会议情况 - 第二届监事会第十四次会议于2025年4月29日召开，3名监事实到[2] 议案表决 - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》等多项议案表决同意3票，反对0票，弃权0票，部分需提交2024年年度股东大会审议[4][8][11][14][17][24][27] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》全体监事回避表决，直接提交2024年年度股东大会审议[21] - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等相关议案表决同意3票，反对0票，弃权0票，将提交2024年年度股东大会审议[33][39][42] 报告信息 - 《2025年第一季度报告》详见上海证券交易所网站[33] - 《2025年限制性股票激励计划激励对象名单》人员主体资格合法有效，具体名单详见上海证券交易所网站[41][42]

会议情况 - 第二届董事会第十四次会议于2025年4月29日召开，7名董事实到[2] - 公司将于2025年5月20日14:30在广州市黄埔区召开2024年年度股东大会[69] 议案表决 - 《关于2024年度总经理工作报告的议案》等多项议案同意7票通过[4][7][10][13][16][19][23][26] - 《关于董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告的议案》同意4票，三位独立董事回避表决[17] - 《独立董事津贴标准》同意票数4票，《非独立董事薪酬方案》同意票数3票[40] - 《关于公司高级管理人员2025年度薪酬方案》同意票数为5票[43] - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等三项股权激励相关议案同意6票通过，均需提交2024年年度股东大会审议[59][62][67] 财务相关 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.42元（含税），需提交2024年年度股东大会审议[26] - 独立董事津贴为8万元/年/人（税前）[38] - 公司拟使用不超过2亿元暂时闲置自有资金、不超过3亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限12个月[43][47] 项目研发 - “新一代智能安全产品研发及产业化项目”预定可使用状态日期调整至2025年12月[52] 报告审议 - 《2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》等多项报告已审议通过[31][32][35][56]

业绩总结 - 2024年度净利润11,571,327.43元[3] - 2024 - 2022年度现金分红额分别为3,473,122.80元、7,204,512.40元、11,728,276.00元[5] 财务数据 - 截至2024年末可供分配利润140,408,190.07元[3] - 拟每10股派现0.42元，拟派现3,473,122.80元[2][3] - 2024年股份回购金额20,315,715.80元[4] 研发情况 - 近三个会计年度累计研发投入34,708,228.05元，占累计营收9.70%[6] 决策进展 - 2025年4月29日通过利润分配方案[7][8] - 方案待2024年股东大会审议[5][10]

激励计划考核 - 考核期为2025 - 2026年，每年考核一次[8,11,12] - 激励对象为董事、高管等，监事和独董不得参加[4,5] 考核指标 - 2025年营收增长率不低于30%，2026年不低于69%[8] 考核流程 - 薪酬与考核委员会领导，人力实施，财务等提供数据，董事会审核[6,7] - 人力保存结果、通知对象、归档，有异议可申诉复核[13,14,15,16,17] 办法规定 - 董事会制订、解释及修订，经股东大会审议通过且计划生效后实施[18]

激励计划基本信息 - 公司拟授予不超过108.00万股第二类限制性股票，约占公司股本总额的1.29%，授予价格为9.91元/股[2][7][26] - 激励对象总人数共计15人，占截至2024年12月31日公司全部职工人数的14.56%[11] - 激励计划有效期最长不超过36个月，授予日在股东大会审议通过后由董事会确定，须在60日内授予并公告[17][19] 激励对象分配 - 郑聪毅获授8万股，占授予限制性股票总数的7.41%，占公司股本总额的0.10%[15] - 钟剑敏、张平各获授10万股，各占授予限制性股票总数的9.26%，各占公司股本总额的0.12%[15] - 技术骨干（6人）获授35万股，占授予限制性股票总数的32.41%，占公司股本总额的0.42%[15] - 业务骨干（6人）获授45万股，占授予限制性股票总数的41.67%，占公司股本总额的0.54%[15] 归属安排 - 第二类限制性股票分两期归属，第一期比例50%，自授予日起12 - 24个月；第二期比例50%，自授予日起24 - 36个月[22] - 激励计划获授股票归属后不设禁售期，董事和高管限售按相关法规执行[23] 业绩考核 - 激励对象考核年度为2025 - 2026年，2025年营业收入增长率不低于30.00%，2026年不低于69.00%，均以2024年营业收入为业绩基数[35][36] - 激励对象个人绩效考核结果分四档，优秀（A）和良好（B）归属比例100%，合格（C）为80%，不合格（D）为0%[37] 价格与数量调整 - 资本公积转增股本等情况，授予/归属数量调整公式为Q = Q0×（1 + n），授予价格调整公式为P = P0÷（1 + n）[40][44] - 配股时，授予/归属数量调整公式为Q = Q0×P1×（1 + n）÷（P1 + P2×n），授予价格调整公式为P = P0×（P1 + P2×n）÷[P1×（1 + n）][41][45] - 缩股时，授予/归属数量调整公式为Q = Q0×n[41] 费用摊销 - 2025年4月29日对108.00万股第二类限制性股票用B - S模型预测算公允价值，标的股价19.52元/股[51] - 本激励计划需摊销的总费用1067.96万元，2025年摊销465.17万元，2026年摊销490.07万元，2027年摊销112.72万元[53] 其他规定 - 归属日不得在公司定期报告、业绩预告等公告前特定日期及重大事件发生至披露期间[20] - 激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[57] - 激励计划通过后公司应在60日内向激励对象授予权益并完成公告等程序，否则未授予的第二类限制性股票失效，自公告之日起3个月内不得再次审议股权激励计划[58] - 公司在当年第三季度报告披露后变更股票激励方案，不得降低当年行使权益的条件[60] - 公司上市后最近36个月内出现过未按规定进行利润分配情形，激励计划终止实施[64]

激励计划主体资格 - 公司具备实施股权激励计划主体资格[2][3] - 激励对象主体资格合法有效[4][5] 激励计划流程安排 - 股东大会前公示激励对象，公示期不少于10日[5] - 监事会在股东大会审议前5日披露审核意见及公示情况[5] 激励计划相关规定 - 《激励计划（草案）》制定等符合规定，议案需股东大会通过[6] - 公司无向激励对象提供财务资助计划[6] 激励计划结论 - 监事会同意实施2025年限制性股票激励计划[7]

激励计划基本信息 - 拟授予不超过108.00万股第二类限制性股票，约占公司股本总额8,377.34万股的1.29%[7][31][32] - 第二类限制性股票授予价格为9.91元/股[8][42][45] - 激励对象总人数15人，占2024年12月31日公司全部职工人数的14.56%[9][26] - 激励计划有效期最长不超过36个月[9][35] - 股票来源为二级市场回购的A股普通股[6] 激励对象分配 - 董事郑聪毅获授8万股，占授予总数7.41%，占公司股本总额0.10%[32] - 副总经理钟剑敏和财务总监张平各获授10万股，均占授予总数9.26%，占公司股本总额0.12%[32] - 技术骨干6人共获授35万股，占授予总数32.41%，占公司股本总额0.42%[32] - 业务骨干6人共获授45万股，占授予总数41.67%，占公司股本总额0.54%[32] 考核与归属 - 激励计划考核年度为2025 - 2026年，以2024年营业收入为基数，2025年增长率不低于30.00%[52][54] - 以2024年营业收入为基数，2026年增长率不低于69.00%[54] - 激励对象绩效考核分四档，优秀（A）和良好（B）归属比例100%[55] - 激励对象合格（C）归属比例80%，不合格（D）归属比例0%[55] - 第二类限制性股票分两期归属，每期归属权益数量占授予总量的50%[38] 费用与调整 - 本激励计划需摊销的总费用为1067.96万元，2025年摊销465.17万元，2026年摊销490.07万元，2027年摊销112.72万元[72] - 若有资本公积转增股本等事项，授予/归属数量按对应公式调整[58] - 若有资本公积转增股本等事项，授予价格按对应公式调整[62] - 派息调整后授予价格P仍须大于1[66] - 公司增发新股时，第二类限制性股票的授予价格不做调整[67] 实施与终止 - 激励计划经股东大会审议通过后方可实施[12] - 股东大会通过后60日内完成激励对象授予及相关程序，否则终止计划[12][36][79] - 公司在股东大会审议前变更激励计划需董事会审议通过，审议后变更需股东大会决定，且不得导致提前归属、降低授予价格（特定原因除外）[82] - 公司在股东大会审议前终止激励计划需董事会审议通过，审议后终止需股东大会决定，律师需发表专业意见[83] - 终止实施激励计划，尚未归属的第二类限制性股票作废失效[84] 其他规定 - 激励对象名单公示期不少于10天[28] - 监事会需在公司股东大会审议本激励计划前5日披露对激励对象名单审核及公示情况的说明[28] - 激励对象资金来源为自筹，归属前不享有股票权利，不得转让、担保或偿债[90] - 公司最近一个会计年度财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告等情形，激励计划终止[93] - 公司控制权变更且触发重大资产重组等情形，由股东大会决定计划是否变更[93]

2025年限制性股票激励计划 - 授予总数108万股，占公司股本总额1.29%[1] - 董事郑聪毅获授8万股，占授予总数7.41%[1] - 副总经理钟剑敏等多人获授不同数量股票[1] - 激励对象不包括独董、监事、外籍员工等[2] - 激励对象累计获授未超公司股本总额1%[1] - 激励计划涉及标的股票累计未超20%[1]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入889.93万元，较上年同期2108.28万元减少57.79%[5] - 归属于上市公司股东的净利润 -96.09万元，较上年同期387.50万元减少124.80%[5] - 2025年第一季度营业收入为8,899,339.03元，较2024年第一季度的21,082,826.62元大幅下降[18] - 2025年第一季度营业利润为 -1,465,734.28元，2024年第一季度为4,439,467.97元[18] - 2025年第一季度利润总额为 -1,475,010.52元，2024年第一季度为4,440,086.67元[18] - 2025年第一季度净利润为 -960,893.21元，2024年第一季度为3,874,982.03元[18] - 2025年第一季度基本每股收益为 -0.01元/股，2024年第一季度为0.05元/股[19] 成本和费用（同比环比） - 研发投入260.16万元，较上年同期244.30万元增加6.49%；研发投入占比29.23%，较上年同期增加17.64个百分点[6] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额589.27万元，较上年同期 -201.21万元增加392.87%[5] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为25,020,207.95元，2024年同期为20,324,600.93元[20] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计28,062,843.63元，2024年同期为23,342,016.93元[20] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计22,170,179.00元，2024年同期为25,354,076.17元[20] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5,892,664.63元，2024年同期为 - 2,012,059.24元[20] - 2025年第一季度收回投资收到的现金为270,000,000.00元，2024年同期为360,000,000.00元[20] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计270,734,253.31元，2024年同期为361,454,759.59元[21] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计401,207,342.80元，2024年同期为364,957,672.63元[21] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 130,473,089.49元，2024年同期为 - 3,502,913.04元[21] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计69,371.25元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 69,371.25元[21] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 124,649,796.11元，2024年同期为 - 5,514,972.28元[21] 其他财务数据（同比环比） - 本报告期末总资产8.85亿元，较上年度末8.70亿元增加1.73%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益8.19亿元，较上年度末8.20亿元减少0.12%[6] - 2025年3月31日货币资金为541,962,480.19元，较2024年12月31日的548,381,520.97元有所下降[14] - 2025年3月31日应收票据为3,687,283.80元，较2024年12月31日的2,690,793.80元增加[15] - 2025年3月31日应收账款为106,672,829.93元，较2024年12月31日的119,476,738.89元减少[15] - 2025年3月31日资产总计为884,810,747.99元，较2024年12月31日的869,730,005.30元增加[15] 非经常性损益 - 非经常性损益合计55.25万元，其中非金融企业持有金融资产和金融负债产生的损益为65.93万元[7][8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数4537人[11] - 前十名股东中尹健持股3268.77万股，占比39.02%[11] - 前十名无限售条件股东中魏秀君持有无限售流通股1043.17万股[11] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户持股数为108万股，持股比例为1.29%[12]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为9843.78万元，同比下降18.03%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1157.13万元，同比下降35.73%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1551.81万元，同比下降54.71%[22] - 2024年基本每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为1.38%，同比下降0.78个百分点[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为633.76万元，同比下降39.89%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为8.20亿元，同比下降1.91%[22] - 2024年末总资产为8.70亿元，同比微增0.30%[22] - 2024年全年营业收入9,843.78万元，同比下降18.03%，净利润1,157.13万元，同比下降35.73%[36] - 报告期内公司营业收入为9,843.78万元，同比下降18.03%；归属于母公司所有者的净利润为1,157.13万元，同比下降35.73%[117] - 经营活动产生的现金流量净额较上年减少54.71%，主要因营业收入减少和销售回款延迟导致[119] - 公司2024年度营业收入为9843.78万元，利润总额为1315.67万元，净利润为1157.13万元[97] - 公司扣除非经常性损益后的净利润为633.76万元[97] - 报告期内公司毛利率为39.78%[103] 成本和费用 - 2024年研发投入占营业收入比例为9.69%，同比增加1.72个百分点[23] - 2024年研发投入954.14万元，占营收的9.69%，研发人员占比29.13%[32] - 本年度费用化研发投入为9,541,442.68元，较上年度下降0.31%[72] - 研发投入总额占营业收入比例为9.69%，较上年度增加1.72个百分点[73] - 公司营业成本为5,927.81万元，同比下降23.38%[120] - 工业信息安全产品直接材料成本同比下降28.33%，占比降至49.45%[125] - 智能安全设备直接人工成本同比下降15.22%，占比降至2.79%[125] - 信息安全云平台直接人工成本同比激增488.27%，占比升至2.53%[126] - 技术服务及其他直接材料成本同比暴跌98.52%，占比降至4.70%[126] - 公司享受高新技术企业所得税优惠及软件销售增值税退税合计224.69万元，占当期利润总额的17.08%[113] 各条业务线表现 - 技术服务类业务收入同比大幅减少85.07%[23] - 技术服务类业务收入大幅减少85.07%，智能安全设备和信息安全云平台销售未达预期[36] - 信息安全云平台业务营业收入同比增长38.07%，但智能安全设备营业收入同比下降11.25%[122] - 技术服务及其他收入同比下降85.07%，主要因信息技术服务收入减少[122] - 公司智能安全网关是核心业务产品，主要应用于电力行业配网领域[39] - 信息安全云平台已接入AI大模型，提升业务场景智能化水平[40] - 公司主营业务涉及工业互联网、物联网及智能电网领域[12] - 主要客户包括国家电网、南方电网及电力设备提供商（如北京科锐、长园深瑞等）[12] - 前五名客户销售额占比达57.15%，其中国家电网占比35.37%[128][129] - 公司主要聚焦电力配电网信息安全行业，客户为国家电网、南方电网及电力设备提供商[105] 各地区表现 - 西北地区营业收入同比增长445.31%，营业成本同比增长427.81%[122] 管理层讨论和指引 - 公司2025年经营计划聚焦扩大业务、提升能力、优化管理三大重点任务[160] - 营销计划强调构建覆盖南方电网、国家电网及主要电力设备提供商的销售服务体系[163] - 研发计划将资源向市场需求量大、前景明朗的产品倾斜，探索AI/大数据/云计算融合[161][162] - 生产计划重点优化供应链管理，推行精细化成本核算以降低采购成本[164] - 人才队伍建设计划将借助资本市场激励工具吸引优秀人才[165] 研发与技术 - 公司拥有专利37项，核心技术包括电力计量加密技术和智能设备国产化突破[32] - 公司核心技术包括基于国密算法的移动数据隧道加密技术，可实现低延迟、高吞吐、硬加密、低功耗、高可靠性，适用于电力、水利等复杂工业环境[66] - 公司工业安全通信技术支持2G/3G/4G/5G、以太网、光纤、NB-IoT、LoRa、ZigBee、串口等多种通信方式，提供灵活接入[66] - 公司低功耗功率动态调整技术可对工业设备进行动态功率管理，降低产品功耗[66] - 公司安全操作系统技术基于开源Linux，实现最小化裁剪和轻量化设计，适配国产自主可控生态[66] - 公司拥有专利37项，其中发明专利17项，软件著作权70项[70] - 报告期内新增软件著作权7项，累计软件著作权数量为70项[71] - 公司核心技术包括基于国密算法的移动数据隧道加密技术、异种通信融合技术等[69] - 物联网加密传输终端软件V1.0支持PKI体系的电力数字调度证书，实现双向设备认证和数据传输加密[69] - 物联网加密传输网关软件V1.0能有效解决数据泄露、身份欺骗、数据篡改等安全问题[69] - 纬德远程终端安全接入云平台V1.0通过虚拟化技术集中管控终端工作站[69] - 纬德全业务仿真测试验证平台软件V1.0集成网络安全风险评估、漏洞检测等功能[69] - 纬德非结构化数据备份软件V1.0支持各种数据库负载和虚拟化应用[69] - 公司研发人员数量为30人，占公司总人数的比例为29.13%，研发人员薪酬合计为714.43万元，平均薪酬为23.81万元[87] - 研发人员中博士研究生1人，硕士研究生3人，本科25人，专科1人[87] - 公司研发及技术支持人员合计占员工总数的比例为54.37%[91] 行业与政策 - 国家高度重视软件和信息技术服务业发展，持续加强顶层设计，推动软件行业高质量发展[50] - 电力配电网信息安全行业迎来广阔市场空间，智能安全设备及解决方案需求增长[52] - 2024年全国电网工程完成投资6,083亿元，同比增长15.3%[155] - 国家电网2025年计划投资6,500亿元，南方电网计划投资1,750亿元，两网总投资达8,250亿元[155] - 配电网投资有望进入新景气周期，受经济增长、设备更新及农村电网质量提升等因素推动[155] - 工信部提出加强工业数据安全技术攻关，支持商用密码技术保障数据安全[158] - 配电网信息安全行业受政策影响较大，主要政策自2015年起陆续颁布[107] - 电力信息安全产品趋向定制化和国产化，已形成国产CPU+国产操作系统+国产数据库的自主生态[63] - 电力信息安全从单点防御向纵深防御转变，要求企业建立多点联合防御体系[64] - 工业领域数据安全能力提升方案提出加强轻量级加密、隐私计算等技术攻关，支持"产品+服务"模式创新[60] - 人工智能技术将逐步应用于电力信息安全领域，包括用户鉴别、行为分析等，未来区域级电力系统将率先应用[60] - 2024-2027年国家将推进算力与电力协同项目，推动电力信息安全行业技术革新与产品升级[61] 公司治理与股东 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.42元（含税），预计共派发现金红利3,473,122.80元（含税）[6] - 公司2024年度不进行资本公积金转增股本，不送红股[6] - 公司上市时已实现盈利（非未盈利状态）[4] - 天健会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司无控股股东非经营性占用资金及违规对外担保情况[8] - 公司董事会共7名董事（含3名独立董事），下设4个专门委员会，报告期内召开6次会议[172] - 公司监事会共3名监事（含1名职工代表监事），报告期内召开6次会议[173] - 报告期内公司召开3次股东大会（1次年度+2次临时），议案通过率100%[171][178] - 公司严格按《信息披露事务管理制度》履行披露义务，维护投资者权益[175] - 报告期内公司治理无重大差异，股东大会决议均披露于上交所网站[170][176] - 董事长兼总经理尹健持有公司股票32,687,684股，年度内无增减变动，报告期内税前报酬总额为43.43万元[180] - 副总经理陈锐持有公司股票1,987,276股，年度内无增减变动，报告期内税前报酬总额为20.87万元[180] - 总工程师张春持有公司股票1,666,667股，年度内无增减变动，报告期内税前报酬总额为39.87万元[180] - 董事郑聪毅通过纬腾合伙间接持有公司股票17,921股[181] - 董事会秘书钟剑敏通过纬腾合伙间接持有公司股票89,606股[181] - 财务总监张平通过纬腾合伙间接持有公司股票89,606股[181] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有公司股票36,341,627股，年度内无增减变动[180] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内税前报酬总额合计为291.49万元[180] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为257.60万元[188] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为117.16万元[188] - 公司董事梁华权因个人原因辞职，周世勇补选为董事[190] 风险因素 - 应收账款占公司总资产的比例较高[110] - 公司目前收入和业务规模较小，累积研发投入不高[103] - 公司研发人员总人数较少，与同行业上市公司相比业务规模较小[100] - 公司核心技术泄密将影响市场竞争力[101] - 若营业收入低于1亿元且净利润为负值，可能被实施退市风险警示[98] - 公司存货周转率为3.11次，主要因原材料、在产品和库存商品余额较大以及部分项目验收周期较长导致[112]