| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-095 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于为子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 被担保人名称及关联关系：金宏气体（启东）有限公司（以下简称"启东 金宏"）为金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司、金宏气体 （上海）有限公司（以下简称"上海金宏"）为公司控股子公司、金宏气体（营 口）有限公司（以下简称"营口金宏"）为公司控股子公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司拟为启东金宏提供不 超过人民币 4,000.00 万元的担保额度；为上海金宏提供不超过人民币 10,545.00 万元的担保额度，为营口金宏提供不超过 18,000.00 万元的担保额度。截至本公 告披露日，公司为上述三家子公司提供的担保余额为人民币 0 元。本次担保事项 尚未签订相关担保协议，具体贷款及担保金额以实际签署的 ...

东吴证券股份有限公司 关于金宏气体股份有限公司 为子公司提供担保的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"保荐机构"）作为金宏 气体股份有限公司（以下简称"金宏气体"、"公司"）的持续督导机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定， 对金宏气体为子公司提供担保事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足子公司的经营和发展需求，保证业务顺利开展，公司拟为子公司金宏 气体（启东）有限公司（以下简称"启东金宏"）向中国工商银行股份有限公司 苏州相城支行申请办理约定的各类业务所形成的债权提供最高不超过人民币 4,000.00 万元的连带责任保证；拟为子公司金宏气体（上海）有限公司（以下简 称"上海金宏"）向中国建设银行股份有限公司苏州相城支行申请办理约定的各 类业务所形成的债权提供最高不超过人民币 10,545.00 万元的连带责任保证；拟 为子公司金宏气体（营口）有限公司（以下简称"营口金宏"）向中国建设银行 股份有限公司苏州相城支行申请办 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-093 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 第五届监事会第二十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、监事会会议审议情况 经与会监事充分讨论，本次会议以记名投票方式审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于为子公司提供担保的议案》 经审议，监事会认为：本次公司为子公司提供担保事项是在综合考虑其业务 发展需求后作出，符合公司实际经营情况和整体发展战略，担保风险总体可控， 不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次提供担保内容及决策程序符合相关 法律、法规、规范性文件及公司相关制度的规定。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《金宏 气体股份有限公司关于为子公司提供担保的公告》（公告编号：2024-095）。 一、监事会会议召开情况 金宏气体股份有限公司（以下简称" ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-092 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 第五届董事会第三十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十三次会议 （以下简称"本次会议"或"会议"）于 2024 年 9 月 3 日在公司会议室以现场 表决与通讯结合的方式召开。本次会议通知及相关资料已于 2024 年 8 月 30 日以 电子邮件的方式送达全体董事。本次会议由公司董事长金向华先生召集并主持， 会议应出席董事 8 名，实际出席董事 8 名。本次会议的召集、召开方式符合相关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《金宏气体股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，形成的会议决议如下： （一）审议通过《关于不向下修正"金宏转债"转股价格的 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-091 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于实施 2024 年半年度权益分派时可转债转股价格 调整暨连续停牌的提示性公告 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派，本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易 日（2024 年 9 月 9 日）至权益分派股权登记日期间，本公司可转债将停止转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118038 | 金宏转债 | 可转债转股停牌 | 2024/9/9 | | | | 因实施权益分派，"金宏转债"相应调整转股价格，从 27.12 元/股调整为 26.97 元/股，转股价格调整实施日期为权益分派股权登记日后的第一个交易日。 一、2024 年半年度权益分派方案的基本情况 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年半年度利润分配方案为 ...

公司概况 - 金宏气体成立于1999年，2020年在科创板上市，股票代码688106，是环保集约型综合性气体服务商 [1] - 2024年上半年，公司实现营业收入12.32亿元，同比增长8.65%，净利润1.60亿元；截至6月30日，总资产67.42亿元，净资产34.14亿元 [2] 项目进展 电子大宗载气项目 - 厦门天马光电子项目和无锡华润上华项目分别于一季度、二季度量产供气 [2] - 苏州龙驰项目系统陆续交付，处于验收过程中 [2] - 武汉长飞电子大宗载气项目预计年底供气 [2] 大工业现场制气项目 - 稷山铭福钢铁3套空分合作项目二季度正式投产运营 [3] - 云南呈钢集团3套空分供气项目采用收购转供气方式，已开始供气，后期会技术改造 [3] - 营口建发单套7万等级空分供气项目及山东睿霖高分子3万等级空分供气项目有序推进 [3] 核心竞争力与规划 核心竞争力 - 大型现场制气团队经验丰富，技术与工程管理能力强 [3] - 采购有后发优势，可寻找适配协同制造厂家，提升方案竞争力 [3] - 积累了行业及客户资源，有助于开拓新项目 [3] 未来规划 - 挑选优质客户，保证业务稳定性 [4] - 结合大宗零售业务需求，优先选择业务协同效应区域的客户 [4] - 加大现场制气业务投入，利用稳定现金流促进平稳发展 [4] 特种气体情况 毛利率下降原因 - 氧化亚氮因上半年工厂检修、销量大增、产能不足外采，外采毛利率低拉低整体毛利率 [4] - 氦气受国际地缘政治和国内市场环境影响价格下行 [4] - 氢气受光伏行业影响，平均毛利率下降 [4] 销量及产能 - 2024年上半年氧化亚氮销量持续增长，三期项目建设完成后预计增5000吨左右产能 [5] 应对市场供需波动策略 - 综合考虑客户背景，保证货款安全前提下保证销量 [5] - 对接优质半导体客户，加大海外市场开拓力度 [5] 氦气收入及毛利率 - 2024年上半年氦气销售额约5000万元，市场供大于求，毛利率低 [5] 行业客户情况 集成电路行业 - 销售至该行业客户的产品价格稳定，订单可持续性强 [5] 营收占比 - 2024年上半年，光伏行业营收占比约13% [6] - 泛半导体行业营收占主营业务的33%，其中集成电路行业占比超12% [6]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [6] 报告的核心观点 - 公司作为国内民营综合气体公司,在工业大宗气体零售业务方面立足苏州,通过跨区整合并购方式逐步发展 [10] - 公司在电子特气板块,优势产品超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已批量供应至中芯国际、海力士等知名半导体客户 [10] - 公司新品方面,电子级正硅酸乙酯、高纯二氧化碳已陆续通过长鑫存储、联芯集成、苏州和舰客户认证,实现批量供应 [10] - 公司在建新品全氟丁二烯等7款产品正处于产业化进程中 [11] - 公司大中型现场制气业务实现重大突破,2024年新增3项大中型现场制气订单,预计将为公司每年新增创造3.69亿元收入 [13][14] 根据目录分别进行总结 公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [6] 公司概况 - 公司作为国内民营综合气体公司,在工业大宗气体零售业务方面立足苏州,通过跨区整合并购方式逐步发展 [10] - 公司在电子特气板块,优势产品超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已批量供应至中芯国际、海力士等知名半导体客户 [10] - 公司新品方面,电子级正硅酸乙酯、高纯二氧化碳已陆续通过长鑫存储、联芯集成、苏州和舰客户认证,实现批量供应 [10] - 公司在建新品全氟丁二烯等7款产品正处于产业化进程中 [11] 现场制气业务 - 公司大中型现场制气业务实现重大突破,2024年新增3项大中型现场制气订单,预计将为公司每年新增创造3.69亿元收入 [13][14]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024Q2业绩环比修复明显，考虑部分产品价格下行，小幅下调公司盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润为3.89/4.97/6.14亿元，当前股价对应PE为21.5/16.9/13.7倍，看好公司长期发展，维持“买入”评级[2] - 电子气体板块持续推进结构化矩阵，电子特气、电子大宗业务增长强劲，两大子业务客户及项目量节节攀升[2] - 现场制气业务项目不断，服务能力进一步提升[3] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024H1公司实现营收12.32亿元，同比+8.65%；归母净利润1.60亿元，同比 - 1.15%；扣非归母净利润1.22亿元，同比 - 15.15%；销售毛利率34.28%，同比 - 4.87pcts [2] - 2024Q2公司实现营收6.43亿元，同比+4.36%，环比+9.03%；归母净利润0.84亿元，同比 - 17.69%，环比+9.29%；扣非归母净利润0.72亿元，同比 - 18.89%，环比+44.05% [2] - 2024年上半年利润减少主因部分产品价格及毛利率下降叠加非经常性损益增幅较大[2] 电子气体板块业务 电子特种气体 - 优势产品超纯氨、高纯氧化亚氮等已供应中芯国际、海力士、长鑫存储等知名半导体客户[2] - 投产新品电子级正硅酸乙酯、高纯二氧化碳正导入集成电路客户，已实现部分客户批量供应[2] - 在建新品全氟丁二烯、一氟甲烷等7款产品正产业化[2] 电子大宗载气 - 2024年新取得武汉长飞、湖畔光芯、北方集成电路二期等三个项目[2] - 厦门天马光电子项目于2024M1量产供气、无锡华润上华项目于2024M4量产供气，实现成熟量产晶圆产线电子大宗载气存量业务突破[2] 现场制气业务 - 2024M3获得营口建发单套7万等级空分供气项目，实现有色冶炼行业突破[3] - 2024M5获得山东睿霖高分子3万等级空分供气项目，实现炼化/石化行业突破[3] - 2024M6稷山铭福钢铁3套空分合作项目正式投产运营，服务能力显著提升[3] 财务预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|1,967|2,427|2,892|3,581|4,250| |YOY(%)|13.0|23.4|19.1|23.8|18.7| |归母净利润(百万元)|229|315|389|497|614| |YOY(%)|37.1|37.5|23.6|27.5|23.6| |毛利率(%)|36.0|37.7|37.3|38.0|37.8| |净利率(%)|12.2|13.5|13.9|14.4|15.0| |ROE(%)|8.0|9.6|11.0|12.8|14.1| |EPS(摊薄/元)|0.47|0.65|0.80|1.02|1.26| |P/E(倍)|36.6|26.6|21.5|16.9|13.7| |P/B(倍)|3.0|2.8|2.6|2.3|2.1|[4]

报告公司投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2024年半年报显示总营收增长但归母净利润和扣非净利润下降，拟中期分红提高股东回报，持续发力现场制气项目有望提供稳定增量业绩，但因产业竞争和产品价格下行下调业绩预期，维持“推荐”评级 [5][6][8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 现价17.19元，行业为电子化学品，大股东金向华持股25.53%，实际控制人为金向华和金建萍，总股本488百万股，总市值84亿元 [2] 财务数据 - 24H1总营收12.32亿元，yoy+8.65%；归母净利润1.60亿元，yoy - 1.15%；归母扣非净利润1.22亿元，yoy - 15.15% [5] - 24H1财务费用为1527.45万元，较上年同期增长69.81%，财务费用率为1.24%，较去年同期提高0.45pct，资产负债率为49.36%，较去年同期提高12.44pct [8] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为27.77、34.09、41.54亿元，归母净利润分别为3.64、4.65、5.87亿元 [7] 业务情况 - 24H1特种气体业务营收5.09亿元，yoy+3.0%，占主营业务收入42.80%，毛利率31.55%，较2023年下降8.8pct；大宗气体业务营收4.43亿元，yoy+7.0%，占比37.24%，毛利率31.99%，较2023年下降2.2pct [6] - 24H1现场制气及租金业务营收1.32亿元，占主营业务收入11.09%，毛利率为64.36%，较2023年提升4.5pct [6] 客户与产品 - 新增12家半导体客户导入，优势产品供应中芯国际等，投产新品实现部分客户批量供应，7款在建产品正在产业化过程中 [6] 分红情况 - 2024年中期利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元（含税），计划分红总额0.72亿元，占当期归属于上市公司股东净利润的44.94% [5][6] 项目进展 - 今年新签署4项小型现场制气项目，投运2项，突破中大型现场制气项目，多个项目获得或投产运营 [6] 投资建议 - 下调业绩预期，预计2024 - 2026年公司实现归母净利润3.64、4.65、5.87亿元（较原预期有所下调），对应2024年8月21日PE分别为23.1、18.0、14.3倍，维持“推荐”评级 [8]

2024 年半年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 每股分配利润：每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），不送红 股，不进行公积金转增股本。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专 用证券账户中的股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。本次利润 分配方案涉及差异化分红。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、利润分配方案内容 （一）股东大会批准授权 公司于 2024 年 8 月 5 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关 于公司 2024 年度中期分红安排并提请股东大会授权董事会进行及制定具体方案 的议案》：公司拟于 2 ...