的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为 国泰新点软件股份有限公司（以下简称"新点软件"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司监管指引第2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及《上海证券交易所科创板 上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和规范性文件的要求， 对公司本次关联交易事项进行了核查，核查情况如下： 一、关联交易概述 公司于 2024 年 10 月 25 日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关 于使用部分暂时闲置资金进行现金管理暨关联交易的议案》，关联董事季忠明已 回避表决。本项关联交易尚需提交公司股东大会审议。 本次交易未构成重大资产重组、交易实施不存在重大法律障碍。 公司及子公司拟使用不超过人民币 190,000.00 万元向江苏张家港农村商业 银行股份有限公司（以下简称"张家港农商行"）购买投资产品，其中 130,000.00 万元来自部分 ...

（一）投资目的 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 国泰新点软件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召 开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于 使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超 过人民币 33 亿元的部分暂时闲置自有资金进行现金管理，向各金融机构购买安 全性高、流动性好的投资产品（包括但不限于存款、定期存款、结构性存款、通 知存款、银行理财产品、证券公司理财、投资公司理财、信托、逆回购、基金等）； 决议有效期自公司第二届董事会第十三次会议审议通过之日起 12 个月内有效， 在决议有效期内，资金可以在上述额度内滚动使用；公司董事会授权董事长在授 权额度和决议有效期内行使该项投资决策权并签署相关合同文件，具体事项由公 司财务部负责组织实施和管理；本事项无需提交公司股东大会审议。具体情况如 下： 证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-048 一、拟使用自有资金进行现金管理的概 ...

国泰新点软件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召 开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于 续聘会计师事务所的议案》，同意续聘中汇会计师事务所为公司 2024 年度审计 机构。本事项尚需提交股东大会审议，现将相关事宜公告如下： 证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-047 国泰新点软件股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"中汇会计师事务所"） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 中汇会计师事务所，于 2013 年 12 月转制为特殊普通合伙，管理总部设立于 杭州，系原具有证券、期货业务审计资格的会计师事务所之一，长期从事证券服 务业务。 中汇会计师事务所首席合伙人为余强，注册地址为杭州市上城区新业路 8 号 华联时代大厦 A 幢 601 室。 截至 2023 年 12 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-046 国泰新点软件股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、监事会会议审议情况 经与会监事表决，形成如下决议： （一）审议通过《关于 2024 年第三季度报告的议案》 经审议，监事会认为：公司 2024 年第三季度报告的内容与格式符合法律法 规及《公司章程》等相关规定，未发现公司参与报告编制和审议的人员有违反保 密规定的行为，所载材料真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果， 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司于同日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《新点软件 2024 年第三季度报告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》 经审议，监事会认为：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）具备足够的专业 胜任能力、投资者保护能力、诚信状况、独立性，能够满足公司对于年度财务审 计和内部控制审 ...

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为4.74亿元，同比增长1.63%[3] - 公司2024年前三季度营业收入为12.58亿元，同比下降8.71%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为977.67万元[3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-1,388.87万元[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,126.86万元[3,5] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8,557.35万元[3,5] - 公司2024年前三季度研发投入为3.41亿元，同比下降9.67%[3] - 公司2024年第三季度研发投入占营业收入的比例为23.18%，同比减少3.17个百分点[3] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为负[3] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.78亿元[3] - 公司2024年前三季度营业总收入为12.58亿元人民币，同比下降9.2%[18] - 公司2024年前三季度营业总成本为13.37亿元人民币，同比下降13.3%[21] - 公司2024年前三季度研发费用为3.41亿元人民币，同比下降9.7%[21] - 公司2024年前三季度销售费用为3.77亿元人民币，同比下降10.1%[21] - 公司2024年前三季度管理费用为1.20亿元人民币，同比下降12.9%[21] - 公司2024年前三季度财务费用为-0.46亿元人民币，同比下降57.4%[21] - 公司2024年前三季度公允价值变动收益为0.66亿元人民币，同比下降13.5%[21] - 公司2024年前三季度信用减值损失为-0.24亿元人民币，同比减少36.3%[21] - 公司2024年前三季度资产减值损失为-0.15亿元人民币，同比增加12.3%[21] - 公司2024年前三季度营业利润为-0.18亿元人民币，同比增加80.7%[21] - 2024年前三季度公司实现净亏损14,615,888.60元[22] - 2024年前三季度公司实现归属于母公司股东的净亏损13,888,713.52元[22] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为-178,130,629.97元[23] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量净额为347,967,478.19元[23] - 2024年前三季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-265,604,092.63元[23] - 2024年前三季度公司期末现金及现金等价物余额为159,994,940.26元[23] - 2024年前三季度公司实现基本每股收益-0.04元[23] - 2024年前三季度公司实现稀释每股收益-0.04元[23] - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为1,448,196,890.42元[23] - 2024年前三季度公司收到的税费返还为20,642,981.13元[23] - 公司2024年前三季度营业收入为10.34亿元[28] - 公司2024年前三季度营业成本为4.85亿元[28] - 公司2024年前三季度销售费用为2.74亿元[28] - 公司2024年前三季度研发费用为2.27亿元[28] - 公司2024年前三季度财务费用为-1.09亿元[28] - 公司2024年前三季度其他收益为2.05亿元[28] - 公司2024年前三季度公允价值变动收益为6.45亿元[28] - 公司2024年前三季度信用减值损失为-2.20亿元[28] - 公司2024年前三季度资产减值损失为-1.32亿元[28] - 公司2024年前三季度营业利润为8,474.38万元[28] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.83亿元[30] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为1.83亿元[30] - 公司2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为3.14亿元[30] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为7.16亿元[30] - 公司2024年前三季度投资活动现金流入为40.72亿元[32] - 公司2024年前三季度投资活动现金流出为36.74亿元[32] - 公司2024年前三季度筹资活动现金流出为2.72亿元[32] - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-1.57亿元[32] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为5.08亿元[32] 股东结构 - 公司普通股股东总数为8,831人,无表决权恢复的优先股股东[9] - 前10大股东中,国有法人股东江苏国泰国际贸易有限公司持股比例为18.81%[9] - 公司前10大无限售条件股东中,张家港保税区恒兴投资有限公司持有16,197,373股无限售条件股份[10] - 公司部分大股东参与转融通业务,出借股份比例较低,不超过0.07%[11] 资产负债情况 - 公司货币资金为16.29亿元,交易性金融资产为261.28亿元[14] - 公司应收账款为133.28亿元,存货为51.39亿元[14] - 公司合同资产为3.06亿元,其他流动资产为25.27亿元[14] - 公司非流动资产中,固定资产为10.41亿元,无形资产为6.83亿元,商誉为4.89亿元[14] - 公司资产总额为549.91亿元,负债总额为159.91亿元[14] - 公司所有者权益为390亿元[14] 其他 - 公司2024年第三季度报告未涉及新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面的信息[31,33]

重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20，由董事长提议 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/19~2025/2/18 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 698.95 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 2.12% | | | 累计已回购金额 | 14,668.26 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 18.08 元/股 | 元/股~26.99 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 19 日，公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价 交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，回购的股份将在未来 适宜时机全部用于股权激励及/或员工持股计划，回购价格不超过 36 元/股（含）， 回购资金总额不低于 ...

关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 重要内容提示： | | --- | | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20，由董事长提议 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/19~2025/2/18 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 670.05 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 2.03% | | | 累计已回购金额 | 14,095.63 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 18.08 元/股 | 元/股~26.99 | 证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-044 国泰新点软件股份有限公司 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律 ...

公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营收7.84亿元，同比减少14.00%[1] - 实现归母净利润-0.24亿元，亏损幅度同比减少71.99%[1] - 收入下降主要系客户预算收紧，项目审批周期延长，部分项目存在交付、验收周期延长[1] - 管理层重视经营质量和管理效率的提升，通过数字化手段加强各项成本费用的管控，持续优化流程，与上年同期相比亏损收窄[1] 各板块业务情况 智慧招采 - 实现营业收入3.58亿元，同比减少5.30%[2] - 其中招采运营收入1.72亿元，同比增长8.60%[2] - 为央/国企提供智慧采购平台，全面提升低代码开发交付能力，打造企业数字化供应链整体解决方案[2] - 在多个省市县持续推进交易平台市场化工作，新增专区65个[2] 智慧政务 - 实现营业收入2.93亿元，同比减少26.06%[2] - 重点以高效办成一件事为主要牵引，打造集成办、数字化大厅运营、一体化涉企服务等解决方案[2] - 持续深化一网统管产品体系，推出数字化综合监管解决方案[2] 核心财务指标 - 毛利率61.37%，同比增加5.07个百分点[3] - 管理费用率10.42%[3] - 销售费用率32.10%[3] - 研发费用率29.51%[3] - 经营活动现金流量净额为-2.30亿元，同比增加1.36亿元[3] 其他信息 - 2024年上半年新增项目数多个，新增客户家[3] - 公司深耕招采行业多年，以"三化"为战略思想及行业可持续发展方向指引[4][5] - 数据要素业务正处于积极探索阶段，公司将继续深耕数字政府领域[5] - 财政预算存在结构性差异，但国家政策支持的板块、智能化应用、数据要素业务等仍有较好投入意愿[6]

投资评级和目标价格 - 公司维持"增持"评级,下调目标价至26.03元 [5] 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入7.84亿元,同比下滑14.00%,Q2单季度实现营收4.90亿元,同比下滑13.44% [12] - 上半年公司归母净利润亏损2366.54万元,但Q2单季度实现归母净利润2897.92万元,较上年同期大幅增长1453.72% [12] - 公司人员减少8.75%至6542人,三费均有不同程度的下滑,控费成效显著 [12] 业务结构变化 - 受财政预算以及宏观环境影响,2024H1公司智慧招采中的项目建设类业务实现收入1.86亿元,同比下滑15%,智慧政务业务实现收入2.92亿元,同比下滑26% [12] - 公司自营的"新点电子交易平台"上半年新增专区65个,专区数量同比增加54.76%,通过渗透率提升对冲业务量下行,2024H1公司平台运营业务实现营收1.72亿元,同比增长8.6% [12] 行业政策利好 - 2024年7月4日国务院办公厅印发《政府采购领域"整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展"三年行动方案（2024—2026年）》,要求通过创新监管手段提升工作效能,升级改造中央政府采购电子平台,公司作为招采系统的龙头有望充分受益 [12] - 《通知》提到对中小企业提供"政采贷",进一步扶持中小企业发展,公司通过平台运营业务的增值服务的形式服务广大投标公司,未来成长空间广阔 [12] 财务预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.73(+0.25)、0.88(+0.29)、0.97(+0.33)元 [12] - 考虑到公司净利率暂时失真,参考可比公司2024年3.92倍PS,下调目标价至26.03元 [12] 风险提示 - 财政投入降幅大于预期,人力成本上升,政策风险 [12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年中报显示,公司2024H1实现营收7.8亿元,同比下降14.0%;实现归母净利润-2,366.5万元,较上年同期减亏6,082.5万元;实现扣非归母净利润-7,430.5万元,较上年同期减亏7,728.0万元 [1] - 公司单Q2实现营收4.9亿元,同比下降13.4%;实现归母净利润2,897.9万元,上年同期为186.5万元;实现扣非归母净利润445.4万元,较上年同期扭亏为盈 [1] 业务板块情况 - 智慧招采业务收入3.6亿元,同比下降5.3%,其中招采运营类收入1.7亿元,同比增长8.6%,SaaS化招标平台新增专区65个,同比增长54.8%;招采项目类收入1.9亿元,同比下降15.3% [2] - 智慧政务、数字建筑业务分别实现收入2.9亿元、1.3亿元,分别同比下降26.1%、5.1%,主要系客户预算收紧,部分项目交付、验收延期所致 [2] - 公司持续迭代低代码开发平台,代码复用率持续提升,DevOps平台打通远程更新能力,进一步节省人力成本,报告期内员工人数同比下降10.6%,毛利率较上年同期增长7.8pct至61.4% [3] 盈利预测和估值 - 预计2024~2026年营业收入分别为23.6/25.3/28.3亿元,同比增长-3.2%/7.3%/11.6%;归母净利润分别为2.7/3.2/3.7亿元,同比增长38.5%/19.2%/13.8%,对应25.2/21.2/18.6倍PE [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024年中报显示,公司2024H1实现营收7.8亿元,同比下降14.0%;实现归母净利润-2,366.5万元,较上年同期减亏6,082.5万元;实现扣非归母净利润-7,430.5万元,较上年同期减亏7,728.0万元 [1] - 公司单Q2实现营收4.9亿元,同比下降13.4%;实现归母净利润2,897.9万元,上年同期为186.5万元;实现扣非归母净利润445.4万元,较上年同期扭亏为盈 [1] 经营分析 - 智慧招采业务收入3.6亿元,同比下降5.3%,其中招采运营类收入1.7亿元,同比增长8.6%,SaaS化招标平台新增专区65个,同比增长54.8%;招采项目类收入1.9亿元,同比下降15.3% [2] - 智慧政务、数字建筑业务分别实现收入2.9亿元、1.3亿元,分别同比下降26.1%、5.1%,主要系客户预算收紧,部分项目交付、验收延期所致 [2] - 公司持续迭代低代码开发平台,代码复用率持续提升,DevOps平台打通远程更新能力,进一步节省人力成本,报告期内员工人数同比下降10.6%,毛利率较上年同期增长7.8pct至61.4% [3] 盈利预测、估值与评级 - 预计2024~2026年营业收入分别为23.6/25.3/28.3亿元,同比增长-3.2%/7.3%/11.6%;归母净利润分别为2.7/3.2/3.7亿元,同比增长38.5%/19.2%/13.8%,对应25.2/21.2/18.6倍PE,维持"买入"评级 [4]