报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司业绩增长强势,新品份额持续提升 [3] - 四色电子价签需求旺盛,营收贡献突出 [3] 公司基本情况 - 最新收盘价19.72元,总股本/流通股本4.09/1.82亿股 [3] - 52周内最高/最低价22.75/10.40元,资产负债率13.0%,市盈率70.43 [3] - 第一大股东为恒丰有限公司 [3] 盈利预测和财务指标 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.0/4.4/6.9亿元 [3][4] - 2024-2026年营业收入分别为2101/3017/4508百万元,增长率分别为73.8%/43.6%/49.4% [6] - 2024-2026年毛利率分别为22.4%/23.3%/23.8% [6] - 2024-2026年净利率分别为14.1%/14.7%/15.3% [6] - 2024-2026年ROE分别为13.1%/16.4%/20.3% [6] - 2024-2026年ROIC分别为11.2%/13.6%/16.6% [6]

2024年前三季度业绩预计 - 2024年前三季度预计营业收入148,384.95万元，同比增加79.57%[2] - 2024年前三季度预计归母净利润19,181.89万元，同比增加156.32%[2] - 2024年前三季度预计扣非归母净利润16,630.02万元，同比增加136.88%[2] - 2024年前三季度预计每股收益0.47元/股[2] 2024年第三季度业绩预计 - 2024年第三季度预计营业收入64,103.80万元，同比增加97.94%[2] - 2024年第三季度预计归母净利润9,083.51万元，同比增加222.05%[2] - 2024年第三季度预计扣非归母净利润8,215.38万元，同比增加193.71%[2] 上年同期业绩情况 - 上年同期归母净利润为7,483.47万元，扣非后净利润为7,020.58万元[3] - 上年同期利润总额为7,409.19万元，每股收益为0.18元/股[3] 业绩增长原因 - 业绩增长得益于产品创新、客户认可、市场份额提升及季节性销售旺季[3]

公司决策 - 2024年9月27日召开第二届董事会第八次会议[1] - 会议审议通过新增公司部分治理制度议案[1] - 拟新增《深圳天德钰科技股份有限公司舆情管理制度》[1] 信息披露 - 新增制度内容于2024年9月27日在上海证券交易所网站披露[1]

舆情管理架构 - 公司成立舆情管理工作领导小组，董事长任组长，董秘任副组长[7] - 市场部监控官方自媒体信息汇总至董事会办公室[8] - 董事会办公室采集舆情、管理媒体信息并汇报[8] 舆情分类与处理 - 舆情分为重大和一般两类[10] - 重大舆情组长召集决策，一般舆情董秘指定部门处理[14][15] 其他规定 - 违反保密义务公司将处罚并保留追责权利[17] - 工作细则自董事会决议通过之日起实施[20]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月21日，由董事长兼总经理提议[2] - 实施期限为2024年2月20日至2025年2月19日[2] - 预计回购金额4000万元至8000万元，价格上限22元/股[2] 回购结果 - 2024年9月27日完成回购，实际回购3561210股，占总股本0.87%[2][5] - 实际回购金额52549893.53元，均价14.70元/股，价格区间13.06 - 15.70元/股[2][5] 股份情况 - 回购前限售股228526874股（占比55.87%），无限售股180494467股（占比44.13%）[8] - 回购后限售股226681856股（占比55.42%），无限售股182339485股（占比44.58%），专用账户3561210股（占比0.87%）[8] 用途及公告 - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，三年未实施将依法减资注销[9] - 公告发布时间为2024年9月28日[10]

转让信息 - 询价转让价格12.83元/股，转让4,090,223股[3] - 转让前转让方持股10.23%，转让后降至9.23%[3] 受让信息 - 诺德基金受让2,450,223股，占0.60%，限售6个月[9] 过程情况 - 《认购邀请书》送达79家机构投资者[10] - 收到有效报价10份，6家投资者获配[11] - 中金公司认为询价转让符合规定[12]

关于深圳天德钰科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司""组织券商"）受深圳天 德钰科技股份有限公司（以下简称"天德钰""上市公司"）股东 Corich LP、 Richred LP、共青城盛红投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"盛红投资"）、共 青城飞红投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"飞红投资"）（上述 4 家股东以 下合称"出让方"）委托，组织实施本次天德钰首次公开发行股票并在科创板上 市前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 经核查，中金公司就本次询价转让的出让方、受让方是否符合《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下简称"《询 价转让和配售指引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过程与结果是否公平、 公正，是否符合《询价转让和配售指引》的规定作出如下报告说明。 一、本次询价转让概述 中国国际金融股份有限公司 （一）本次询价转让出让方 截至 2024 年 9 月 10 日，出让方所持公司股份的数量、比例情况如下： | 序号 | 拟参与转让股东的名称 | 截至 2024 | ...

证券代码：688252 证券简称：天德钰 公告编号：2024-044 深圳天德钰科技股份有限公司 二、风险提示 股东询价转让定价情况提示性公告 股东 Corich LP、Richred LP、共青城盛红投资合伙企业（有限合伙）、共青 城飞红投资合伙企业（有限合伙）保证向深圳天德钰科技股份有限公司（以下简 称"公司"、"天德钰"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 根据 2024 年 9 月 23 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 12.83 元/股。 受让方通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价，天德钰股东询价转让（以下简称"本次询价转 让"）初步确定的转让价格为 12.83 元/股，为本次询价转让定价日（即 2024 年 9 月 23 日）天德钰股票收盘价 14.14 元/股的 90.74%。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者共 8 名，涵盖了基金管理公司、 合格境外投 ...

股份转让 - 出让方拟转让4,090,223股，占总股本1.00%[2] - 本次询价转让股份占出让方所持股份9.78%[9] 股东持股 - Corich LP持股31,220,640股，比例7.63%[5] - Richred LP持股7,391,250股，比例1.81%[5] - 盛红投资持股1,714,770股，比例0.42%[5] - 飞红投资持股1,507,815股，比例0.37%[5] 转让详情 - Corich LP拟转让2,823,605股，占总股本0.69%[10] - Richred LP拟转让908,991股，占总股本0.22%[10] - 盛红投资拟转让182,708股，占总股本0.04%[10] - 飞红投资拟转让174,919股，占总股本0.04%[10] 其他要点 - 询价转让价格下限不低于2024年9月20日前20个交易日均价70%[11] - 受让方为具备相应能力的机构投资者[2]

时间节点 - 2024年1月22日，中金公司收到询价转让委托[3] - 2024年9月11日，中金公司完成出让方资格核查[4] - 2024年4月2日，天德钰公告2023年年度报告[10][21][27] - 2024年4月24日，天德钰公告2024年第一季度报告[10][21][27] - 2024年7月15日，天德钰公告2024年半年度业绩快报[10][21][27] - 2024年8月24日，天德钰公告2024年半年度报告[10][21][27] 股东情况 - Corich LP为天德钰持股5%以上股东，非控股股东等[6] - Richred LP非天德钰控股股东等[13] - 盛红投资非天德钰控股股东等[18] - Corich LP、Richred LP普通合伙人均为Richred Limited[13] - 盛红投资、飞红投资执行事务合伙人均为共青城汇红投资有限公司[18] 转让相关 - 本次询价转让不涉及《询价转让和配售指引》第六条限定情形[10][21][27] - 盛红投资转让已履行必要程序，需遵守窗口期规定[20] - 飞红投资成立于2019年10月23日，部分董监高间接持股，需遵守窗口期规定[22][24] - 飞红投资不存在减持限制情形，拟转让股份无权利受限[23][24] - 中金公司认为Corich LP等符合询价转让条件[28]