北京德恒（深圳）律师事务所 关于深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 B 座 11 层 电话:0755-88286488 传真:0755-88286499 邮编:518026 北京德恒(深圳)律师事务所 德恒 06G20220404-00009 号 致:深圳天德钰科技股份有限公司 深圳天德钰科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股 东大会(以下简称"本次会议")于 2024年 11 月 11 日〈星期一〉召开。北京 德恒(深圳)律师事务所(以下简称"德恒"或"本所")受公司委托,指派皇 甫天致律师、黄俐娜律师(以下简称"本所律师")出席了本次会议。根据《中 华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《中华人民共和国公司法》 (以下简称"《公司法》")、中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规 则》(以下简称"《股东大会规则》")等法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《深圳天德钰科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的 规定,本所律师就 ...

深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688252 证券简称：天德钰 深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 11 月 深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 目录 | 2024 年第一次临时股东大会会议须知 3 | | --- | | 2024 年第一次临时股东大会会议议程 5 | | 2024 年第一次临时股东大会会议议案 7 | | 议案一：关于设立董事会可持续发展委员会并制定《董事会可持续发展委员会 | | 工作细则》的议案 7 | | 议案二：关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的议案 8 | | 年度会计师事务所的议案 9 议案三：关于变更公司 2024 | 深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 深圳天德钰科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东大会规则》以及《深圳天德钰科技股份有限公司章程》 ...

公司业绩情况 - 2024年1-9月，公司实现营业收入148,384.95万元，同比增长79.6%；实现归属于上市公司股东的净利润19,199.17万元，同比增长156.6% [3][4] - 第三季度实现营业收入64,103.80万元，环比增长28.8%，同比增长97.9%；净利润为9,100.79万元，环比增长32.9%，同比增长222.6% [3][4] - 第三季度毛利率为22.3%，同比提升3.9%，环比提升0.9%；净利率为14.2%，同比提升5.5%，环比提升0.4% [3][4] 产品结构 - 显示驱动和电子价签为主要业务，1-9月TDDI占主营业务收入53%，DDIC占24%，电子价签占22% [3][4] - 第三季度营收增长主要来自显示驱动，占比80.7%，电子价签占比18.4% [3][4] 业绩增长分析 - 公司是技术驱动型企业，技术实力强，新产品和新技术是核心竞争力 [5] - 营收和利润增长主要来自销量增加，整体毛利率变化不大 [5][6] - 新产品毛利率高于老产品，带来结构性毛利提升 [6] - 公司在供应链产能和成本方面具有优势 [7][8] 电子价签业务 - 电子价签市场空间大，全球商超渗透率仅10%，预计每年增长约30% [7] - 公司在电子价签领域技术领先，新产品市场份额已达80%，领先竞争对手一年多 [7][8] - 公司正在开发六色电子价签新产品，未来将从四色迭代到六色 [8] 并购发展 - 公司现金充足、管理运营效率高、研发效率高，在并购方面具有优势 [8][9] - 公司倾向于并购能与业务互补或提升业绩的项目，关注新技术和新营收的增长 [9]

报告公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级[1] 报告的核心观点 营收盈利同比高速增长 - 2024年前三季度,公司营收和盈利均实现高速增长,其中Q3创单季度新高[1][2] - 2024年前三季度毛利率为21.38%,同比提升1.36个百分点;净利率为12.94%,同比增加3.88个百分点[2] 新品量产持续贡献增量 - 公司持续加大研发投入,TDDI新技术、平板TDDI、电子价签驱动芯片等新产品陆续量产[2] - 手机TDDI高刷新、qHD新产品以及平板TDDI新产品带动公司营收增长[2] AMOLED DDIC放量可期 - 公司成功掌握AMOLED补偿算法,研发出首颗AMOLED手机芯片[3] - AMOLED手机渗透率不断提升,AMOLED DDIC市场规模有望持续扩大[3] 财务数据总结 - 2024-2026年预计归母净利润分别为2.91亿元、3.88亿元、5.49亿元,EPS分别为0.71元、0.95元、1.34元[3] - 2024-2026年预计PE分别为35X、27X、19X[3]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [3] 报告的核心观点 - 三季度收入创季度新高,归母净利润同比增长超过两倍 [1] - 三季度毛利率同环比提高,期间费率同环比下降 [1] - 显示驱动芯片和电子价签驱动芯片新产品助力公司拓展市场 [1] 收入情况分析 - 2024年前三季度实现收入14.84亿元,同比增长79.57% [1] - 3Q24收入创季度历史新高,主要得益于智能移动终端显示驱动芯片产品、电子价签驱动芯片产品客户需求增加 [1] 利润情况分析 - 2024年前三季度归母净利润1.92亿元,同比增长156.55% [1] - 3Q24归母净利润0.91亿元,同比增长222.66%,环比增长32.94% [1] 毛利率和费用分析 - 2024年前三季度毛利率为21.38%,同比提高1.4个百分点 [1] - 3Q24毛利率为22.34%,同比提高4.0个百分点,环比提高0.9个百分点 [1] - 期间费用方面,前三季度研发费用同比增长23.2%至1.25亿元,研发费率同比下降3.8个百分点至8.40% [1] - 3Q24各项期间费率合计同比下降1.8个百分点,环比下降0.3个百分点 [1] 新产品拓展情况 - 在显示驱动芯片方面,公司手机TDDI高刷新产品和qHD新产品以及平板TDDI新产品今年陆续上量 [1] - 公司在电子价签驱动芯片技术方面具有优势,在市场率先推出四色产品 [1] 投资建议 - 由于公司新产品放量顺利,且新产品毛利率相对较高,我们上调公司2024-2026年归母净利润预测 [1] - 维持"优于大市"评级 [1]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 公司业绩情况: - 2022年1-9月营收14.8亿元,同比增长79% - 2022年1-9月净利润1.9亿元,同比增长156% - 2022年1-9月毛利率21.4%,同比提升1.4个百分点 - 2022年Q3营收6.4亿元,同比增长97%,环比增长28.8% - 2022年Q3净利润9100万元,环比增长32.9% [1][2] 2. 业务结构: - 显示驱动占营收53%,DDIC占24%,电子价钱占22% [2] - 显示驱动业务增长较快,电子价钱业务较为平稳 [2][3] 3. 新产品情况: - 高刷新率TGI和小Q TGI新产品在Q2量产,Q3/Q4大量出货 [3] - 平板带底显示器中芯片、手机下层TGI项目也在Q2量产,Q3/Q4出货 [3] - OLED驱动芯片计划在明年三季度推出新产品 [3][9] 4. 市场份额: - 手机TDDI市场份额目标未来3年内提高到20%以上 [4] - 电子价钱市场渗透率目前只有10%,未来增长空间大 [5][6] 5. 成本及毛利率: - 新产品毛利率相对较高,预计未来毛利率将维持在20-21%区间 [13][14] - 费用方面随着营收规模增长而提升,但增幅低于营收增长 [13] 6. 并购计划: - 公司现金充裕,积极关注并购机会,但要求有技术和业务上的协同效应 [9][15][16] 综上所述,公司业绩保持高速增长,新产品推出和市场份额提升是主要驱动因素。公司在技术和管理方面具有优势,未来发展前景良好。[17]

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为64,103.80万元，同比增长97.94%[1][2] - 公司2024年前三季度营业收入为148,384.95万元，同比增长79.57%[1][2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为9,100.79万元，同比增长222.66%[1][2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为19,199.17万元，同比增长156.55%[1][2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,232.66万元，同比增长194.33%[1][2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16,647.30万元，同比增长137.12%[1][2] - 2024年前三季度营业收入为14.84亿元，同比增长79.4%[15] - 2024年前三季度净利润为19.20亿元，同比增长156.5%[15] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为6,582.62万元，同比下降80.94%[1][2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为14.64亿元，同比增长76.1%[17] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为4,583.56万元，同比增长31.00%[1][3] - 2024年前三季度研发费用为1.25亿元，占营业收入的8.4%[15] 资产负债情况 - 2024年9月30日公司流动资产合计为23.04亿元，较2023年12月31日增加9.15%[12] - 2024年9月30日公司非流动资产合计为1.33亿元，较2023年12月31日增加2.24%[12] - 2024年9月30日公司应收账款为1.56亿元，较2023年12月31日增加141.5%[12] - 2024年9月30日公司预付款项为1.22亿元，较2023年12月31日增加1,478.5%[12] - 2024年9月30日公司其他应收款为120万元，较2023年12月31日下降96.7%[12] - 2024年9月30日公司总资产为24.37亿元，较上年末增长8.7%[14] - 2024年9月30日公司所有者权益为20.84亿元，较上年末增长6.8%[14] 其他收益和损失 - 2024年前三季度其他收益为3,532.14万元，同比增长211.1%[15] - 2024年前三季度资产减值损失为849.19万元，同比增加982.1%[15] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的其他综合收益为-573.81万元[16] 每股收益 - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.47元，同比增长161.11%[1][2] - 公司2024年前三季度稀释每股收益为0.47元，同比增长161.11%[1][2] - 2024年前三季度基本每股收益为0.47元，同比增长161.1%[16] 现金流量变动 - 公司收到的税费返还为67,746,963.44元，较上年同期增加6.7%[18] - 公司收到其他与经营活动有关的现金为86,668,966.23元，较上年同期增加9.8%[18] - 公司购买商品、接受劳务支付的现金为1,377,099,171.75元，较上年同期增加175.7%[18] - 公司支付给职工及为职工支付的现金为98,077,620.42元，较上年同期增加7.2%[18] - 公司支付的各项税费为19,124,723.19元，较上年同期增加163.5%[18] - 公司收到其他与投资活动有关的现金为548,310,660.00元，较上年同期增加357.8%[18] - 公司支付其他与投资活动有关的现金为602,529,140.00元，较上年同期增加18.1%[18] - 公司收到其他与筹资活动有关的现金为6,262,632.69元[19] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为22,705,764.27元，较上年同期增加4,419.5%[19] - 公司支付其他与筹资活动有关的现金为61,163,464.09元，较上年同期增加3,067.1%[19]

激励计划会议 - 2023年8月4日审议通过激励计划相关议案[1] - 2023年9月11日股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2024年4月1日通过向激励对象授予预留部分限制性股票议案[4] 作废股票情况 - 9名激励对象离职，作废16.45万份限制性股票[7] - 作废部分股票对财务等无实质性影响[8] - 监事会同意作废16.45万股限制性股票[9]

证券代码：688252 证券简称：天德钰 公告编号：2024-050 深圳天德钰科技股份有限公司 关于设立可持续发展委员会并选举委员的公告 公司第二届董事会第九次会议同时审议通过了《关于选举董事会可持续发展 委员会委员的议案》，选举公司董事长郭英麟先生出任可持续发展委员会主任委 员（召集人），独立董事陈辉先生、独立董事韩建春先生出任可持续发展委员会 委员，任期自董事会审议通过本事项之日起至第二届董事会任期届满之日止。 特此公告。 深圳天德钰科技股份有限公司董事会 2024 年 10 月 23 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳天德钰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 22 日召 开第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于设立董事会可持续发展委员会并 制定<董事会可持续发展委员会工作细则>的议案》《关于选举董事会可持续发展 委员会委员的议案》， 为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，发展并落实公司环境、社 会及公司治理工作，公司拟在董事会下设立可持续发展委员会，并制定《董事 ...

审计机构变更 - 公司拟将2024年度审计机构由大华变更为中兴华[3] - 2024年10月22日董事会审议通过变更议案[10] - 变更需股东大会审议通过后生效[10] 原审计机构情况 - 大华于2024年5月10日被暂停从事证券服务业务6个月[3] 新审计机构情况 - 2023年末中兴华合伙人189人，注会968人[3][4] - 2023年中兴华证券业务注会489人[4] - 2023年中兴华业务收入185,828.77万元[4] - 2023年中兴华上市公司客户124家，审计收费15,791.12万元[4] 审计费用 - 公司2023年度审计费用为95万元[7]