证券代码：688170 证券简称：德龙激光 公告编号：2024-038 苏州德龙激光股份有限公司 关于第五届监事会第一次会议决议公告 二、监事会会议审议情况 1、 审议通过《关于选举监事会主席的议案》 监事会认为：为更好地促进公司监事会开展相关工作，公司监事会同意苏金 其先生担任公司第五届监事会主席。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《苏州德龙激光股份有限公司关于完成董事会、监事会换届选举及聘任高级管理 人员的公告》（公告编号：2024-039）。 特此公告。 苏州德龙激光股份有限公司监事会 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 苏州德龙激光股份有限公司（以下简称"公司"、"德龙激光"）第五届监事会 第一次会议于 2024 年 5 月 16 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开，经全 体监事一致同意，豁免本次会议提前发出会议通知期限，会议通知于 2024 年 5 月 16 日公司 2023 ...

会议基本信息 - 2024年5月16日召开2023年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人9人，所持表决权数量28,642,902，占公司表决权数量的27.7118%[2] 议案表决情况 - 多项议案普通股同意票数多为28,642,402，比例99.9982%，反对票数500，比例0.0018%[5][8][10] - 确认2023及预计2024年度关联交易议案，同意票数2,173,434，比例99.9770%，反对票数500，比例0.0230%[8][14] - 使用部分超募资金永久补充流动资金议案，同意票数28,638,402，比例99.9842%，反对票数4,500，比例0.0158%[9] - 修订《关联交易制度》议案，同意票数28,570,768，比例99.7481%，反对票数72,134，比例0.2519%[10] - 2023年度利润分配方案议案，同意票数4,897,402，占比99.9897%，反对票数500，占比0.0103%[14] - 提请授权董事会办理向特定对象发行股票事宜议案，同意票数4,897,402，占比99.9897%，反对票数500，占比0.0103%[14] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬议案，同意票数4,893,402，占比99.9081%，反对票数4,500，占比0.0919%[14] 人员选举情况 - 赵裕兴等增补董事得票数28,642,402，占出席会议有效表决权的比例99.9982%，均当选[11][14][15] - 蒋力等增补独立董事得票数28,642,402，占出席会议有效表决权的比例99.9982%，均当选[12] - 苏金其当选非职工代表监事，得票数28,642,402，占比99.9982%[13] - 王龙祥当选非职工代表监事，得票数28,642,402，占比99.9982%[13] 其他信息 - 公司在任董事8人、监事3人全部出席，董事会秘书出席，财务总监列席会议[7] - 本次股东大会召集、召开、表决方式均符合规定[4] - 特别决议议案10获出席会议股东或代理人所持表决权数量三分之二以上表决通过[15] - 对中小投资者单独计票的议案有4、6、7、8、9、12、13[16]

股东大会信息 - 股东大会于2024年5月16日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2][3] - 出席股东大会的股东及代理人9人，代表股份28,642,902股，占比27.7118%[4] 议案表决情况 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意票占比超99%[7][8][9] - 议案1 - 9、11 - 14为普通决议获二分之一以上通过[15] - 议案10为特别决议获三分之二以上通过[15] 人员选举情况 - 选举赵裕兴等5人为第五届董事会非独立董事[10][11] - 选举高峰等人为非独立董事、独立董事、非职工代表监事[12][13][15]

上市与募集资金 - 德龙激光于2022年4月29日在上海证券交易所科创板挂牌上市，发行价为30.18元/股，募集资金总额为77,985.12万元，实际募集资金净额为71,381.97万元[2] - 截至2023年12月31日，募集资金余额为293,689,575.30元，募集资金总额779,851,200元[35] 持续督导与合规 - 2023年度，德龙激光在持续督导期间未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[5] - 2023年度，德龙激光及其相关人员未受行政处罚、纪律处分等，不存在未履行承诺情况，不存在应披露未披露重大事项等情况，未发生相关违法违规等情形[6] 市场与风险 - 国内从事激光加工领域的设备类企业已超300家，公司面临市场竞争加剧风险，与国内外龙头企业存在较大差距[9][10] - 下游行业市场需求呈波动趋势，公司部分核心原材料依赖进口[12][14] 业绩数据 - 2023年营业收入为5.82亿元，同比增长2.35%[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为3905.11万元，同比下降42.06%[21] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2519.32万元，同比下降51.13%[21] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为 - 563.10万元，同比下降229.35%[21] - 2023年基本每股收益、稀释每股收益均为0.38元/股，同比减少46.48%[21] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.24元/股，同比减少55.56%[21] 研发情况 - 2023年研发投入占营业收入的比例为17.82%，较2022年增加2.83个百分点[21] - 2023年研发费用较去年同期增长21.65%，综合毛利率下降3.09个百分点[22] - 截至报告期末，研发人员占比达到24.97%，已获得发明专利40项、实用新型专利160项和软件著作权116项[26] - 核心技术人员任职时间均超过10年[27] - 2023年度研发投入10368.89万元，较上年同期增长21.65%，研发投入占营业收入比例为17.82%，较上年同期增加2.83个百分点[31] - 截至2023年12月31日，研发人员数量为236人，较上年同期末增长22.28%[31] - 2023年度新增申请专利120个，新增授权专利48个，其中发明专利4个[33] - 截至2023年12月31日，累计获得知识产权数量316个，其中发明专利40个、实用新型专利160个、软件著作权116项[33] 股权变动 - 2023年4月董事赵裕洪辞职，5月ZHAO DANLIAN当选董事，12月ZHAO DANLIAN辞职[38][39] - 截至2023年12月31日，控股股东、实际控制人赵裕兴直接持有公司23745000股股份，占公司总股本的22.97%，未发生质押、冻结及减持情况[40] - 2023年初资管计划持有公司股份数为2584000股，年末为0股[40] - 董事长赵裕兴期初持有资管计划份额比例47.06%，期末为0%[40] - 德展投资为员工持股平台，于2023年5月4日上市流通[41] - 2023年初德展投资持有公司股份数为398万股，2023年末为272.3968万股[41] - 核心技术人员徐海宾期初间接持股204,700股，期末154,700股，减少50,000股[43] - 财务总监李苏玉期初间接持股200,862股，期末160,753股，减少40,109股[43] - 公司其他董事、监事、高级管理人员股份不存在质押、冻结和减持情况[43]

报告公司投资评级 - 买入（维持评级）[3] 报告的核心观点 - 公司23年收入5.82亿元同比+2.35%，归母净利润3905万元同比-42.06%；1Q24收入1.16亿元同比+18.2%，归母净利润-726万元同比-251.57% [4] - 新产品导入周期长使23年收入增速慢，订单高增长期待24年收入提速；研发、销售费用投入大拖累利润 [4] - 预计公司2024 - 26年归母净利润0.57/0.78/1.07亿元，股票现价对应PE估值为43/31/23倍，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 经营分析 - 新产品导入周期长导致23年收入增速缓慢，部分订单未在报告期验收确认收入；分产品看，激光设备/激光器收入分别为4.19/0.49亿元，分别同比-1.78%/+17.69%；截至23年底存货中发出商品同比+25.7%，截至1Q24合同负债1.47亿同比+24%；一季度收入同比增长18.20%，公司聚焦多领域技术创新并坚持研发投入 [4] - 23年毛利率46.6%同比-3.09pct，净利率约6.71%同比-5.15pct；1Q24毛利率49.3%同比-2.05pct，净利率-6.28%，主要因研发、销售费用投入大 [4] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司2024 - 26年归母净利润0.57/0.78/1.07亿元，股票现价对应PE估值为43/31/23倍，维持“买入”评级 [4] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|568|582|667|771|949| |营业收入增长率|3.48%|2.35%|14.57%|15.70%|23.10%| |归母净利润 (百万元)|67|39|57|78|107| |归母净利润增长率|-23.16%|-42.06%|46.77%|35.74%|38.10%| |摊薄每股收益 (元)|0.652|0.378|0.555|0.753|1.039| |每股经营性现金流净额|0.04|-0.05|1.03|0.89|0.40| |ROE(归属母公司)(摊薄)|5.15%|2.99%|4.29%|5.59%|7.32%| |P/E|36.16|62.41|42.52|31.33|22.69| |P/B|1.86|1.86|1.82|1.75|1.66|[6] 三张报表预测摘要 - 包含主营业务收入、增长率、成本、毛利等损益表项目，以及货币资金、应收款项、存货等资产负债表项目在2021 - 2026年的预测数据 [19] 历史评级情况 - 2022 - 2023年多次评级为“买入”，如2022 - 07 - 05评级“买入”，市价48.11，目标价67.49～74.23 [20]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入5.82亿元，较上年同期增长2.35%[18] - 2023年归属于上市公司股东的净利润3905.11万元，较上年同期下降42.06%[19] - 2023年基本每股收益0.38元/股，较2022年减少46.48%[38] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产13.07亿元，较2022年末减少0.18%[39] - 2023年期末公司资产总额为17.45亿元，较上年末增长8.11%[40] - 2023年期末公司负债总额为4.38亿元，较上年末增加43.80%[41] - 2023年研发投入占营业收入的比例为17.82%，较2022年增加2.83个百分点[38] - 2023年加权平均净资产收益率为2.99%，较2022年减少3.35个百分点[38] - 2023年主营业务毛利率为46.83%，较2022年下降2.89个百分点[44] - 2023年经营活动现金流量净额为 - 563.10万元，同比减少229.35%[44] 业务收入 - 精密激光加工设备销售收入4.19亿元，同比减少1.78%，占营业收入的71.94%[18] - 半导体相关激光加工设备销售收入1.29亿元，较去年同期减少14.21%[18] - 新型电子激光加工设备销售收入1.59亿元，较去年同期增长23.22%[18] - 面板显示激光加工设备销售收入0.60亿元，较去年同期减少12.42%[18] - 新能源领域销售收入0.71亿元，较去年同期增加42.70%[18] - 激光器对外销售实现收入4850.59万元，同比上升17.69%[19] - 纳秒激光器销售收入同比下滑22.38%；皮秒、飞秒及可调脉宽等激光器销售收入同比增长66.33%[19] 未来展望 - 公司预计2024年度业务规模将保持稳步增长[46] - 预计2024年向镇江莱博新材料科技有限公司销售商品、提供劳务金额4000万元，占同类业务比例6.93%[55] 资金运作 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3元，合计拟派现3090.3万元，占2023年净利润79.13%[64] - 公司提请授权董事会发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[67] - 公司拟用7900万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额29.94%[81] 募投项目 - 原募投项目“精密激光加工设备产能扩充建设项目”结项，“客户服务网络建设项目”终止[84] - “纳秒紫外激光器及超快激光器产能扩充建设项目”升级为“激光器产业化建设项目”[84] - “研发中心建设项目”升级为“总部研发中心建设项目”[84] 公司治理 - 拟修订《公司章程》，年度股东大会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿且不超最近一年末净资产20%的股票[101] - 拟整体修订《苏州德龙激光股份有限公司关联交易制度》[110] 人事变动 - 公司第四届董事会任期将于2024年6月27日届满，拟提名赵裕兴等5人为第五届董事会非独立董事候选人[136] - 拟提名蒋力等3人为第五届董事会独立董事候选人[139] - 公司第四届监事会任期将于2024年6月27日届满，拟提名苏金其等2人为第五届监事会非职工代表监事候选人[142]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营收达到11.6亿元，同比增长18.2%[2] - 预计2024年每股净收益为0.61元，2025年预计为0.76元[4] 高端激光器业务 - 高端激光器外销规模提升，推动激光器业务毛利率达到48.58%[3] 主营业务及发展方向 - 公司主营业务为精密激光加工设备及激光器的研发、生产、销售[5] - 公司着眼于技术含量高、应用前沿高端的方向，对各种激光应用材料及工艺进行前沿性研发[5] 未来展望 - 预测2024年至2026年，公司营业总收入、EBIT、净利润等指标呈现逐年增长趋势[5] 财务指标 - 公司的净资产收益率、总资产收益率、投入资本回报率等财务指标逐年提升[5] 估值比率 - 公司2024年至2026年的PE、PB、EV/EBITDA等估值比率相对可比公司表现较为合理，具有投资价值[6] 评级说明 - 增持的定义是相对沪深300指数涨幅15%以上[14] - 谨慎增持的定义是相对沪深300指数涨幅介于5%～15%之间[15] - 减持的定义是相对沪深300指数下跌5%以上[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5.82亿元，同比增长2.35%[1] - 公司2023年归母净利润和扣非归母净利润分别为3905万元和2519万元，同比下降42.06%和51.13%[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为7.07亿元、8.52亿元和10.10亿元，同比增长分别为22%、21%和19%；归母净利润分别为0.69亿元、0.97亿元和1.33亿元，同比增长分别为77%、41%和37%[4] 主营业务 - 公司主营业务为高端工业应用精密激光加工设备及其核心器件激光器的研发、生产和销售[8] 财务展望 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为7.07、8.52和10.10亿元，同比增长率分别为+22%、+21%和+19%[13] - 公司精密激光加工设备和激光器的收入预测显示2024-2026年呈现增长趋势，精密激光加工设备的毛利率在48.00%-49.00%之间波动，激光器的毛利率在40.44%-48.58%之间波动[14] 未来展望 - 公司预计2026年净利润将达到133百万元，同比增长36.7%[16] - 公司预计2026年每股收益将达到1.29元[16] - 公司预计2026年ROE将达到8.3%[16] - 公司预计2026年资产负债率将达到30.4%[16] 股价建议 - 分析师预测公司股价相对上证指数在5%—15%之间，建议增持[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5.82亿元，同比增长2.35%[3] - 公司2023年归母净利润为0.39亿元，同比下降42.06%[3] - 公司2023年毛利率为46.61%，同比下降3.09%[4] - 公司2023年销售净利率为6.71%，同比下降5.14%[4] 未来展望 - 公司积极布局SiC晶锭切片、Micro LED等前沿产品开发[7] - 公司已交付一代产品并投入使用，同时积极开发新一代大幅面加工设备，2023年新增新客户订单[8] 财务预测 - 预计2024-2025年公司归母净利润预测下调至0.6/0.9亿元，2026年新增预计归母净利润为1.2亿元，对应PE为38/25/20倍，维持“增持”评级[9] - 公司财务预测显示2023-2026年资产总计和所有者权益合计逐年增长，归母净利率和收入增长率也呈现逐年上升趋势[11]

证券代码：688170 证券简称：德龙激光 公告编号：2024-031 苏州德龙激光股份有限公司 关于修订《公司章程》和部分制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 苏州德龙激光股份有限公司（以下简称"德龙激光"、"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议 案》、《关于修订<关联交易制度>的议案》和《关于修订董事会专门委员会工作细 则的议案》，现将具体情况公告如下： 一、关于《公司章程》部分条款修订的相关情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指 引》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规范性文件的规定， 结合公司经营需要，现拟针对《苏州德龙激光股份有限公司章程》有关条款进行 相应修订，并形成新的《苏州德龙激光股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"），具体修订内容如下： | （3）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无 | 负债率不超过 70 %，实施现金分红不会影响公司 | | -- ...