.20%[33] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.19亿元人民币，上年同期为-1070.85万元人民币[3] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为1.72亿元，同比下降34.91%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-119,152,473.46元，同比恶化1,013.4%[24] - 经营活动现金流入同比下降60.74%至59,359,607.95元（上年同期151,217,093.81元）[33] - 经营活动现金流量净额为-149,577,061.12元，同比由正转负（上年同期为6,851,434.02元）[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比暴跌92.98%至9,277,471.12元[33] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为52,363,060.47元，上年同期为-65,419,592.57元[24] - 投资活动现金流量净额59,234,763.67元，主要因收回投资60,000,000元[33] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为65,160,504.59元，同比增长47.0%[25] - 筹资活动现金流入194,000,000元，同比激增288%[33] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为197,589,384.43元，较期初减少0.8%[25] - 货币资金为230,710,494.86元，较上期增长5.89%[15] - 货币资金从69,006,585.55元增至125,579,673.78元，增长82.0%[27] - 期末现金及现金等价物余额116,578,818.22元，较期初增长68.94%[35] 资产和负债 - 总资产为18.92亿元人民币，较上年度末减少4.69%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为8.48亿元人民币，较上年度末减少8.06%[4] - 交易性金融资产为4,000,000.00元，较上期下降93.34%[15] - 应收账款为953,585,435.24元，较上期下降0.92%[15] - 流动资产合计为1,404,836,660.31元，较上期下降4.93%[15] - 2025年第一季度短期借款为2.97亿元，同比增长33.74%[16] - 2025年第一季度应付账款为8570.73万元，同比下降52.48%[16] - 2025年第一季度非流动资产合计为4.87亿元，同比下降3.98%[16] - 应收账款从655,069,352.87元降至646,883,465.22元，减少1.2%[27] - 短期借款从222,004,202.08元增至296,900,000.00元，增长33.7%[28] - 应付账款从80,653,338.81元降至24,711,862.29元，减少69.4%[28] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为24.61万元人民币，理财收益为14.99万元人民币[6] - 软件产品销售增值税退税为595.17万元人民币，不计入非经常性损益[8] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-450,629.57元，同比增加亏损53.05%[31] - 信用减值损失为233,492.31元，同比大幅下降95.23%（上年同期为4,894,805.89元）[31] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为6,829[10] - 神州云科（北京）科技有限公司持股23,357,932股，占比12.96%[10] - 三六零数字安全科技集团有限公司持股12,604,505股，占比6.99%[10] - 田涛持股11,603,662股，占比6.44%[10] - 宜兴光控投资有限公司持股10,964,397股，占比6.08%[10] - 国创开元股权投资基金（有限合伙）持股10,062,224股，占比5.58%[10] 其他财务数据 - 2025年第一季度基本每股收益为-0.4129元/股[21]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.4129元，较2024年同期-0.4184元改善1.31%，较2023年同期-0.4853元有所收窄 [1] - 每股净资产从2024年一季报5.46元下降至2025年4.61元，同比下滑15.57%，较2023年6.73元持续恶化 [1] - 每股未分配利润为-3.44元，较2024年-2.68元进一步恶化28.36%，显示累计亏损扩大 [1] - 营业收入同比增长4.64%至1.58亿元，连续三年保持增长(2023年1.45亿元→2024年1.51亿元→2025年1.58亿元) [1] - 净利润亏损0.74亿元，较2024年同期0.75亿元亏损微幅收窄1.33%，但净资产收益率从-7.26%恶化至-8.41% [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东合计持股比例55.7%，较上期减少39.46万股 [2] - 国创开元股权投资基金减持29.46万股，持股比例保持5.58% [3] - 苏州工业园区元禾重元并购基金减持10万股，持股比例降至4.81% [3] - 神州云科(北京)保持第一大股东地位，持股12.96%未变 [3] - 三六零数字安全科技集团为第二大股东，持股6.99%未变 [3] 利润分配政策 - 本报告期未提出分红送配方案 [4]

股东减持计划 - 国创开元持有山石网科股份10,062,224股，占总股本的5.58%，为IPO前取得股份[1] - 计划通过集中竞价方式减持不超过1,802,326股，占总股本的1.00%，减持期间为2025年5月19日至2025年8月18日[1][2] - 减持原因为基金到期及自身资金需求，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响[1][2] 公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入9.97亿元，同比增长10.60%，归属于上市公司股东的净利润-1.37亿元，亏损收窄42.78%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-9021.30万元，上年同期为-5825.44万元[3] - 公司股权结构分散，无控股股东，持股5%以上的股东包括神州云科(12.96%)、田涛(6.44%)、宜兴光控(6.08%)、国创开元(5.75%)和三六零数字安全(6.99%)[3] 公司上市及募资情况 - 2019年9月30日在上交所科创板上市，公开发行新股45,056,000股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为21.06元/股，目前股价处于破发状态[3] - 首次公开发行募集资金总额为94,887.94万元，净额为85,947.17万元，用于网络安全产品线拓展升级等项目[4] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金26,743.00万元，净额为25,925.72万元[4] - 两次募集资金共计12.16亿元[5]

文章核心观点 国创开元因基金到期及自身资金需求拟减持山石网科股份，该减持计划符合相关规定且不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响，减持时间、数量和价格存在不确定性 [3][9] 大股东持股情况 - 截至公告披露日，国创开元持有山石网科股份10,062,224股，约占公司总股本的5.58%，为公司IPO前取得股份，于2022年9月30日起上市流通 [2] 减持计划主要内容 - 国创开元拟通过集中竞价方式减持公司股份不超过1,802,326股，即不超过公司总股本的1.00%，自公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行，且任意连续90日内减持股份总数不超过公司总股本的1.00%，若公司发生除权、除息事项，减持计划将相应调整 [3] - 预披露期间公司股票停牌，实际开始减持时间根据停牌时间相应顺延 [4] - 相关股东无其他安排 [4] - 大股东此前对持股比例、持股数量、持股期限、减持方式、减持数量、减持价格等作出承诺，包括股份锁定、减持价格、不减持情形等 [4][5][6] - 本次拟减持事项与此前已披露的承诺一致 [8] - 不属于上市时未盈利的公司，其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员拟减持首发前股份的情况 [8] - 上海证券交易所要求的其他事项不适用 [8] 控股股东或实际控制人减持情况 - 不是控股股东或者实际控制人拟减持首发前股份的情况 [8]