国泰海通证券股份有限公司 关于苏州国芯科技股份有限公司 2025 年半年度持续督导跟踪报告 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）作为苏 州国芯科技股份有限公司（以下简称"国芯科技"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等相关法律法规的规定，负责国芯科技上市后的持续督导工作，并出 具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制 | 保荐人已建立健全并有效执行了持续 | | 1 | 度，并针对具体的持续督导工作制定相 | 督导工作制度，并制定了相应的工作 | | | 应的工作计划。 | 计划。 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导 工作开始前，与上市公司或相关当事人 | 保荐人已与国芯科技签订《持续督导 | | | | 协议》，该协议明确了双方在持续督 | | ...

报告行业投资评级 - 推荐 维持评级 [4] 报告核心观点 - 量子计算有望成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量 凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势 从根本上颠覆传统计算架构 [1][3] - 量子计算对传统密码体系构成严峻威胁 其强大计算能力可能破解基于大整数分解的加密系统 [1][3][30] - 后量子密码技术是应对量子计算威胁的关键防线 旨在构建能抵御量子计算机攻击的新型密码体系 [1][3][32] - 全球量子计算市场规模2023年达47亿美元 预计2035年将超过8000亿美元 年复合增长率达44.8% [1][27] - 美国在后量子密码领域全球领先 中国处于标准完善与产业试点阶段 国内龙头企业正加速布局 [1][36][40][47] 量子计算技术发展 - 量子计算基于量子力学特性 包括叠加、纠缠和量子干扰 基本信息单位为量子比特 [7] - 相比传统计算 量子计算具有更强并行计算能力 可同时对2^n个数进行数学运算 并具备更低能耗 [10][11] - 量子计算能力随量子比特数量指数级增长 2019年谷歌验证"量子优势" 2020年中国建成76光子量子计算原型机"九章" [14] - 超导量子计算进展最为亮眼 因具备保真度高、运算速度快、扩展性好、可控性强等优势 [21] - 量子计算应用已拓展至金融、化工、人工智能、医药、汽车、能源等多个领域 [23][25] 后量子密码技术体系 - 后量子密码技术涵盖多种技术路线：基于格的密码算法、基于哈希的后量子密码算法、基于编码的密码算法、基于多变量的后量子密码算法和基于同源的后量子密码算法 [32][33] - 美国NIST已标准化两个密钥封装算法和三个签名算法 包括ML-KEM、ML-DSA、SLH-DSA等 [36] - 美国计划2030年前完成后量子密码标准迁移 政府与科技企业积极推动技术落地 [37] - 中国密码学会2019年组织全国密码算法设计竞赛 2023年国家标准委开展后量子密码标准前瞻研究 [40] - 国内在芯片研究、开源密码库和应用试点方面取得进展 如华夏银行区块链试点和中国电信5G核心网部署 [41][43] 国内企业布局情况 - 三未信安：自主研发全系列抗量子密码产品 涵盖密码芯片到密码系统 支持NIST四种标准算法 [47][48] - 天融信：战略投资问天量子 推出国内首张芯片级后量子密码卡 采用"后量子密码SoC+量子随机数芯片"双芯架构 [51][52] - 电科网安：发布"量铠"抗量子密码系列产品 实现敏捷架构设计、全栈算法支持和高能效硬件加速 [54] - 吉大正元：构建后量子PKI系统 推出多款后量子密码硬件设备 与中电信量子合作实现"量子密钥+后量子算法"双重防护 [57][58] - 国盾量子：构建全球首个融合QKD和PQC的分布式密码体系 实现1000公里跨域量子密信电话 [61] - 格尔软件：完成全线密码产品抗量子能力升级 支持国际和国内抗量子算法 在金融行业开展试点 [65] - 国芯科技：与问天量子等组建联合实验室 研发抗量子密码芯片AHC001 产品已应用于电力等领域 [68] 投资标的建议 - 后量子密码技术标的：国盾量子、三未信安、吉大正元、天融信、电科网安、格尔软件、国芯科技 [3][4][72] - 量子计算相关标的：启明星辰、科大国创、禾信仪器、神州信息、科华数据、中国长城、光迅科技、紫光国微、亨通光电 [3][72]

股价及交易表现 - 9月12日公司股价上涨3.26% 成交额达5.17亿元 [1] - 当日融资买入4766.81万元 融资偿还5188.57万元 融资净流出421.76万元 [1] - 融资融券余额合计3.59亿元 其中融资余额3.58亿元占流通市值3.54% [1] 融资融券状况 - 融资余额处于近一年40%分位水平 处于较低位置 [1] - 融券余量3.20万股 融券余额96.25万元 同样低于近一年40%分位水平 [1] - 9月12日融券卖出3730股 按收盘价计算卖出金额11.21万元 [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省苏州市 成立于2001年6月25日 于2022年1月6日上市 [2] - 主营业务为IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品 [2] - 产品主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大领域 [2] 收入结构 - 自主芯片及模组产品占比42.19% 芯片定制服务合计占比57.08% [2] - IP授权收入占比0.70% 其他业务占比0.03% [2] - 芯片定制服务中量产服务占22.06% 定制服务占6.48% [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数2.66万户 较上期减少3.37% [2] - 人均流通股9942股 较上期增加3.49% [2] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入1.71亿元 同比减少34.74% [2] - 归母净利润亏损8641.12万元 同比减少4.66% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现1.20亿元 [3] - 近三年累计派现5999.96万元 [3]

股权激励计划 - 激励对象总人数为176人 股票来源为自二级市场回购及/或定向发行的A股普通股 [1] - 授予限制性股票数量为922.0686万股 占公司股本总额3.36亿股的2.74% [1] - 授予价格为每股14.97元 有效期限最长不超过36个月 [1] 财务与经营状况 - 2024年1-12月营业收入构成中集成电路行业占比99.93% 其他业务占比0.07% [1] - 公司当前市值为101亿元 [1]

北京金诚同达（上海）律师事务所 关于 苏州国芯科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的 法律意见书 11 & N 金诚同达律师事务所 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦18层 电话:86-21-3886 2288 北京金诚同达(上海)律师事务所 法律意见书 图片 > 在本法律意见书内,除非文意另有所指,下列词语具有下述涵义: | 国芯科技、公司 | 指 | 苏州国芯科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、2025年激 | 블 | 苏州国芯科技股份有限公司 2025年限制性股票激励计划 | | 励计划 | | | | 《激励计划(草案)》 | 指 | 《苏州国芯科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 (草案)》 | | 限制性股票 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象,在满足相应获益条件 后分次获得并登记的本公司股票 | | | | 按照本激励计划规定,获得限制性股票的公司董事、高级管 | | 激励对象 | 指 | 理人员、核心技术人员、中层管理人员、技术(业务)骨干 | | | | 人员 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予 ...

苏州国芯科技股份有限公司 董事、高级管理人员及核心技术人员持股及变动管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步明确苏州国芯科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 事、高级管理人员及核心技术人员所持本公司股份及其变动的办理程序，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事和 高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上市公司收购管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——股份变动管理》等法律、法规、规范性文件和《苏州国芯科技股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本管理制度。 公司的高级管理人员包括：总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监。公 司董事、高级管理人员及核心技术人员所持公司股份，是指登记在其名下和利用 他人账户持有的所有公司股份。公司董事、高级管理人员及核心技术人员从事融 资融券交易的，还包括记载在其信用账户内的公司股份。 第三条 公司董事、高级管理人员及核心技术人员可以通过上海证券交易 所（以下简称"上交所 ...

证券代码：688262 证券简称：国芯科技 公告编号：2025-066 苏州国芯科技股份有限公司 关于确认其他非流动金融资产公允价值变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承 担法律责任。 上述其他非流动金融资产公允价值变动计入公允价值变动损益，将增加 2025年第三季度利润总额2,092.83万元。 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及公司会计政策的 规定，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产 、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交 易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计 入当期损益。 （二）其他非流动金融资产公允价值变动确认的具体情况 根据新金融工具准则的要求，公司对其他非流动金融资产的公允价值进行 重新确认。对于金融工具存在活跃市场的，公司采用活跃市场中的报价确定其 公允价值；金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。 针对持有的非上市股权投资，公司根据被投资公司情况，依据近期融资价格及 市场乘数 ...

证券代码：688262 证券简称：国芯科技 公告编号：2025-067 苏州国芯科技股份有限公司 关于召开2025年第三次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025年第三次临时股东会 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 29 日 至2025 年 9 月 29 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 股东会召开日期：2025年9月29日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 （二） 股东会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开地点： ...

证券代码：688262 证券简称：国芯科技 公告编号：2025-064 苏州国芯科技股份有限公司 第三届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 苏州国芯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三次会议 （以下简称"本次会议"或"会议"）于 2025 年 9 月 12 日 10：00 在苏州市高 新区汾湖路 99 号狮山总部经济中心 1 号楼 17 层会议室举行。本次会议的通知于 2025 年 9 月 8 日通过电子邮件及电话等方式送达全体董事。本次会议采用现场 表决结合通讯表决的方式召开，会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，会议 由公司董事长郑茳先生召集并主持。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民 共和国公司法》等法律法规、部门规章、规范性文件和《苏州国芯科技股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定的要求。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，本次会议审议通过如下议案： （一）以 4 票同意、0 票反对、0 票弃权、3 票 ...

公司董事会会议 - 公司于2025年9月12日在苏州市高新区召开第三届第三次董事会会议[1] - 会议审议《关于提请股东会授权董事会办理公司2025年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等文件[1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月公司营业收入中集成电路行业占比99.93% 其他业务占比0.07%[1] - 公司当前市值为101亿元[1]