中信证券股份有限公司 关于国泰新点软件股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受国泰新点软件股份有限 公司（以下简称"新点软件"）股东张家港华慧企业管理服务部（有限合伙）、 张家港亿瑞企业咨询服务部（有限合伙）、张家港保税区百胜企业管理企业（有 限合伙）（以下合称"出让方"）委托，组织实施本次新点软件首发前股东向特 定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下 简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中信证券对参与本次询价转让 股东的相关资格进行核查，并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次 询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 （二）核查情况 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2025-002 综上，公司监事会同意公司本次部分募投项目结项并将节余募集资金永久补 充流动资金事项。 国泰新点软件股份有限公司 第二届监事会第十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 国泰新点软件股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十二次会 议于 2025 年 1 月 13 日在公司会议室以现场方式召开，本次会议通知已于 2025 年 1 月 6 日以邮件及其他方式送达全体监事。本次会议由公司监事会主席陈洲先 生主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，本次会议的召集、召开程序 符合《中华人民共和国公司法》等法律法规、部门规章及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事表决，形成如下决议： （一）审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资 金的议案》 经审议，监事会认为：公司本次对部分募投项目结项并将节余募集资金永久 补充流动资金，用于公司日常生产经营活动，有利于提高 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2025-005 国泰新点软件股份有限公司 第二届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 国泰新点软件股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十四次会 议于 2025 年 1 月 13 日在公司会议室以现场方式召开，本次会议通知已于 2025 年 1 月 6 日以邮件及其他方式送达全体董事。本次会议由公司董事长曹立斌先生 主持，会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人。本次会议的召集、召开和表决 情况符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律法规、 规范性文件及《公司章程》的规定，作出的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事表决，通过了以下议案： （一）审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动 资金的议案》 公司本次对部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金，用于日 常经营活动，符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于国泰新点软件股份有限公司 部分募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为 国泰新点软件股份有限公司（以下简称"新点软件"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司部分募集资 金投资项目（以下简称"募投项目"）结项并将节余募集资金永久补充流动资金 事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3092号文核准，公司首次公开发 行人民币普通股（A股）82,500,000股，发行价格每股48.49元，募集资金总额为 400,042.50万元，扣除各项发行费用17,315.68万元，实际募集资金净额为 382,726.82万元。以上募集资金业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）验 资，并由其出具 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2025-006 2025 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 2 月 14 日 14 点 00 分 召开地点：张家港市江帆路 8 号新点软件东区 E 幢 2015 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 国泰新点软件股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 14 日 至 2025 年 2 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年2月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期 ...

2024 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"）作为国泰新 点软件股份有限公司（以下简称"新点软件"或"公司"）首次公开发行股票并在科 创板上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称"《上市规则》"）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—— 持续督导》等有关法律法规的规定，对公司 2024 年度（以下简称"本持续督导期 间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 关于国泰新点软件股份有限公司 夏静波、王鹏程 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内新点软件公司治理及内部控制、信息披露、 独立性、与关联方的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大 对外投资、公司经营状况以及承诺履行情况等方面进行了现场检查。 （六）现场检查手段 1 （二）保荐代表人 夏静波、李宁 （三）现场检查时间 20 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-057 国泰新点软件股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20，由董事长提议 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/19~2025/2/18 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 714.82 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 2.17% | | | 累计已回购金额 | 15,167.25 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 18.08 元/股 | 元/股~31.60 | 公司 2023 年度权益分派实施后，本次回购股份价格上限由不超过 ...

公司投资评级 - 首次覆盖，给予"增持"评级 [4][6][10] 报告的核心观点 - 新点软件是政企数字化整体解决方案提供商，核心业务为智慧招采，已形成智慧招采、智慧政务、数字建筑三大业务 [4] - 招采业务成长动力来自国企自建平台+招采运营服务 [5] - 公共预算支出提速，2G业务拐点将现 [5] - 研发组件化+销售模式可复制性带动"张家港"模式推向全国 [6] 相关目录总结 市场数据 - 收盘价：31.49元 [1] - 一年内最高/最低价：43.98元/18.02元 [1] - 市净率：1.9 [1] - 股息率：1.14% [1] - 流通A股市值：54.63亿元 [1] - 上证指数/深证成指：3263.76/10420.52 [1] 基础数据 - 每股净资产：16.16元 [1] - 资产负债率：15.87% [1] - 总股本/流通A股：3.3亿股/1.73亿股 [1] - 流通B股/H股：-/- [1] 一年内股价与大盘对比走势 - 新点软件股价与沪深300指数收益率对比图 [3][3] 相关研究 - 证券分析师：黄忠煌 [4] - 联系人：曹峥 [4] 投资要点 - 新点软件是政企数字化整体解决方案提供商，核心业务为智慧招采，已形成智慧招采、智慧政务、数字建筑三大业务 [4] - 招采业务成长动力来自国企自建平台+招采运营服务 [5] - 公共预算支出提速，2G业务拐点将现 [5] - 研发组件化+销售模式可复制性带动"张家港"模式推向全国 [6] 预期差 - 招采业务成长动力来自国企自建平台+招采运营服务 [5] - 公共预算支出提速，2G业务拐点将现 [5] - 研发组件化+销售模式可复制性带动"张家港"模式推向全国 [6] 首次覆盖评级 - 首次覆盖，给予"增持"评级 [6][10] 关键假设点 - 公司未来成长动力主要来自于智慧招采业务 [11] - 新点招采运营收入=全国公共采购规模*电子化交易渗透率*招投标服务费率*新点软件市占率 [11] - 智慧政务业务收入增速24-26年为-10%/0%/5% [11] - 数字建筑业务收入增速24-26年为0%/2%/2% [11] 有别于大众的认识 - 市场认为新点2G公共资源交易中心招采平台渗透率已经较高，未来成长空间有限 [12] 股价表现的催化剂 - 更多支持宏观经济政策出台 [13] - 全国公共预算支出加速 [13] - 全国固定资产投资加速 [13] - 新点招采平台用户数、交易标段数量持续提升 [13] 核心假设风险 - 国企自建招采平台节奏不及预期 [14] - 企业为招投标服务付费意愿不足 [14] - 应收账款发生坏账风险 [14] 公司深度 - 新点软件：招采IT是核心业务 [41] - 成长动力：招采平台筑基，运营服务放量 [28] - 核心竞争力：研发组件化+销售模式可复制性 [19] - 未来空间：公共数据要素业务 [23] - 盈利预测 [24] 图表目录 - 公司发展历程 [42] - 智慧招采业务分类 [55] - 增值服务拓宽投标服务体系 [55] - 招采和政务营收占比达85.1%（2023A） [60] - 智慧招采带动整体业务增长（营业收入，亿元） [65] - 2022年公司进入换挡期，收入（亿元）承压 [71] - 归母净利润（亿元）2023年下滑 [76] - 毛利率和归母净利率平稳 [81] - 2022年起三费率显著提升 [86] - 新点软件收入增速与固定资产投资完成额、一般公共预算支出强相关 [91] - 招采平台涉及招标人、投标人、公管办、专家、监管人员等多主体 [96] - 创新业务模块带来成长新空间 [123] - 培训体系触及终端用户 [123] - 中国招标投标公共服务平台对接第三方交易平台占比达40% [130] - 销售人员数量（人）及占比持续提升 [135] - 销售服务网络基本覆盖大陆地区 [137] - 数商再数据要素中主要为供需方提供数据治理等服务 [148] 表目录 - 数字建筑业务模式分为G端项目制和B/C端产品模式 [48] - 政策加紧围绕电子招投标完善布局 [81] - 招采平台销售量（2018-2021H1，个） [105] - 智慧招采领域增补类、新建类软件平台均价 [112] - 智慧招采项目类业务增量收入测算，2024-2026E [117] - 招采运营化推动商业模式升级 [123] - 招采运营业务收入预测，高增速继续 [130] - 智慧招采领域代码复用率在50%以上 [142] - 政务IT厂商销售毛利率情况 [147] - 政务IT厂商销售净利率情况 [147] - 核心人物与公司深度绑定 [148] - 收入预测（百万元） [160] - 分业务毛利率预测 [166] - 费用预测 [167] - 可比公司估值表 [167]

国浩律师（上海）事务所 关于 国泰新点软件股份有限公司 之 法律意见书 二〇二四年十一月 2024 年第三次临时股东大会 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于国泰新点软件股份有限公司 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，出具法律意见如下： 一、本次股东大会召集、召开的程序 1、本次股东大会的召集 经本所律师核查，公司本次股东大会是由公司第二届董事会第十三次会议决 定召开，公司董事会负责召集。公司董事会于 2024 年 10 月 26 日分别在《上海 证券报》及上海证券交易所网站以公告形式刊登了关于召开本次股东大会的通 2024 年第三次临时股东大会之 法律意见书 致：国泰新点软件股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受国泰新点软件股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派王伟建律师、张艺馨律师（以下简称"本所律 师"）出席公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所 律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司 ...

证券代码：688232 证券简称：新点软件 公告编号：2024-056 国泰新点软件股份有限公司 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 15 日 （二） 股东大会召开的地点：张家港市江帆路 8 号新点软件东区 E 幢 2015 会议 室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 81 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 81 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 247,071,973 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 247,071,973 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 76.4904 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 76.4904 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长曹立斌先生主持。会议采取现场投票和网络 投票相结合的表决方式。本次会议的召集、召开、表决方式符合《公司法》及《 ...