业绩总结 - 2024年末公司资产总计116.36亿元，较2023年末增长10.60%[14] - 2024年末公司负债合计19.39亿元，较2023年末增长28.42%[17] - 2024年末公司股东权益合计96.96亿元，较2023年末增长7.60%[17] - 2024年营业收入为163,974,074.20元，较2023年下降46.7%[28] - 2024年净利润为99,916,799.31元，较2023年下降40.16%[28] 用户数据 - 未提及明确用户数据相关内容 未来展望 - 公司未来发展方向是持续创新，提升市场竞争力[68] - 公司预计嘉楠耘智关键财务指标将持续增长[52] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关数据内容 市场扩张和并购 - 未提及市场扩张和并购相关数据内容 其他新策略 - 公司不参与短期炒作或炒作概念项目，关注区块链项目投资机会[52] - 公司应对挑战策略包括加强市场调研、加大研发投入等[68] 产品相关 - 公司产品包括盛景嘉成和嘉富诚D基金两类[55] - 工程塑料价格20元，涨幅5%，毛利率4.75%[58] - 橡胶材料价格10元，涨幅5%，毛利率9.50%[58] - 复合材料价格4元，涨幅5%，毛利率23.75%[58] - 金属材料价格3 - 5元，涨幅5%，毛利率19.00 - 31.67%[58] 财务指标相关 - 2023 - 2024年加权平均净资产收益率从6.51%提升至8.30%[96] - 2023 - 2024年营业收入从751629.25增至892621.36[96] - 2023 - 2024年营业支出从153610.02降至74630.27[96] 应收款项相关 - 2023年1月1日至2024年12月31日，应收款项账面余额为521,141.18元，上年同期为606,423.05元[80] - 2024年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项为41,080.60元，占比7.31%，上年同期为33,232.79元，占比5.20%[80][81] 客户合同相关 - 2023 - 2024年，客户合同金额为25,433,811.47和12,219,886.03[93] 贷款与存款相关 - 2024年单户借款本金为163,957,847.35元，2023年为307,544,914.26元[103] - 2024年核心区域存款余额为138,013,033.15元，2023年为48,464,932.76元[103]

业绩情况 - 2023 - 2024年上市公司营业收入为16,825.08万元和18,531.60万元，净利润为898.44万元和1,527.31万元[125] - 2024年上市公司消费电子业务营收11,350.61万元，占比61.25%；人工智能业务营收2,172.70万元，占比11.72%[126] - 2023 - 2024年标的公司营业收入为30,755.70万元和16,397.41万元，净利润为16,697.68万元和9,991.68万元[129] - 标的资产2025 - 2027年预计营业收入为26,305.20万元、33,063.12万元和40,614.62万元，净利润预计为8,818.72万元、11,746.33万元和14,901.20万元[132] - 2022 - 2024年公司军工领域代表性产品收入分别为301.26万元、557.61万元、147.53万元[94][96] - 2022 - 2024年产线综测仪&PCBA自动测试线收入分别为234.44万元、528.43万元、15.59万元[96] - 2024年绝缘阻值自动测试系统收入为69.91万元[96] - 2024年全国产化舰载相机收入为50.68万元[96] - 2022 - 2024年勤务分析系统收入分别为66.82万元、29.17万元、11.35万元[96] - 2023年标的公司无人机领域收入约110.73万元，2024年为234.69万元，主要来自军用领域[46] 技术研发 - 上市公司累计形成51项信号采集等软件著作权，标的公司累计形成158项产品设计图作品著作权[12][13] - 上市公司与标的公司在信号采集等核心技术有协同性，将共同研究测控一体化产品[26][28] - 双方在新型无人机驱动模块等三个领域进行测控一体化方向研究[38] - 上市公司与标的公司合作研发的推进式电机驱动器采用无感FOC算法，具低成本等特点[51] - 上市公司与标的公司合作研发新型电流/频率转换器舍弃传统恒温槽技术，解决其技术缺陷[58] 市场与业务 - 中国无人机市场规模预计2029年突破6000亿元，2024 - 2029年复合年增长率达25.6%[72] - 2022 - 2023年中国固定翼无人机市场规模为13.1亿美元和14.97亿美元，预计2029年达24.08亿美元，2022 - 2029年复合增长率为8.25%[74] - 截至2025年6月30日，公司收到军工领域在手订单共计402.80万元[94] - 消防无人机产品预计2025年全面量产，公司与F2单位签订框架合同，预计未来三年收入9亿元[124] 交易情况 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司71%股权，向其他股东股份支付5.91亿元，向标的公司实际控制人现金支付9亿元，其中5亿元来自募集配套资金[169] - 业绩补偿方承诺2026 - 2027年实际净利润低于当年度承诺净利润的90%触发补偿义务[169] - 若配募失败，公司拟以自有资金或自筹资金解决，最高可获批不超过本次交易对价60%贷款额度[169] 财务预测 - 公司预测2025年营业收入增长率为15%，2026 - 2029年营业收入复合增长率为20%[192] - 假设未来利息折旧摊销前利润占营业收入比例为20%，2025 - 2029年利息折旧摊销前利润分别为4262.27万元、5114.72万元、6137.67万元、7365.20万元和8838.24万元[192] - 公司预计2025 - 2029年现金分红金额分别为1466.74万元、2600.00万元、2850.00万元、3200.00万元、3650.00万元[196] - 2025 - 2029年公司每年新增营运资金需求分别为5974.52万元、3878.34万元、4654.01万元、5584.81万元、6701.77万元[196] - 若募集全额配套资金，2025 - 2029年支付交易对价无资金缺口；若未募集配套资金，2028 - 2029年支付交易对价总资金缺口约为36110.55万元[199][200]

业绩总结 - 上市公司2023 - 2024年营业收入为16,825.08万元和18,531.60万元，净利润为898.44万元和1,527.31万元[123] - 2024年上市公司消费电子业务营收11,350.61万元，占比61.25%；人工智能业务营收2,172.70万元，占比11.72%[124] - 标的公司2023 - 2024年营业收入为30,755.70万元和16,397.41万元，净利润为16,697.68万元和9,991.68万元[127] - 标的资产2025 - 2027年预计营业收入为26,305.20万元、33,063.12万元和40,614.62万元，预计净利润为8,818.72万元、11,746.33万元和14,901.20万元[130] 用户数据 - 截至2025年6月30日军工领域在手订单402.80万元[92] 未来展望 - 交易完成后公司借助标的公司军工资质和客户渠道，在军工领域快速实现一定销售规模[158] - 标的公司高可靠性军工产品通过公司销售渠道拓展至更多民用领域[159] - 交易完成后公司统一规划调度资源，提高生产效率，降低生产成本[161] - 公司发挥采购供应链管理优势，整合原材料供应链，降低部分原材料采购成本[161] - 公司预测2025年营业收入增长率为15%，2026 - 2029年营业收入复合增长率为20%[190] 新产品和新技术研发 - 交易完成后，公司将整合研发资源研究拓展测控一体化产品[24] - 双方在新型无人机驱动模块、新型电流/频率转换器产品、新型驱动装置三个领域进行测控一体化方向研究[36] - 双方将共同开发无人机环境感知模块高清摄像头，开拓民用工业无人机下游领域[121] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司71%股权，总对价14.2亿元，其中现金对价8.57亿元，股份对价5.63亿元[174] 其他新策略 - 业绩补偿方承诺2026年、2027年实际净利润低于当年度承诺净利润的90%（不含本数），触发当期业绩承诺补偿义务[167] - 标的股份过渡期收益由公司享有，但标的公司对2024年当期不超30%的净利润（最高不超2800万元）进行分配的情形除外[167]

财务数据对比 - 2024年末货币资金为13.8256465352亿元，2023年末为12.5933063452亿元[9] - 2024年末短期借款为3500.415608万元，2023年末为1.25亿元[9] - 2024年末交易性金融资产为3025万元，2023年末为1.3亿元[9] - 2024年营业总收入为349,290,112.13元，2023年为475,807,807.40元[13] - 2024年净利润为109,091,073.59元，2023年为170,054,697.42元[13] 公司股权相关 - 截至2024年12月31日，公司注册资本6,667.00万元，股份总数6,667万股[14] - 公司有限售条件的流通股份A股2,453.05万股，无限售条件的流通股份A股4,213.95万股[14] 重大并购计划 - 2025年公司拟以发行股份及支付现金方式购买科凯电子71.00%股权，交易价格149,100.00万元[16] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过50,000.00万元[16] 金融资产与负债政策 - 金融资产初始确认分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[40] - 金融负债初始确认分为四类，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益等[40] 收入确认政策 - 嵌入式智能仪器模块、机器视觉产品、自动化生产测试设备内销需发货签收或验收，外销需报关或运到指定地点签收[99][100][101] - 技术服务收入在服务完成收到价款或取得收款权利时确认，ODM业务有验收条款按验收合格确认，无则按签收确认[102][103] 税收政策 - 公司及部分子公司2022 - 2024年度企业所得税减按15%税率缴纳[124] - 香港思林杰科技有限公司2018年4月1日起应评税利润200.00万港元以内税率为8.25%，超200.00万港元部分为16.5%[123] 资产受限情况 - 银行存款中因诉讼被冻结资金2,568,490.00元，结售汇业务保证金300.00万美元（折合21,565,200.00元）使用受限[127] 风险管理 - 公司风险管理目标是平衡风险和收益，降低风险负面影响，使股东等利益最大化，面临信用、流动性及市场风险[187] 客户集中度 - 截至2024年12月31日，公司应收账款和合同资产的74.92%（2023年12月31日：81.02%）源于余额前五名客户[194]

交易概况 - 公司拟收购科凯电子71%股份，交易价格（不含募集配套资金）为14.2亿元[22] - 募集配套资金总额不超5亿元，不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行前总股本的30%[22] - 发行股份购买资产的发行价格经除息调整为16.74元/股[28] 业绩数据 - 2024年交易前总资产138882.46万元，备考数336924.06万元；2023年交易前总资产144206.79万元，备考数331485.36万元[38] - 2024年交易前归属于母公司股东的所有者权益126434.79万元，备考数237920.57万元；2023年交易前128821.71万元，备考数233696.18万元[38] - 2024年交易前营业收入18531.60万元，备考数34929.01万元；2023年交易前16825.08万元，备考数47580.78万元[38] 股权结构 - 交易前周茂林持股15727700股，持股比例23.59%，交易后持股比例降至15.68%[36] - 交易前珠海横琴思林杰投资企业（有限合伙）持股8802800股，持股比例13.20%，交易后持股比例降至8.78%[36] - 交易前刘洋持股5905450股，持股比例8.86%，交易后持股比例降至5.89%[36] 标的公司情况 - 2024年8月31日科凯电子评估结果为21.02亿元，增值率128.10%[25] - 报告期内，标的公司主营业务毛利率分别为78.73%和64.43%[90] - 报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为22023.09万元和26567.55万元，应收票据账面价值分别为8145.90万元和2692.42万元[92] 未来展望 - 本次交易后公司业务从检测用智能仪器模块拓展至军用高可靠微电路模块[33][34] - 本次交易可拓宽公司技术与产品布局和下游应用领域，切入军工、航空航天等领域[101] - 本次交易能提升公司研发水平和自主创新能力，取得产业协同效应[102] 协同效应 - 上市公司与标的公司业务具有技术、产品、市场、采购与生产等协同效应[113] - 供电与隔离技术协同使检测设备电源拓扑结构稳定性提高5 - 10%[119] - 双方可联合开发高精度测控一体化系统[118] 风险提示 - 本次交易存在审批风险，能否取得相关备案、批准、审核通过或同意注册及时间均不确定[77] - 本次交易可能因股价异常波动、商务谈判分歧、标的资产风险事件等被暂停、中止或取消[78] - 标的公司存在业绩承诺无法实现及补偿义务无法履行的风险[80]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司71%股权，向其他股东股份支付5.91亿元，向实际控制人现金支付9亿元，配募资金到位后10个工作日内支付5亿元[3] - 配募资金5亿元，配募失败公司拟以自有资金或自筹资金解决，最高可获批不超交易对价60%的贷款额度[3] - 业绩补偿方承诺2026年、2027年实际净利润低于当年度承诺净利润的90%，触发当期业绩承诺补偿义务[3] - 标的股份过渡期收益由公司享有，但标的公司对2024年不超30%净利润（最高2800万元）分配的情形除外[4] - 本次交易资产基础法评估值101012.86万元、增值率9.62%，收益法评估值210200.00万元、增值率128.10%[26] - 本次收购完成后确认商誉78278.97万元，占总资产比例24.07%，占净资产比例29.57%[26] 业绩总结 - 2021 - 2024年公司营业收入分别为22224.51万元、24227.88万元、16825.08万元及18531.60万元，预计2025年增长率15%，2026 - 2029年复合增长率20%[6] - 2021 - 2024年公司利息折旧摊销前利润占营业收入比例平均值为22.50%，假设未来比例为20%，2025 - 2029年该利润分别为4262.27万元、5114.72万元、6137.67万元、7365.20万元和8838.24万元[7] - 2025 - 2029年营业收入分别为21311.34、25573.61、30688.34、36826.00、44191.20[9] - 2025 - 2029年经营性流动资产合计分别为23775.01、28530.02、34236.02、41083.22、49299.87[9] 资金情况 - 截至2024年12月31日，首发募集资金合计97549.11万元，已使用61451.78万元，剩余36097.33万元[7] - 截至2024年12月31日，公司可自由支配资金余额为43369.30万元[7] - 截至2024年12月31日，公司IPO超募资金余额1.18亿元，募集资金账户利息收入净额0.32亿元，预计2025年全部结余[7] - 公司IPO募投项目由前次募集资金投入，预计无额外资金需求[8] - 2025 - 2029年现金分红金额分别为466.74、2600.00、2850.00、3200.00、3650.00[9] - 2025 - 2029年每年新增营运资金需求分别为5974.52、3878.34、4654.01、5584.81、6701.77[9] - 若成功募集配套资金，2025 - 2029年可用于支付交易对价资金余额分别为105252.54、61288.92、59922.58、58502.98、42489.45，无资金缺口[11] - 若未募集配套资金，2028 - 2029年支付交易对价资金缺口分别为5997.02、36110.55，总金额约36110.55万元[12] - 公司最高可获批不超过本次交易对价60%的贷款额度，即不超过8.52亿元[14] - 公司已获得招商银行6000万元的授信额度[14] - 假设未募集配套资金，交易后资产负债率从8.96%升至23.37%，流动比率从8.90降至2.79，速动比率从8.51降至2.58[15] - 假设未募集配套资金，交易后货币资金及交易性金融资产为98681.47[15] 标的公司资产情况 - 截至2024年8月31日，标的公司拥有商标4项、域名2项、专利21项、软件著作权1项、作品著作权158项，无账面价值，商标、域名公允价值为1000万元，专利、软著、作品著作权公允价值为6300万元[29] - 截至2024年8月31日，标的公司流动资产账面价值80870.11万元，评估价值81644.04万元，增值率0.96%[29] - 截至2024年8月31日，标的公司固定资产及长期待摊费用账面价值11794万元，评估价值15103.81万元，增值率28.06%[29] - 截至2024年8月31日，标的公司无形资产账面价值11880.66万元，评估价值16728.79万元，增值率40.81%[29] - 截至2024年8月31日，标的公司资产总计账面价值105612.41万元，评估价值114464.24万元，增值率8.38%[29] - 截至2024年8月31日，标的公司负债总计账面价值13460.38万元，评估价值13451.38万元，增值率 -0.07%[29] - 截至2024年8月31日，标的公司所有者权益（净资产）账面价值92152.03万元，评估价值101012.86万元，增值率9.62%[29] - 软件园9号楼5层及11层评估增值753.94万元，增值率27.64%；城阳区河东路10号厂房评估增值2524.38万元，增值率40.87%[30] 商誉情况 - 截至2024年末，本次收购完成后形成的商誉为73166.96万元，占备考报表报告期各期末模拟合并总资产比例分别为22.07%、21.72%，占模拟合并净资产比例分别为28.01%、27.29%[37] - 未来盈利预测可实现性较高，收益法估值结果有支撑，标的公司未来业绩承诺具备可实现性，商誉减值风险可控[37] - 若出现宏观经济波动等情况，可能导致商誉减值，影响上市公司经营业绩和当期利润[37] - 上市公司以评估基准日可辨认净资产公允价值为基础，考虑过渡期影响计算购买日可辨认净资产公允价值并计算商誉[39] - 经核查，标的公司可辨认资产识别完整，商誉金额合理，减值风险可控[39]

市场扩张和并购 - 公司拟收购青岛科凯电子研究所股份有限公司71%股份并募集配套资金[1] - 本次交易审计基准日更新至2024年12月31日[1] 其他新策略 - 公司修订相关文件，编制交易报告书（草案）及其摘要[1] - 公司聘请信永中和、天健会计师事务所出具加期审计报告及备考审阅报告[2] - 独立董事认可相关报告并同意提交董事会审议[2][3]

会议情况 - 公司第二届董事会独立董事第四次专门会议于2025年7月30日11:30通讯召开[1] - 应参加独立董事3人，实际参加3人[1] 议案审议 - 审议通过修订发行股份及支付现金购买资产相关报告书议案，待董事会审议[2][3] - 审议通过批准交易相关审计、审阅报告议案，待董事会审议[4] 审计安排 - 聘请信永中和对青岛科凯审计，天健对公司备考合并财报审阅[4]

沪深两市资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出142.65亿元，科创板主力资金净流入7.22亿元 [1] - 主力资金净流入的科创板个股有257只，净流出的有332只 [1] - 科创板个股上涨379只，下跌200只，涨停个股包括普元信息、上纬新材 [1] 主力资金净流入个股 - 寒武纪主力资金净流入7.69亿元，居首；海光信息、恒玄科技分别净流入1.13亿元、8704.68万元 [1] - 14只个股主力资金净流入超5000万元，包括神州细胞、高测股份、芯原股份等 [1] - 普元信息主力资金净流入6292.86万元，涨幅20.01%，换手率11.33% [2] 主力资金净流出个股 - 炬芯科技主力资金净流出9357.45万元，跌幅3.22%；中芯国际、思特威分别净流出8239.84万元、6821.41万元 [1] - 思特威主力资金净流出6821.41万元，跌幅5.07%，换手率3.80% [20] 主力资金连续性观察 - 56只个股主力资金连续3个交易日以上净流入，中控技术连续7个交易日净流入 [2] - 136只个股主力资金连续流出，广大特材连续18个交易日净流出，南芯科技连续16个交易日净流出 [2] 科创板个股表现 - 伟创电气主力资金净流入4274.27万元，涨幅13.97%，换手率5.92% [2] - 上纬新材主力资金净流入1022.01万元，涨幅19.98%，换手率0.40% [4] - 前沿生物主力资金净流入411.74万元，涨幅9.70%，换手率10.18% [5] 主力资金净流入率 - 赛恩斯主力资金净流入率20.96%，涨幅6.44%，换手率5.54% [3] - 上纬新材主力资金净流入率27.23%，涨幅19.98%，换手率0.40% [4] - 普元信息主力资金净流入率22.15%，涨幅20.01%，换手率11.33% [2] 主力资金净流出率 - 广大特材主力资金净流出4904.06万元，净流出率16.03%，换手率4.99% [20] - 中芯国际主力资金净流出8239.84万元，净流出率4.79%，换手率0.99% [20] - 思特威主力资金净流出6821.41万元，净流出率5.70%，换手率3.80% [20]

股东持股 - 启创天瑞持有思林杰股份4,799,500股，占总股本7.20%[2][4] 减持计划 - 2025年7月10日披露减持计划，原计划减持不超3%[2][4] - 2025年7月15日决定提前终止，减持数量为0股[2][4] - 减持期间为2025年7月31日～2025年10月30日[4] - 未完成减持数量2,000,100股[4]