国浩律师（上海）事务所 关于 国泰新点软件股份有限公司 2023 年年度股东大会 之 法律意见书 二〇二四年五月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于国泰新点软件股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 致：国泰新点软件股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受国泰新点软件股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派李鹏律师、张强律师（以下简称"本所律师"） 出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所律师根据《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"） 等法律、法规、部门规章和规范性文件以及《国泰新点软件股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，就公司股东大会的召集与召开、出席会议 人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果的合法性等有关法律问题出具 《国浩律师（上海）事务所关于国泰新点软件股份有限公司 2023 年年度股东大 会之法律意见书》（以下简称"本 ...

报告公司投资评级 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 新技术、新场景探索持续突破，关注下游需求端改善 - 公司发布2023年报和24Q1季度报告,业绩受到一定压力 [1][2] - 招采业务:加大研发推动产品迭代,持续提升核心竞争力 [2][3] - 智慧政务业务:加强关键技术能力建设,开展数据要素运营相关探索 [3] - 数字建筑业务:拓展CIM平台建设,探索数据商业化运营 [4] 投资建议 - 考虑到近年经济整体恢复情况弱于预期,公司多项业务的推进节奏受到影响,调整公司的营收与盈利预测 [5] - 短期利润暂时转亏,但公司在ToB业务领域的领先地位和核心竞争力不受影响,政府端、企业端相应支出力度的回升有望带动公司进一步稳固并扩大市场份额 [6] 风险提示 - 经济不确定性风险 - 政府IT投入预算不确定性风险 - 行业竞争加剧的风险 [8]

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-024 国泰新点软件股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20，由董事长提议 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/19~2025/2/18 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 1,896,873 | 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.57% | | | 累计已回购金额 | 4,317.82 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 26.99 元/股 | 元/股~20.11 | 一、 回购股份的基本情况 截至 2024 年 4 月 30 日，公司通过集中竞价交 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年一季度实现营收2.94亿元,同比下降14.92% [1] - 归母净利润为-0.53亿元,扣非归母净利润为-0.79亿元,同比有所缩窄 [1] - 主要系公司加强成本费用管控,以及2023年员工人数同比减少11.70% [1] 经营分析 - 通过数字化手段赋能预算成本、绩效评估等体系管理,成本费用管控效果明显 [2] - 2024年Q1毛利率为68.51%,较上年同期增长5.36个百分点 [2] - Q1三费合计同比减少15.30%,其中销售费用同比减少21.99%,销售费用率较上年同期下降4.50个百分点 [2] - 管理费用、研发费用同比下降7.11%、8.10%,管理、研发费用率同比微增1.18个百分点、2.87个百分点 [2] - 积极提高B端业务收入占比,2023年公司标证通APP新注册用户数同比增长41%,累计接入平台近500个 [2] - "新点电子交易平台"新增85个专区,平台交易标段数量同比增长41% [2] - 拥有原始数据、垂类数据以及相关模型算法积累,并积极孵化公共数据授权运营平台 [2] 盈利预测和估值 - 预计2024-2026年公司实现营业收入26.92/30.64/35.16亿元,同比增长10.26%/13.84%/14.74% [2] - 预计实现归母净利润3.10/4.38/5.54亿元,同比增长59.18%/41.37%/26.36%,对应EPS为0.94/1.33/1.68元 [2] - 维持"买入"评级 [2]

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-023 国泰新点软件股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本次业绩说明会以视频录播和网络互动的形式召开，公司将针对 2023 年度 及 2024 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和 沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 05 月 10 日（星期五）下午 15:00-16:30 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 05 月 10 日（星期五）下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 投资者可于 2024 年 04 月 30 日(星期二)至 05 月 09 日(星期四) ...

公司财务状况 - 2024年第一季度公司营业收入为294,018,546.40元，同比下降14.92%[4] - 总资产为6,494,387,098.93元，较上年度末下降4.53%[5] - 公司通过数字化手段赋能、加强成本费用控制，实现降本增效，导致归属于上市公司股东的净利润上升[7] - 公司固定资产为240,724,268.28元，其中在建工程达到335,741,439.08元[12] - 公司非流动负债合计为74,220,789.41元，较上期略有增加[13] - 公司期末现金及现金等价物余额为131,398,181.68元，较期初下降了81.4%[18] - 公司资产总额为6,939,827,952.36元，较上一季度有所下降[20] - 公司所有者权益为5,408,500,342.19元，较上一季度有所下降[21] 财务业绩 - 公司营业总收入为294,018,546.40元，较去年同期下降了15.0%[14] - 公司营业总成本为396,175,309.83元，较去年同期下降了17.9%[14] - 公司营业利润为-53,796,589.05元，较去年同期改善了37.0%[14] - 公司净利润为-52,876,534.39元，较去年同期改善了38.7%[15] - 公司综合收益总额为-34,658,504.58元，较去年同期有所改善[22] 现金流量 - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为779,796,640.06元，较去年同期下降了13.0%[17] - 公司2024年第一季度投资活动现金流入小计为1,731,796,253.74元，较去年同期增长了56.9%[18] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流出小计为24,140,028.64元，较去年同期增长了410.7%[18] - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为663,789,504.55和857,619,940.32，分别较去年同期增长了28.5%和19.6%[23] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为183,633,361.62和66,921,898.22，较去年同期增长了174.2%和163.6%[23] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-95,436,207.24和-298,741,361.49，较去年同期减少了68.0%和25.9%[23]

证券代码：688232 证券简称：新点软件 国泰新点软件股份有限公司 2023年年度股东大会 会 议 资 料 2024 年 5 月 国泰新点软件股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | 2 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 | 4 | | | | 议案一：关于 | 2023 | 年度董事会工作报告的议案 | | 6 | | 议案二：关于 | 2023 | 年度监事会工作报告的议案 | | 10 | | 议案三：关于 | 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 | | 13 | | 议案四：关于 | 2023 | 年年度报告及其摘要的议案 | | 14 | | 议案五：关于 | 2023 | 年年度利润分配方案的议案 | | 15 | | 议案六：关于 | 2023 年度财务决算报告及 | 2024 | 年度财务预算报告的议案 | 16 | | 议案七：关于确认 | 2023 | 年度董事薪酬的议案 | | 20 | | 议案八：关于确认 | 2023 | 年度监事薪 ...

财务数据 - 公司2023年营业收入为24.41亿元，同比下降13.56%[1] - 公司2023年归母净利润为1.95亿元，同比下降66%[1] - 公司2023年毛利率为61.4%，较2022年下降4.6个百分点[1] - 公司2024-2026年预计营收分别为26.45、28.55、30.84亿元，归母净利润分别为3.04、3.14、3.25亿元[2] - 公司给予2024年30倍PE，对应目标价27.6元，维持“推荐”评级[2] - 公司2023A归母净利润为195百万，同比下降66.0%[3] - 公司2026E每股盈利预计为0.99元[3] - 公司2026E市盈率预计为22倍，市净率预计为1.1倍[3] 产品业绩 - 公司三大产品智慧政务、智慧招采、数字建筑的营业收入均有所下滑[1] - 新点软件2023年预计营业收入将逐年增长，2024年预计增长8.4%[4] - 2023年营业利润为179百万元，2026年预计将增长至300百万元[4] - 2023年净利润为195百万元，2026年预计将增长至325百万元[4] 投资评级 - 公司投资评级体系中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%，中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%－10%之间，回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%－20%之间[11] - 行业投资评级体系中，推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上，中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%－5%，回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上[12]

财务数据 - 新点软件2023年年度报告显示，公司实现营业收入24.41亿元，同比下降13.6%[1] - 公司2023年现金流表现良好，经营活动现金流量净额为5073.3万元，全年销售回款为25.2亿元，与营业收入基本匹配[1] - 新点软件2023年营业收入预测分别为2624.43百万元、2986.04百万元和3576.44百万元，2024年净利润预测为268.75百万元[6] - 2023年营业利润为178.55百万元，2024年预测为187.23百万元，2025年预测为304.76百万元[6] - 2023年净利润增长率为-66.05%，2024年预测为38.12%，2025年预测为46.21%[6] - 2023年ROE为3.46%，2024年预测为4.60%，2025年预测为6.36%[6] 业务展望 - 公司2023年智慧招采业务收入下降明显，但仍保持领先市场地位，预计2024-2026年订单增速分别为7%、10%、15%[4] 投资建议 - 报告中投资建议分为买入、持有、中性、回避和卖出等级，根据未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅来评级[8] 法律责任 - 公司保留追究法律责任的权利，未经授权刊载或转发报告将受到法律制裁[11]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，在线参与人员 75 人 [1] - 时间为 2024 年 4 月 12 日 9：00 - 9：50 和 10：00 - 10：50，地点在公司会议室 [1] - 公司接待人员包括总裁黄素龙、副总裁何永龙等 [1] 2023 年公司业绩情况 营收与利润 - 实现营收 24.41 亿元，同比减少 13.56%；归母净利润 1.95 亿元，同比减少 66.00% [1] 各板块业务情况 智慧招采 - 营业收入 10.22 亿元，同比减少 16.38%，招采运营收入 3.65 亿元，同比减少 26.63% [1] - 政府侧新增公共资源交易相关项目近 400 个；企业侧累计承接平台 60 多个；招标人服务新增专区 85 个，平台交易标段数量同比增长 41%；投标人服务标证通 APP 累计接入平台近 500 个，标桥在 10 多个省份实现销售 [2] 智慧政务 - 营业收入 10.55 亿元，同比减少 14.49% [2] - 数字政府建设总体承接项目 1,400 多个，累计服务项目数接近 6,700 个；政务运营探索新技术应用和运营模式转型升级；公共数据授权运营已孵化平台，打造“公共数据 + 普惠金融”产品 [2][3] 数字建筑 - 营业收入 3.58 亿元，同比减少 2.63%，造价软件收入 1.83 亿元，占比 51.20% [3] - 以政府端市场为牵引，打造相关平台拓展质安监业务市场占有率，聚焦造价软件提供整体解决方案 [3] 核心财务指标 - 净利率 7.98%，同比减少 12.31 个百分点；毛利率 61.40%，同比减少 4.60 个百分点 [3] - 管理费用率 7.59%，同比增加 1.09 个百分点；销售费用率 28.26%，同比增加 3.76 个百分点；研发费用率 21.02%，同比增加 2.41 个百分点 [3][4] - 经营活动现金流量净额 5,073.27 万元，23 年销售回款 25.20 亿元，和营收基本匹配 [4] 投资者关心问题及答复 2024 年业务展望 - 提高传统业务市场占有率，探索业务发展新模式，提高 B 端业务收入占比 [4] - 加强技术研发和能力储备，提高公司管理水平 [4][5] 数据要素布局及进展 - 政策驱动下数据要素市场加快推进，公司从数据开发者向综合数据运营服务商转变 [5] - 已孵化公共数据授权运营平台，打造“公共数据 + 普惠金融”产品 [2][5][6] AI 大模型落地情况 - 构建行业大模型，支撑智能招标投标评标、政务服务数字人等应用场景 [6] - 智慧政务打造政务数字人、研发数字化坐席；智慧招采赋能投标文件编写等业务场景 [6] 数字重庆项目情况 - 参与“渝快办”政务服务一体化平台建设，形成领先运行体系和标杆 [6] - 与数字重庆公司全面合作，探索可复制模式向全国推广 [6] 应收款管理情况 - 应收账款主要由项目收入产生，客户信用质量高，坏账损失控制较好 [7] - 管理层重视，采取措施加强管理，2023 年度回款到账率理想 [7]