股东大会信息 - 公司2024年8月31日刊登股东大会通知，9月18日14:30现场会议召开，当日9:15 - 15:00网络投票[4][5][6] 参会股东情况 - 全部参会表决股东及代理人56名，代表股份139,073,711股，占比50.1377%[7] 议案表决情况 - 《关于变更会计师事务所的议案》同意138,990,531股，占比99.9402%[10] - 中小股东同意8,532,185股，占全部参会中小股东及代理人所持表决权股份总数的99.0345%[11]

会议信息 - 股东大会于2024年9月18日在上海浦东新区召开[4] - 出席股东和代理人56人，表决权占比50.1377%[4] 人员出席 - 9名董事出席8人，3名监事全出席，2人未出席或列席[6] 议案表决 - 《关于变更会计师事务所的议案》同意比例99.0345%[8] - 普通股股东同意比例99.9402%[10] 律师见证 - 见证律所是上海市锦天城律师事务所[11] - 律师认为会议程序及决议合法有效[11]

业绩总结 - 2024年1 - 6月营业收入238,472,603.34元，同比增长28.59%[26] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润47,269,861.19元，同比增长52.91%[26] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额45,755,136.53元，同比增长307.53%[26] - 2024年6月30日总资产1,693,918,482.65元，较上年末增长12.51%[26] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.17元/股，同比增长54.55%[27] 研发情况 - 2024年上半年研发费用30,288,583.30元，较上年同期上升14.92%[33] - 2024年上半年研发费用总额占营业收入比例为12.70%，较上年同期减少1.51个百分点[33] - 2024年上半年公司获得国内发明专利1项，实用新型专利1项[34] - 公司正在申请且已获受理的发明专利共7项，若申请失败或面临知识产权保护风险[8] 项目投入 - 催化剂关键制备技术与工艺开发项目预计总投资968.00万元，本期投入94.01万元，累计投入283.81万元[36] - 配方技术改进项目预计总投资1,418.00万元，本期投入175.62万元，累计投入872.03万元[36] - 分子活性抑制剂研究与开发项目投入1129.00[3] - 基于结构特征的系统分析方法开发建立投入1832.00[4] - 分子化学库策略方法的研究与开发投入1397.00[5] - 高效指示剂的研究与技术开发投入875.00[6] - 结构多样性有机砌块的设计与开发投入1276.00[7] - 官能团转化技术研究与开发项目投入1717.00[8] - 高纯化合物关键制备方法的试验研发与工艺优化投入3084.00[9] - 重要科研试剂合成路线设计及高效制备方法研究投入2694.00[10] - 理化与电导率核心物质制备技术研究开发投入2924.00[11] - 因子类重组蛋白产品开发项目投入816.00[12] - 溯源标准物质的研制投入100.00[13] - 溶液标准物质的研制投入160.00[14] 募集资金 - 公司首次公开发行2523.34万股A股，发行价每股19.43元，募集资金总额49028.50万元，净额43443.01万元[42] - 截至2024年6月30日，募集资金置换先期投入募投项目自筹资金988.72万元[45] - 截至2024年6月30日，募投项目使用募集资金总额40506.27万元[45] - 截至2024年6月30日，累计利息收入和投资收益（减手续费）1522.55万元[45] - 截至2024年6月30日，募集资金专项账户期末余额3469.24万元[45] - 公司向不特定对象发行387.40万张可转换公司债券，募集资金3.874亿元，净额3.7338075472亿元[46] - 截至2024年6月30日，募集资金总额38740万元，净额37338.08万元[48] - 2024年上半年募投项目使用募集资金总额17615.27万元[48] - 截至2024年6月30日，募集资金专项账户期末余额12631.59万元[49] 股权结构 - 截至2024年6月30日，徐久振和招立萍合计持有公司45.27%的股份[50] - 截至2024年6月30日，公司董监高及核心技术人员直接持股比例合计43.16%[51] - 截至2024年6月30日，公司董监高及核心技术人员间接持股比例合计4.4185%[52] - 截至2024年6月30日，公司相关人员持股不存在质押、冻结及减持情形[53] 合规情况 - 2024年上半年公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 2024年上半年公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[3] - 2024年上半年公司有效执行了公司治理、内控和信息披露制度[4] - 2024年上半年公司或其相关人员不存在受处罚、处分或被出具监管关注函情况[4] - 2024年上半年公司及控股股东等不存在未履行承诺的情况[4] - 2024年上半年公司未出现需专项现场检查的事项[5] - 2024年上半年保荐人及保荐代表人未发现公司存在重大问题[6] - 2024年上半年公司不存在重大违规事项[24] 市场情况 - 外资企业控制国内科研试剂市场大部分份额，公司市场占有率较低[12] - 科学服务行业国际巨头年销售额高达百亿美元，国内部分大型代理商或经销商年销售额超十几亿甚至几十亿元，公司收入规模总体较小[15] 其他 - 公司于2013年9月9日支付300万元购买宁富路139号土地上所有建筑及配套设备，但因历史原因无法办理产证[23] - 截至报告出具日，不存在保荐人认为应发表意见的其他事项[54]

调研基本信息 - 调研时间为 2024 年 9 月 4 日 - 2024 年 9 月 6 日，形式为现场交流和线上交流 [1] - 参与交流的机构投资者有东方红资管、诺德基金等多家机构 [1] - 接待人员为董事、副总经理、董事会秘书赵新安 [1] 公司经营情况 毛利率与利润增速 - 毛利率上升原因一是部分产品价格调整上涨，二是高校科研院所等高毛利终端客户收入占比提升 [2] - 利润增速高于收入增速是因良好的费用控制带来利润增长 [2] 存货周转 - 2024 年上半年存货增长放缓，利于存货周转率提升 [3] 产品价格 - 原材料涨价后公司会随行就市调整产品价格，客户对市场环境变化适应能力较强 [3] 国产替代 - 外资试剂品牌在国内市场处于垄断地位，但存在货期长问题，内资品牌产品质量提高，接受度和信任度上升 [4] 业绩增长驱动因素 - 业务收入增长，客户为长尾型，粘性好，产品品牌影响力强，科研服务行业正增长 [5] - 2024 年上半年产品毛利率 64.3%，比 2023 年提高 4.1 个百分点，产品价格总体稳定，部分上升，高毛利客户占比上升 [5] - 2024 年上半年营业收入增长 11.9%，三项费用增长 6.79%，低于收入增长率，费用控制良好带来利润增长 [5] - 源叶生物二季度并表后，贡献营业收入 3,168.16 万元，贡献归属于母公司的净利润 594.48 万元 [5] 公司发展战略 - 新产品开发和区域拓展是业务发展驱动力，公司会围绕两方面采取相应措施 [6] 重大信息说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [6]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月18日14点30分在上海浦东召开[11] - 表决方式为现场与网络投票结合，明确投票时间[11] - 会议由董事会召集，董事长徐久振主持[11] 审议事项 - 会议审议《关于变更会计师事务所的议案》[4][13][14] - 公司拟聘中审众环为2024年度审计机构[14]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司Q2业绩超预期,主要得益于源叶生物并表带来的增厚 [4][5] - 公司持续推进研发,专利数量不断提升 [5] - 预计公司未来3年归母净利润将分别为1.23、1.49、1.81亿元,对应PE分别为23、19、15倍 [5] 公司经营情况总结 - 2024年上半年公司实现营业收入2.38亿元,同比增长28.59%;实现归母净利润0.47亿元,同比增长52.91% [4] - 2024年Q2单季度实现营业收入1.40亿元,同比增长41.55%;实现归母净利润0.30亿元,同比增长120.77% [4] - 公司营收及利润增长主要得益于产品品种丰富度不断扩充、销售端优化举措以及源叶生物并表 [5] - 源叶生物2024年Q2为公司合并营业收入贡献3,168.16万元,归属于母公司的净利润贡献594.48万元 [5] 公司未来发展展望 - 公司承诺源叶生物2024-2026年扣非利润不低于3300/4000/4700万元,如持续兑现将增厚公司未来业绩 [5] - 公司持续加大研发投入,2024年上半年新申请专利24项,获得发明专利1项、实用新型专利1项、软件著作权10项 [5]

公司概况 - 公司名称：上海阿拉丁生化科技股份有限公司 [2] - 证券代码：688179 [1] - 转债代码：118006 [1] 调研情况 - 调研时间：2024年8月30日 [2] - 调研形式：线上交流 [2] - 参与机构：浙商证券、申万宏源、国盛证券等多家机构 [2] 产品研发与定价 - 产品研发思路：持续开发新产品，产品种类多，单一品种销售量不超过1% [3] - 产品定价调整：随原材料涨价调整价格，危化品存储和经营资质带来高毛利率 [3] 行业景气与客户需求 - 行业景气变化：高校恢复正常教学科研活动，高校客户占比提升 [3] - 客户需求：高校扩招，研究生人数增多，高校需求增加 [3] 销售费用与毛利率 - 销售费用增加：主要来自广告宣传费用支出增长 [4] - 毛利率提升：2024年上半年毛利率64.3%，比2023年提高4.1个百分点 [4] - 毛利率提升原因：部分产品价格调整上涨，高毛利客户占比上升 [4] 应收账款与业绩表现 - 应收账款增加：源叶生物纳入合并范围导致应收账款规模增加 [4] - 业绩表现优异原因：业务收入增长，毛利率提升，费用控制良好，源叶生物并表增厚业绩 [5] - 营业收入增长：2024年上半年增长11.9% [5] - 三项费用增长：2024年上半年增长6.79%，低于收入增长率 [5] - 源叶生物贡献：二季度并表后贡献营业收入3168.16万元，净利润594.48万元 [5] 其他 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [5]

财务业绩 - 公司2024年上半年实现营业收入238,472,603.34元，同比增加28.59%[1] - 公司2024年上半年实现净利润47,269,861.19元，同比增加52.91%[1] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为46,235,732.64元，同比增加55.08%[14] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为45,755,136.53元，由上年同期净流出转为净流入[16] - 公司2024年上半年研发投入总额为3,028.86万元，较上年同期增加14.92%[24] - 公司2024年上半年营业收入较上年同期增长28.59%，达到238,472,603.34元[43] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长52.91%，达到47,269,861.19元[43] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长55.08%，达到46,235,732.64元[43] - 公司2024年上半年营业收入及利润增长得益于研发投入、销售优化措施以及控股子公司源叶生物的纳入合并范围[43][44] - 源叶生物为合并营业收入贡献3,168.16万元，为归属于母公司的净利润贡献594.48万元[44] 研发创新 - 公司2024年上半年新申请专利24项，其中发明专利3项，实用新型专利2项，外观设计专利9项，软件著作权10项[22] - 公司2024年上半年获得发明专利1项，实用新型专利1项，软件著作权10项[22] - 公司2024年上半年科研试剂研发项目正常开展，稳步推进[20] - 公司2024年上半年被中国化学会授予团体会员单位，被中国化学试剂工业协会授予创新贡献奖[20] - 公司核心技术包括科研试剂的配方技术、分离纯化工艺技术、高效合成工艺技术等，综合水平国内领先、部分达到国际先进[21] - 公司被工业和信息化部认定为国家级专精特新"小巨人"企业[21] - 正在进行的在研项目包括催化剂关键制备技术与工艺开发、配方技术改进与升级优化研究、分子活性抑制剂研究与开发等[26][27] - 正在开发的技术包括分子化学库策略方法、高效指示剂、结构多样性有机砌块、官能团转化技术等[26][27][28] - 正在研发重要科研试剂的合成路线设计及其高效制备方法[28] - 正在研发理化与电导率核心物质的制备技术[28] 市场拓展 - 公司在科研试剂领域有着十余年的研发、生产经验，掌握了从研发、生产到最终产品形成的全过程的核心技术[36] - 公司建立了与研发、生产相适应的质量标准体系，已完成超过10万项企业产品标准的制订[37] - ""阿拉丁"科研试剂品牌拥有较高的知名度，深受客户信赖，形成了良好的市场口碑和商誉[38] - 公司主要依托自身电子商务平台进行线上销售，积累了丰富的电商平台建设经验[39] - 公司拥有广泛的客户群体，直接服务于高新技术产业和战略性新兴产业相关企业研发机构[40] - 公司建有符合国家法律法规要求的仓储设施，能够满足不同品类科研试剂的储存要求[41] - 公司注重信息化管理，实现了客户下单到售后服务的全流程自动化[42] 风险因素 - 公司面临研发失败或研发不足、核心技术失密、核心技术人员流失、人才团队建设不足等核心竞争力风险[45][46][47][48] - 公司面临国内市场份额较低、信息系统及网络安全、品牌维护等经营风险[49][50][51] - 公司面临销售收入规模较小、利润率下降、存货跌价及周转较慢等财务风险[52][53][54] - 公司面临行业标准缺失、监管政策变化等行业风险[55] 重大事项 - 收购上海源叶生物科技有限公司51%股权，投资金额18,091.23万元[70][71] - 参与天津阿拉丁科研服务股权投资基金合伙企业（有限合伙），认缴出资3,500万元[76] - 公司全资子公司包括阿拉丁试剂（上海）有限公司、上海客学谷网络科技有限公司和上海阿拉丁生物试剂有限公司[78] - 公司参股公司包括武汉瑾萱生物科技有限公司（持股35.0076%）和上海源叶生物科技有限公司（持股51%）[80] - 上海源叶生物科技有限公司的全资子公司为上海源糖生物科技有限公司[80] 公司治理 - 公司2023年年度股东大会审议通过了多项议案[85] - 公司2024年第一次临时股东大会审议通过了变更公司经营范围、修订公司章程并办理工商登记的议案[86] - 公司员工持股平台晶真文化持有公司10,750,992股股份，持股比例为3.88%[90] - 公司于2024年3月28日召开董事会和监事会会议，审议通过了作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案[89] 环境保护 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[91] - 公司严格执行环境保护"三同时"制度要求，确保治理设施与生产设施同时设计、同时施工、同时投产并使用[98] - 公司加强环境因素识别并控制，持续开展环境隐患排查并整改，确保闭环管理[100] - 公司制定了完善的自行监测方案，委托有资质单位进行委托

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额49,028.50万元，净额43,443.01万元[2] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额38,740.00万元，净额373,380,754.72元[3] - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票募集资金专项账户期末余额3,469.24万元[6] - 截至2024年6月30日，可转换公司债券募集资金专项账户期末余额12,631.59万元[7] - 截至2024年6月30日，两类募集资金专户初时存放金额合计7.2684016504亿元，截止日余额合计1.6100833712亿元[13][17] 资金管理与使用 - 2023年7月20日和2024年7月3日，审议通过使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理议案[20] - 截至2024年6月30日，闲置募集资金现金管理购买金额和剩余本金均为7400万元[21] - 2024年3月8日，将2022年公开发行可转换公司债券3个募投项目建设期延长至2025年3月[25] - 2024年6月7日，审议通过对部分募投项目调整内部投资结构议案[26] 募投项目投入 - 截至2024年6月30日，首次募集资金净额43443.01万元，本年投入2792.98万元，累计投入41524.93万元[32] - 高纯度科研试剂研发中心项目截至期末投入进度90.75%，云电商平台及营销服务中心建设项目投入进度91.34%，补充营运资金投入进度102.41%[32] - 截至2024年6月30日，可转债募集资金净额37338.08万元，本年投入1468.30万元，累计投入18277.32万元[35] - 高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目截至期末投入进度63.75%，张江生物试剂研发实验室项目投入进度29.93%，高纯度科研试剂生产基地项目投入进度6.48%，补充营运资金投入进度100.76%[35] 其他事项 - 首次公开发行股票募集资金于2020年10月20日全部到位[2] - 首次公开发行股票时签订《募集资金专户存储三方监管协议》[9] - 2021年变更首次公开发行股票募集资金专项账户，在兴业银行新设立专户[10] - 截至报告期末，部分首次公开发行股票募集资金专户已销户[10] - 向不特定对象发行可转换公司债券时签署相关监管协议[11] - 2023年12月31日，一可转换公司债券募集资金专户销户，结余利息951.39元[12] - 2021年4月16日，同意使用募集资金置换13775826.68元预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[32][33] - 2021年5月11日，同意使用29.93万元超募资金永久补充流动资金[33] - 2022年7月22日，同意使用可转债募集资金置换10467748.22元预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[35] - 募投项目“高纯度科研试剂研发中心、云电商平台及营销服务中心建设项目”投入进度放缓，不及预期[32] - 募投项目“阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目”“高纯度科研试剂生产基地项目”及“张江生物试剂研发实验室项目”建设期延长至2025年3月[35] - 各项目可行性均未发生重大变化[32][35]

会议情况 - 公司于2024年8月30日召开第四届监事会第十五次会议，3位监事均到会[3] 议案审议 - 审议通过《2024年半年度报告及其摘要》等3项无需提交股东大会的议案[4][6][9] - 审议通过《关于变更会计师事务所的议案》，尚需提交股东大会[7]